История с псевдобанкротством СПБ Биржи всё больше похожа на детектив: там появился мистер X 🦹‍♂️

Помните этот случай? В конце ноября от имени биржи в суд было подано заявление о банкротстве. Дело занесли в публичную картотеку, это заметили СМИ и телеграм-каналы, и акции площадки немедленно рухнули (–35,8% в первые 19 минут торгов на Мосбирже). Вскоре биржа опровергла подачу заявления о банкротстве. Но кто-то на этом успел заработать! 💰

На этой неделе ЦБ установил, что кто-то манипулировал рынком, чтобы повлиять на котировки 🎩

📺 Трюк с использованием новостей для манипулирования акциями показан в сериале «Миллиарды». Бумаги компании Ice Juice обрушились прямо в день IPO после появления в СМИ сообщений об отравлениях соком 🧃 Кстати, целью махинации был не только заработок, но и месть личному врагу. Если не смотрели — можно провести у экрана длинные выходные! 🗓

Только умоляем, не учитесь плохому 🙏

#планнавыходные

@alfa_investments

🔼 День начинается бодро: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 1,61%. Растут почти все бумаги: всё потому, что неопределённость из-за ограничений закончилась. Больше всех прибавляют котировки Мосбиржи (+3,42%), Русагро (+3,14%) и X5 Group (+3,02%). В отстающих пока только ПИК (−1,51%).

📊 Среди публичных компаний новые ограничения со стороны США и Евросоюза затронули Новатэк, Мечел, ПИК, Совкомфлот, СПБ Биржу, Южуралзолото.

🛢Акции нефтяников будут под давлением из-за подешевевшей в пятницу нефти.

🏛 Мосбиржа поделилась финансовыми результатами за 2023 год. Чистая прибыль компании выросла до 60,8 млрд руб. (+67,5% год к году).

5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в четверг и пятницу событий 👇

👆 Индекс Мосбиржи остался в небольшом плюсе благодаря Сбербанку (+0,98%) и Лукойлу (+0,44%). В остальном инвесторы были осторожны в покупках в ожидании новых ограничений.

📱 Продолжили снижение расписки Qiwi (−17%) после отзыва лицензии у Киви банка. Мосбиржа исключила бумаги из всех основных индексов.

🇺🇸 Рост акций в США прервался: представитель ФРС заявил, что снижение ставки необходимо отложить на пару месяцев, чтобы убедиться в устойчивом замедлении инфляции. На этой неделе в центре внимания будут индекс личных расходов и ВВП за IV квартал 2023 года.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments

Результаты Мосбиржи за IV квартал по международным стандартам оказались выше прогнозов аналитиков 💪

Вот главное из отчёта (сравнения год к году) ⬇️

🔺 Прибыль = 20 млрд руб., +79%. Это на 7–11% больше, чем ожидал рынок и аналитики Альфа-Банка. 

🔺 Главный сюрприз — процентные доходы = 18,9 млрд руб., +37%. Это намного выше ожиданий, и всё благодаря высоким ставкам. А комиссионные доходы почти совпали с ожиданиями (16 млрд руб., +62%). 

🔺 Зато Мосбиржа серьёзно потратилась на персонал и маркетинг (операционные расходы = 9,9 млрд руб., +64%). 

❤️ Аналитики Альфа-Банка оценили потенциальные дивиденды за 2023 год. Если биржа отдаст на выплаты 60% годовой прибыли (60,8 млрд руб.), получится около 16 руб. на акцию (это доходность 8%). А высокая ключевая ставка и дальше будет увеличивать доходы площадки — не забываем, что она зарабатывает на процентах по счетам. Поэтому Мосбиржа может уже в 2024 году достичь цели 2028 года по прибыли — 65 млрд руб. 

Инвесторы встретили отчёт позитивно и покупают акции Мосбиржи (+3% на 12:56 мск) 🔼 Помимо хорошего отчёта, есть ещё одна причина — не сбылись опасения, что США введут меры против клирингового центра Мосбиржи 💨

@alfa_investments

Два хороших знака для рынка облигаций: недельная инфляция замедлилась, а инфляционные ожидания снизились. Бумаги начнут дорожать?

Напомним теорию: цены облигаций растут, когда рынок ждёт снижения ключевой ставки. Поэтому последние месяцы были не слишком вдохновляющими для долгового рынка 😔 И вот появились два повода для смягчения политики ЦБ:

1️⃣ По последним данным, недельная инфляция (за 13–19 февраля) замедлилась до 0,11% с предыдущих 0,21%.
2️⃣ А ожидания граждан по инфляции на год вперёд в феврале снизились с 12,7% до 11,9%.

ЦБ смотрит на эти факторы, принимая решения по ставке. Но необходимо, чтобы замедление инфляции стало устойчивым, считают аналитики Альфа-Инвестиций. Тут одной недели недостаточно 🤷‍♂️ К тому же в годовом выражении инфляция, наоборот, ускорилась — до 7,42%. И не исключено, что ЦБ может обсудить новое повышение ставки 🛍

Что делать инвестору? При высокой ставке актуальны облигации с плавающим купоном. На горизонте года они могут оказаться выгоднее бумаг с фиксированными выплатами. Плавающий купон привязан к ключевой ставке или к RUONIA — проценту по межбанковским кредитам ‼️

Вот к каким бумагам можно присмотреться (в скобках — купон и срок погашения) 👇

📌 АФК Система БО 001Р-26 (+1,9% к RUONIA, сентябрь 2027);
📌 Вымпел-Коммуникации 001Р-07 (+2,5% к ключевой ставке, декабрь 2026);
📌 Борец Капитал 001Р-02 (+2,25% к RUONIA, ноябрь 2025).

Но если вы любите определённость, вот подборка облигаций с фиксированным купоном (в скобках — доходность и срок погашения/оферты) 👇

📌 Эталон-Финанс АО БО-П03 (16,5%, сентябрь 2026);
📌 Новые технологии БO-02 (17,11%, август 2026);
📌 ХКФ Банк БО-04 (16,77%, июнь 2026).

#чтокупить

@alfa_investments

🚩 Утром индекс Мосбиржи стоит на месте (–0,06% на 10:10 мск). В минусе акции ПИКа (–1,35%), АФК «Системы» (–0,69%) и Ростелекома (0,59%), а прибавляют бумаги Магнита (+0,6%), Новатэка (+0,55%) и HeadHunter (+0,46%).

🗣 Сегодня Центробанк впервые опубликует резюме обсуждения ключевой ставки после заседания 16 февраля. Узнаем, какие высказывались мнения и почему в итоге регулятор решил не менять ставку. Ещё инвесторы ждут комментария к среднесрочному прогнозу по экономике.

🏦 Мосбиржа заменяет в своей системе торгов расписки TCS Group на акции российского «ТКС Холдинга». Бумаги не торгуются с 16 февраля, и дата возобновления пока не известна. Вчера головная компания Тинькофф Банка перерегистрировалась с Кипра на остров Русский.

🌱 Российский рынок может продолжить восстанавливаться: индекс Мосбиржи отыграл ещё не всю просадку от ожиданий ограничений.

4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

🔼 Индекс Мосбиржи вчера неплохо прибавил, поскольку ожидания жёстких ограничений не сбылись. В лидерах роста — расписки X5 Group (+5,55%) и акции Яндекса (+5,03%). Мосбиржа (+3,46%) показала сильные финансовые результаты за 2023 год. Ещё инвесторы активно покупали акции голубых фишек: Сбербанк (+2,28%), Лукойл (+2,03%), Роснефть (+2,35%).

🔻 В то же время подешевели бумаги некоторых попавших под санкции компаний — префы Мечела (–3,5%), акции Совкомфлота (–1,2%) и Южуралзолота (–3,6%). Но бумаги Новатэка и ПИКа подросли, хотя ограничения их тоже затронули. 

🇺🇸 В США акции просели после трёх сессий роста. Доходности гособлигаций выросли, и инвесторы опасаются долгого периода высоких ставок. 

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments

А вы знаете, какая акция стала самой прибыльной* на российском рынке с момента IPO? Мы — да! Рассказываем 👇

Привилегированные акции Сбербанка — 52 000%

С начала торгов в 1998 году префы банка выросли в стоимости более чем в 520 раз! Обыкновенные акции отстали: они подорожали «всего лишь» в 227 раз. Если пересчитать этот рост в среднегодовую доходность, получится 27 и 23% соответственно. И это без дивидендов 🔥

Газпром нефть — 12500%

«Дочка» Газпрома на рынке с 1999 года. Когда-то она была частной компанией Сибнефть, но потом вышла на биржу и стала приносить своим акционерам более 20% среднегодовой доходности. А дивиденды давали ещё плюс 5–17% в разные годы 💸

Привилегированные акции Сургутнефтегаза — 8500%

Бумаги торгуются на Мосбирже с 1997 года, и за это время они подорожали в 86 раз. В среднем это 19% в год. И ещё около 10% добавляли дивиденды. Пусть и с перерывами, но префы Сургутнефтегаза продолжают расти уже 25 лет. Солидно 💪

Лукойл — 8100%

У нефтяника самые ликвидные акции в отрасли, а ещё — самые стабильные дивиденды: ни одного пропуска с 2000 года. С момента размещения в 1997 году бумаги выросли в 82 раза. Среднегодовая доходность — примерно 18%. А ещё плюс дивиденды — до 17% 🤑

Привилегированные акции Татнефти — 5700%

С IPO в конце 2001 года префы компании стали в 58 раз дороже, а обыкновенные акции — в 46. Доходность префов в среднем составила больше 20% в год, а дивиденды приносили ещё около 10–15% 💸

Новатэк — 4400%

Самая молодая компания в списке: акции торгуются с 2004 года. За почти 20 лет они подорожали в 45 раз — это 22% среднегодовой доходности. Дивиденды относительно небольшие, но всё же есть — 2–4% 👌

Норникель — 3900%

Акции металлурга торгуются на бирже с осени 2001 года и увеличились в цене в 40 раз. В среднем за год выходят солидные 18% доходности без учёта дивидендов, а они порой доходили до 17% 💰

*данные TradingView, доходности округлены

@alfa_investments

Ростелеком неплохо отчитался за IV квартал по международным стандартам, но пока молчит о новой дивидендной политике 🤷‍♀️

Вот главное из квартального отчёта (сравнения год к году) ⬇️

☎️ Выручка = 209 млрд руб., +9%. В предыдущие кварталы выручка росла быстрее — на 13–15%, но замедление было ожидаемым из-за высокой базы. Основные доходы Ростелекому приносят цифровые сервисы и мобильная связь. Ещё компания зарабатывает на ТВ и видеостриминге — у онлайн-кинотеатра Wink всё больше зрителей. 

💸 Рентабельность по OIBDA = 35,3% — как обычно, немного снизилась в конце года. По итогам года она достигла 40% — почти как в 2022 году. 

➡️ Компания снова активно инвестирует в развитие: капиталовложения = 69,9 млрд руб., +51%. Долговая нагрузка немного выросла, но осталась комфортной. 

А что с дивидендами? 🤔 В 2021-2022 годах компания отдавала на дивиденды около 50% прибыли, и слов про изменение дивидендной политики сегодня не было. Выплата 50% за 2023 год соответствует дивиденду около 5 руб. на акцию (примерно 5,6% доходности к текущим ценам).

Но акции Ростелекома всё равно дорожают — примерно на 2% 🔼 Возможно, инвесторов вдохновляют планы компании во второй половине года вывести на IPO «дочку». 

@alfa_investments

🌱 День начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,29%. Больше всех растут бумаги ПИКа (+2,61%), Ростелекома (+1,39%) и Магнита (+1,21%). В отстающих пока акции Новатэка (−0,55%), Транснефти (−0,25%) и МКБ (−0,25%).

📊 Сегодня на рынок могут повлиять корпоративные новости. Сбербанк заработал 1 508,6 млрд руб. чистой прибыли за 2023 год по международным стандартам. Дивиденды могут составить около 33 руб. на акцию. Ещё операционными и финансовыми результатами за IV квартал 2023 года поделится Fix Price.

🕖 В 19:00 Росстат опубликует инфляцию за неделю.

4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

🔽 Индекс Мосбиржи немного просел из-за Норникеля (−1,56%), Роснефти (−1,21%) и Газпрома (−0,66%). Возможно, инвесторы фиксировали прибыль после подъёма котировок в понедельник.

📈 Зато прибавили акции Ростелекома (+2,6%): IPO одной из его «дочек» может пройти уже во II полугодии 2024 года и будет не единственным. Это увеличит стоимость телекома.

📑 ЦБ впервые опубликовал Резюме по итогам заседания. Регулятор отметил, что его политика уже достаточно жёсткая, так как инфляция в декабре — январе снизилась. Но проинфляционные риски пока остаются высокими.

🗽 В США торги завершились в лёгком минусе. Инвесторы ждут данных по ВВП за IV квартал 2023 года и индексу расходов на личное потребление.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments

Сбербанк в 2023 году заработал 1,5 трлн руб. прибыли по международным стандартам. Именно на её основе считаются дивиденды 🧮

Вот детали из отчёта с комментариями аналитиков Альфа-Банка ⬇️

✅ Прибыль за 2023 год в 5,2 раза больше, чем за 2022-й — это совпало с ожиданиями рынка. А рентабельность капитала по итогам года высокая — 25,3%. 

✅ Дивиденды Сбербанка зависят не только от суммы прибыли, но и от уровня достаточности капитала. На конец года она составила 13,7% — выше цели банка в 13,3%. Обычно Сбербанк отдаёт акционерам половину чистой прибыли по международным стандартам.

❤️ Так что выплата за 2023 год может составить 33–33,5 руб. на акцию, оценивают аналитики Альфа-Банка (11,2–11,4% доходности к текущим ценам). 

Цифры были ожидаемыми, поэтому инвесторы не отреагировали на отчёт: акции Сбербанка дорожают на 0,4% на 12:11 мск. Эти бумаги остаются самыми любимыми у частных инвесторов ✅

@alfa_investments

Роснефть и Лукойл — два крупных российских нефтяника с похожим бизнесом и динамикой акций. Аналитики Альфа-Инвестиций сравнили две эти компании по показателям за последние 12 месяцев 👇

Масштаб бизнеса

Роснефть крупнее Лукойла по многим показателям: капитализация — 5,4 трлн руб. против 4,6 трлн, запасы — 42,3 млрд баррелей против 15,1 млрд, а добыча — 190 млн т против 85 млн т 🛢

Эффективность

Здесь лидирует Лукойл. У него выше маржа по чистой прибыли — почти 16% против почти 14%. А ещё — рентабельность активов: больше 7% против 6,7% 🤼‍♂️

Зато у Роснефти выше рентабельность капитала: 15% против 9,4%. Всё потому, что Лукойл предпочитает расти на собственные деньги, а Роснефть — на заёмные. Поэтому и отношение чистого долга к EBITDA у неё выше примерно в пять раз ‼️

Вес на фондовом рынке

Лукойл — частная компания, 55% акций которой торгуются на бирже. Роснефть — бизнес с госучастием, в свободном обращении только 11% акций. Вес Лукойла выше в индексах Мосбиржи и широкого рынка, а ещё в объёмах торгов — 12–15% против 2–3%. А волатильность его акций ниже 🧐

Дивиденды

Лукойл более предсказуем: он только раз сократил выплату, а Роснефть трижды. А ещё доходность по его акциям выше: в среднем 7–9% против 5–7% 💪

Динамика бумаг

За 10 лет сильнее выросли котировки Лукойла — 206% против 180%. За пять лет, наоборот, опередила Роснефть: +42% против +29%. А вот последний год снова лидирует Лукойл: +26% против 8% 🔼

Акции обеих компаний могут вырасти ещё. Средний по рынку прогноз на год: +20% для Лукойла и +19% для Роснефти 🔥

Что выбрать?

У Лукойла более ликвидные акции, которые подходят инвесторам с разными стратегиями. Роснефть масштабнее, а её бумаги могут вырасти сильнее, если нефть подорожает. Но общий вывод аналитиков Альфа-Инвестиций в пользу Лукойла, он впереди по большинству параметров ❤️

#чтокупить

@alfa_investments

Южуралзолото, Алроса, Fix Price — собрали главное из сегодняшних отчётов 🧐

Всё, чтобы вам было удобно ❤️ Сравнения год к году ⬇️

Южуралзолото ⛏

Акции компании сегодня теряли 4% после публикации операционных результатов 2023 года. Выручка рекордная — 68 млрд руб. (+19%), но производство оказалось ниже прогнозов. Компания добыла 412,5 тыс. тройских унций золота, это падение на 6,8%. А наши аналитики ожидали результат лучше — 436 тыс. тройских унций 🤷‍♀️ Всё из-за того, что на Кочкарском месторождении стало меньше золота в породе, а запуск месторождения Высокое сдвинулся на 2024 год 📆

Эта задержка угрожает плану добычи на 2024 год? Ведь компания планирует нарастить производство на 20–30% ✨ Аналитики Альфа-Инвестиций пока не видят поводов пересматривать прогнозы и предлагают подождать финансовой отчётности в марте 🔎

Алроса 💎

Финансовые результаты алмазной компании по международным стандартам совпали с ожиданиями аналитиков Альфа-Банка. Чистая прибыль = 85,2 млрд руб., –15%, а свободный денежный поток сильно упал до 2,2 млрд руб. на фоне больших капиталовложений ⬇️

Но Алроса  — компания с госучастием, и ей предписано отдавать не менее 50% скорректированной чистой прибыли на дивиденды 💎 Наши аналитики ждут около 2 руб. на акцию за второе полугодие 2023 года (доходность около 3%) ❤️ А в 2024 году доходы компании может поддержать рост цен на алмазное сырьё. Но сегодня акции дешевеют на 1,8%. 

Fix Price 🍏

У Fix Price снова скромные результаты года. Выручка = 291,9 млрд руб., +5,1% — рост даже меньше инфляции. А сопоставимые продажи упали на 4,1% на фоне снижения трафика и среднего чека 🛒 По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, интерес инвесторов к бумаге и дальше будет падать. С сентября акции уже потеряли 26%. 

@alfa_investments

⏯ Индекс Мосбиржи с утра стоит на месте: +0,01% на 10:10 мск. В плюсе акции HeadHunter (+1,14%), Globaltrans (+1,01%), Норникеля (+0,55%). А снижаются бумаги ПИКа (–1,03%), Русгидро (–0,46%) и префы Сургутнефтегаза (–0,49%). 

✨ Полюс опубликует финансовые результаты за второе полугодие по международным стандартам. Аналитики Альфа-Банка прогнозируют рост выручки и производства, но дивиденды вряд ли стоит ждать: золотодобытчику нужно снижать долговую нагрузку. 

🏦 В индекс Мосбиржи с 22 марта войдут акции банка Санкт-Петербург. А бумаги Полиметалла всё-таки покинут индекс. 

🗣 Сегодня президент России обратится с посланием к Федеральному собранию. 

4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

🌱 Российский рынок акций вырос. Инвесторы покупали акции Лукойла (+1,68%), X5 Group (+3,4%), Магнита (+1,76%). Вероятно, участники рынка надеются на переезд X5 Group в Россию, а от Магнита ждут хороших дивидендов. 

⬇️ Акции Сбербанка чуть просели (–0,26%), несмотря на рекордную прибыль по международным стандартам. Алроса отчиталась в рамках ожиданий, но акции потеряли 2,8%.

💰 Рубль укрепляется три сессии подряд: вчера курс доллара подошёл к отметке 91 руб. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, причин для ослабления рубля пока нет. 

🇺🇸 Американский рынок акций почти не сдвинулся с места. Рост американской экономики за IV квартал оказалась ниже ожиданий. Сегодня инвесторы ждут январского индекса расходов на личное потребление. 

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments

TCS Group сменила «прописку» на российскую, а её расписки на Мосбирже превратились в акции МКПАО ТКС Холдинг. В этом году они могут прибавить в цене более 50%, считают аналитики А-Клуба

Пока торги бумагами на паузе, но скоро должны возобновиться. Точные сроки Мосбиржа не сообщала.

А вот почему акции могут подорожать 👇

Бизнес Тинькофф — гибрид банка и финтеха, для которого важен рост операционных показателей. А с этим у компании всё в порядке:

🔸 у неё 37,6 млн клиентов, и их количество может вырасти ещё;
🔸 за 9 месяцев 2023 года кредитный портфель прибавил 52% год к году против 20% в среднем по сектору;
🔸 чистая прибыль бьёт рекорды два квартала подряд, а рентабельность капитала выше, чем у других крупных банков.

🧐 Из-за ИТ-модели бизнеса ТКС Холдинг оценивается как технологическая компания. Сейчас по мультипликаторам он недооценён по сравнению с конкурентами в ИТ-секторе и торгуется дешевле собственных исторических уровней.

⚠️ А риски есть? Ключевой — снижение котировок после возобновления торгов (как было с ВК). По мнению аналитиков А-Клуба, бумаги могут подешеветь на 8,4–11,7% к закрытию торгов 15 февраля — до 2700–2800 руб. за штуку. Но такая просадка вряд ли продлится долго, и это шанс купить акции с хорошей скидкой, считают эксперты.

🦆 Вывод. По мнению аналитиков, ТКС Холдинг — одна из самых перспективных идей на российском рынке в 2024 году. Смена «прописки» повысит интерес инвесторов к бумагам.

@alfa_investments

Мосбиржа будет по-новому рассчитывать основные индексы с 22 марта 👇

Из базы расчёта главного индикатора российского рынка акций — индекса Мосбиржи (и его долларового аналога индекса РТС) — будут исключены бумаги Полиметалла 😔 Недавно площадка перевела их из первого сразу в третий эшелон из-за продажи российского бизнеса, поэтому исключение было ожидаемым 👌

Вместо Полиметалла в индекс Мосбиржи войдут акции Банка Санкт-Петербург. У него сильные финансовые результаты и хорошие перспективы дивидендов. А включение в индекс может увеличить спрос на бумагу — как со стороны частных инвесторов, так и фондов, которые повторяют состав индекса 🔥

Следующие на очереди в индекс — акции единственного страховщика на Мосбирже Ренессанс Страхования 💪

А вот в очереди на исключение из индекса Мосбиржи — Globaltrans и Магнит 🛒 Ретейлер в этом списке с прошлого года. Исключение из индексов ожидает и акции иностранного Yandex N.V. Но за Яндекс можно не волноваться, считают аналитики Альфа-Инвестиций: попасть в индекс смогут акции российского МКАО «Яндекс», когда они появятся на бирже 🔝

Другие изменения

Интер РАО и Русал перестанут быть голубыми фишками — их бумаги уйдут из одноимённого индекса. А вместо них туда войдут акции Алросы и ММК 🎉 В индекс средней и малой капитализации войдут акции Евротранса, Fix Price, ТМК, Южуралзолота и ЭсЭфАй, а бумаги Полиметалла и ЦИАНа его покинут ⬇️

А вот как изменятся отраслевые индексы. В потребительском секторе теперь будут учитываться бумаги Евротранса и Делимобиля, а акции компании Артген не будут. Индекс металлов и добычи пополнят Южуралзолото и ТМК, а Полиметалл оттуда уйдёт. Расписки ЦИАНа уйдут из индекса ИТ-сектора 🔽

@alfa_investments

🌱 Первый день весны начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,19%. Лидер роста — ВК (+1,59%): компания думает провести IPO своей «дочки» — образовательной платформы Skillbox. Котировки МКБ (+1,37%) растут в ожидании отчёта, а ещё прибавляют акции Ростелекома (+0,9%). В отстающих пока Globaltrans (−0,64%), HeadHunter (−0,29%) и АФК «Система» (−0,17%).

🪨 Сегодня Распадская поделится финансовыми результатами за 2023 год.

4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

🔼 Индекс Мосбиржи прибавил благодаря нефтяникам: Лукойл (+1,6%), Роснефть (+1,67%), префы Татнефти (+2,1%). И это несмотря на снижение цен на нефть. Бумаги растут, потому что опасения новых ограничений в нефтяном секторе не сбылись.

📱 Ещё подросли акции МТС (+2,2%): дочерний МТС-Банк может провести IPO в формате cash-in. Привлечённые деньги пойдут на развитие бизнеса, и это поддержит котировки материнской компании.

🔌 Интер РАО (+2,1%) опубликовал сильный финансовый отчёт за 2023 год. Дивиденды могут составить 0,32 руб. на акцию, что даёт доходность на уровне 7,8%.

🗽 В США акции прибавили после выхода индекса личных расходов за январь. Он снизился до 2,8%, как и ожидалось. Теперь инвесторы ждут данных по деловой активности в производственном секторе за февраль.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments

Соревнование частных инвесторов на Московской бирже завершилось в декабре, а награждения всё продолжаются! 🥳

Биржа отметила не только лучших трейдеров, но и брокеров, чьи клиенты участвовали в конкурсе. И награду «Прорыв года» получил Альфа-Банк. Всё потому, что в 2023 году число участников от нашей команды увеличилось более чем в 30 раз 🔥

Но это не всё. Представители биржи отметили серьёзное улучшение сервиса, продуктов и инструментов для частных инвесторов. И, конечно, то, что Альфа-Банку доверяют миллионы инвесторов ❤️

Кстати, один из наших клиентов занял третье место в конкурсе частных инвесторов и получил в подарок от Альфа-Инвестиций полмиллиона рублей 💸 Призов было много, а шанс их получить был у всех участников, и это тоже отметили при вручении награды 👏

На этом приятные новости не заканчиваются: в апреле мы начнём собственный турнир инвесторов с призовым фондом в 70 миллионов рублей 🤑 Скоро расскажем подробнее 😉

@alfa_investments

Резюме обсуждения ключевой ставки, которое ЦБ впервые опубликовал на этой неделе, не содержало сенсационных подробностей (а жаль). Но важные детали там всё-таки есть 👆

Особенно — для инвесторов в облигации. Ведь долговой рынок из-за высокой ставки переживает не лучшие времена. Две недели назад ЦБ ожидаемо оставил ставку 16%, но взволновал инвесторов, сообщив, что обсуждалось и повышение (как стало известно позже — до 17%) 😱 На рынке никто не думал, что такая опция ещё рассматривается. Тогда же регулятор повторил, что период высоких ставок (на языке ЦБ — «жёстких денежно-кредитных условий») будет долгим 📆 И это не добавило оптимизма инвесторам. 

❗️ Но в резюме есть важное уточнение. Долгий период жёстких условий не означает, что ставка долго будет оставаться неизменной. По мере снижения инфляции и инфляционных ожиданий прежней жёсткости условий будет соответствовать более низкая ставка, разъяснил ЦБ. 

По мнению аналитиков Альфа-Банка, этот сигнал может добавить комфорта инвесторам, ведь он снимает напряжение насчёт возможности повышения ставки ❤️

Но совсем сбрасывать со счетов эту опцию пока рано. Ведь устойчивого замедления инфляции пока не видно 🧐 ЦБ признаёт, что в экономике пока больше проинфляционных рисков, и это подтверждается последней макростатистикой ⬇️

Недельная инфляция с 20 по 26 февраля снова ускорилась — с 0,11% до 0,13%, а в годовом выражении — до 7,58% 🛒 А российская экономика в январе продолжила быстро восстанавливаться (+4,6% ВВП год к году), что тоже грозит разгоном инфляции 📊

@alfa_investments

Ох, сколько на этой неделе было отчётов 😱 Все эти темпы роста, выручки и EBITDA…

Предлагаем перейти от сухих цифр к мнениям аналитиков Альфа-Инвестиций. Вот самые интересные материалы за неделю 👇

📍 Зимой отдельные акции сильно упали. А ведь среди них встречаются вполне неплохие бумаги — значит, сейчас их можно купить со скидкой.

📍 Прибыль инвестора может быть разной — всё зависит от стратегии. Эксперты нашли три варианта получить доходность в 100%. Осторожно: риски высоки!

📍 Получать дивиденды всегда приятно, но хорошие выплаты бывают так редко… Есть альтернатива — купить акции, которые обгоняют рынок, и регулярно выводить часть прибыли от роста котировок.

📍 Ключевая ставка по-прежнему высокая, а значит, длинные облигации не теряют актуальность. Вот сколько можно заработать на самых надёжных — ОФЗ.

📍 В феврале курс рубля немного снизился, а тут ещё новые ограничения и дешевеющая нефть. Что будет с рублём в марте? У аналитиков есть ответ 😏

Больше интересного — на нашем сайте ❤️

#главноезанеделю

@alfa_investments