미장 오버나이트

샌디스크 $SNDK +5.6%

마이크론 $MU +6.2%

루멘텀 $LITE +5.9%

$AAOI +3.53%

AMD $AMD +1.5%

인텔 $INTC +2.9%

[아크인베스트 임원 "클래리티법 여름 전 통과 사실상 기정사실 분위기"]
아크인베스트의 암호화폐 리서치 디렉터 로렌조 발렌테(Lorenzo Valente)가 미국 마이애미에서 열린 컨센서스 2026 행사 후기를 X를 통해 정리했다. 그는 "디젠(고위험 투자 세력)은 빠지고 기관이 주류를 이뤘으며, 유니스왑 부스 자리에 JP모건이 들어선 행사였다. 강세장 분위기는 아니었고, 기관 색채가 짙었으며, 조심스러운 낙관론이 지배했다. 암호화폐가 금융 운동에서 산업으로 전환된 분기점"이라고 평가했다. 아래는 코인니스가 정리한 내용.

-클래리티법(CLARITY) 여름 전 통과 사실상 기정사실 분위기
-기관 토큰화 전면 진출, 블록체인 유용성 논쟁은 끝나고 주도권 경쟁 단계로 이동
-투자 테마 획일화: 스테이블코인·토큰화·인터넷은행·허가형 디파이에 쏠림
-코인베이스·크라켄·로빈후드·불리시, 전통 금융 입장에서 파트너가 아닌 경쟁자로 부상
-전통 금융 M&A 가속: 크라켄 $6억 Reap 인수, 비자·마스터카드 등도 프리미엄 감수하며 진입
-행사 최대 계약은 불리시의 $42억 이쿼니티 인수, 발행부터 결제까지 풀스택 RWA 구조 확보
-VC 양극화: 대형 펀드(a16z $22억·혼벤처스 $10억 달러) vs. 소형 펀드(AI 전환 혹은 폐업)
-업계 진입 장벽 상승, 경쟁 상대는 테더·앵커리지·시큐리타이즈 등 연매출 $2억 이상
-L1 경쟁 논쟁 사실상 종료, 기관 관심사는 결제 확정성, 컴플라이언스, 유동성
-토큰과 지분 간 이해관계가 꼬인 프로젝트 대다수 도태 전망
-암호화폐 매집 기업(DAT) 대부분 운영·거버넌스 미흡, 만기 없는 투자 구조 자체는 유효
-AI 에이전트 금융은 주장만 크고 실체 부족
-행사장에서 개인투자자 복귀 언급 전무, 기관이 다음 사이클 견인 전망
https://coinness.com/news/1156833

Nomura: 흐름을 놓치고 있는 포지션들

- 매크로 펀드들: 이미 리스크를 축소했으며, 현재 주식에 대한 익스포저가 부족하거나 사실상 Short 포지션 상태

- 포지션이 없는 사람들은 이제 콜옵션을 급하게 사들이고 있으며 반면 풋옵션은 가치가 떨어지고 있음 (일반적으로 (특히 신고점 상황에서) 하방 보호 풋옵션이 더 비쌈). 그 결과 美 주식시장의 인덱스 옵션 스큐는 사실상 0에 수렴하며 하락 공포는 소멸한 상황

- 한편 Citadel은 S&P 500 구성 종목 가운데 지난 30일 동안 지수 자체 수익률을 상회한 종목은 단 22%에 불과했으며, 이는 최근 30년 내 최저 수준에 도달. 결국 패시브 자금 성격이 강한 시장.

#INDEX

게임 퍼블리셔 변신한 토스…‘앱인토스’ 4000개 돌파

이달 7일 기준 인앱토스 약 4000개…20% 게임
게임으로 체류시간 늘리는 플랫폼 전략
게임 퍼블리싱 직군 채용, 사업 목적에 게임 제작 추가
공모전·인디게임 데브캠프 참여로 개발사 생태계 확대

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=03827766645447936

Canton Network developer Digital Asset eyes $300 million raise at $2 billion valuation, led by a16z crypto: Bloomberg

[source]

@StablewatchNews

https://www.dt.co.kr/article/12061815?ref=naver

22일 -> 27일

22일은 국민성장펀드

2026년 美 중간선거 이후 공화당이 상원을 장악할 가능성과 비트코인 가격 움직임

#INDEX

CIRCLE RAISES $222 MILLION FROM BLACKROCK, APOLLO AND OTHERS IN ARC TOKEN PRESALE VALUED AT $3 BILLION: CNBC

🔗 velo.xyz

밸류가 빡세다?

심지어 주식도 상장되어있는데

$CRCL Q1’26 EARNINGS HIGHLIGHTS

🔹 Revenue: $694.13M (Est $714.88M) 🔴; +20% YoY
🔹 EPS: $0.21 (Est $0.18) 🟢
🔹 USDC In Circulation: $77.0B; +28% YoY
🔹 USDC Onchain Transaction Volume: $21.5T; +263% YoY
🔹 Adj EBITDA: $151M; +24% YoY

Other Metrics:
🔹 Reserve Income: $653M; +17% YoY
🔹 Revenue Less Distribution Costs: $287M; +24% YoY
🔹 RLDC Margin: 41%
🔹 USDC On Platform: $13.7B; +254% YoY
🔹 Meaningful Wallets: 7.2M; +47% YoY

FY26 Guide:
🔹 Other Revenue: $150M-$170M
🔹 RLDC Margin: 38%-40%
🔹 Adjusted Operating Expenses: $570M-$585M
🔹 USDC In Circulation: 40% CAGR through cycle

방금 써클 경영진이 어닝콜에서 Arc 토큰 에어드랍 언급함 ㄷㄷ

(출처 : 토스증권)

미장은 이제 시작