События понедельника
Отчетности
🇷🇺 Лента, Русагро, ММК
🇬🇧HSBC, Kimberly-Clark
🇺🇸 Facebook
Макро
19:00 (Мск) Данные по промпроизводству в России
Отчетности
🇷🇺 Лента, Русагро, ММК
🇬🇧HSBC, Kimberly-Clark
Макро
19:00 (Мск) Данные по промпроизводству в России
Саудовская Аравия использует газовое месторождение стоимостью $110 млрд для производства водорода.
Глобальный рынок водорода только зарождается. Но, вполне вероятно, будет развиваться ускоренными темпами в связи с актуальной "зеленой" повесткой. К 2050 г., когда развитые страны планируют стать углеродно-нейтральными, глобальный оборот водорода может вырасти до $700 млрд в год. Бенефициарами развития водородного рынка вполне могут стать Газпром и Роснефть. Из зарубежных компаний направление водородной энергетики уже прорабатывают BP, Shell, Chevron и Sinopec.
Глобальный рынок водорода только зарождается. Но, вполне вероятно, будет развиваться ускоренными темпами в связи с актуальной "зеленой" повесткой. К 2050 г., когда развитые страны планируют стать углеродно-нейтральными, глобальный оборот водорода может вырасти до $700 млрд в год. Бенефициарами развития водородного рынка вполне могут стать Газпром и Роснефть. Из зарубежных компаний направление водородной энергетики уже прорабатывают BP, Shell, Chevron и Sinopec.
Petropavlovsk (POGR RX) в 3 квартале 2021 г. снизил совокупное производство золота на 2% год к году до 112 тыс. унций. При этом компания сохранила производственный прогноз на уровне 430-470 тыс. унций. То есть, в 4 квартале выпуск может составить 120-160 тыс. унций.
Новости нейтральные. Мы продолжаем позитивно смотреть на акции Petropavlovsk. Во-первых, это самая недооцененная компания среди российских производителей: EV/EBITDA около 5,6х против 6,9х в среднем по сектору. Во-вторых, котировкам могут оказать поддержку цены на золото в случае уверенного преодоления отметки в $1800 за унцию.
Новости нейтральные. Мы продолжаем позитивно смотреть на акции Petropavlovsk. Во-первых, это самая недооцененная компания среди российских производителей: EV/EBITDA около 5,6х против 6,9х в среднем по сектору. Во-вторых, котировкам могут оказать поддержку цены на золото в случае уверенного преодоления отметки в $1800 за унцию.
Акции Micron (MU) растут на фоне прогнозов роста цен на продукцию компании из-за землетрясения на Тайване.
Micron поставляет чипы памяти для широкого ряда устройств (компьютеры, сетевые устройства, смартфоны и др.). Сбой в производстве может обострить дефицит чипов памяти на глобальном рынке.
Micron - одна из наиболее интересных инвестиционных идей в секторе полупроводников: у компании сильный фундаментал, она торгуется дешевле аналогов и производит продукцию, спрос на которую будет только расти, как минимум, в среднесрочной перспективе.
Micron поставляет чипы памяти для широкого ряда устройств (компьютеры, сетевые устройства, смартфоны и др.). Сбой в производстве может обострить дефицит чипов памяти на глобальном рынке.
Micron - одна из наиболее интересных инвестиционных идей в секторе полупроводников: у компании сильный фундаментал, она торгуется дешевле аналогов и производит продукцию, спрос на которую будет только расти, как минимум, в среднесрочной перспективе.
Партнеры системы Mastercard теперь могут предлагать клиентам криптовалютные сервисы.
Новости такого характера - безусловная поддержка крипте. Биткоин снова растет.
Мы придерживаемся достаточно консервативной позиции по биткоину: да - как средству платежа, нет - как инвестиции в долгосрок, слишком высоки риски и волатильность.
Новости такого характера - безусловная поддержка крипте. Биткоин снова растет.
Мы придерживаемся достаточно консервативной позиции по биткоину: да - как средству платежа, нет - как инвестиции в долгосрок, слишком высоки риски и волатильность.
Tesla вошла в клуб компаний с капитализацией более $1 трлн. Корпорация Илона Маска сегодня в моменте повысила капитализацию $1 трлн, максимальная цена акций составляла $998.74. Причина – сервис по аренде автомобилей Hertz решил заказать 100 000 электромобилей на сумму $4.2 млрд.
Неоднократно писали, что компания Tesla перекуплена на фоне других производителей авто. Форвардный P/E составляет 172.16 при среднем значении рынка 28.9, а также EV/EBITDA - 93.74 против медианного значения рынка 25.4. Не готовы рассматривать акции Tesla к покупке, однако следим за динамикой Volkswagen (VOW GY), Ford (F) и General Motors (GM US).
Неоднократно писали, что компания Tesla перекуплена на фоне других производителей авто. Форвардный P/E составляет 172.16 при среднем значении рынка 28.9, а также EV/EBITDA - 93.74 против медианного значения рынка 25.4. Не готовы рассматривать акции Tesla к покупке, однако следим за динамикой Volkswagen (VOW GY), Ford (F) и General Motors (GM US).
События вторника
Отчетности
🇷🇺 Норникель, X5 Retail Group
🌐 Alphabet, Microsoft, Twitter, General Electric, AMD, Visa, MSCI, S&P Global, Eli Lilly, Lockheed Martin, Xerox
Макро (Московское время)
15:45 выступление представителя ЕЦБ Энрии.
17:00 индекс доверия потребителей США от СВ
17:00 данные о продажах нового жилья в США
Отчетности
🇷🇺 Норникель, X5 Retail Group
🌐 Alphabet, Microsoft, Twitter, General Electric, AMD, Visa, MSCI, S&P Global, Eli Lilly, Lockheed Martin, Xerox
Макро (Московское время)
15:45 выступление представителя ЕЦБ Энрии.
17:00 индекс доверия потребителей США от СВ
17:00 данные о продажах нового жилья в США
Пока вы спали
🌚Американский рынок закрылся в уверенном плюсе.
S&P500 +0,47%
Nasdaq Composite +0,90%
Dow Jones +0,18%
🌚 Подорожал Илон Маск, чья стоимость теперь оценивается выше ExxonMobil.
🌚 Facebook отчитались и объявили buyback на $50 мрлд. Выручка +35% г/г (ниже прогноза), EPS $3,22 (выше прогноза).
🌚 Министр финансов США и Вице-премьер Китая качественно пообщались по телефону.
Азия прямо сейчас
🔅Значительно растут рынки Японии и Кореи. Китай торгуется в минусе.
Hang Seng -0,73%
Shanghai Composite -0,27%
Nikkei +1,77%
KOSPI +0,94%
🔅Народный Банк Китая снова влил повышенный объем ликвидности 190 млрд юаней через 7-дневные РЕПО. Две причины для усиленной поддержки финансовой системы: налоговый период, опасения роста заболеваний Covid-19.
🔅 Alibaba Health (214 HK) снижается на 11% из-за объявления об убытках, Alibaba (9988 HK) также просела на 3%. Кроме этого, на гонконгский рынок негативно повлияли снижения среди застройщиков в связи с дефолтом Modern Land.
🌚Американский рынок закрылся в уверенном плюсе.
S&P500 +0,47%
Nasdaq Composite +0,90%
Dow Jones +0,18%
🌚 Подорожал Илон Маск, чья стоимость теперь оценивается выше ExxonMobil.
🌚 Facebook отчитались и объявили buyback на $50 мрлд. Выручка +35% г/г (ниже прогноза), EPS $3,22 (выше прогноза).
🌚 Министр финансов США и Вице-премьер Китая качественно пообщались по телефону.
Азия прямо сейчас
🔅Значительно растут рынки Японии и Кореи. Китай торгуется в минусе.
Hang Seng -0,73%
Shanghai Composite -0,27%
Nikkei +1,77%
KOSPI +0,94%
🔅Народный Банк Китая снова влил повышенный объем ликвидности 190 млрд юаней через 7-дневные РЕПО. Две причины для усиленной поддержки финансовой системы: налоговый период, опасения роста заболеваний Covid-19.
🔅 Alibaba Health (214 HK) снижается на 11% из-за объявления об убытках, Alibaba (9988 HK) также просела на 3%. Кроме этого, на гонконгский рынок негативно повлияли снижения среди застройщиков в связи с дефолтом Modern Land.
Треть биткоинов сосредоточена в руках 10000 владельцев.
Это интересно. Во-первых, небольшая горстка людей получает все больше бонусов от внедрения криптовалюты в платежную и финансовую системы. Во-вторных, высокая концентрация владельцев и майнеров биткоина - источник системного риска, а также возможности для манипулирования криптовалютой. Аккуратнее с этим.
Это интересно. Во-первых, небольшая горстка людей получает все больше бонусов от внедрения криптовалюты в платежную и финансовую системы. Во-вторных, высокая концентрация владельцев и майнеров биткоина - источник системного риска, а также возможности для манипулирования криптовалютой. Аккуратнее с этим.
X5 Retail Group объявила результаты за III квартал и о планах выплатить дивиденды на 50 млрд руб.
📄 Рост выручки составил 11,7% (г/г), из которых 1,3% - за счет цифрового бизнеса. Чистая прибыль (по IFRS 16) выросла на 55,9% (г/г). Рентабельность по чистой прибыли составила 2,2% против 1,5%.
Компания остается на приемлемом для покупки уровне. Форвардный показатель EV/EBITDA 5,62x против 9,67x у Магнита.
Текущая трансформация бизнеса может стать драйвером роста X5 Retail Group. Держим акции ритейлера в одном из портфелей сервиса по подписке.
📄 Рост выручки составил 11,7% (г/г), из которых 1,3% - за счет цифрового бизнеса. Чистая прибыль (по IFRS 16) выросла на 55,9% (г/г). Рентабельность по чистой прибыли составила 2,2% против 1,5%.
Компания остается на приемлемом для покупки уровне. Форвардный показатель EV/EBITDA 5,62x против 9,67x у Магнита.
Текущая трансформация бизнеса может стать драйвером роста X5 Retail Group. Держим акции ритейлера в одном из портфелей сервиса по подписке.
Владелец сети "Красное&Белое" Mercury Retail Group (MRG) может быть оценен в $20 - $25 млрд в ходе IPO.
По слухам, размещение может состояться уже в ближайшие недели. Это может быть одним из крупнейших IPO за последние годы.
Полагаем, что оценка компании завышена, даже в условиях агрессивных планов по открытию до конца года 5 500 магазинов к уже открытым 9 500. При таких оценках считаем X5 Retail Group и Белугу отличной альтернативой Mercury Retail Group.
По слухам, размещение может состояться уже в ближайшие недели. Это может быть одним из крупнейших IPO за последние годы.
Полагаем, что оценка компании завышена, даже в условиях агрессивных планов по открытию до конца года 5 500 магазинов к уже открытым 9 500. При таких оценках считаем X5 Retail Group и Белугу отличной альтернативой Mercury Retail Group.
Polymetal отчитался о снижении производства и выручки на 8% (г/г) и 7% (г/г) соответственно в III квартале 2021 года.
Снижение показателей обусловлено тем, что производство вернулось к нормализованному уровню, после того как годом ранее компания достигла рекордных показателей по выработке.
Акции Polymetal потеряли 23% с начала года на фоне снижения цен на золото и восстановления экономической активности. Вероятно, что падение котировок продолжится и в дальнейшем. Основной риск - ужесточение ДКП со стороны ФРС. Это и бьет по ценам на физическое золото, и, как следствие, по акциям золотодобытчиков.
Снижение показателей обусловлено тем, что производство вернулось к нормализованному уровню, после того как годом ранее компания достигла рекордных показателей по выработке.
Акции Polymetal потеряли 23% с начала года на фоне снижения цен на золото и восстановления экономической активности. Вероятно, что падение котировок продолжится и в дальнейшем. Основной риск - ужесточение ДКП со стороны ФРС. Это и бьет по ценам на физическое золото, и, как следствие, по акциям золотодобытчиков.
Власти Люксембурга выбрали Tilray в качестве поставщика “экологических продуктов” для медицинских целей.
Получение лицензии открывает Tilray доступ на рынок 20 стран мира. Менеджмент компании оценивает европейский рынок в $1 млрд, который будет обеспечиваться за счет производства “экопродуктов” в Германии и Португалии.
Сохраняем позитивные оценки по перспективам Tilray, которые улучшились после объединения с Aphria. Держим акции в одном из портфелей по подписке.
Получение лицензии открывает Tilray доступ на рынок 20 стран мира. Менеджмент компании оценивает европейский рынок в $1 млрд, который будет обеспечиваться за счет производства “экопродуктов” в Германии и Португалии.
Сохраняем позитивные оценки по перспективам Tilray, которые улучшились после объединения с Aphria. Держим акции в одном из портфелей по подписке.
Пока вы спали
🌚Американский рынок закрылся в плюсе благодаря сильным корпоративным отчетам. S&P 500 и Dow Jones обновили максимумы.
S&P 500 +0,18%
Nasdaq Composite +0,06%
Dow Jones +0,04%
🌚 Alphabet (Google) отчитался: почти удвоили прибыль в III квартале, самый высокий рост продаж за более чем десятилетие.
🌚 Microsoft отчитались: выручка и прибыль выше прогнозов.
🌚 Отчитались Twitter, AMD, Visa.
🌚Американский рынок закрылся в плюсе благодаря сильным корпоративным отчетам. S&P 500 и Dow Jones обновили максимумы.
S&P 500 +0,18%
Nasdaq Composite +0,06%
Dow Jones +0,04%
🌚 Alphabet (Google) отчитался: почти удвоили прибыль в III квартале, самый высокий рост продаж за более чем десятилетие.
🌚 Microsoft отчитались: выручка и прибыль выше прогнозов.
🌚 Отчитались Twitter, AMD, Visa.
События на сегодня
Отчетности
🇷🇺 ВТБ, РУСАЛ, Yandex, Новатэк, Fix Price
🌐 Boeing, Coca-Cola, McDonald's, General Motors, Ford Motor, Thermo Fisher, eBay, Kraft Heinz
Макро (Московское время)
15:30 базовые заказы на товары длительного пользования в США
17:00 отчет Банка Канады о ДКП
Отчетности
🇷🇺 ВТБ, РУСАЛ, Yandex, Новатэк, Fix Price
🌐 Boeing, Coca-Cola, McDonald's, General Motors, Ford Motor, Thermo Fisher, eBay, Kraft Heinz
Макро (Московское время)
15:30 базовые заказы на товары длительного пользования в США
17:00 отчет Банка Канады о ДКП
Азия прямо сейчас
🔅Торгуется в отрицательной зоне. Снижаются котировки китайских компаний из-за возможного принятия закона в США, который приведет к делистингу многих китайских компаний.
Hang Seng -1,61%
Shanghai Composite -1,12%
Nikkei -0,19%
KOSPI -0,76%
🔅Народный Банк Китая снова влил повышенный объем ликвидности 200 млрд юаней через 7-дневные РЕПО. Юань укрепляется к доллару, близок к максимуму за год.
🔅Tesla завершили строительство центра обработки данных и исследовательского хаба в Шанхае. Китай - важный рынок для Tesla, на который приходится свыше 20% выручки компании.
🔅Торгуется в отрицательной зоне. Снижаются котировки китайских компаний из-за возможного принятия закона в США, который приведет к делистингу многих китайских компаний.
Hang Seng -1,61%
Shanghai Composite -1,12%
Nikkei -0,19%
KOSPI -0,76%
🔅Народный Банк Китая снова влил повышенный объем ликвидности 200 млрд юаней через 7-дневные РЕПО. Юань укрепляется к доллару, близок к максимуму за год.
🔅Tesla завершили строительство центра обработки данных и исследовательского хаба в Шанхае. Китай - важный рынок для Tesla, на который приходится свыше 20% выручки компании.
Германия снизила прогноз роста ВВП в 2021 году до 2,6% после 3,5%.
Германия ориентирована на обрабатывающую промышленность и поэтому крайне подвержена сбоям в цепочках поставок. В 2021 году, судя по всему, экономическое восстановление будет замедляться и дальше, причем не только для Германии, но и для всей еврозоны. Это значительный фактор для падения EUR/USD в ближайшие месяцы.
Германия ориентирована на обрабатывающую промышленность и поэтому крайне подвержена сбоям в цепочках поставок. В 2021 году, судя по всему, экономическое восстановление будет замедляться и дальше, причем не только для Германии, но и для всей еврозоны. Это значительный фактор для падения EUR/USD в ближайшие месяцы.
Доля нерезидентов в российских ОФЗ в сентябре выросла до 21,6% с 21,4%.
Скорее всего, в октябре произошел еще больший приток нерезидентов в ОФЗ на фоне высоких ставок - это фактор для укрепления рубля. Рубль дает сегодня очень интересную доходность и в ближайшее время может задержаться ниже 70. Не стоит забывать о геополитике, инфляции, нестабильных ценах на нефть - все эти факторы могут быстро откатить ситуацию назад. Сейчас хороший момент как для покупки доллара, так и надежных российских облигаций сроком 2-5 лет, о чем мы подробно писали вчера.
Скорее всего, в октябре произошел еще больший приток нерезидентов в ОФЗ на фоне высоких ставок - это фактор для укрепления рубля. Рубль дает сегодня очень интересную доходность и в ближайшее время может задержаться ниже 70. Не стоит забывать о геополитике, инфляции, нестабильных ценах на нефть - все эти факторы могут быстро откатить ситуацию назад. Сейчас хороший момент как для покупки доллара, так и надежных российских облигаций сроком 2-5 лет, о чем мы подробно писали вчера.
Зафиксирован ускоренный рост прибыли в промышленности КНР в сентябре.
По сравнению с августом 2021 г. прибыль выросла на 10%, а по сравнению с сентябрем прошлого года - на 16%. Основной рост прибыли пришелся на добывающий и сырьевой секторы. Прибыль промышленных предприятий выросла на 45% (г/г).
В связи с обострением энергетического кризиса октябрь будет не таким радужным для китайской промышленности. Эти ожидания, а также высокая вероятность новых локдаунов, снижают котировки акций промышленных компаний. Неплохая возможность для формирования позиций по качественным китайским компаниям реального сектора.
По сравнению с августом 2021 г. прибыль выросла на 10%, а по сравнению с сентябрем прошлого года - на 16%. Основной рост прибыли пришелся на добывающий и сырьевой секторы. Прибыль промышленных предприятий выросла на 45% (г/г).
В связи с обострением энергетического кризиса октябрь будет не таким радужным для китайской промышленности. Эти ожидания, а также высокая вероятность новых локдаунов, снижают котировки акций промышленных компаний. Неплохая возможность для формирования позиций по качественным китайским компаниям реального сектора.