🪓Сегежа отчиталась по МСФО за 9 мес. 2022 г.

▫️Выручка +28% г/г
▫️OIBDA -7% г/г
▫️Чистая прибыль -37% г/г
▫️Net Debt/OIBDA = 3,5х
▫️Экспортная выручка составила 69%

Результаты умеренно-негативные. Компания полностью прекратила поставки в Европу и рассматривает продажу своих европейских активов. Столь слабая динамика связана с санкциями и сильным рублем. Сегежа ожидает восстановление рентабельности во 2 кв 2023 г.
#sgzh #рфр @bitkogan_hotline

🪓 СД Сегежи рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 г.

#sgzh #рфр HOTLINE

Сегежа МСФО за 4 кв. 2023 г.

Данные кв/кв:
◽️Выручка +4%
◽️OIBDA -23%
◽️Маржа по OIBDA - 9%

По-прежнему слабые результаты группы. По итогам года получили чистый убыток почти 16 млрд руб. Также отрицательный FCF.

Одно из самых важных — в компании допускают докапитализацию.
#sgzh #рфр HOTLINE

Сегежа МСФО 1 полугодие 2024 г.

Данные г/г:
▪️Выручка +23%
▪️OIBDA +42%
▪️Чистый убыток 9,5 млрд руб. против 7,7 млрд руб. годом ранее
▪️FCF -20,3 млрд руб.
▪️Долг +17%

💬 Компания генерирует чистый убыток 8 кв. подряд. Никакого разворота в ценовой конъюнктуре по-прежнему нет. Процентные расходы очень сильно давят на компанию. Net Debt/OIBDA = 12,8х. Акции падают на 7%.

💰Более подробный разбор отчета выйдет в ближайшее время в нашем приложении.
#sgzh #рфр 🔥HOTLINE

⚡️Принципиальное решение о проведении допэмиссии принято. Подробности будут осенью – заявление менеджмента Сегежи на конференц-звонке.

💬Акции -21%.
#sgzh #рфр 🔥HOTLINE

Акции Сегежи оттолкнулись от дна на 45%

Мнение bitkogan:
Здесь технический момент — шортсквиз.

Перспективы бизнеса остаются неопределенными. Дождемся подробностей допэмиссии, которые появятся осенью.

Более подробно напишем в ближайшее время в @bitkogan.
#sgzh #рфр 🔥HOTLINE

Россия продолжает снижать объемы экспорта древесины в 2024 г. на фоне трудностей со взаиморасчетами и доставкой продукции в Китай

Мнение bitkogan:
У Сегежи, например, доля экспорта пиломатериалов в Китай снизилась во 2 кв. до 72%. В 1 кв. экспорт составлял 86%.

На данный момент акции не представляют интереса. Более подробно писали про Сегежу в @bitkogan.
#sgzh #рфр 🔥HOTLINE

Бумаги Сегежи прибавляют порядка 7%. Новостей нет.

💬В ближайшем времени должны появиться подробности по допэмиссии.

#sgzh #рфр 🔥HOTLINE

🪓 Сегежа планирует провести допэмиссию по цене 1,8 руб./акция, ожидают привлечь 101 млрд руб. Размещение планируется в пользу материнской АФК Системы и ряда внешних инвесторов.

Мнение bitkogan:
Проблемы с долговой нагрузкой должны быть решены с таким большим объемом. Для облигаций позитив. Акции размывают очень сильно, сейчас бумаг — 15,7 млрд шт., станет 71,8 млрд шт.

От покупки акций стоит воздержаться. К рынку придет осознание. Рекомендуем ознакомиться с кейсом «ОВК» — история поучительна.
#sgzh #рфр 🔥HOTLINE

Сегежа упала еще на 17%

Мнение bitkogan:
Предупреждали, что рано покупать акции еще вчера. В нашем приложении сделали подробный обзор допэмиссии.

Небольшой спойлер — рано покупать даже по 1 рублю.
#sgzh #рфр 🔥HOTLINE