Из важного на предстоящей неделе:

Понедельник, 25 сентября
🌐Выступление Лагард
📑Полиметалл

Вторник, 26 сентября
🌐Запасы нефти США
🇷🇺Начало торгов акций Софтлайн
📑Costco, Thera tech, Cintas

Среда, 27 сентября
🌐Промпроизводство Китай
🌐Выступление главы ЦБ Швейцарии
🇷🇺Промпроизводство
📑Micron, Paychex, Sangoma

Четверг, 28 сентября
🌐Экономический бюллетень ЕЦБ
🌐ВВП США
🌐Выступление Пауэлла
📑Nike, Accenture, Carmax, Blackberry
👀ВОСА Татнефть, Стратегия 2028 Мосбиржи

Пятница, 29 сентября
🌐Китай - нет торгов
🌐ВВП Великобритания
🌐Выступление Лагард
🌐Инфляция США
🌐Окончание финансового года в США
📑Carnival
👀ВОСА Ренессанс, ВОСА Новатэк

Отчетности
🌐 Полиметалл

Макро (Московское время)

16:00 Выступление Лагард

❗️Большая часть российского экспорта нефти избежала влияния потолка цен

▪️В 2024 проиндексируют пенсии неработающим пенсионерам на 7,5%
▪️Бастующие сценаристы и продюсеры достигли предварительного соглашения
▪️ЦБ в октябре презентует новые банкноты номиналом 1000 и 5000 рублей

🇷🇺Минэк видит решение проблемы с колебаниями рубля в «аналоге китайской модели, когда существует некая мембрана между внутренним и внешним рынком рублей».

Что это значит? Внутри Китая курс юаня CNY регулируется ЦБ. Оффшорный юань CNH торгуется за пределами материкового Китая (в основном, в Гонконге), курс определяется рынком.

«Мембрана» выглядит как намек на меры регулирования курса рубля. Как Китай поддерживает свою валюту и почему нам его опыт не поможет, рассказали на @bitkogan.
#валюты #макро HOTLINE

❗️ФАС возбудила дело из-за необоснованного повышения тарифов «Мегафоном» для более 8,2 млн абонентов в 2023 г. В среднем — на 10,24%.

ФАС начала расследование повышения тарифов сотовой связи в декабре 2022 г. Повышение тарифов Теле2 и «Билайна» анализ признал обоснованным.

Финансовая отчетность «Мегафона» показала «значительное снижение расходов и рост чистой прибыли», поэтому оснований для повышения тарифов нет. А действия компании могут привести к ущемлению интересов потребителей.
HOTLINE

🏦 Мосбиржа ограничит обращение иностранных бумаг для неквалифицированных инвесторов со 2 октября.

Ограничения связаны с вступлением в силу указания Банка России «О ценных бумагах и производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов».

Вполне ожидаемый шаг. Под ограничение попали 679 инструментов (полный список). В основном, это акции компаний с листингом в США. Также в списке есть облигации Республики Беларусь XS2120882183.
#рфр HOTLINE

🚔 Amazon инвестирует до $4 млрд в стартап Anthropic

$1,25 млрд инвестируется сразу и в будущем компания имеет право вложить еще $2,75 млрд. Оценка, по которой производилась сделка, не раскрывается, но Amazon заявляет, что не получит место в совете директоров и будет иметь миноритарную долю.

Anthropic занимается искусственным интеллектом и основана бывшими сотрудниками OpenAI.
#tech #ai #сша HOTLINE

🛢Правительство снизит дисконт нефти для расчета налогов

В 2024 г. дисконт нефти марки Urals к Brent снизится до $15 за баррель (сейчас $20).

У нефтяников денег станет меньше, у Правительства – больше.
#нефть HOTLINE

👨‍💼🔊Что у нас происходит?

Продолжает укрепляться доллар. Пробили 1,06 по EUR/USD, уже торгуемся на 1,05. На этом фоне видим слабость евро и слабость рынков, хотя они ещё более-менее держатся. Так же, как и держится золото.

Что неприятно – эта продолжающаяся просадка цен на облигации и небольшой рост доходностей. Думаю, путь на 4250-4270 по S&P500 открыт. Скорее всего, рынки пойдут вниз, и в какой-то момент наши защитные инструменты, шорты, начнут приносить толк.

Ну а что касается золота, оно на фоне укрепления доллара ведёт себя очень-очень неплохо. И, на мой взгляд, в тот момент, когда давление на доллары слабеет, мы увидим резкий рывок золота вверх. Так что здесь не переживаю.

Что расстраивает: естественно, TMF и TLT. Потому что снижение цен на бонды продолжается. TMF продолжает падать. Не спешу расставаться с этим инструментом. Думаю, что это вопрос времени. Так что зарабатываем и будем скорее всего зарабатывать в этих условиях на шортах.
#Коган HOTLINE

💸 ЦБ снова выступил против ограничений на потоки капитала

Банк России считает, что сегментация валютного рынка с помощью «мембраны» (ограничения на вывод рублей) приведет к множественности курсов, негативным последствиям для экономики и финансового рынка.

Ранее Минэк предложил ввести ограничения на потоки рублей между внутренним и внешним рынками.

В таких вопросах мы верим ЦБ. Без сильного и быстрого ослабления рубля ограничения на потоки рублей мы вряд ли увидим.
#макро HOTLINE

🥲Зарплаты чиновников в 2024 г. не будут индексироваться из-за оптимизации расходов бюджета.

Действующий закон о бюджете предполагал их повышение на 4%.

Но решение не распространяется на работников организаций бюджетной сферы (с 1 октября 2024 г. — на 4,5%), а также сфер здравоохранения, соцобеспечения, образования и культуры (с 1 января 2024 г. — на 9,8%).

Видимо, сейчас есть более важные статьи расходов.
HOTLINE