[신영증권 박소연] 단기 시장 대응 및 전략

11월 시장이 속절없이 밀리고 있습니다. 바닥 가늠을 위한 밸류에이션 등을 점검해 보았습니다.

다만, 삼성전자 착시에는 유의해야 합니다.

11월 들어 KOSPI는 5% 하락했지만 시가총액의 12.1%를 차지하는 삼성전자 보통주가 14.2% 하락했기 때문인데요. (지수 하락의 3분의 1 정도는 삼성전자 한 종목 때문)

이것은 안타깝게도 삼성전자를 제외하고 보면 지수가 아직 그리 많이 빠진 것은 아니라는 뜻이고

반면, 삼성전자 반등이 시작되면 지수의 upside risk와 레버리지가 커진다는 의미이기도 합니다.

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1) 아직 Panic selling 징후 없어 : 통상 한국시장은 VKOSPI 변동성 지수 28~35 수준에서 저점이 형성. 그런데 현재 장중 VKOSPI 레벨은 24로 아직은 매도 클라이막스가 감지되지 않아

- 풋콜비율(Put-call ratio)도 8월 초, 9월 초 약세장보다 낮아 : 오늘 장중 풋콜비율은 130%로 8월 초~9월 초 매도 클라이막스 당시 150%보다 아직은 낮은 수준

2) 밸류에이션상 Rock bottom은 KOSPI 2,360~2,400 추정 : 2018년 이후 KOSPI 저점은 12개월 Trailing PBR 기준 0.84~0.86배 수준에서 형성 (2020년 3월 코로나 0.66배 제외)

- 현재 기준으로 환산하면 0.84배는 2,343선, 0.86배는 2,399p에 위치해 있음. 따라서 8월과 같이 2,400선을 하향 돌파한다면 매수 권역

3) 문제는 삼성전자 : 삼성전자를 제외한 KOSPI는 2,650선 정도이며 현 지수대(2,420선)과의 9%p 괴리는 오로지 삼성전자 때문에 만들어진 것.

- 따라서 삼성전자가 지수에 착시를 주고 있으며, 삼성전자를 제외하면 지수가 그렇게까지 많이 빠졌다고 보기 어려움

- 현재 KOSPI의 Trailing PBR은 0.87배지만, 삼성전자를 제외하면 0.80배이며 전자를 제외한 최근 3년 저점 PBR은 0.73~0.76배였음

- 이를 굳이 해석하자면 단기적으로는 삼성전자 이외 종목의 하락 룸이 더 커지는 국면이 나올 수도 있으며 // 이런 징후가 나온 이후에야 Index의 rock-bottom을 볼 수 있다는 의미 (아직까지 put-call ratio 등에서 panic selling 징후가 안나타난 까닭)

4) 전일 발표된 한국 OECD 경기선행지수 2개월 연속 하락 : 기업실적 하향 조정, 경기둔화 압력 등이 반영되는 구간

** 결론 : 단기적으로는 달러 인덱스(DXY) 방향 전환 여부가 중요. 하지만 삼성전자 자체적 반등 동력의 trigger가 만들어지는 것이 무엇보다 중요할 것

고려아연 주식선물 3단계 가격제한폭 확대요건 도달(하락)

싸움 끝났네..

싸움 끝난 회사

https://www.newspim.com/news/view/20241113000883

승부걸고 표 대결까지는 갈거같은데 거의 막바지에 온거 같긴 함

https://www.hankyung.com/article/202411139102g

백화점 실적 보면 그냥 여러 곳 폐점 해야 할 상황인데

웬일이야?

오 드디어

오늘 10시 시작이니 더 자세요

5만전자

음

<2025년 주요 산업 전망>

참여방법: 신한투자증권 알파TV 라이브 방송
(www.youtube.com/@shinhansecurities)

1. 13:30 소비재, 플랫폼
조상훈, 박현진, 지인해, 강석오, 김아람 위원
자료 : https://bit.ly/3O8kjcZ

2. 14:20 모빌리티, 소재/산업재
박광래, 이진명, 최규헌, 이동헌, 명지운, 김선미 위원
자료 : https://bit.ly/4fG5RW5

3. 15:30 IT HW
오강호, 남궁현, 김형태 위원
자료 : https://bit.ly/48M7m2d

4. 16:00 제약바이오, 혁신성장, 금융
엄민용, 이병화, 임희연, 은경완 위원
자료 : https://bit.ly/4fp30Al

국장의 마지막 희망 알테코인

요 종목은 갑자기 머선 일? 👀

실적쇼크

2024.11.14 13:29:48
기업명: 알테오젠(시가총액: 23조 9,402억)
보고서명: 분기보고서 (2024.09)

매출액 : 48억(예상치 : 61억/ -21%)
영업익 : -81억(예상치 : -137억/ +41%)
순이익 : -94억(예상치 : -120억/ +22%)

**최근 실적 추이**
2024.3Q 48억/ -81억/ -94억
2024.2Q 122억/ -67억/ -32억
2024.1Q 349억/ 173억/ 209억
2023.4Q 224억/ -81억/ -133억
2023.3Q 213억/ -106억/ -80억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241114000558

서프 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

개인 매도 보면 바닥이 보이는거 같기도한데

2024.11.14 14:19:49
기업명: 디아이동일(시가총액: 1조 565억)
보고서명: 주식소각결정

소각할 주식수
- 보통주 : 3,782,350주
- 우선주 :

예정금액 : 1,549억
시총대비 : 15.0%

취득방법 : 기취득자기주식
예정일자 : 2024-11-29


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241114800800
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001530

이야 쎄다...