Медный сквиз заходит на второй круг
Ближние контракты на медь вновь торгуются с гигантской премией к дальним. Разница между 1- и 2-х месячным контрактами на LME подскочила до $275. Это очень много.
🧨Но не пытайтесь ставить на сокращение этой разницы. Запасы металла на бирже в 14 раз меньше открытого интереса в ноябрьских контрактах. На их экспирацию может повториться история середины октября с улетом спот-цены в стратосферу. Лучше не жадничать и просто понаблюдать за этим.
Ближние контракты на медь вновь торгуются с гигантской премией к дальним. Разница между 1- и 2-х месячным контрактами на LME подскочила до $275. Это очень много.
🧨Но не пытайтесь ставить на сокращение этой разницы. Запасы металла на бирже в 14 раз меньше открытого интереса в ноябрьских контрактах. На их экспирацию может повториться история середины октября с улетом спот-цены в стратосферу. Лучше не жадничать и просто понаблюдать за этим.
Кстати о Pfizer. Открыли Интерфакс и увидели заголовок: «Pfizer в III кв. увеличила чистую прибыль в 5,5 раза, выручку - в 8,5 раза.». Сказать что нас он поразил - ничего не сказать.
Такой сильной отчетности как в Интерфаксе не увидели ни в Bloomberg, ни в пресс-релизе Pfizer. Не знаем, под действием чего были журналисты Интерфакса. А не под третьей ли дозой вакцины Pfizer/BioNTech?😅
Такой сильной отчетности как в Интерфаксе не увидели ни в Bloomberg, ни в пресс-релизе Pfizer. Не знаем, под действием чего были журналисты Интерфакса. А не под третьей ли дозой вакцины Pfizer/BioNTech?😅
Пока вы спали
🌚 Торги в США завершились ростом. Индекс Dow Jones обновил максимальное значение.
S&P 500 +0,37%
Nasdaq Composite +0,34%
Dow Jones +0,39%
🌚 Иран планирует в течение 2 недель возобновить экспорт нефтепродуктов.
🌚 Американский регулятор одобрил использование вакцины от коронавируса Pfizer/BioNTech для детей 5 - 11 лет.
🌚 Владелец "Красное & белое" Mercury Retail Group допущен к торгам на Мосбирже. Наша оценка.
🌚 Акции Avis, конкурента Hertz, выросли на 108,31% после сильных квартальных результатов. Не исключаем и других причин этого роста.
🌚 В Афганистане запретили использование любой наличной иностранной валюты внутри страны.
🌚 Торги в США завершились ростом. Индекс Dow Jones обновил максимальное значение.
S&P 500 +0,37%
Nasdaq Composite +0,34%
Dow Jones +0,39%
🌚 Иран планирует в течение 2 недель возобновить экспорт нефтепродуктов.
🌚 Американский регулятор одобрил использование вакцины от коронавируса Pfizer/BioNTech для детей 5 - 11 лет.
🌚 Владелец "Красное & белое" Mercury Retail Group допущен к торгам на Мосбирже. Наша оценка.
🌚 Акции Avis, конкурента Hertz, выросли на 108,31% после сильных квартальных результатов. Не исключаем и других причин этого роста.
🌚 В Афганистане запретили использование любой наличной иностранной валюты внутри страны.
События на сегодня
Отчетности
🇷🇺 Юнипро, Россети Ленэнерго
🌐Booking, BMW, Lumen, Qualcomm, Equinix, Discovery, Electronic Arts, Mariott
Макро (Московское время)
10:00 Инфляция в Турции
13:00 Безработица в еврозоне
15:15 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в США (ADP)
16:45 Деловая активность в США (IHS Markit)
19:00 Инфляция в России
21:00 Решение ФРС по монетарной политике
Отчетности
🇷🇺 Юнипро, Россети Ленэнерго
🌐Booking, BMW, Lumen, Qualcomm, Equinix, Discovery, Electronic Arts, Mariott
Макро (Московское время)
10:00 Инфляция в Турции
13:00 Безработица в еврозоне
15:15 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в США (ADP)
16:45 Деловая активность в США (IHS Markit)
19:00 Инфляция в России
21:00 Решение ФРС по монетарной политике
Азия прямо сейчас
🔅Торгуется в отрицательной зоне. Гонконгский рынок снижается седьмой день подряд на фоне ухудшения ситуации с коронавирусом в Китае.
Hang Seng -0,61%
Shanghai Composite -0,21%
Nikkei -0,43%
KOSPI -1,19%
🔅 Заболеваемость Covid-19 в Китае достигла 3-месячного максимума накануне партийного съезда.
🔅 Evergrande завершила сдачу 184 объектов недвижимости.
🔅Торгуется в отрицательной зоне. Гонконгский рынок снижается седьмой день подряд на фоне ухудшения ситуации с коронавирусом в Китае.
Hang Seng -0,61%
Shanghai Composite -0,21%
Nikkei -0,43%
KOSPI -1,19%
🔅 Заболеваемость Covid-19 в Китае достигла 3-месячного максимума накануне партийного съезда.
🔅 Evergrande завершила сдачу 184 объектов недвижимости.
Bed Bath & Beyond сообщил хорошие новости.
🛁 Ритейлер ищет любые возможности для повышения капитализации в условиях продолжающейся пандемии и нарушения цепочек поставок. Это абсолютно правильный шаг, на который пока мало кто из конкурентов готов пойти. Позитивно оцениваем смелый шаг руководства. В случае коррекции имеет смысл присмотреться к акциям Bed Bath & Beyond и других игроков этого сегмента.
#ритейл #BBBY
🛁 Ритейлер ищет любые возможности для повышения капитализации в условиях продолжающейся пандемии и нарушения цепочек поставок. Это абсолютно правильный шаг, на который пока мало кто из конкурентов готов пойти. Позитивно оцениваем смелый шаг руководства. В случае коррекции имеет смысл присмотреться к акциям Bed Bath & Beyond и других игроков этого сегмента.
#ритейл #BBBY
Китай планирует построить по меньшей мере 150 новых реакторов в течение 15 лет.
☢ Это больше, чем весь мир построил за последние 35 лет. Все ради чистой энергии. На таком фоне декабрьские колл-опционы в 20-25% от денег на акции канадского уранодобытчика Cameco (CCJ) уже третий день среди самых торгуемых в энергетическом секторе. Совпадение? Скорее всего…
Но к бумаге все равно стоит присмотреться.
#CCJ #ядерная #энергетика
☢ Это больше, чем весь мир построил за последние 35 лет. Все ради чистой энергии. На таком фоне декабрьские колл-опционы в 20-25% от денег на акции канадского уранодобытчика Cameco (CCJ) уже третий день среди самых торгуемых в энергетическом секторе. Совпадение? Скорее всего…
Но к бумаге все равно стоит присмотреться.
#CCJ #ядерная #энергетика
Инвесторы начинают избавляться от драгметаллов накануне решения ФРС.
За сутки золото потеряло около 0,8%, серебро - 2,6%, платина - 2,4%.
💰Сегодня в 21:00 по МСК будут подведены итоги заседания ФРС. Мы предполагаем, что будет объявлено о постепенном сворачивании покупок облигаций. Цены на UST в результате могут упасть, а доходности - вырасти. Драгметаллы в ответ на это могут просесть еще.
#драгметаллы #UST #QE
За сутки золото потеряло около 0,8%, серебро - 2,6%, платина - 2,4%.
💰Сегодня в 21:00 по МСК будут подведены итоги заседания ФРС. Мы предполагаем, что будет объявлено о постепенном сворачивании покупок облигаций. Цены на UST в результате могут упасть, а доходности - вырасти. Драгметаллы в ответ на это могут просесть еще.
#драгметаллы #UST #QE
Under Armour прибавил 14% и снял страхи.
👟Отчет Under Armour оцениваем, как очень сильный. Для нас он представляет интерес, как дающий представление о том, что производители спортивной одежды преодоливают проблемы с поставками продукции из Вьетнама, где несколько месяцев сохранялся локдаун.
Будем присматриваться к публикующим в ноябре отчеты Adidas (ADDYY) и Foot Locker (FL). Позднее сообщит финансовые результаты и Nike (NKE). Их результаты также могут оказаться лучше ожиданий.
#ритейл #UA
👟Отчет Under Armour оцениваем, как очень сильный. Для нас он представляет интерес, как дающий представление о том, что производители спортивной одежды преодоливают проблемы с поставками продукции из Вьетнама, где несколько месяцев сохранялся локдаун.
Будем присматриваться к публикующим в ноябре отчеты Adidas (ADDYY) и Foot Locker (FL). Позднее сообщит финансовые результаты и Nike (NKE). Их результаты также могут оказаться лучше ожиданий.
#ритейл #UA
Инфляция в Турции в октябре достигла 19,9% после 19,6% месяцем ранее.
🇹🇷Сейчас Турция - главный кандидат на валютный кризис. Данные по инфляции это только подтверждают.
Лира на этих новостях достигла недельного минимума. USD/TRY уверенно идёт на десяточку. 🚀 Если вы планируете сегодня вкладываться в турецкие активы, то лучше купить на все эти деньги лотерейных билетов. По соотношению риска и доходности будет примерно то же самое.
#Турция #валюты #макро #инфляция
🇹🇷Сейчас Турция - главный кандидат на валютный кризис. Данные по инфляции это только подтверждают.
Лира на этих новостях достигла недельного минимума. USD/TRY уверенно идёт на десяточку. 🚀 Если вы планируете сегодня вкладываться в турецкие активы, то лучше купить на все эти деньги лотерейных билетов. По соотношению риска и доходности будет примерно то же самое.
#Турция #валюты #макро #инфляция
Activision Blizzard вне игры.
Один из крупнейших разработчиков видеоигр Activision Blizzard отчитался за 3 квартал*.
Выручка +5% (г/г)
Чистая прибыль +1% (г/г)
👾 Разочаровывающие результаты и еще более невзрачные перспективы: компания откладывает выпуск игр Diablo 4 и Overwatch 2 на следующий год, да и спрос на видеоигры, в целом, просел в связи с отменой ковидных ограничений. Полагаем, что более низкая оценка по сравнению с конкурентом Electronic Arts выглядит обоснованной. Не считаем Activision Blizzard удачной инвестиционной идеей.
*источник: Bloomberg
#видеоигры #отчетность
Один из крупнейших разработчиков видеоигр Activision Blizzard отчитался за 3 квартал*.
Выручка +5% (г/г)
Чистая прибыль +1% (г/г)
👾 Разочаровывающие результаты и еще более невзрачные перспективы: компания откладывает выпуск игр Diablo 4 и Overwatch 2 на следующий год, да и спрос на видеоигры, в целом, просел в связи с отменой ковидных ограничений. Полагаем, что более низкая оценка по сравнению с конкурентом Electronic Arts выглядит обоснованной. Не считаем Activision Blizzard удачной инвестиционной идеей.
*источник: Bloomberg
#видеоигры #отчетность
Объем транзакций в цифровых юанях вырос до $9,7 млрд.
💹 Китай планирует увеличить масштаб расчетов в своей цифровой валюте на Олимпийских играх в Пекине в феврале следующего года. Позже цифровой юань выйдет за пределы Китая и будет использоваться в расчетах с некоторыми странами АСЕАН. Рост транзакций в цифровых юанях - фактор укрепления китайской валюты по отношению к USD в долгосрочной перспективе.
#CNY #Китай
💹 Китай планирует увеличить масштаб расчетов в своей цифровой валюте на Олимпийских играх в Пекине в феврале следующего года. Позже цифровой юань выйдет за пределы Китая и будет использоваться в расчетах с некоторыми странами АСЕАН. Рост транзакций в цифровых юанях - фактор укрепления китайской валюты по отношению к USD в долгосрочной перспективе.
#CNY #Китай
🇺🇸Американский рынок открылся на легком негативе. Инвесторы притаились в ожидании заседания ФРС в 21:00 по МСК.
S&P500 -0,1%
Nasdaq Composite -0,01%
Dow Jones -0,3%
S&P500 -0,1%
Nasdaq Composite -0,01%
Dow Jones -0,3%
Discovery не удивила своей отчетностью за 3 квартал.*
За 3 квартал число платных подписчиков выросло на 15% (кв/кв). Выручка компании выросла на 23% до $3,15 млрд (чуть выше ожидаемых $3,14 млрд). Чистая прибыль упала на 35% из-за расходов на трансляцию летних Олимпийских игр.
📺В планах - слияние с WarnerMedia, но оснований ждать какого-то прорыва нет. Не видим достаточных триггеров для покупки бумаги. Только если, конечно, вы не фанат документальных фильмов про животных.😉
*Источник: Bloomberg
#медиа #отчетность
За 3 квартал число платных подписчиков выросло на 15% (кв/кв). Выручка компании выросла на 23% до $3,15 млрд (чуть выше ожидаемых $3,14 млрд). Чистая прибыль упала на 35% из-за расходов на трансляцию летних Олимпийских игр.
📺В планах - слияние с WarnerMedia, но оснований ждать какого-то прорыва нет. Не видим достаточных триггеров для покупки бумаги. Только если, конечно, вы не фанат документальных фильмов про животных.😉
*Источник: Bloomberg
#медиа #отчетность
Zillow падает на 15% с открытием рынка. Уже второй день подряд.
🏠Риэлторский онлайн-бизнес активно скупал дома для перепродажи. Акции росли пока росла недвижимость в США. Но выяснился один нюанс - большая часть домов была куплена с наценкой. А рынок недвижимости стал остывать – вот вам и результат.
Еще один пример того, что с завершением пандемии множество компаний могут вернуться на прежние уровни, если не упасть еще ниже. Цены на американскую недвижку растут и мы пока не видим оснований ожидать проблем для всей отрасли.
#tech #недвижимость
🏠Риэлторский онлайн-бизнес активно скупал дома для перепродажи. Акции росли пока росла недвижимость в США. Но выяснился один нюанс - большая часть домов была куплена с наценкой. А рынок недвижимости стал остывать – вот вам и результат.
Еще один пример того, что с завершением пандемии множество компаний могут вернуться на прежние уровни, если не упасть еще ниже. Цены на американскую недвижку растут и мы пока не видим оснований ожидать проблем для всей отрасли.
#tech #недвижимость
Море волнуется два: регулятор США готовится назвать еще одну проблему в цепочке морских поставок.
🚢 После массовых жалоб на возросшую в 8-10 раз (г/г) стоимость доставки, регулятор пообещал разобраться в причинах. Наиболее вероятная: неправомерное завышение цен для импортеров со стороны перевозчиков. Если опасения подтвердятся, то можно ожидать коррекцию в акциях морских перевозчиков, таких как ZIM (ZIM US), Navios Maritime (NMM US), COSCO (1919 HK).
#логистика #США
🚢 После массовых жалоб на возросшую в 8-10 раз (г/г) стоимость доставки, регулятор пообещал разобраться в причинах. Наиболее вероятная: неправомерное завышение цен для импортеров со стороны перевозчиков. Если опасения подтвердятся, то можно ожидать коррекцию в акциях морских перевозчиков, таких как ZIM (ZIM US), Navios Maritime (NMM US), COSCO (1919 HK).
#логистика #США
На рынке нефти неспокойный день. Цены падают почти на $3 за баррель.
🛢Видимо, спекулянты опасаются, что после обвинений Байдена ОПЕК уступит давлению и поднимет добычу выше плановых 400 тыс. б/д. Плюс запасы в Штатах выросли больше ожиданий. Ну и ФРС круто сократит спрос на топливо своим объявлением о тейперинге.
Есть, о чем переживать. Но мы считаем, что ОПЕК изменений в свой план вносить не будет, и можно рассчитывать на отскок цен. Более подробно поговорим об этом завтра на bitkogan.
#нефть #ОПЕК
🛢Видимо, спекулянты опасаются, что после обвинений Байдена ОПЕК уступит давлению и поднимет добычу выше плановых 400 тыс. б/д. Плюс запасы в Штатах выросли больше ожиданий. Ну и ФРС круто сократит спрос на топливо своим объявлением о тейперинге.
Есть, о чем переживать. Но мы считаем, что ОПЕК изменений в свой план вносить не будет, и можно рассчитывать на отскок цен. Более подробно поговорим об этом завтра на bitkogan.
#нефть #ОПЕК
🇷🇺Российский рынок закрылся в минусе вслед за снижением нефти и металлов накануне итогов заседания ФРС.
Индекс Мосбиржи: -0,54%
РТС: -1,31%
Индекс Мосбиржи: -0,54%
РТС: -1,31%
По предварительным данным Росстата, цены в октябре выросли на 1,1% (м/м).
▫️Годовую инфляцию в России в октябре оцениваем в 8,1%. Доходности российских облигаций на этих «прекрасных» новостях могут ещё подрасти. Особенно это касается корпоративных бондов. Подробнее об этом писали сегодня на bitkogan.
#инфляция #облигации
▫️Годовую инфляцию в России в октябре оцениваем в 8,1%. Доходности российских облигаций на этих «прекрасных» новостях могут ещё подрасти. Особенно это касается корпоративных бондов. Подробнее об этом писали сегодня на bitkogan.
#инфляция #облигации
🚨 Силиконовая среда. Самое актуальное по дефициту полупроводников.
• Ситуация, увы, продолжает ухудшаться. Среднее время ожидания чипов увеличилось с 9 до 22 недель. Простейшие контроллеры, необходимые автопроизводителям, и вовсе можно ждать до 38 недель.
• Apple также страдает от нехватки самых простых из чипов. Яблочная компания приняла решение сократить производство iPad и перебросить силы и средства на более выгодные для них iPhone.
• Японская Nintendo также решила сократить объемы производства своих игровых консолей Switch на 20% ввиду сложностей с поставками и нехваткой компонентов.
• Европейские производители микрочипов планируют нарастить свою долю в полупроводниковой отрасли. Немецкая Bosch, один из крупнейших поставщиков чипов для автопрома, вложит €400 млн для увеличения производства микросхем на своих заводах в Германии.
• Ситуация, увы, продолжает ухудшаться. Среднее время ожидания чипов увеличилось с 9 до 22 недель. Простейшие контроллеры, необходимые автопроизводителям, и вовсе можно ждать до 38 недель.
• Apple также страдает от нехватки самых простых из чипов. Яблочная компания приняла решение сократить производство iPad и перебросить силы и средства на более выгодные для них iPhone.
• Японская Nintendo также решила сократить объемы производства своих игровых консолей Switch на 20% ввиду сложностей с поставками и нехваткой компонентов.
• Европейские производители микрочипов планируют нарастить свою долю в полупроводниковой отрасли. Немецкая Bosch, один из крупнейших поставщиков чипов для автопрома, вложит €400 млн для увеличения производства микросхем на своих заводах в Германии.
ФРС приняла решение по ДКП.
💰Ставка остается в диапазоне 0-0,25%.
💰Темпы покупки активов в ближайшие 2 месяца будут снижаться примерно на $15 млрд в месяц. Это более быстрое сокращение, чем ожидал рынок (прогнозировалось сокращение на $10 млрд в месяц).
Рынки пока восприняли решение ФРС позитивно. S&P500 даже пробил максимум. Но пока радоваться рано. Индексы и драгметаллы на этих новостях болтаются как… Розы в ванной. 🌹
💰Ставка остается в диапазоне 0-0,25%.
💰Темпы покупки активов в ближайшие 2 месяца будут снижаться примерно на $15 млрд в месяц. Это более быстрое сокращение, чем ожидал рынок (прогнозировалось сокращение на $10 млрд в месяц).
Рынки пока восприняли решение ФРС позитивно. S&P500 даже пробил максимум. Но пока радоваться рано. Индексы и драгметаллы на этих новостях болтаются как… Розы в ванной. 🌹