🥇«Южуралзолото» добавит рынку блеска

В России продолжается волна IPO. И если до недавнего момента размещались компании из ретейла (Henderson), IT (Астра), биотеха (Genetico) и других «легковесных» секторов, то на этот раз в игру вступает тяжелая артиллерия.

Золотодобывающая компания «Южуралзолото» намерена в ноябре разместить свои акции на «Мосбирже».

В настоящее время в СМИ опубликованы некоторые параметры предстоящего IPO. Так, компания планирует предложить инвесторам порядка 5% акционерного капитала. Оценивается «Южуралзолото» при этом в 120 млрд руб. Это выше, чем у «Астра», Henderson и Whoosh.

Что сегодня из себя представляет «Южуралзолото»?

Компания владеет и управляет активами на Урале и в Сибири. В прошлом году объем производства составил 451 тыс. унций золота.

Почему компания может быть интересна для инвесторов РФ?

1️⃣В ближайшие 3 года объем добычи может возрасти на 60% за счет выхода на проектную мощность трех недавно запущенных проектов.

2️⃣Фундаментальную картину по «Южуралзолоту» можно оценить как сильную. В I полугодии выручка составила 29,1 млрд руб., а рентабельность по EBITDA — 44%.

3️⃣Компания планирует направлять половину чистой прибыли на дивиденды.

Насколько сейчас удачный момент для размещения?

Полагаю, учитывая глобальную нестабильность и геополитические моменты, время самое подходящее. Золото в непростых экономических условиях — традиционный, качественный, надежный актив, а золотодобывающая компания, которая обещает и рост, и дивиденды — это вдвойне хорошо.

В чем плюс для рынка?

Еще совсем недавно золотодобывающий сектор был представлен всего двумя ликвидными компаниями — это «Полюс» и Polymetal. Есть еще не очень ликвидный «Селигдар».

✅С появлением акций «Южуралзолота» возможности для инвесторов в данном контексте расширятся. А чем богаче палитра — тем лучше!

#российский_рынок

@bitkogan

💣 «Норникель» стреляет дуплетом

Сразу две «пушечные» новости по «Норильскому никелю»!

💙️Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев этого года в размере 915,33 руб. на одну обыкновенную акцию.

💙️ Реестр для получения дивидендов закроется 26 декабря.
💙️ Всего компания перечислит акционерам около 140 млрд рублей.

💙️Также СД «Норникеля» рекомендовал принять решение о дроблении акций компании с коэффициентом 100. При этом сплит не повлияет на выплату дивидендов, так как программа дробления может занять несколько месяцев.

💙️Котировки ГМК на новостях пошли в рост и обновили максимум с июня 2022 г. Бумаги вышли в лидеры по оборотам среди индексных бумаг: на сделки с ними пришлось более 2,22 млрд руб.

Напомним, что «Норникель» платит дивиденды из свободного денежного потока. По словам руководства компании, неплохие результаты за 9 месяцев 2023 г. дали возможность компании вернуться к дивидендным выплатам.

Если исходить из текущей цены, то дивидендная доходность может составить порядка 7% годовых. Это весьма консервативный уровень, по сравнению с прошлыми дивидендами, однако тут надо учесть один момент — высокие затраты.

❗️«Норникель» сейчас тратит рекордные суммы на ряд проектов, в том числе на экологическую серную программу. Совокупные дивидендные выплаты пока существенно меньше уровня капитальных затрат: $1,5 млрд против $3,4-3,8 млрд на 2023 г.

При этом дивиденды, полученные бенефициаром, скорее всего, будут реинвестированы в российскую экономику, потому что вкладывать сегодня в иностранные проекты крайне тяжело из-за санкций.

Важный момент: практически все сотрудники «Норникеля» участвуют в программе «Цифровой инвестор» и получают цифровые финансовые активы (ЦФА) с привязкой к стоимости акций и к дивидендам. Ожидается, что до конца года более 50 тысяч сотрудников компании получат ЦФА. А это позитивный социальный эффект.

Что имеем в сухом остатке?

💙️По дивидендам понятно — позитив очевидный.
💙️По сплиту — тоже хорошо. При дроблении с коэффициентом 100 курсовая стоимость бумаг «Норникеля» будет составлять (по текущей цене) не 18 тыс. рублей, а 181,1 руб.

💙️Соответственно, покупать акции смогут розничные инвесторы с небольшими портфелями.

#российский_рынок

@bitkogan

🇷🇺 Число неплательщиков по кредитам в России превысило 21 млн

Статистика не из приятных. Посудите сами:

💙️Население России составляет примерно 146,4 млн человек. То есть почти 12,8% населения имеют просрочки по кредитам.
💙️А если предположить, что кредиты имеет только экономически активное население (грубо говоря, 80 млн), то 26,3% из них не платит по ним.

При этом, по свежим оценкам ЦБ, в целом 47 млн россиян имеют кредиты. То есть почти половина обладателей кредитов по ним не платит…

💙️ Но самое неприятное в этих цифрах — это динамика по годам.

Только за последний год число неплательщиков по кредитам выросло аж на 22%. Для сравнения: по итогам первых 9 месяцев 2020 года насчитывалось 11 млн неплательщиков по кредитам, 2021-го — 14,1 млн, 2022-го — 17,3 млн.

О причинах роста задолженности, думаю, много говорить не надо. Это и рост инфляции, и падение доходов. Кто-то теряет работу, кто-то платит по старым кредитам при помощи новых. Ситуации разные.

Рост задолженности по кредитам — это естественный процесс для развивающейся страны.
❗️Но чтобы этот процесс был сбалансированным, нужно, чтобы в стране стабильно росли доходы населения, а инфляция держалась предсказуемой и низкой. А, увы, это не наш кейс.

Так что после таких цифр очевидно: в ближайшие годы будет расти число неплательщиков и банкротств. А выводы делайте сами.

#кредиты #Россия

@bitkogan

Как управлять переговорами с помощью правильных вопросов?

Мы уже много писали про #переговоры, в том числе и на канале «Это к деньгам». И тема неизменно популярна. Неудивительно, так как в мире сейчас много конфликтов и все быстро меняется.

Важная часть переговоров — вопросы. Они помогают собрать нужную информацию, не пропустив «черных лебедей», а также устранить препятствия к сделке. Что важно в вопросах?

Должны предполагать развернутый ответ

Вопрос как «просьба о помощи» превращает конфронтацию в совместный поиск решений, причем оппонент берет инициативу (а значит, и ответственность) на себя.

Даже отказ можно формулировать в виде вопроса:
💙«Как же нам это сделать?»
💙«Как же я смогу сделать то, чего вы хотите?»
Создаем здесь у оппонента иллюзию контроля, вынуждая его подключиться к решению общей проблемы, превращая его в союзника.

Содержать слова «как», «что» и «почему»

Первые два:
💙 требуют развернутого ответа и помогают добыть неизвестную информацию, в том числе «черных лебедей»,
💙 демонстрируют уважительный интерес к собеседнику и побуждают его помочь,
💙 позволяют избежать односложно-конфликтных «да» и «нет».

«Почему» обязывает противника защищать свою позицию, а умело сформулированные вопросы —
💙«Почему вы хотите сделать то-то и то-то вместе со мной?»
💙«По какой причине вы изменили бы способ выполнения работы и попробовали мой подход?» —
вынуждают его защищать вашу точку зрения.

Подводить к этапу переговоров

На выявление целей и ценностей собеседника:
💙 Чего мы пытаемся достичь?
💙 В чем тут главная проблема?
💙 Как это влияет на достижение цели?

На определение скрытых условий, препятствующих заключению сделки:
💙 Что ваши коллеги считают здесь основной проблемой?
💙 Насколько это целесообразно для вашего руководства?
💙 Как это повлияет на остальную часть команды?

На устранение препятствий к сделке:
💙 Против чего мы здесь выступаем?
💙 Что произойдет, если вы ничего не сделаете?
💙 Сколько стоит ваше бездействие?

❗️Нежелательно использовать такие слова, как «может», «могу», «является», и вопросы, на которые можно просто ответить «да» («да» ничто без «как»).

Профессиональные переговорщики выделяют также вопросы о приоритетах, интересах и позициях.
💙 Первые определяют значимость и критерии принятия решений.
💙 Вторые — причины приоритетов.
💙 Третьи — границы потребностей и условия закрытия сделки.
💙 Кроме того, к вопросам о позициях примыкают вопросы-организаторы, которые обычно начинаются с «почему».

Вопросы тогда эффективны, когда сопровождаются фиксацией полученной информации.

#переговоры #лайфхаки

@bitkogan

📄 Какие облигации покупать?

На днях разбирали пару бумаг для «квалов». Но что делать простым смертным — «неквалам»?

➡️ Друзья, на канале «Это к деньгам» мои аналитики ведут пенсионный портфель. Это долгосрочные инвестиции с невысоким риском.
➡️ Там же можете посмотреть, какие облигации ребята выбирают. После повышения ставки в октябре эти бумаги стали еще более актуальны, ведь доходности по ним выросли.

🔴К примеру, облигации «Софтлайна» дают сейчас доходность 14,5% годовых.
🔴А «Делимобиль» — 15%.
🔴Восточная Стивидорная компания принесет вам 14,2% годовых в течение почти 5 лет!

И что? Сейчас депозиты в банках дают 14% годовых, зачем мне эти облигации?

Возразите вы и будете правы. Опять-таки мои аналитики выкладывали свежий обзор таких депозитов.

❗️Но! Банк будет выплачивать эти 14% от силы один год. Как только ключевая ставка пойдет вниз, не ждите от банков особой щедрости. А с облигациями вы можете зафиксировать для себя высокую доходность сразу на несколько лет.

🔗 Так что следите за каналом «Это к деньгам» — обновление пенсионного портфеля будет уже во вторник. Еще больше идей по облигациям – в нашем сервисе по подписке.

В общем опций получить стабильный процентный доход сейчас масса. Выбирайте, что ближе вам.

#облигации

@bitkogan

Вопрос миграции не сходит с первых полос новостных таблоидов

Причем это касается не только миграции людей – перемещение капитала и долларовых миллионеров становятся ключевыми темами современного экономического мира.

Почему владельцы крупных состояний предпочитают переезжать в другие страны, где больше всего долларовых мигрантов-миллионеров, как это влияет на глобальную экономику?

Часть из этих вопросов поднимает мой друг Антон Москалев в своем подкасте про
🟠Индекс Пузыря,
🟠состояние рынка недвижимости Дубая,
🟠его объективные показатели в сравнении с другими городами мира.

#Дубай #миграция

@bitkogan

📈 Уже который день продолжается рост на рынке российских облигаций. Я, честно говоря, очень доволен, потому что все последнее время говорю: «Друзья, не слушайте никого, покупайте российские облигации».

Ну вот, рад, что не ошибся. Кто-то может даже прибыль зафиксировать.

#облигации #RGBI

@bitkogan

👛Пять шагов по избавлению от долгов

Как мы уже не раз писали, закредитованность населения растет.

Мы говорили об экономических причинах. Но значительная часть причин роста долгов лежит в наших убеждениях. Разберёмся, что делать с этим пошагово.

1️⃣Выясняем, как соотносятся наши цели и наши долги?

Бодо Шефер выделяет
➕ умные долги (ипотека), они допустимы,
➖и глупые долги (потребкредиты) – лишают мотивации, энергии, ведут к «заколдованному кругу».

🎯 Какова наша основная цель? Допустим, это будущее благосостояние. Когда мы берём кредит, то переносим это благосостояние в сегодняшний день и лишаем себя стимулов.

Т. е. кредит это «сегодняшнее вознаграждение» за завтрашние труды. Мы знаем или догадываемся, что долги – это плохо. Действуя вопреки внутреннему голосу, мы теряем уверенность.

Если давят долги, то у человека нет времени заниматься важными стратегическими решениями. Он занимается срочными делами, «тушит пожары».

Но самое худшее, когда мы не можем заплатить по долгам. Нервничает банк, ещё больше нервничаем мы. Тут уже пропадает не только мотивация и уверенность, но и оптимизм. Итак, мы выяснили, что наши долги мешают нашим целям.

2️⃣Так почему же долги стали нормой?

Человек стремится получить удовольствие и избежать боли. Отказав себе в какой-то вещи – новой машине, телефоне, поездке в отпуск, мы получаем боль. А купив ее, мы можем доставить себе большую радость. Но мозг пропускает то, что в будущем мы можем получить крупную неприятность. Т. е. анализ ситуации отключается, если не включать его сознательно.

Вспомним вавилонян, которые становились «заложниками», отрабатывая свои долги, как сегодня банк продаёт за долги ипотечную квартиру, которая находится у него в залоге. С тех пор люди ничему кардинально не научились. Или это не так?

3️⃣Как изменить ситуацию с долгами?

Хорошая новость в том, что боль и удовольствие — понятия субъективные. И мы можем поменять наши убеждения в их отношении в любое время.

Мы можем «перепрограммировать» себя, создав четкую установку на избавление от долгов. Помогут ответы на вопросы:
🚩Что плохого будет, если я избавлюсь от долгов?
🚩Какие отрицательные последствия ждут меня, если у меня останутся долги?
🚩Что хорошего я получу, если я избавлюсь от долгов?
🚩Какие убеждения заставили меня влезть в долги?
🚩К какому решению я прихожу?

4️⃣Извлекаем уроки из ситуации.

Подумайте, что хорошего может быть в вашей текущей ситуации с долгами – какие уроки можете извлечь из неё. Обратите давление в мотивацию!

И не изводите себя упреками. Не меряйте свою личность только деньгами. Вы ведь человек, а не банкнота. 😉 Критикуя свои поступки, не ставьте под сомнения личные качества, которые цените.

5️⃣Практические советы к внедрению.

✔️Напишите свои долгосрочные цели. Оцените все в вашей жизни с точки зрения – помогает ли это приблизиться к ним.
✔️Составьте бюджетный план: проанализируйте все свои доходы и расходы. Важен каждый рубль! (А вот вещи, которые вы покупаете, важны не все.)
✔️Поговорите с должниками и кредиторами о планах по погашению долгов.
✔️Начните откладывать деньги – это пока будет не ваша финансовая подушка, а подушка «для перестраховки» по возвратам долгов. Она поможет в экстренных случаях. И спасет вашу кредитную историю. Когда расплатитесь с долгами, останется привычка платить себе.
✔️Напишите, сколько должен быть ваш минимальный заработок и максимальный расход. Найдите новые источники доходов.

#лайфхаки #кредиты

@bitkogan

💰 О больших доходностях на рынке крипты ходят легенды, но кто-нибудь из вас, хотя бы раз в жизни видел настоящих и успешных криптоинвесторов?

Вы удивитесь, но они находятся среди вас. И прямо сейчас вместе с вами читают это сообщение. Пока другие только ищут способ подступиться к новому для многих рынку — они действуют. Причем в эту самую минуту.

О ком же идет речь?

Разумеется, об учениках продвинутой программы второго потока «Криптостарт PRO».

Итак, что нужно сделать для того, чтобы последовать примеру наших учеников — наконец-то во всем разобраться и избежать лишних ошибок?

🔗 Все подробности мы с командой уже уместили в один практический курс, узнать про который вы можете здесь.

❗️Скажем сразу, повторный набор на такой формат обучения больше не запланирован — поэтому мы последний раз предлагаем вам принять в нем участие.

P. S. Кстати, курс начался буквально два дня назад, а основная программа ещё не стартовала. Но благодаря всего одному нововведению наши ученики уже проводят свои первые успешные сделки, увидеть часть которых вы можете на фото выше.

Напомним, что все подробности ждут вас здесь.

@bitkogan