🇨🇳Гонконгский рынок открылся после дня отдыха — и снова летит в космос
В моменте Hang Seng ракетит на 5,8%. За месяц индекс сделал более 26%.
💬 Свои мысли про китайский рост написали вчера на @bitkogan.
#китай🔥 HOTLINE
В моменте Hang Seng ракетит на 5,8%. За месяц индекс сделал более 26%.
#китай
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Индекс RGBI — очередной минимум.
Мнение bitkogan:
1️⃣ Объявленное увеличение дефицита федерального бюджета в этом году и сильное повышение тарифов и сборов от государства в следующем будут давить на инфляцию.
2️⃣ Дальнейшее повышение ключевой ставки в октябре и ужесточение прогноза по ней в 2025 и 2026 гг. стали высоко вероятными.
3️⃣ Дополнительно давление на ОФЗ создает ожидание увеличения их размещения Минфином в 4 кв. 2024 г.
#макро🔥 HOTLINE
Мнение bitkogan:
#макро
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺Минфин России считает, что бюджет 2025 г. нейтрален к инфляции.
Такой вывод в министерстве сделали из возвращения к нулевому структурному балансу бюджета.
Мнение bitkogan:
Нулевой баланс действительно будет замедлять инфляцию. Вот только есть несколько нюансов: сильное повышение тарифов ЖКХ на 11,9%, железнодорожных перевозок и повышение автомобильного утильсбора более чем на 80%. Проинфляционное влияние может в итоге перевесить.
#макро🔥 HOTLINE
Такой вывод в министерстве сделали из возвращения к нулевому структурному балансу бюджета.
Мнение bitkogan:
Нулевой баланс действительно будет замедлять инфляцию. Вот только есть несколько нюансов: сильное повышение тарифов ЖКХ на 11,9%, железнодорожных перевозок и повышение автомобильного утильсбора более чем на 80%. Проинфляционное влияние может в итоге перевесить.
#макро
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#валюта
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Логистический оператор Pony Express к концу года поднимет цены на свои услуги — на 20%.
Компания «больше не может сдерживать рост зарплат персоналу», которая за последний год только у курьеров компании повысилась на 37%.
💬 Тем временем сегодня в ГД внесли 5 законопроектов о миграции. А из-за оттока мигрантов в одном только секторе такси не хватает уже 130 тыс. водителей.
🔥 HOTLINE
Компания «больше не может сдерживать рост зарплат персоналу», которая за последний год только у курьеров компании повысилась на 37%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺Половина ипотек в России выдана со сроком погашения на пенсии
48% ипотечных кредитов, выданных в I полугодии 2024 г., будут выплачивать люди, которым к концу срока кредита будет уже больше 65 лет. Годом ранее их было 34%.
Мнение bitkogan:
Это негативная тенденция. Но риски финансовой стабильности низкие, так как большинство ипотек гасятся существенно быстрее, чем сроки, на которые они выданы.
#макро🔥 HOTLINE
48% ипотечных кредитов, выданных в I полугодии 2024 г., будут выплачивать люди, которым к концу срока кредита будет уже больше 65 лет. Годом ранее их было 34%.
Мнение bitkogan:
Это негативная тенденция. Но риски финансовой стабильности низкие, так как большинство ипотек гасятся существенно быстрее, чем сроки, на которые они выданы.
#макро
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
StandardAero провела IPO и привлекла $1,44 млрд по оценке $8 млрд
Компания специализируется на обслуживании авиационных двигателей. Цена размещения $24 оказалась выше ожидаемого диапазона в $20-23. По текущей оценке P/S компании будет около 2.
Мнение bitkogan:
В условиях высокой ставки компаниям проблематично привлечь капитал по завышенной оценке. Это хорошая возможность для инвесторов приобрести хороший актив по адекватным мультипликаторам.
#сша🔥 HOTLINE
Компания специализируется на обслуживании авиационных двигателей. Цена размещения $24 оказалась выше ожидаемого диапазона в $20-23. По текущей оценке P/S компании будет около 2.
Мнение bitkogan:
В условиях высокой ставки компаниям проблематично привлечь капитал по завышенной оценке. Это хорошая возможность для инвесторов приобрести хороший актив по адекватным мультипликаторам.
#сша
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Что делать с инфляцией и стоит ли дальше поднимать ключевую ставку?
Недавно в личном блоге Евгения Когана развернулась целая дискуссия на эту тему в трех частях (первая, вторая, третья).
➡️ С одной стороны, высокие ставки приводят к дисбалансу в экономике.
➡️ С другой — любые административные меры и перераспределение денег вручную могут все усугубить.
Что со всем этим делать? Об этом — в заключительной, третьей части в личном блоге.
#Коган #инфляция #цб🔥 HOTLINE
Недавно в личном блоге Евгения Когана развернулась целая дискуссия на эту тему в трех частях (первая, вторая, третья).
Что со всем этим делать? Об этом — в заключительной, третьей части в личном блоге.
#Коган #инфляция #цб
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👟Отчет Nike (NKE) за 1 кв. 2025 фин. год (г/г):
▪️ Выручка $11,59 млрд / -10%
▪️ EPS $0,7 / -26%
Мнение bitkogan
Оцениваем отчет скорее негативно:
1️⃣ Падение продаж в магазинах на 13% г/г и оптовых продаж на 8%;
2️⃣ Снижение прогноза на фин. год, а в текущем квартале ожидается падение продаж до 10%;
3️⃣ 14 октября на пост руководителя вернется ушедший в 2020 г. Джон Донахью. Хотя маловероятно, что его стратегия отказа от части продукции и старт продаж новинок сразу позитивно скажутся на прибыли.
На открытии рынка США акции Nike падают на 7%.
#сша #nke🔥 HOTLINE
Мнение bitkogan
Оцениваем отчет скорее негативно:
На открытии рынка США акции Nike падают на 7%.
#сша #nke
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В России может возникнуть дефицит фур
➡️ Главные причины: рост ставок утильсбора и лизинг в 27–29%. Сокращение импорта в 2025 г. может вызвать дефицит на тягачи грузоподъемностью 18–20 т.
Мощности отечественных предприятий в этом сегменте – около 20 тыс. штук, при потребности рынка в 50 тыс.
💬 Еще один фактор в копилку инфляционного давления.
#рфр🔥 HOTLINE
Мощности отечественных предприятий в этом сегменте – около 20 тыс. штук, при потребности рынка в 50 тыс.
#рфр
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, всем привет! Буквально два слова. Рынки пока еще не успокоились.
#Коган #сша
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поговорили о компенсациях сверхдобычи некоторыми участниками сделки.
#нефть
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рентал ПРО — один из крупнейших фондов недвижимости на Мосбирже. И недвижимости не простой, а индустриальной.
О том, как устроен бизнес фонда, в чем уникальность нынешней ситуации на российском рынке индустриальной недвижимости, и что это значит для инвесторов, я выясню у менеджеров УК «А Класс Капитал» — управляющей фондом Рентал ПРО.
🎤 У нас в гостях:
Юлия Глухова, операционный директор
Евгений Скаридов, управляющий директор
📅 Сегодня в 18:00 по МСК.
Присоединяйтесь к эфиру на YouTube или ВКонтакте!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM