🇷🇺 Российский фондовый рынок держался в боковике большую часть торгов в пятницу. Но с открытием Америки не удержался в плюсе и бодренько так упал. Завершаем неделю минорным аккордом. 🎶

IMOEX -0,81%
RTSI -1,09%

Производитель микросхем Marvell Technology (MRVL) выдал сильный отчет за третий квартал. Результаты компании превзошли ожидания, да и прогноз на 4 квартал весьма оптимистичен. MRVL - крупная фигура в 5G, однако поддерживать текущий уровень котировок может быть непросто. Оценка акций выглядит завышенной (P/S 15x), так что не исключаем просадок в среднесрочной перспективе.
#tech #отчетность

Не опять, а снова: Google и Meta грозят штрафы до 10% годовой выручки в России за неудаление запрещенного контента.

🚫Роскомнадзор остается верен стратегии – причесать всех интернет-гигантов под одну гребенку, а тех кто причесываться отказывается – наказать. Штрафы в Meta, Google, Telegram, Twitter, TikTok, VK высылают уже пачками. Компании не всегда торопятся идти на уступки. Наиболее известная блокировка, из-за отказа в требованиях Роскомнадзору, пришлась на платформу Linkedln, но даже после блокировки сервис сохранил 60% пользователей. Компаниям сомневаться в приверженности российских пользователей не приходится, остается только успевать платить.
#штрафы #российский_рынок #tech

На прошедшей неделе

📌 Газпром опубликовал сильные результаты за третий квартал.
📌 USM Алишера Усманова продал пакет акций VK группе Согаз. Новым главой VK станет В. Кириенко.
📌 Инфляция в Еврозоне достигла взлетела до 4,9%.
📌 Пауэлл: инфляция в США больше не временная.
📌 В США одобрили законопроект о продлении временного финансирования правительства.
📌 Турецкая лира вновь оказалась под давлением.
📌 ОПЕК+ решила увеличить объем добычи.
📌 Джек Дорси покинул пост CEO Twitter.
📌 Китай смягчит ДКП и увеличит поддержку МСП.
📌 Didi инициировала делистинг с NYSE.
📌 Проблемами Evergrande занялась администрация провинции Гуандун.
#итоги_недели

События на сегодня

Макро (Московское время)

10:00 Индекс деловой активности в Великобритании
10:00 Индекс доверия потребителей в еврозоне

Другое

Президент России посещает Индию
Президент Турции с официальным визитом в Катаре

Саудовская Аравия снова подняла цену за свою нефть для азиатских потребителей. Премия за саудовскую Arab Light относительно регионального бенчмарка Oman/Dubai на январь повышена на $0,6 за баррель до $3,3. Это максимум с февраля 2020-го.

💪Саудиты демонстрируют уверенность в высоком спросе на свою нефть. Наращивают добычу и не обращают внимания на попытки потребителей продавать резервы. Мировым ценам на нефть такая уверенность нравится, Brent растет на 2% с утра. Впрочем, в 2020-м после февраля наступил март. А потом апрель.
#нефть

Пока вы спали

🌚Мосбиржа запустила утреннюю сессию с 7 утра.
🌚США убедили Европу, что РФ готовится к вторжению на Украину.
🌚США: шансы на повторение ядерной сделки с Ираном снижаются.
🌚Deutsche Bank прекращает обслуживать платежи в адрес госкомпаний, банков и публичных лиц Белоруссии.
🌚Белоруссия анонсировала ответные санкции против стран Запада на следующей неделе.
🌚Золото продолжило укрепляться, т.к. вирус увеличивает риски для глобального роста.
🌚Минтруд РФ изменит порядок получения пенсий для двух категорий граждан.
🌚ЦБ РФ хочет ввести обязательную сумму возврата пострадавшим от финансовых мошенников.

Омикрон-штамм не спал

🦠 Случаи заражения омикроном выявлены в России и в трети американских штатов.
🦠 Президент Moderna: существующие вакцины будут менее эффективны против омикрона.
🦠 Исследование Johnson & Johnson: бустеры увеличивают количество антител.
🦠 Sorrento представила ингибиторы, которые могут использоваться при лечении ковида.

Азия прямо сейчас

🔅 Торгуется разнонаправленно. Hang Seng обновляет годовой минимум в связи с новым витком просадок технологических компаний.

Hang Seng -1,80%
Shanghai Composite -0,27%
Nikkei -0,36%
KOSPI +0,17%

🔅Alibaba реорганизует бизнес электронной торговли и сменит CFO. Акции продолжают падение в Гонконге.
🔅Сегодня у Evergrande заканчивается льготный период по выплате купонов на $82,5 млн.
🔅Крупнейший китайский ИИ-единорог SenseTime сокращает размер IPO на 62% на фоне падения китайских "техов".
🔅ByteDance, основатель TikTok, выходит на рынок облачных сервисов.
🔅Регулятор Китая пытается успокоить рынки и остановить sell-off, отрицая слухи о запрете VIE листинга в США.
🔅Хедж-фонды сократили короткие позиции по иене на максимум с начала пандемии из-за нового штамма.

🇷🇺 Российский рынок открылся в небольшом плюсе, однако после 11:00 (МСК) ключевые индикаторы ушли в минус. IMOEX -0,4%; RTSI -0,05%

💸 USD/RUB теряет около 0,3%, достигая 73,65.

🛢 Нефть снова карабкается на гору, пытаясь в очередной раз занять высоту. Brent плюсует на 2,3% до $71,45.
#российский_рынок

☕️Рубрика «Разговоры на кухне». О просадках китайских технологических компаний. Говорит Дарья, аналитик по китайскому рынку.

Акцент на настроениях иностранных инвесторов не случаен. Именно от их желания покупать акции китайских компаний зависит движение котировок.
Дело в том, такие компании, как Alibaba, Baidu, JD и др., не доступны для большей части розничных инвесторов с материкового Китая.

Китай снижает норму обязательных резервов на 0,5% в связи с замедлением экономического роста.

🦸🏻‍♂️ Ли сказал - Ли сделал. Но сделал скромно: снижение нормы резервов высвобождает около $188 млрд, которые планируется направить на поддержку малого и среднего бизнеса. На фондовый рынок эта мера окажет ограниченное влияние: в краткосрочной перспективе может поддержать котировки, но для устойчивого роста ликвидности маловато.
#Китай #макро

Акции НЛМК (NLMK RX) сегодня падают почти на 6% без новостей. Причина – дивидендная отсечка, которая будет завтра, но из-за правила Т+2 бумага торгуется без дивидендов уже сегодня.

◽️В целом, мы позитивно смотрим на бумаги сталелитейных компаний в контексте дивидендов. У того же НЛМК 12-месячная дивидендная доходность – около 20%. Мы также выделяем ММК (MAGN RX), «Северсталь» (CHMF RX), «Мечел» (MTLRP RX), Evraz (EVR LN). Из рисков отметим возрастание налогового бремени, и тот факт, что пик цен на сталь, похоже, на данный момент, пройден. Но есть вероятность, что цены останутся на сравнительно высоком уровне, что позволит компаниям продолжать выплачивать хорошие дивиденды.
#металл #NLMK #CHMF #MTLRP #EVR

Evergrande: нет гарантий, что смогут выплатить сегодня купоны на $82,5 млн. Создан комитет по управлению рисками с участием государства.

🏚Сложно поверить, что основатель Evergrande, вливший в компанию с лета более $1 млрд из своего кармана, не нашел $80 млн. Мы прогнозировали, что ситуация с Evergrande обострится не раньше января-февраля следующего года, когда суммы платежей по бондам вырастут до $250-350 млн. Дальше - хуже, в марте-апреле компании девелоперу предстоит выплатить $3,6 млрд. Можно найти $80 млн и потом, возможно, еще сотню-другую, но как пережить I полугодие 2022 г.? И зачем продолжать платить, если дефолт неизбежен?..
#Китай #Evergrande

🇺🇸 Американский фондовый рынок стартовал разнонаправленно. Важных статданных не выходило, поэтому драйверы прежние - ослабление опасений относительно О-штамма, сокращение тейперинга и возможный рост ставок. Реальный сектор растёт, акции "техов" распродаются.

S&P 500 +0,38%
Dow Jones +0,85%
Nasdaq Comp -0,7%