💸Про укрепление доллара. Перед нами классическая интервенция. Как это было сделано? Может быть,через кросс-курс или как-то иначе. Когда мы что-то хотим, мы сделать можем. Вопрос размера пинка, который был получен.
Что будет дальше? Наши власти будут делать все, чтобы привести соотношение доллар/рубль, евро/рубль к комфортным уровням. Это будет не быстро и возможны откаты, ведь очень сложно проводить интервенции каждую минуту. Объем экспорта большой, и он будет давить.
Приоритеты заданы, значит, к концу года можем увидеть уровни 70-75 руб., возможно, даже 80 руб.
#Коган

💸Доллар улетел вверх и многие не успели закупиться. Можно ли купить доллар по вчера? Чудес не бывает, но в принципе можно.

Акции экспортеров пока не выросли. Наш фондовый рынок сегодня весьма проблематичен и всем ясно, почему. Тем не менее, есть понятные дивидендные истории типа Роснефти, Норильского Никеля или Газпрома, который сильно упал.

На мой взгляд, если сегодня их купить, то весьма возможно, что за счет роста курса доллара эти бумаги отыграют наверх.
#Коган

Товарный вынос

Еще недавно штурмовавшие исторические вершины цены на commodities (кроме энергоносителей) теперь занялись глубинами:
▫️Медь на 1,5-годовом минимуме, ниже $7800
▫️Алюминий на годовом минимуме, ниже $2400
▫️Пшеница с майского максимума (с тех пор, как мировых запасов оставалось на 10 недель) потеряла более трети.
▫️На обвал цен на олово или пальмовое масло вообще страшно смотреть.

Товары стали доступнее, однако почему-то никто не рад. Но интересно другое. Близко ли дно по металлам, или рецессия скоро разрешит энергетический кризис вслед за продовольственным?
#commodities

🇺🇸После длинных выходных фондовая Америка открылась резким снижением основных индексов. Настроения снова определяют опасения, связанные с высокой инфляцией и вероятностью рецессии в экономике США на фоне действий ФРС. При этом мы видим существенное падение доходности 10-летних UST. Сегодня она опустилась до 2,809% годовых. Более того, сообщение о том, что Джо Байден намерен смягчить ограничения на импорт китайских товаров, вроде бы должно оказывать рынку поддержку. Однако нет.

S&P 500 -2,05%
DJIA -1,96%
NASDAQ -1,73%

Fast food & furious prices: продажи фастфуда в России вернулись к уровню 2021.

А в денежном выражении и вовсе выросли на 20%.

🍟Эксперты утверждают, что спрос растет благодаря налаженной системе доставки и внутреннему туризму. Мы же к списку можем добавить еще и снижение доходов населения. Все-таки на квас в таре и хот-дог в салфетке (из числа наиболее популярных категорий продуктов в данном сегменте) обычно переходят не от хорошей жизни.
С точки зрения бизнеса, здорово, что сектор выровнялся, но по-человечески были бы рады и некоторому снижению активности и не только🙃
#теперь_так

🔥Путин подписал указ о репатриации валюты

▫️запретил резидентам РФ зачислять валюту на свои зарубежные счета, если эти средства получены в виде дивидендов от российских АО

▫️разрешил правкомиссии вводить ограничения на зачисление резидентами РФ валюты на свои счета в зарубежных банках.

Пока много неопределенности. В предпоследнем пункте документа сказано, что ЦБ уполномочен давать официальные разъяснения по данному Указу. Будем держать в курсе...
#теперь_так

🇷🇺Российский рынок акций закрылся разнонаправленным изменением основных индексов. Снова под давлением находился долларовый бенчмарк, продолжив валиться на фоне мощного ралли в долларе. Зашевелился Газпром, отыграв около 6% и вытянув за собой вверх весь остальной рублевый сегмент. Индекс МБ удержался выше отметки 2200 пунктов. Несмотря на мощный обвал на рынке нефти российская нефтянка по большей части подросла. Внешний фон резко негативный.
#российский_рынок

На нашем Youtube-канале вышло новое видео! Вообще-то оно про китайские акции. Но грех не отвлечься на по-настоящему важные темы...

P.S. Первую часть эфира про акции, торгуемые на Гонконгской фондовой бирже, можно посмотреть здесь.

События на сегодня

▫️Лавров посетит Вьетнам

Макро (Московское время)

16:00 Выступление представителя ФРС
19:00 Инфляция в России 🔥
21:00 Протокол заседания ФРС🔥

Важное за ночь

❗Министры финансов и здравоохранения Великобритании подали в отставку из-за недовольства правительством Джонсона.

▫️В Великобритании вслед за двумя министрами в отставку подали еще ряд консерваторов.
▫️Покидающие РФ компании могут столкнуться с массовыми исками от уволенных работников.
▫️Маржинальность российских НПЗ в июне существенно превысила уровень, наблюдавшийся до спецоперации.
▫️Bild: план властей Германии по поставкам СПГ может быть сорван из-за нехватки танкеров.
▫️Рост цен в Японии охватил уже 60% продовольственных товаров.
▫️Канада ратифицировала протоколы о вступлении Финляндии и Швеции в НАТО.

💸Доллар продолжает движение вверх, полет нормальный

Что и требовалось доказать. Сейчас единственный вариант добежать до курса доллара – это купить акции экспортеров, которые являются бенефициарами падения рубля. Направление задано, а остальное – детали.
#рубль #Коган

🇷🇺Фондовый рынок РФ снова торгуется разнонаправленно. Продолжающееся ослабление рубля сказывается на бумагах сырьевых компаний, благодаря чему рублевый сегмент растет, тогда как долларовый бенчмарк валится дальше. Индекс МосБиржи пытается закрепиться за отметку 2250 пунктов, тогда как индекс РТС рухнул к 1100 пунктам. Волатильность нынче высокая при объемах не сильно выше привычных значений.
IMOEX +1,4%
RTSI -3,2%
RGBI -0,02%
#Россйиский_рынок

🛢Нефть с утра уверенно растет после мощного обвала накануне. Резкое укрепление доллара к корзине валют вкупе с возросшими переживаниями почтенной публики по поводу растущей вероятности возникновения рецессии из-за действий Центробанков спровоцировали массивную распродажу во вторник. Сегодня, скорее всего, наблюдаем технический отскок.
Brent $104,88 (+2,3%)
WTI $101,3 (+1,84%)
#нефть

⚡️❗️Тинькофф Банк приостанавливает исходящие SWIFT-переводы в валюте до 1 октября.

▫️Банк обещает постараться провести уже отправленные SWIFT-переводы.
▫️Входящие переводы будут осуществляться как прежде. Но и здесь банк делает оговорку на возможные риски со стороны западных партнеров.
#теперь_так

Вчера в 20:11 по МСК опубликовали вот такой прогноз в сервисе по подписке:

«Сегодня рынок существенно снижается. Падение основных индексов достигало 2%. Тем не менее, если рынок удержит уровень 3 750 по S&P500, то вполне можно ожидать краткосрочную коррекцию вверх. Этот уровень очень важно удержать. Не исключаю, что на отскоке рынок может дойти до 4 100 - 4 200 по S&P500.»

После этого S&P500 отскочил с 3770 до 3831 к концу дня. Вот вам и результат. За подобными идеями присоединяйтесь к нашему платному каналу. 😉
#Коган