Алюминий подскочил на 7% после заявления китайского Минфина об отмене налоговых вычетов экспортам ряда товаров

Мнение bitkogan:
Традиционно Китай экспортировал алюминий в виде неких изделий, которые затем переплавлялись обратно в алюминий. Налоговые вычеты от государства стоили этих манипуляций.

Но китайское государство сейчас не в том положении, чтобы спонсировать подобное творчество, и оно решило лавочку прикрыть.

В результате потенциально производство алюминия в Китае может снизиться. Соответственно снизится экспорт и количество металла на мировом рынке.
#китай #commodities 🔥HOTLINE

📱 Xiaomi — результаты за 3 квартал

▫️Выручка +30,5% г/г
▫️Скорр. чистая прибыль +4,4% г/г

Мнение bitkogan:
Сильные результаты — выше ожиданий рынка. Прибыль компании не успевает за ростом выручки из-за чистого убытка от сегмента электромобилей. Однако маржинальность электромобилей Xiaomi улучшается: валовая маржа выросла до 17,1% после 15,4% кварталом ранее. 13 ноября компания отчиталась о достижении цели по поставке 100 тыс. электромобилей в этом году.

В сегменте смартфонов тоже все неплохо. Xiaomi удерживает 3 место по поставкам смартфонов на глобальном рынке.
#китай #отчетность #xiaomi 🔥HOTLINE

🇨🇳Новые приколы китайских банков

Chouzhou Commercial и Bank of China начали ограничивать использование счетов для бизнеса, зарегистрированного в том же здании, что и компания под санкциями ➡️ страдают неподсанкционные компании. В черный список уже попали адреса в Гонконге, Турции и РФ. Попадание адреса в черный список может привести к закрытию счета.

Мнение bitkogan:
Несмотря на комплаенс китайских банков, поставки из КНР в Россию растут. В октябре выросли на 27% (г/г) — max за 11 месяцев. У крупных импортеров проблем с платежами нет.
#китай #санкции 🔥HOTLINE

🚗 Xpeng — отчет за 3 квартал, г/г

▫️Поставки авто +16,3%
▫️Выручка +18,4%
▫️Чистый убыток сократился на 53% до $0,26 млрд

Мнение bikogan:
Отличный отчет, результаты выше ожиданий. Xpeng улучшает валовую маржу и сокращает чистый убыток.

В 4 квартале ожидают увеличить (г/г) поставки авто на 44,6-51,3% и выручку на 17,2%-24,1%. На американском премаркете акции прибавляют 5%.
#xpev #ev #китай #отчетность 🔥HOTLINE

Импорт СПГ в Китай из США с начала года вырос на 63% (г/г)

На 2026 г. законтрактовано еще более, чем в втрое больше.

Мнение bitkogan:
Все бы хорошо, но если Трамп введет тарифы против китайской продукции, аналогичная мера может быть введена и против американского импорта, включая СПГ. Так уже было в 2019 г.

Для американских газовиков это будет чувствительнее, чем для Китая, который пока импортирует лишь 6% СПГ из США и легко заместит этот объем у других поставщиков.

Нефтегазовое лобби определенно хочет больше. Трампу будет, о чем поразмыслить.
#сша #китай #газ 🔥HOTLINE

💰 Шанхайский суд признал законным хранение физлицами криптовалюты

Судья посчитал, что криптовалюты обладают свойствами собственности, и поэтому владение ими не нарушает законов КНР.

При этом коммерческая деятельность, связанная с крипто-активами, по-прежнему находится под запретом на материковой части Китая.

Мнение bitkogan:
Похоже, не только Трамп пампит крипту.
#крипта #китай 🔥HOTLINE

🇨🇳Советники китайских властей призывают установить целевой рост по ВВП на уровне 5% за 2025 г. — источники Reuters

Мнение bitkogan:
Мощно. Многие аналитики сомневаются в достижении 5% роста в этом году. В следующем это будет еще сложнее благодаря Трампу. Для достижения высокого экономического роста Пекину придется зарядить не одну базуку со стимулами, причем нацеленными напрямую на потребителей.

Советники полны оптимизма: надо всего лишь задействовать внутренний спрос. Удачи.
#китай #макро 🔥HOTLINE

Трамп обещает ввести пошлины на своих крупнейших торговых партнеров

▫️25% пошлины на импорт из Канады и Мексики — пока они не прекратят ввоз наркотиков, особенно фентанила, и не ограничат поток мигрантов.
▫️«Дополнительный тариф в размере 10% сверх любых дополнительных тарифов» на импорт из Китая.

Мнение bitkogan:
Мировую торговлю ждет серьезный стресс-тест, если Трамп выполнит свои обещания. Самих США может ждать новый рост инфляции, тогда как они еще со старым до конца не разобрались.
#сша #китай 🔥HOTLINE

🏦 Экс-главу Bank of China приговорили к смертной казни с отсрочкой на 2 года

Мнение bitkogan:
Типичный китайский приговор за крупные взятки чиновникам или служащим гос. организаций. Здесь сумма взяток составила $16,8 млн. В большинстве случаев смертный приговор заменяется на пожизненное заключение.

Си Цзиньпин продолжает свою кампанию по борьбе с коррупцией, в рамках которой за решеткой оказалось много влиятельных лиц.
#китай 🔥HOTLINE

🇨🇳Китай теряет роль двигателя роста мирового спроса на нефть — Reuters

Пик по импорту сырой нефти Китаем ожидается уже в 2025 г. Спрос на нефть со стороны КНР начинает снижаться из-за бума электромобилей. При этом ни один страновой рынок не способен заместить Китай.

Мнение bitkogan:
На электромобили уже приходится около половины продаж новых авто в Китае. При этом на дорогах подавляющее большинство — машины с ДВС. Со временем их заменят электромобили: чем дальше, тем заметнее будет снижаться спрос на нефть.
#китай #нефть 🔥HOTLINE

Китай запретит экспорт в США «изделий двойного назначения», связанных с галлием, германием, сурьмой и сверхтвёрдыми материалами, начиная с сегодняшнего дня.

Все эти металлы применяют в индустрии полупроводников.

Мнение bitkogan:
Трамп угрожал ужесточить торговые войны, но китайцы решили сыграть на опережение. Запустили такую «ответочку» на вчерашние ужесточение санкций американцами.

Это не все важные минералы, экспорт которых мог был ограничить Пекин. Оставляет пространство для торга.
#китай #сша 🔥HOTLINE

Промышленные ассоциации Китая рекомендовали местным компаниям воздержаться от покупки чипов американского производства, заявив, что они «больше не являются безопасными»

Мнение bitkogan:
Заявления китайских ассоциаций промышленников — очередной ответ на ужесточение санкций США.

Теоретически, эти меры могут затронуть американских производителей чипов, которые, несмотря на ограничения, продолжают экспортировать свою продукцию в Китай.
#китай #сша🔥HOTLINE

🚗 Китайский BYD впервые обогнал Ford Motor и занял 6 место в мире по поставкам авто за 3 квартал

Мнение bitkogan:
И хотя глобальный успех BYD, в основном, обусловлен бурным ростом продаж на китайском рынке (70% выручки), постепенно компания продает все больше авто за рубежом и строит свои заводы в других странах. По сути, экспансия BYD международного авторынка еще впереди.
#китай #ev 🔥HOTLINE