Главные идеи вчерашней пресс-конференции главы ФРС Пауэлла:

🗣Ситуация с инфляцией ухудшилась, прогресс ожидается во второй половине года.
🗣Рассматривается повышение ставки в марте.
🗣Нужно значительно сократить баланс.

🏦После высказываний Пауэлла доходности американских трежерис подросли, так как рынок начал ожидать более резкую траекторию повышения ставки.
#макро #QE #инфляция

Рубль укрепляется, стойко переживая дорожание доллара к корзине валют.

Чувствуется влияние кого-то большого на курс отечественной валюты. Неужели невидимая (и тяжелая) рука рынка? 😉 Или россияне достали доллары из-под матрасов и начали фиксировать прибыль?

🇷🇺 Фондовый рынок России открыл торги разнонаправленно. Главные образом снижение наблюдалось в рублевом сегменте МБ. Внешний фон негативен, но нас сейчас это мало волнует. Отскок на РФР продолжается. IMOEX +0,3% RTSI +2,13%
💸Доллар укрепляется к основным валютам, но не к рублю. Сегодня здесь откат на 1% и $78,6 на момент написания этой заметки.
🛢Нефть слегка корректируется после вчерашнего подъёма к локальным максимумам. По сути, боковик продолжается. Brent $88,65 (-0,08%)
#российский_рынок

Goldman Sachs, как всегда, оригинален. Они повысили 12-месячную цель по золоту с $2000 до $2150 за унцию. Объяснили это сочетанием снижения темпов роста в США и более высокой инфляцией.

💰Более того, в своей записке они указали, что золото, как правило, дорожает в периоды роста ставок. Мысль кажется странной, но мы с ней согласны. Сами не раз указывали на такие периоды (начало 80-х и 2005-08 годы). Важно понимать, что в такие периоды не ФРС управляет инфляцией, а инфляция управляет ФРС. При этом ФРС всегда отстает. Пусть это и с трудом укладывается в голове тех, кто пришел на рынок после финансового кризиса.
#золото

☕️«Разговоры на кухне». Евгений Коган о ситуации на рынках.

Я бы сейчас не обольщался насчет роста российского рынка. Мне кажется, частично это шорт сквизы. Покупать сейчас я бы не спешил, геополитика еще не отработана. Честно говоря, покупаю немного фьючерсы на доллар.
И два слова о мировых рынках. Думаю, что в феврале у нас будет еще достаточно много черных дней. Буду искать возможности закрывать прибыльные позиции. Есть шансы на рывок у золота, у нефти. Пока идет рост рынка, снова думаю о покупке защитных активов.

Intel представила отчет за 4 кв. 2021 г. Компания показала результаты выше ожидаемых, а также увеличила дивиденды, но прогноз на следующий квартал оказался хуже, чем стоило бы ожидать.

🖥Сейчас вопрос стоит так: Можно ли довериться Intel, жертвующей свою прибыль ради того, чтобы вернуть свое доминирующее положение в плане технологий? Финансовые показатели страдают из-за повышения CAPEX. Есть ли смысл приобретать акции Intel? Мы считаем, что игра явно может стоить свеч.
#INTC #отчетность

Фьючерсы на апельсиновый сок выросли на 37% в прошлом году и сейчас торгуются на максимальном с 2018 года уровне. Запасы (концентрата) снижаются 9 месяцев подряд, такого не было с 1964 года.

🍊Сейчас, когда народ предпочитает fresh, это не так страшно. А вот то, что текущий урожай может стать наихудшим с 40-х годов из-за десятилетия эпидемии «болезни желтого дракона», хуже. К тому же на выходных во Флориде ожидаются очередная казнь египетская в виде заморозков.
Нас, конечно, больше интересует не апельсиновый сок сам по себе, а его влияние на инфляцию. Ну и мороз во Флориде может снова поднять цены на газ.
#апельсиновый_сок #инфляция

Tesla опубликовала отчет за 4 кв. 2021 г.

🚘Юбилейный 10-й прибыльный квартал для компании установил новые рекорды, превзойдя на 65% показатель годом ранее. Поставки автомобилей выросли на 87% за год. Компания превзошла ожидания аналитиков - в общем, сплошные рекорды. Однако проблемы с цепочками поставок и дефицит кадров, по прогнозам компании, могут вынудить заводы работать в 2022 г. не на полную мощность. Да и выпуск новых моделей решили отложить.
Несмотря на то, что форвардный P/E впервые выражается двузначными, а не трехзначными, числами, по-прежнему считаем акции Tesla неприлично дорогими.
#TSLA #отчетность

Доллар сегодня активно укрепляется.

▫️Индекс DXY (доллар к корзине валют) превысил 97.
▫️EUR/USD на минимуме за 19 месяцев.

Рост доллара говорит о том, что инвесторы постепенно уходят от риска. Для нас это сигнал – впереди еще встряски.
#доллар #валюты

Вы спрашивали, когда входить в доллар. Пожалуй, сейчас курс неплохой, приобретем некоторое количество контрактов на USD/RUB в спекулятивных целях.

Еще по доллару. Думаем усредниться, если курс пойдет ниже. Взяли на 1/4 стандартной позиции. Возможно, будем добавлять еще на четверть. Вероятно, что геополитика еще будет играть, и есть опасения, что впереди нас ждут неприятности.

Возможно, хороший момент, чтобы подобрать чуть-чуть.

Китайский нефтегазовый гигант Sinopec заявил о прогнозируемом росте (г/г) чистой прибыли более чем на 100% в 2021 г. Цифры обещают стать рекордными за десятилетие.

🛢Прошлый год был удачным для нефтяного сектора благодаря росту цен на нефть. Мы включили акции Sinopec (386 HK) в портфель "Китай" сервиса по подписке в августе прошлого года. Текущий результат по компании - плюс 18%. Приятный бонус - высокие дивиденды, текущая див. доходность 8,75%. С учетом рекордной прибыли ожидаем, что фактические дивиденды за 2021 г. будут выше.
#Китай

Американские чиновники аннулировали разрешение Twin Metals Minnesota на добычу меди, никеля и кобальта на северо-востоке Миннесоты, ссылаясь на неадекватный анализ влияния проекта на окружающую среду и консультации с Лесной Службой.

🪶Ранее в 2021 году была приостановлена разработка медного месторождения Resolution в Аризоне. Против проекта Rio Tinto (кстати, покрывающего 25% потребности США в меди) активно возражали местные индейцы.
Забота об окружающей среде очень похвальна. Однако к зеленой энергетике так не перейти. Вряд ли защитники окружающей среды готовы вообще отказаться от благ цивилизации. Или мы плохо их знаем. Но есть и плюсы - можно более уверенно ставить на рост цен на металлы.
#металлы

🇺🇸 Штаты открылись уверенным ростом основных индексов. Похоже, рынок оценил вчерашнее решение ФРС и комментарии Джея Пауэлла по дальнейшим действиям регулятора. По крайней мере, теперь мы получили определенность, что уже само по себе неплохо. Положительно на настроениях инвесторов сказались данные по ВВП Штатов за 4 квартал 2021. Покупатели вернулись за риском. Надолго ли?

Dow Jones +1,66%
S&P 500 +1,74%
Nasdaq Comp +1,64%

Опять про чипы, но с позитивом: Apple планирует внедрить в iPhone функцию бесконтактного приема платежей с банковских карт.

💸 Привычно, что при оплате смартфоном требуется промежуточное звено – платежный терминал, но чип в задней панели iPhone готовится взять задачу на себя. Возможность принимать платежи непосредственно на iPhone поставит перед салонами красоты, продуктовыми ларьками и другими представителями малого бизнеса вопрос о модернизации имеющегося оборудования. При успешном внедрении, нововведение имеет шанс отразиться на рынке терминалов, где сегодня одним из главных игроков является Block.
#tech