<탄소섬유의 놀라운 성장>
30일 효성첨단소재 실적 발표가 있었습니다. 탄소섬유 opm 6%나 찍었네요. 제 생각보다 이익률 상승이 빠릅니다.

이미 매출 비중은 5%가 되었습니다.
내년 영업이익률이 기대되네요.

한가지 더 놀라운 사실! 중장기적으로 prepreg 설비 도입한다고하네요! 항공기용으로 들어가기 위함이라고 합니다.

저의 탄소섬유 세미나를 자세히 들으셨던 분들은 기억하시겠죠!

항공기용 마진은 35% 이상입니다. 그리고 prepreg 가 가능해지면 자동차 body와 항공기 동체 모두 가능해집니다.

탄소섬유에 대해 궁금하시면 뼛속급으로 세미나해드립니다!

앞으로 산업 파급력이 크다고 말씀드렸듯이 이 시대 신소재 중 가장 의미있는 수요를 보여주고 있습니다.

그 시장을 국내에서는 유일하게 효성첨단소재가 잡고있네요!

성장산업은 기술의 방향에 대해 자세히 알아야 risk가 적습니다. 저의 뼛속시리즈 기본 취지에서도 말씀드렸듯이 의미있는 성장 사업 그리고 그 안의 핵심 소재 발굴에 더욱 힘써 제 2의 효성첨단소재를 발굴하고자 노력하겠습니다.

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

<효성첨단소재 - 빠르게 성장하는 신소재 산업>

● 3Q20 Review: 신소재 실적을 보라

동사의 2020년 3분기 매출액은 6,368억원(+69% QoQ, -17% YoY), 영업이익 119억원 (흑전 QoQ, -69% YoY)를 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 대비 소폭 하회

타이어보강재 실적 개선폭 제한적이었으나 신소재 실적 큰 폭 개선

● 동사에 대한 목표주가 및 투자의견 BUY 유지

탄소섬유는 수소경제에만 국한되
어 있는 소재가 아니다. 따라서 수소경제로의 본격적 진입이 아니더라도 알루미늄이 사용
되는 모든 소재로 대체가 가능하기 때문에 다양한 산업으로의 확산을 통한 외형 성장 및 이익률 상승이 기대

Report
https://bitly.com/3egRFUf

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

<효성화학- 3분기, 컨센서스 대비 소폭 하회>

● 3Q20 Review: 컨센서스 소폭 하회

동사의 2020년 3분기 매출액은 4,873억원(+14% QoQ, +7% YoY), 영업이익 249억원(+592% QoQ, -55% YoY)을 기록하며 컨센서스 대비 소폭 하회

● 동사에 대한 목표주가 및 투자의견 유지

동사의 경우, 베트남 비나PP법인 및
TPA 부문 회복 지연 등으로 인하여 2020년 동안에는 실적 모멘텀이 없다. 다만, 2021년 부터는 동사의 베트남 PDH 경쟁력이 기대된다. 공정 완공은 내년 상반기에 가능하지만 LNG 저장 케이번의 완공이 올해 연말 예상에서 2021년 6월로 지연되면서 7월 이후부터 본격 양산에 들어갈 것으로 보인다. 따라서 이에 대한 본격적인 수혜는 2021년 하반기 이후에 가능할 것

Report
https://bitly.com/3802Uzx

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

<에코프로비엠- 실적으로 보여주는 EV 배터리 소재 기업>

● 3Q20 Review: 컨센서스 상회하는 실적 기록

2020년 3분기 매출액은 2,502억원(+31.7% QoQ, +64.5% YoY), 영업이익 179억원(+27.4% QoQ, +86.3% YoY)을 기록하며 2분기에 이어 컨센서스 상회

● 앞으로가 더 기대된다

포항 CAM5 EV용 NCM 전환 중으로 2021년 1분기 양산, CAM6 2021년 하반기 양산, 에코프로이엠 2022년 1분기 양산까지 외형 성장 및 이익 증가 지속될 것

● 동사에 대한 목표주가 및 투자의견 BUY 유지

동사에 대한 목표주가 181,400원, 투자의견 BUY를 유지

Report
https://bitly.com/32g6amz

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

<롯데케미칼- 이제부터 시작이다>

● 3Q20 Review: 영업이익 기준 컨센서스 상회

2020년 3분기 매출액은 3조원(+14% QoQ, -23% YoY), 영업이익 1,940억원(+489%
QoQ, -38% YoY)으로 영업이익 기준 컨센서스 대비 큰 폭으로 상회하는 실적 기록

Olefin부문, 첨단소재 사업부의 실적이 특히 두드러짐

LC USA 허리케인 영향으로 적자 폭 확대

● 동사에 대한 목표주가 및 투자의견 상향

동사에 대한 목표주가 324,000원, 투자의견 BUY로 상향. 이는 2020년 -> 2021년 BPS 적용에 따른 목표주가 상향

Report
https://bitly.com/3n4RKxz

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

<금호석유- 또 다시 어닝 서프라이즈 기록>

● 3Q20 Review: 어닝 서프라이즈 기록

2020년 3분기 매출액은 1조 1,883억원(+16% QoQ, -3% YoY), 영업이익 2,138억원
(+78% QoQ, +210% YoY)으로 2분기에 이어 또 한번의 어닝 서프라이즈 기록

● 4분기 실적도 금호P&B가 이끈다

동사의 4분기 실적은 합성고무의 경우, 타이어 및 위생용품 등 주요 제품 수요 확대는 지속되나 원재료 가격 상승으로 인해 스프레드는 소폭 축소될 것으로 예상

합성수지부문 역시, 가전
및 컴파운딩 수요 호조로 가격 상승 유효하나 원재료 가격 상승으로 인한 이익률 감소가 예상. 에너지 부문은 정기보수 및 전기판매 단가 하락으로 매출액 감소가 예상

다만, 금호P&B는 수요 증가 및 타이트한 공급이 지속되면서 3분기에 이어 외형 및 이익
증가가 기대

● 동사에 대한 목표주가 186,000원으로 상향 조정

이는 2021년 실적 조정에 따른 것. 동사는 NB-Latex 및 페놀 유도체 수요 증가 및 타이트한 공급으로 인하여 매 분기 사상 최대 영업이익률 달성

다만, 원재료가 상승 등으로 인하여 2020년 대비 이익률 상승 폭은 제한적일 것으로 예상

Report
https://bitly.com/3lfdHcI

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

<이베스트 정유화학신소재 Daily news >

● 먹지 마세요, 화학 업계에 양보하세요…'화이트 바이오'가 뜬다
https://www.econovill.com/news/articleView.html?idxno=505449

● GM-LG화학 美배터리 합작사, LG화학 출신 은기 상무 초대사장 내정
https://www.autodaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=423769

● '친환경 혁신의 아이콘' 바이오·미래차·시스템반도체 키운다 [저탄소 산업전략 공개]
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=014&aid=0004529699

● 美 분산전원 시장에 韓 ESS+가상발전소 첫 출사표
https://www.e2news.com/news/articleView.html?idxno=227841

● 이수화학, 3분기 영업이익 176억원…전년比 80%↑
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=009&aid=0004696526

● 한화, 美태양광 모듈 시장 압도적 1위…'미래형 에너지 사업자'로 도약
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=015&aid=0004450470

● 국토부, 전기차 배터리 검사기준 강화
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=103&oid=092&aid=0002204995

● 포드도 전기차 배터리 자체생산 움직임…K배터리 '긴장'
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=001&aid=0012018649

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

<뼛속시리즈 lll. 태양광>

https://msg.ebestsec.co.kr/eum/20201124_B1510_31545_48.pdf

<수소경제 핵심 소재 - 탄소섬유,상아프론테크 IR 후 느낀 점>

- 효성첨단소재: 탄소섬유- 수소경제가 아니더라도 나갈 산업군이 많다. 그리고 이미 진행되고 있다. 2022년 두자릿수 이상 이익률 제시했지만 2021년 하반기부터(넥쏘 관련) 본격 양산들어간다면 2022년 이익률은 더 높게 봐도 될 것 같다. 2021년도 이익률 상승폭은 크다.

상아프론테크: 수소차 멤브레인관련 양산 2021년 하반기에는 시작될 듯. 다만, 듀얼로 갈때 점유율을 얼마나 주냐에 따라 매출 달라질 것. 향후 불소수지 중심으로 사업 재편할 것. 불소수지 역시 다양한 적용 산업군 많음. 다만, 아직은 가시화된 것이 전혀 없음. 문제는 기존 소재들이 너무 많고 정리를 할 필요가 있어보임. 이에 대한 계획은 천천히 지켜봐야 할듯


* [뼛속시리즈 II. 수소연료전지차]에서 언급했던 종목 중심 IR이었습니다. 제가 수소관련주 중 효성첨단소재를 Top pick으로 뽑았던 이유를 더 잘 알 수 있었습니다. 빠르게 실적으로 보여줄 수 있는 글로벌리 몇 없는 소재에서 성장성을 제대로 확보한 모습입니다.

- 자세한 내용은 정리해서 개별적으로 보내드리겠습니다.

감사합니다

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

<수소차에 왜 꼭 탄소섬유가 쓰여야 하는가?>

효성첨단소재 IR 내용에서는 경량화 이슈만 설명된 것 같아 확실하게 필요한 이유는 정리해드립니다

1) 수소는 1번 원소로 가장 가볍고 부피가 큼. 이를 강한 압력으로 압축해놓으면 고압, 과열이 생겨 강도만 강한 소재로는 버티기 힘듬. 즉, 탄성도 동시에 필요

2) 특히, 금속보다 가벼워서도 그렇지만 가장 큰 특징은 금속과 수소의 친밀성임. 금속 재질안에 수소를 저장하면 금속 사이사이에 수소가 박힘. 그러면 팽창하면서 금속을 압박하다가 터지는 것. 따라서 금속과 수소는 저장용기로는 상극임

- 자동차의 안정성 문제때문에라도 무조건 탄소섬유를 사용해야 하는 것

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

효성첨단소재 정리한 내용 보내드리고 있습니다. 혹시 필요하신 기관 투자자 분들은 저 또는 이베스트 법인쪽으로 요청주시면 될 것 같습니다. 이번 컨콜 내용이 좋아서 6페이지에 걸쳐 자세히 적었습니다.

감사합니다.

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

<에코프로비엠 ir 컨콜 후기>

- 제가 말씀드려왔던 ncma 즉, 이제는 ncm에서 알루미늄 도핑 및 코팅 방법이 필요하다고 뼛속시리즈에서 언급해드렸습니다.
그래서 lg화학을 필두로 ncma 개발에 대한 부분을 언급했었고 앞으로의 방향성이 될 것이라는 이야기도 덧붙였습니다.

- 에코프로비엠의 ncm은 이미 al 도핑으로 개발된 것입니다. 따라서 동사가 준비하는 ncmx는 제가 추가 기술로 설명 드렸던 다른 소재 도핑 방법에 대한 부분이었습니다.

- 결론은 국내 양극재 기업들 중 가장 기술적으로 앞서고 있다는 사실이 입증되었습니다.

- 그리고 저의 이베스트에서의 첫번째 자료 < 그들이 하고자하는 일 I> 에서 소재에 대한 라인업이 얼마나 중요한지 언급했고 그 내용이 주된 이야기 였습니다

- 에코프로 가족사들의 움직임이 현 배터리 기업 방향성 중 가장 앞서고 있습니다


*에코프로비엠 컨콜 정리 내용 보내드리고 있습니다. 혹 필요하신
기관투자자 분들은 저 또는 이베스트 법인쪽으로 요청주시면 될 것 같습니다. 이번에도 역시 자세히 적었습니다.

즐거운 저녁되세요~~
감사합니다.

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

이미 세미나를 많이 다니긴했는데 ㅎㅎ 태양광 늦게나마 이리온 나왔습니다. 학습용으로 참고해주세요. 세미나보다 간결하지만 핵심 위주라고 보아주시면 될 것 같습니다. 오늘 하루도 즐겁게 마무리하세요~!

<이베스트 정유화학신소재 Daily news>

● [GAM]홍콩 억만장자 새로운 베팅 '그린 플라스틱'
https://m.newspim.com/news/view/20201204000025

● “ESG 모범 되겠다”… 최태원式 ‘파이낸셜 스토리’ 가속페달
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=417&aid=0000627511

● LG에너지솔루션 배터리연구소장 "中 위협적…소재 밸류체인 구축 필요"
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=018&aid=0004800270

● 한화솔루션, 그린수소 생산 단지 조성
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=014&aid=0004540545

● LG화학, 자동차 부품소재 BPA 마진 '역대 최고'
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=014&aid=0004540532

● 포스코가 찜한 남미 소금호수…파보니 전기차 리튬 '노다지'
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=015&aid=0004461043

● 美 소비자들, 볼트 EV 배터리 화재 집단소송 제기
https://www.autodaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=424290

● 정부, 적자 수소충전소에 수소연료구입비 지원
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=103&oid=092&aid=0002206805

● 배터리 사업 분사 준비하는 SK이노베이션
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=024&aid=0000066948

● [단독] 정부 믿었다가 줄도산 위기…악몽이 된 태양광 정책
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=015&aid=0004461027

● 홍남기 "바이오플라스틱 개발…화이트바이오 고부가가치화"
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=421&aid=0005027461

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

안녕하십니까 이베스트 정유화학신소재 이안나입니다.

12월이 지나면 이제 2021년을 맞이하게 됩니다.

2020년, 기관 투자자 몇 분이 저에게 이런 이야기를 해주셨습니다. 제가 화두로 내놓는 이야기들을 처음 들었을 때에는 설마 그렇겠어? 지금 이렇게 잘하고있는데? 하는 것들이 불과 얼마 지나지않아 기업들이 실제로 그렇게 판단하고 움직이고 경영 계획을 내놓는 것을 보면서 그 인사이트가 궁금해지기 시작했다.

그러면서 전에 제가 썼던 자료들을 다시 보게된다고 합니다.

그리고 몇 대기업 타부서분들이 찾아오셔서 실제로 앞으로 어떤식으로 나아가야 할지를 같이 고민하고자 하는 경우도 꽤 있었습니다.

저는 소신을 가지고 그리고 단순 소신이 아닌 제대로된 산업 분석과 인사이트를 통해 성장산업 속 투자 리스크를 줄이고 그 기업과 함께 성장하는 투자환경을 조성하는데 작는 보탬이 되고자 매니저 생활을 접고 애널리스트가 되었습니다.

최근 주식시장이 개인들이 많이 들어온 상황에 유튜브에 까지 애널리스트들이 노출되다 보니 저 역시 사람인지라 좋은 소리나 하고 세미나에서만 내 이야기를 할까 했지만 역시 주식시장의 투자환경은 다같이 만들어 가는 것이라고 생각합니다.

길게 길게 주저리 아침부터 제 생각을 이야기 했습니다.

결론은 저는 앞으로도 성장산업 속 제대로 방향을 잡은 기업을 찾고 이를 통해 투자 리스크를 줄이는데 마라톤하는 마음으로 꾸준히 도움이되고자 합니다.


오늘도 좋은 하루되세요~

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

<이베스트 정유화학신소재 Daily news>

● 우리나라는 탄소배출 ‘불량국가’
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=056&aid=0010947445

● '친환경 수소경제' 중심은 '그린수소'···경제성, 신재생에너지 가격이 좌우  
https://www.sisajournal-e.com/news/articleView.html?idxno=226662

● '집콕'에 효성 스판덱스 섬유 초호황…"없어서 못 판다"
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=016&aid=0001761828

● 화학업계, 플라스틱 재활용 기술 개발 '온 힘'
https://www.segyebiz.com/newsView/20201206506332?OutUrl=naver

● LG화학 청주 오창공장발 12명째 확진…n차 감염 '비상'(종합)
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=102&oid=003&aid=0010225211

● 이엔드디 "포스코케미칼 공급 논의 사실 무근"
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=277&aid=0004804477

● 신동주에 10억 보수 롯데케미칼, 법인세 소송 패소
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=102&oid=629&aid=0000056156

● 정유업계, OPEC+ 산유량 증산에 깊어지는 고민…수요 회복 언제쯤
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=629&aid=0000056147

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

<이베스트 정유화학신소재 Daily news>

● LG화학-SK이노 소송전 판가를 최종판결 D-3
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=018&aid=0004802388

● 그린수소, '탄소제로 사회' 핵심 연료로…탄소세 도입도 검토
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=008&aid=0004510873

● 한화토탈, 배터리 분리막 소재 설비 증설… 상업생산 돌입
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=029&aid=0002641478

● 수소충전소 2000개 설치…탄소배출 줄인 기업엔 稅혜택
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=015&aid=0004462967

● 최기영 과기정통부 장관 "탄소중립 R&D에 1667억 투입"
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=105&oid=014&aid=0004542344

● 롯데케미칼, 인니서 '토지 무단 개간' 손배소 피소
https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=16869

● SK루브리컨츠, 윤활유 업계에 '친환경 바람' 불어넣는다
https://www.econovill.com/news/articleView.html?idxno=508794

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

<이베스트 정유화학신소재 Daily news>

● 韓 배터리에 칼날 되나…국내 고위급 연구진, 中 대거 이직
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=421&aid=0005038877

● 김동관의 한화솔루션, 적자 자회사 갤러리아·도시개발 흡수합병 배경은
https://m.asiatoday.co.kr/kn/view.php?key=20201208010005433

● 1조 적자→1조 흑자 가능?…에쓰오일 내년에 '오일신화' 다시 쓴다
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=008&aid=0004511560

● [배달 천국의 명암] "우리는 음식이 아닌, 미세플라스틱을 배달시킨다"
https://m.kr.ajunews.com/view/20201208130851510

● "한국·일본, RCEP 덕에 아시아 석유·화학시장 최종 승자 될 것"
https://m.newspim.com/news/view/20201208000879

● 日 수소산업에 돈 몰린다... '원전 33기' 수준으로 수소 사용 확대
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=104&oid=014&aid=0004543096

● LG·SK, 친환경 '썩는 플라스틱' 개발 속도낸다...정부는 '화이트바이오' 지원
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=366&aid=0000632241

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673

<이베스트 정유화학신소재 Daily news>

● [속보] 미 ITC, 'LG-SK' 배터리 특허분쟁 결정 연기
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=215&aid=0000921553

● 금호석유화학 금호리조트 인수전 참여, 박찬구 '금호 유산' 차지할까
https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&idxno=208010

● 도요타, 한번 충전으로 850㎞ 달리는 FCV 새 모델 시판
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=104&oid=001&aid=0012070616

● 롯데케미칼, 대산공장 재가동
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=015&aid=0004464425

● 프로팩, 생분해성원료 특허 출원에 이어 국무총리 표창 수상
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=008&aid=0004512149

● 빌게이츠 투자 기업 "15분에 80% 충전 전기차 배터리 개발"
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=103&oid=215&aid=0000921471

● 정부, 태양광 발전소 ESS 보조금 전액 삭감…업계 "황당"
https://m.news.naver.com/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=015&aid=0004464231

이베스트 정유화학신소재 채널
https://t.iss.one/anna7673