Цена на золото движется синхронно с госдолгом США: за последние пять десятилетий цена на золото была тесно связана с опасениями, связанными с растущим государственным долгом США, утверждают аналитики из Visual Capitalist.

Как правило рост госдолга США сулит рост инфляции. Когда правительство накапливает значительную сумму долга за счёт напечатанных денег, темпы роста цен в экономике естественным образом ускоряются. Для защиты от скачков денежной массы крупные инвесторы предпочитают золото. Из этого и вытекает интересная корреляция.

Курс доллара должен подняться до ₽100, чтобы правительство РФ смогло свести концы с концами в бюджете, потерявшем каждый второй рубль нефтезовых доходов: такую оценку в среду представил Сергей Алексашенко, бывший зампред ЦБ РФ, а ныне старший научный сотрудник вашингтонского Института Брукингса.

По данным Минфина, в первом полугодии федеральная казна получила ₽3,382 трлн налогов от нефти и газа. Доходы от нефтяного экспорта схлопнулись на 69%, а от газового – почти на 80%. Поступления НДПИ (налога на добычу полезных ископаемых) оказались на 1/3 меньше прошлогодних – ₽2,794 трлн. За январь-май (более поздних данных Минфин пока не опубликовал) в бюджете образовалась «дыра» размером ₽3,4 трлн, которая на ₽500 млрд превысила годовой план.

Во втором полугодии федеральная казна получит еще около ₽1 трлн дефицита, оценивает Алексашенко. Чтобы его ликвидировать, Минфину нужно ₽170 млрд дополнительных доходов каждый месяц.

Чтобы собрать такую сумму, по оценке Алексашенко, рублевая цена нефти должна держать около ₽5,5 тыс. за баррель. С учетом того что в долларах сорт Urals стоит сейчас около $55 за бочку, курс американской валюты должен составить около ₽100.

Бабки из «Отряда Путина» снова вышли на связь: смяли доллары, потоптались на них, призвали провести саммит БРИКС в «лучшем городе мира» – Краснодаре, объявили о конце Байдена и монополии доллара.

Десятки тысяч машин после начала «спецоперации» ввозятся в Россию киргизским схемам с сильным занижением таможенной стоимости: их регистрация в ГИБДД может быть аннулирована, утверждают финансовые эксперты.

Аналитики изучили ассортимент 15 крупнейших автосалонов страны и крупнейших автомобильных рынков, и убедились, что абсолютно все автомобили растаможены с занижением стоимости, причем сильным. Декларирование даже 50-60% цены – уже редкость, показывает их анализ: по массовым автомобиля вроде электрокаров Geely или Toyota Camry с китайских заводов перекупщики «показывают» на таможне всего 15-20% цены, уверяет финансист. По их мнению, киргизские предприниматели пользуются тем, что российские таможенники пока слабо представляют, сколько автомобили стоят в Китае, а значит, не могут с ходу «отловить» занижение стоимости – особенно по бесчисленным китайским моделям.

В итоге, по оценке экспертов, почти все автомобили до трех лет (их таможня считает новыми) в Кыргызстане сейчас покупают посредники. Везти их в Россию очень выгодно, прибыли сумасшедшие, отмечают они и приводят в пример гибридный кроссовер Geely Monjaro: он продается в Бишкеке за $33 тыс., а через неделю – уже с российским ПТС за $41-42 тыс., то есть, перекупщик получает $9 тыс.

Пока не было ни одного случая аннулирования ПТС и снятия машины с учета из-за занижения таможенной стоимости. Проблемы будут точно – если не просто занижалась стоимость автомобиля, а при расчете пошлины были применены неправильные ставки – ниже единого таможенного тарифа ЕАЭС. Именно из-за этого в 2020 году в России начали изымать у владельцев автомобили, ввезенные из Армении. Эта страна тоже входит в ЕАЭС, но машины были растаможены по низким ставкам.

Продвижение Единой биометрической системы в России провалилось: за несколько лет люди так и не прониклись идеей биометрических платежей и услуг. ВЦИОМ зафиксировал нейтрально-отрицательное отношение россиян к сдаче слепков.

Наиболее частые аргументы «против» – вторжение в частную жизнь, дефицит доверия и отсутствие необходимости. Очень понятные и ценные инсайты, которые можно было бы использовать для правильного позиционирования ЕБС.

Сейчас система пополняется преимущественно из банков, которые обязаны передавать все слепки и не замотивированы активно собирать биометрию клиентов.

Похожие результаты у недавнего опроса Superjob: он показал, что 81% россиян не хотят расплачиваться за покупки по биометрии.

«Газовый мост» Россия-Европа, возведенный во времена Леонида Брежнева и более чем полвека снабжавший Кремль энергетическими сверхдоходами, окончательно сдан на свалку истории: по итогам первого полугодия 2023 года «Газпром» прокачал в европейские страны лишь 12,1 млрд куб. м газа, сообщает Reuters со ссылкой на собственные расчеты.

По сравнению с прошлогодними объемами, минимальными с последних лет СССР, объемы поставок на некогда крупнейший рынок «Газпрома», рухнули еще почти втрое.

Несмотря на повышение пенсионного возраста, сокращение численности пенсионеров, двузначные ставки социальных налогов (22%) и мизерные пенсии, российская пенсионная система остается в предбанкротном состоянии: в 2022 году собственные доходы Пенсионного фонда покрыли лишь половину (54%) расходов на выплаты пенсий, выяснила Счетная палата, проанализировав исполнение бюджета ПФР.

Социальные взносы в размере 22% от зарплат, которые платит каждый работодатель за работника, принесли в ПФР ₽6,2 трлн – на ₽124 млрд меньше плана.

Расходы при этом выросли на ₽1,2 трлн, до ₽11,4 трлн после того, как Кремль запустил внеплановую индексацию в попытке компенсировать пожилому электорату всплеск военной инфляции.

Как итог: в бюджете фонда образовалась дыра размером ₽5,2 трлн.

Формально бюджет ПФР профицитный, но это следствие трансферта из федерального бюджета, который год за годом закрывает недостаток денег. В прошлом году он был увеличен в 1,7 раза – до ₽6,1 трлн.

Доля расходов на выплаты страховых пенсий, которые фонд может покрыть за счет собственных доходов, упала с 77% до 70%, констатирует Счетная палата.

В этом году, согласно закону о бюджете, ПФР должен получить еще ₽5,9 трлн из федерального бюджета, чтобы расплатиться с пенсионерами. Но положение дел в казне ухудшается: нефтегазовые доходы упали вдвое, а дыра к началу июня превысила план на весь год.

Правительство предупредили о риске резкого роста стоимости авиаперелетов в России: к концу года цены на билеты могут подскочить на 30%, сообщил председатель Общероссийского объединения пассажиров Илья Зотов в письме на имя премьера Михаила Мишустина.

В качестве основной причины подорожания Зотов называет рост ставок «Государственной транспортной лизинговой компании» (ГТЛК). По его словам, авиаперевозчики уже тратят на лизинг до 1/3 всех расходов, и решение ГТЛК «неминуемо ускорит рост цен на билеты» – в том числе потому, что ее примеру наверняка последуют другие такие компании.

И это только один из факторов, без учета других экономических явлений.

ЦБ призвал не бояться «цифрового концлагеря» из-за введения цифрового рубля, пообещав не ограничивать платежи граждан виртуальной нацвалютой: наличные деньги и банковские карты должны остаться в обороте, заверили чиновники.

Цифровой рубль якобы станет лишь дополнением к существующим формам денег, а их платежные способности будут равноценны.

Кроме того, в ЦБ пообещали не следить за операциями россиян, которые использует цифровые рубли.

👀 Главные события и тренды к полудню от «Кремлевского пересмешника» — на что стоит обратить внимание в стремительно меняющейся повестке:

🔎 Фронт. Минобороны РФ сообщает о героическом столкновении штурмовиков ЦВО с превосходящими силами ВСУ, в результате которого противник получил разгром, а часть украинских боевиков сдались в плен. В целом на фронте сохраняется напряженная обстановка: киевский режим ведет свои войска в наступление, а российские силы сидят в глухой обороне — тревожные вести приходят с бахмутского направления в районе Клещеевки. Тем временем эксперты наблюдают ядерную деэскалацию с обоих сторон — ранее всерьез обсуждались сценарии инцидента на Запорожской АЭС. Параллельно иностранные СМИ пишут, что США в ближайшее время объявят новый пакет военной помощи Киеву на $800 млн., куда могут включить поставку кассетных боеприпасов, а Турция может передать свои САУ.

🔎 Негативные тренды в экономике. Курс валют на торгах остается нестабильным. Как сообщают источники, в Кремле недавно потребовали от финансово-экономического блока объяснений по ситуации с рублем, поскольку это может спровоцировать панику населения — ЦБ для стабилизации курса вновь прибегнул к валютным интервенциям, что скорее лечит симптомы, нежели чем решает коренные причины происходящего. Параллельно эксперты фиксируют падение прибыли госкомпаний в сравнении с «доспецоперационными» годами.

Интересные материалы от: The Moscow Post, Телестрим, Интуиция подскажет, Мадам секретарь, Временное правительство, PZDC, Россия не Европа, Футляр для курая, Кремлевский шептун, Зона особого внимания, День опричника, Банкуйте.

Глава ВТБ Андрей Костин примеряет на себя образ визионера: он предлагает создать в России новую систему расчетов для обхода западных финансовых институтов.

Банк разработал план действий:

• заменить SWIFT на новую систему обмена финансовыми сообщениями на новых технологиях. Видимо, в СПФС сам Костин совсем не верит;

• заменить прямые корреспондентские отношения на горизонтальные связи между локальными банками;

• создать альтернативный международный расчетный хаб в одной из стран Персидского залива. При том, что они не горят желанием работать с санкционными банками;

• создать новые инструменты привлечения капитала.

На план ушло полтора года. Образ визионера получился слегка капитанским и очень неконкретным.

В июне расходы из федеральной казны были минимальны – ₽1,747 трлн, что на 15% меньше, чем в мае (₽2,023 трлн), и на 35% ниже среднего значения (₽2,645 трлн) за предыдущие пять месяцев (по данных Минфина).

Таким образом, правительство решило, что девальвации рубля недостаточно и включило режим экономии, неофициально запустив секвестр бюджета из-за обвального падения доходов от нефти и газа, что привело к рекордному в истории бюджетному дефициту.

За месяц правительство потратило лишь 6% годового плана бюджетных расходов, что для июня самый низкий уровень как минимум за последние 5 лет.

Какие именно статьи Минфин «пустил под нож», неясно: в конце июня ведомство перестало публиковать в системе «Электронный бюджет» подробную разбивку по направлениям бюджетных трат.

Номинально расходы из бюджета приблизились к минимуму за все время войны с Украиной: ниже они были лишь в мае 2022 года (₽1,545 трлн).

В результате в июне бюджет получил ₽816 млрд профицита, и накопленная с начала года «дыра» в казне уменьшилась почти на четверть: на конец июня это было ₽2,595 трлн, а месяцем ранее – ₽3,411 трлн.

Улучшения ситуации с нефтегазовыми доходами не произошло – они остаются заметно ниже прошлогодних – ₽529 млрд в июне против ₽571 млрд в мае и ₽718 млрд в том же месяце 2022 года. Накопленным итогом за полугодие потоки сырьевой ренты в бюджет сжались вдвое, а доходы от экспорта нефти и газа – почти в 5 раз.

Суммарный объем торгов на криптовалютных биржах опустился до минимума с четвертого квартала 2020 года: на активность инвесторов влияют проблемы Binance и строгое регулирование криптоиндустрии, а также повышение комиссий.

Детализируем:

• торговый оборот Binance рухнул на 70%;

• снижение Coinbase, Kraken, OKX и Huobi – в пределах 50%.

И это, видимо, не предел.

В России с 1 августа поднимут утилизационный сбор на легковые, легкие коммерческие (LCV) и грузовые автомобили, а также на автобусы, говорится в постановлении правительства: мера затронет компании и частников, которые ввозят новые и подержанные машины из-за границы для перепродажи.

Утильсбор на легковые автомобили вырастет в 1,7-3,7 раза в зависимости от объема двигателя, на грузовики – в 1,7 раза, на LCV – в 2,5-3,4 раза. Ставка в отношении автобусов увеличится в 2,2-4,8 раза – также в зависимости от объема двигателя, на электробусы – в 8,7 раза.

При этом индексация не коснется физических лиц, которые ввозят машины с объемом двигателя до 3 литров для личного пользования.

Власти готовят рекордное как минимум за 10 лет повышение тарифов на газ для населения в ответ на резкое падение доходов «Газпрома», потерявшего выручку от поставок газа в Европу: с 1 июля 2024 года газ для всех категорий потребителей (граждан и бизнеса) подорожает на 8%, а затем еще на 8% в 2025 году, следует из проекта приказа ФАС.

В декабре 2022 года газовые тарифы для населения были повышены на 8,5%, что стало сильнейшим разовым ростом за последние 9 лет. В результате новых индексаций газ для граждан подорожает в сумме почти на 25% за четыре года.

Ни разу в последние годы цены на газ не росли настолько стремительно: в 2021 году индексация составляла 3%, в 2020 году – 3%, в 2019 году – 1,4%, в 2018-м – 3,4%, в 2017-м – 3,9%, а в 2015 и 2016 гг – по 7,5%.

Последнее резкое повышение газовых тарифов – на 15% за год – проводилось в 2013 году. Но теперь власти возвращаются к увеличению бремени для потребителей на фоне резкого ухудшения финансового положения «Газпрома». В прошлом году компания продала за рубеж минимальный объем газа с последних лет СССР (100 млрд куб. м), а в 2023-м газовый экспорт из России в Европу упал до минимума со второй половины 1970-х годов – 12,1 млрд куб. за первое полугодие.

Во 2-м полугодии 2022 года, когда от российского газа были последовательно отключены почти все европейские страны, «Газпром» получил чистый убыток в размере ₽1,3 трлн. В этом году выручка «Газпрома» на европейском рынке может упасть еще на 75%.

📌 На неделе с трудом возбуждали дело об избиении в Чечне столичных журналистки и адвоката, искали Кадырова, возвращали Пригожину изъятые у него миллиарды, обсуждали новые налоги и сборы с россиян, роняли беспилотники на Кубинку и закрывали Внуково.


1⃣ Нашлись пропавшие было Кадыров с Делимхановым. Оба живы, здоровы (?) и готовы к новым подвигам.

2⃣ На Запорожской АЭС пока ничего не произошло, хотя Москва и Киев обвиняли друг друга в планах устроить второй Чернобыль. Американцы разглядели на спутниковых снимках посторонние предметы на крыше четвёртого реактора, МАГАТЭ затребовала срочную инспекцию станции у контролирующих её россиян.

3⃣ Оптимистичное снижение безработицы превратилось в дефицит кадров, поэтому сотрудникам предприятий приходится больше работать. В январе—марте этого года россияне в среднем трудились по 38 часов 30 минут в неделю, это максимум с 2012 года.

4⃣ Рубль продолжает слабеть. Президента, правительство и ЦБ это вполне устраивает, поскольку спасает от дефицита бюджета - не нравится обесценивание зарплат только простым россиянам, которые предвидят повышение цен на все импортные товары.

5⃣ В столичном аэропорту Внуково не принимали и не отправляли самолеты из-за новой атаки дронов. Один из БПЛА долетел до военной части в Кубинке и упал на здание.

6⃣ В Чечне избили журналистку Милашину и адвоката Немова из Комитета против пыток, которые прилетели на приговор Зареме Мусаевой. Пострадавших отправили авиарейсом в клинику в Москву, СКР через сутки возбудил уголовное дело о нанесении побоев средней тяжести.

7⃣ Минфин предложил «фронтально сократить» расходы на 2023 год, а из-под секвестра вывести защищенные статьи бюджета. Военных трат сокращение тоже не коснется, пострадают инвестпроекты, экология и наука.

8⃣ Пригожину вернули 10 млрд рублей, изъятые у него во время обысков в день мятежа, а за опубликованные фото с обысков в его дворце хозяин «Вагнера» пообещал силовикам зеркальный ответ. 

9⃣ Минтранс планирует ввести новый сбор с авиапассажиров - 150-300 рублей с человека для создания «резервного фонда поддержки пассажиров». Это приведет к подорожанию билетов, снижению пассажиропотока и проблемам у авиакомпаний. 

🔟 США согласились поставить Киеву кассетные боеприпасы для поддержки контрнаступления ВСУ.

1⃣1⃣ В кабмине обсуждают повышение существующих налогов и введение новых - по словам инсайдеров, это прямое поручение Путина. «Час икс» наступит после выборов президента в следующем году.

Во II квартале этого года майнеры биткоина заработали на комиссиях $184 млн, посчитали аналитики Coin Metrics – это больше, чем за весь 2022 год.

На доходы криптомайнеров влияет укрепление цены биткоина и снижение тарифов на электроэнергию.

Несмотря на то, что сложность майнинга бьет максимумы, только во второй половине июня майнеры отправили на биржи более $1 млрд в биткоине.

Власти рассматривают возможность введения нового налога на онлайн-торговлю: инициатива должна помочь решить финансовые проблемы «Почты России», которая лишилась бизнеса по международной доставке и столкнулась с многомиллиардными убытками, но это негативно скажется на гражданах.

Минцифры обсуждает с рынком введение сбора для крупных маркетплейсов, который может составить 0,5% от их оборота, сообщил в пятницу глава ведомства Максут Шадаев. По словам министра (его цитирует ТАСС), деньги, собранные таким образом, планируется направить на поддержку убыточных почтовых отделений, где летом началась волна вынужденных увольнений.

Как мы писали, по итогам 2022 года «Почта России» получила ₽27,22 млрд чистого убытка по РСБУ, а в I квартале 2023-го – еще ₽5,07 млрд.

Финансовое положение госкорпорации, которая на 100% принадлежит Росимуществу, стало тяжелым.