​​#мнение #рынки

Вот что интересует Трейси сегодня

Феномен #WallStreetBets, похоже, пробивается в более эзотерические уголки рынков капитала, поскольку крупные инвесторы ищут сделки, которые не могут быть разрушены пресловутым маленьким парнем. Дефолтные свопы, или CDS, позволяют профессиональным инвесторам делать направленную ставку на кредитоспособность компании. Они могут сделать это, потому что они держат облигации компании и хотят хеджировать свои инвестиции, или они могут использовать CDS просто для того, чтобы заключать краткосрочные сделки и зарабатывать деньги.

Это огромный рынок, возможно, наиболее известный своей ролью в финансовом кризисе 2008 года, и он находится вне сферы компетенции розничных инвесторов.
Теперь мир дефолтных свопов, похоже, заимствует страницу из книги игр фондового рынка в ответ на всемогущее короткое сжатие в #GameStop. Акции компаний с высоким краткосрочным интересом оказались лучше, либо потому, что розничные инвесторы подталкивали эти акции вверх в надежде, что они смогут сделать их GameStop 2.0, либо потому, что институциональные игроки закрывали свои короткие позиции, опасаясь, что они это сделают. Кэлвин Винитватанакхун из Citigroup отмечает, что на рынке CDS наблюдается аналогичная картина: свопы, привязанные к наиболее коротким компаниям, ужесточаются (или опережают) по отношению к более широкому рынку, что означает, что кредитные инвесторы видят меньшую вероятность банкротства компании.

Это может звучать как хорошая вещь для поклонников WallStreetBets — бычьи ставки на акции компании пульсируют через ее структуру капитала таким образом, что могут даже спасти то, что в противном случае было бы провальным бизнесом, — но это также свидетельствует о том, что профессиональные инвесторы начинают приспосабливаться к динамике GameStop непредсказуемым образом. Поскольку розничные инвесторы не могут заключать сделки на CDS, свопы могут быть лучшим способом для крупных инвесторов делать медвежьи ставки, не привлекая огромного внимания со стороны таких форумов, как WallStreetBets. Как говорит Винитватанакхун: "Это может привести к тому, что институциональные инвесторы предпочтут выражать медвежий взгляд через CDS, тем более что потенциальный убыток от короткой позиции CDS гораздо более ограничен по сравнению с короткой позицией акций."

#Bloomberg @Bloomberg4you

#GameStop mania выделяет переход к темной торговле. В некоторые дни более половины акций, переходящих из рук в руки в США, торгуются за пределами публичных фондовых бирж.

#WSJ @Bloomberg4you

Законодатели ищут свидетельства о безумии #GameStop. Комитет по финансовым услугам Палаты Представителей планирует провести в четверг слушания по поводу недавней волатильности акций ритейлера видеоигр и других компаний, на которые нацелились инвесторы-любители, объединившиеся в Интернете. Среди тех, кто должен появиться, - руководители Reddit и Robinhood. 

#WSJ @Bloomberg4you

Комитет по финансовым услугам Палаты Представителей собирается допросить нескольких основных участников саги #GameStop после публичного протеста против решений онлайн-торговой платформы #Robinhood и других брокеров о кратковременном ограничении торговли по так называемыми мем-акциями в прошлом месяце.

Руководители Robinhood, маркет-мейкера Citadel Securities, хедж-фонда Melvin Capital, социальной медиа-компании #Reddit и Кит Гилл, независимый инвестор, который обрел славу и богатство благодаря своим ранним покупкам GameStop Inc. Все они будут давать показания на слушании, назначенном на полдень четверга.

#MarketWatch @Bloomberg4you

Генеральный директор #Robinhood Влад Тенев заявил в подготовленных показаниях, что приложение для дейтрейдеров не оказывало помощи хедж-фондам в течение той сумасшедшей недели, которая теперь кажется такой давней, и что компания ограничила сделки #GameStop для удовлетворения требований клиринга. “Любое утверждение о том, что Robinhood действовал, чтобы помочь хедж-фондам или другим особым интересам в ущерб нашим клиентам, является абсолютно ложной и искажающей рынок риторикой”, - сказал он. Акции ритейлера видеоигр стоимостью около 359 миллионов долларов не были доставлены, что, по-видимому, относится и к налоговым формам IRS Robinhood. Тенев дает показания перед Конгрессом в четверг.

#Bloomberg @Bloomberg4you

На Кита Гилла, одного из самых влиятельных голосов, который продвигал #GameStop на форуме #WallStreetBets #Reddit, подали в суд за то, что якобы он представил себя как инвестора-любителя и получил прибыль, искусственно завышая цену акций.

#Bloomberg @Bloomberg4you

​​Акции #GameStop падают к сессионных минимумам, так как слушаниях в Конгрессе продолжается.

Акции упали сегодня примерно на 7% до $42,62, что является самым низким показателем закрытия с 20 января. Акции ненадолго подскочили, когда Кит Гилл, прославившийся своими действиями с акциями GameStop, выступил ранее на слушаниях.

#WSJ @Bloomberg4you