На российском рынке лето: индекс Мосбиржи в июне прибавил 2,93% против 3,14% в мае. Транспортники вернулись на первую строчку, а серебро — у потребительского сектора благодаря Магниту. В минусе оказались только телекомы из-за дивидендного гэпа МТС 📉
Транспорт вернул себе золото
Застройщики в мае потеснили транспортников на вершине рейтинга, но в июне сектор снова в лидерах. Он хорошо прибавляет с начала июня благодаря морским грузоперевозчикам — Совкомфлоту и ДВМП ⛴ Это одна из отраслей, которая больше других выигрывает от восстановления экономики. Совкомфлот внушает особенный оптимизм инвесторам: он участвует в перенаправлении поставок нефти на Восток, у него большая доля на рынке и стабильные цены на услуги 👍
Магнит вывел потребрынок в топ
Компании потребительского сектора получили серебро благодаря одному Магниту. У него самая большая доля в отраслевом индексе, а котировки за месяц выросли на 20%🔼 Ретейлер раскрыл долгожданные результаты за 2022 год и объявил выкуп акций у иностранцев. Если Магнит соберёт кворум акционеров, то сможет выплатить очень высокие дивиденды, около 1000 руб. на акцию 🤞
Ещё неплохо прибавляли расписки Русагро (+12,6%) на фоне роста цен на продукцию, особенно пшеницу, и ослабления рубля 🌾 Компания хочет занять почти треть рынка майонеза в России и думает, как вернуть дивиденды — это нравится инвесторам 🤩
Бронза досталась айтишникам
Ozon (+12,1%) смог вытянуть сектор в топ. Онлайн-ретейлер показывает высокую рентабельность по EBITDA (8,5%), но ему приходится конкурировать с Wildberries, который быстрее наращивает обороты торговли. На 20% поднялись расписки ЦИАН без особых корпоративных новостей 🤷
МТС утянул телекомов в минус
Компания в июне потеряла 6,42% из-за дивидендного гэпа. Из-за большого веса в отраслевом индексе это повлияло на весь сектор. Аналитики Альфа-Инвестиций не ждут, что дивидендный гэп МТС быстро закроется: котировки компании растут обычно только на новостях о дивидендах, а их телеком-оператор платит раз в год 🤨
@alfa_investments
Транспорт вернул себе золото
Застройщики в мае потеснили транспортников на вершине рейтинга, но в июне сектор снова в лидерах. Он хорошо прибавляет с начала июня благодаря морским грузоперевозчикам — Совкомфлоту и ДВМП ⛴ Это одна из отраслей, которая больше других выигрывает от восстановления экономики. Совкомфлот внушает особенный оптимизм инвесторам: он участвует в перенаправлении поставок нефти на Восток, у него большая доля на рынке и стабильные цены на услуги 👍
Магнит вывел потребрынок в топ
Компании потребительского сектора получили серебро благодаря одному Магниту. У него самая большая доля в отраслевом индексе, а котировки за месяц выросли на 20%
Ещё неплохо прибавляли расписки Русагро (+12,6%) на фоне роста цен на продукцию, особенно пшеницу, и ослабления рубля 🌾 Компания хочет занять почти треть рынка майонеза в России и думает, как вернуть дивиденды — это нравится инвесторам 🤩
Бронза досталась айтишникам
Ozon (+12,1%) смог вытянуть сектор в топ. Онлайн-ретейлер показывает высокую рентабельность по EBITDA (8,5%), но ему приходится конкурировать с Wildberries, который быстрее наращивает обороты торговли. На 20% поднялись расписки ЦИАН без особых корпоративных новостей 🤷
МТС утянул телекомов в минус
Компания в июне потеряла 6,42% из-за дивидендного гэпа. Из-за большого веса в отраслевом индексе это повлияло на весь сектор. Аналитики Альфа-Инвестиций не ждут, что дивидендный гэп МТС быстро закроется: котировки компании растут обычно только на новостях о дивидендах, а их телеком-оператор платит раз в год 🤨
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Евро превышал отметку 102 рубля, доллар догоняет — что происходит и при чём здесь лето? 👀
Когда и на каком уровне может остановиться доллар — рассказывает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова.
@alfa_investments
Когда и на каком уровне может остановиться доллар — рассказывает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова.
@alfa_investments
Стремительное падение рубля — главная тема недели. Сегодня курс доллара превышал отметку 93 руб., а евро — 102 руб. Что делать инвестору? 🤔
Аналитики Альфа-Инвестиций советуют обратить внимание на акции компаний, которым выгодно происходящее с рублём 👇
📌 В первую очередь это акции экспортёров — они получают выручку в валюте. А привилегированные акции Сургутнефтегаза ещё знамениты своей дивидендной доходностью: они могут принести более 25% по итогам 2023 года, даже если курс вернётся к 85 руб. за доллар.
📌 Лукойл хорошо зарабатывает при текущих нефтяных ценах и уменьшении скидки на российскую нефть. Подтолкнуть котировки вверх может и раскрытие отчётности — если инвесторы увидят, что у компании скопилось много прибыли. Её Лукойл может потратить или на щедрые дивиденды, или на байбэк.
📌 Роснефть тоже выигрывает от ситуации на нефтяном рынке, при этом её котировки пока отстают от других нефтегазовых компаний. Наши аналитики ждут подорожания нефти во втором полугодии до $85–90 за баррель, а в сочетании со слабым рублём это станет колоссальной поддержкой для нефтяников.
📌 Новатэк наращивает объёмы продаж, и это поможет ему увеличить прибыль, если рубль останется слабым.
📌 Другой способ заработать во время падения рубля — замещающие облигации. Многие из них дают долларовую доходность около 10%. При этом они останутся привлекательными, даже если рубль укрепится.
⚠️ А вот использовать золото — традиционный защитный актив — сейчас рискованно. В III квартале золотые цены могут быть под давлением, если рынок изменит свои ожидания по ставке ФРС. Но если с золотом вам спокойнее, можно присмотреться к акциям Полюса — он сможет заработать на слабом рубле и безболезненно пройти период возможного снижения золотых цен.
@alfa_investments
Аналитики Альфа-Инвестиций советуют обратить внимание на акции компаний, которым выгодно происходящее с рублём 👇
📌 В первую очередь это акции экспортёров — они получают выручку в валюте. А привилегированные акции Сургутнефтегаза ещё знамениты своей дивидендной доходностью: они могут принести более 25% по итогам 2023 года, даже если курс вернётся к 85 руб. за доллар.
📌 Лукойл хорошо зарабатывает при текущих нефтяных ценах и уменьшении скидки на российскую нефть. Подтолкнуть котировки вверх может и раскрытие отчётности — если инвесторы увидят, что у компании скопилось много прибыли. Её Лукойл может потратить или на щедрые дивиденды, или на байбэк.
📌 Роснефть тоже выигрывает от ситуации на нефтяном рынке, при этом её котировки пока отстают от других нефтегазовых компаний. Наши аналитики ждут подорожания нефти во втором полугодии до $85–90 за баррель, а в сочетании со слабым рублём это станет колоссальной поддержкой для нефтяников.
📌 Новатэк наращивает объёмы продаж, и это поможет ему увеличить прибыль, если рубль останется слабым.
📌 Другой способ заработать во время падения рубля — замещающие облигации. Многие из них дают долларовую доходность около 10%. При этом они останутся привлекательными, даже если рубль укрепится.
⚠️ А вот использовать золото — традиционный защитный актив — сейчас рискованно. В III квартале золотые цены могут быть под давлением, если рынок изменит свои ожидания по ставке ФРС. Но если с золотом вам спокойнее, можно присмотреться к акциям Полюса — он сможет заработать на слабом рубле и безболезненно пройти период возможного снижения золотых цен.
@alfa_investments
🇷🇺 Российский рынок акций завершил четверг на новом максимуме с весны 2022 года. В лидерах роста снова экспортёры — Новатэк (+3,13%), Лукойл (+0,92%), Норникель (+1,98%), который продал своего дистрибьютора в США. Инвесторы покупают их акции, так как эти компании выигрывают от ослабления рубля. Кто ещё на этом зарабатывает — в подборке наших аналитиков.
📊 Курс рубля остаётся в центре внимания участников рынка. Аналитики Альфа-Банка видят косвенные признаки его приближения к равновесным значениям, один из них — планы Минфина сократить продажи валюты. Курс может стабилизироваться в ближайшие месяцы на уровне 95 рублей за доллар, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Сегодня утром рубль укрепляется — до 91,4 руб. за доллар.
⬆️ Инфляционные риски в экономике усиливаются, в том числе из-за ослабления рубля. Поэтому Центробанк может повысить ключевую ставку — возможно, даже неоднократно, сказала глава регулятора Эльвира Набиуллина. Аналитики Альфа-Банка ждут повышения ставки на 50 б. п., до 8% на ближайшем заседании.
🇺🇸 Фондовые индексы США в четверг снизились, распродажи прошли по всем отраслям. Инвесторов не воодушевили данные по рынку труда. Число открытых вакансий в мае оказалось меньше ожиданий, а число первичных заявок на пособия по безработице примерно совпало с прогнозами. Инвесторы опасаются, что это увеличивает риски дальнейшего роста ключевой ставки ФРС. Сегодня на ход торгов могут повлиять новые данные о числе занятых в несельскохозяйственном секторе.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
📊 Курс рубля остаётся в центре внимания участников рынка. Аналитики Альфа-Банка видят косвенные признаки его приближения к равновесным значениям, один из них — планы Минфина сократить продажи валюты. Курс может стабилизироваться в ближайшие месяцы на уровне 95 рублей за доллар, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Сегодня утром рубль укрепляется — до 91,4 руб. за доллар.
⬆️ Инфляционные риски в экономике усиливаются, в том числе из-за ослабления рубля. Поэтому Центробанк может повысить ключевую ставку — возможно, даже неоднократно, сказала глава регулятора Эльвира Набиуллина. Аналитики Альфа-Банка ждут повышения ставки на 50 б. п., до 8% на ближайшем заседании.
🇺🇸 Фондовые индексы США в четверг снизились, распродажи прошли по всем отраслям. Инвесторов не воодушевили данные по рынку труда. Число открытых вакансий в мае оказалось меньше ожиданий, а число первичных заявок на пособия по безработице примерно совпало с прогнозами. Инвесторы опасаются, что это увеличивает риски дальнейшего роста ключевой ставки ФРС. Сегодня на ход торгов могут повлиять новые данные о числе занятых в несельскохозяйственном секторе.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Тема последних дней — ослабление рубля. И на этом можно заработать. Русал выигрывает от девальвации, а с ним в плюсе будут и инвесторы.
Торговым планом поделились аналитики сервиса Идеи наших гуру. По их мнению, акции Русала могут подрасти на 5% за несколько недель 🤩
Вот почему 👇
📍 Рубль падает, его курс по отношению к доллару и евро подбирается к числу 100. Глава ЦБ подчеркнула, что регулятор не будет вмешиваться и влиять на курс. Выгоду от ослабления рубля получают экспортёры, зарабатывающие в валюте. Например, Русал.
📍 Экспорт Русала сохраняется на высоком уровне. По сообщениям РЖД, зарубежные поставки алюминия в январе — мае снизились на 1% год к году. Стабильный объём экспорта даст дополнительный доход при девальвации рубля.
📍 Русал расширяет производство и построит в Ленинградской области глинозёмный завод мощностью 4,8 млн тонн и глубоководный порт. Это усилит сырьевую независимость компании.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Торговым планом поделились аналитики сервиса Идеи наших гуру. По их мнению, акции Русала могут подрасти на 5% за несколько недель 🤩
Вот почему 👇
📍 Рубль падает, его курс по отношению к доллару и евро подбирается к числу 100. Глава ЦБ подчеркнула, что регулятор не будет вмешиваться и влиять на курс. Выгоду от ослабления рубля получают экспортёры, зарабатывающие в валюте. Например, Русал.
📍 Экспорт Русала сохраняется на высоком уровне. По сообщениям РЖД, зарубежные поставки алюминия в январе — мае снизились на 1% год к году. Стабильный объём экспорта даст дополнительный доход при девальвации рубля.
📍 Русал расширяет производство и построит в Ленинградской области глинозёмный завод мощностью 4,8 млн тонн и глубоководный порт. Это усилит сырьевую независимость компании.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
В июле российский рынок может немного поштормить 🏄
В этом месяце около 50 компаний, торгующихся на Мосбирже, заканчивают формировать списки акционеров для выплаты дивидендов 📋 Обычно в последний день для покупки акций под выплаты спрос на бумаги растёт, а на следующий торговый день котировки снижаются примерно на размер выплат. Это называется дивидендный гэп (ещё говорят — «акции очистились от дивидендов»). И это не страшно: как правило, потом стоимость бумаг восстанавливается 📈
У большинства крупных компаний дивидендные отсечки уже прошли, и остались в основном компании с небольшими выплатами. Но поскольку их много, этот фактор может оказать давление на рынок. Со вчерашнего дня без дивидендов торгуются Башнефть (потеряла 13,15%) и ЛСР (–12,85%), с сегодняшнего — Газпром нефть (теряет 0,5%) и ОГК-2 (–6,6%).
А вот календарь предстоящих дедлайнов для покупки акций под дивиденды у некоторых популярных компаний 🗓 В скобках — дивидендная доходность к текущим котировкам 👇
7 июля: Роснефть (3,8%), ФосАгро (3,6%), Инарктика (1,6%), Татнефть (5,6% по каждому типу акций)
10 июля: НМТП (8,5%)
11 июля: Лензолото (0,9%)
13 июля: Абрау-Дюрсо (1,9%)
17 июля: АФК Система (2,4%)
18 июля: Сургутнефтегаз (2,8% обыкновенные акции и 1,9% привилегированные), Транснефть (12,2%).
Всё это может вызвать волатильность на рынке📊 Потом стоимость бумаг должна восстановиться, но как скоро — зависит от бизнеса каждой компании и её дивидендной истории. Аналитики Альфа-Инвестиций подсчитали, как быстро закрывают гэп четыре лучших дивидендных акции из нашего портфеля на II квартал ⌛
Что делать инвестору
Просто быть готовым 🙂 И выбирать для инвестиций компании, ориентируясь на перспективы бизнеса, а не на «технические» события. Скоро аналитики Альфа-Инвестиций представят вам свой выбор на III квартал 🔎
@alfa_investments
В этом месяце около 50 компаний, торгующихся на Мосбирже, заканчивают формировать списки акционеров для выплаты дивидендов 📋 Обычно в последний день для покупки акций под выплаты спрос на бумаги растёт, а на следующий торговый день котировки снижаются примерно на размер выплат. Это называется дивидендный гэп (ещё говорят — «акции очистились от дивидендов»). И это не страшно: как правило, потом стоимость бумаг восстанавливается 📈
У большинства крупных компаний дивидендные отсечки уже прошли, и остались в основном компании с небольшими выплатами. Но поскольку их много, этот фактор может оказать давление на рынок. Со вчерашнего дня без дивидендов торгуются Башнефть (потеряла 13,15%) и ЛСР (–12,85%), с сегодняшнего — Газпром нефть (теряет 0,5%) и ОГК-2 (–6,6%).
А вот календарь предстоящих дедлайнов для покупки акций под дивиденды у некоторых популярных компаний 🗓 В скобках — дивидендная доходность к текущим котировкам 👇
7 июля: Роснефть (3,8%), ФосАгро (3,6%), Инарктика (1,6%), Татнефть (5,6% по каждому типу акций)
10 июля: НМТП (8,5%)
11 июля: Лензолото (0,9%)
13 июля: Абрау-Дюрсо (1,9%)
17 июля: АФК Система (2,4%)
18 июля: Сургутнефтегаз (2,8% обыкновенные акции и 1,9% привилегированные), Транснефть (12,2%).
Всё это может вызвать волатильность на рынке
Что делать инвестору
Просто быть готовым 🙂 И выбирать для инвестиций компании, ориентируясь на перспективы бизнеса, а не на «технические» события. Скоро аналитики Альфа-Инвестиций представят вам свой выбор на III квартал 🔎
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
С очками смешанной реальности Apple что-то пошло не так 😎
Просто напомним, что в последний торговый день июня Apple стала первой в истории компанией, завершившей торги с капитализацией $3 трлн 👀 Но уже в понедельник, 3 июля её котировки перешли к падению и снижались почти всю эту неделю 📉
Выяснилось, что дизайн новых очков Vision Pro слишком сложен для массового производства, и компания выпустит вдвое меньше устройств, чем планировала — 400 тыс. штук вместо 1 млн в первый год продаж 🤷 Этой новинке сразу не везло: после презентации пользователи раскритиковали их из-за высокой цены — $3499 😝
А затем источники сообщилиневероятное: новый iPhone 15 Pro будет в корпусе малинового цвета, а iPhone 15 и 15 Plus будут зелёными 📱 Но эта новость не поддержала акции.
Мы желаем Apple справиться с проблемами и продолжать радовать инвесторов ростом котировок 🍎 Но не можем не вспомнить историю другой компании — RIM. Её коммуникатор BlackBerry в своё время тоже сделал революцию на рынке, его создатели тоже были перфекционистами, а RIM стала самой дорогой в Канаде ✨ Что же потом пошло не так, и почему мы больше не слышим об этой компании — в новом художественном фильме «Кто убил BlackBerry». Спойлер:да, его убил iPhone.
#планнавыходные
@alfa_investments
Просто напомним, что в последний торговый день июня Apple стала первой в истории компанией, завершившей торги с капитализацией $3 трлн 👀 Но уже в понедельник, 3 июля её котировки перешли к падению и снижались почти всю эту неделю 📉
Выяснилось, что дизайн новых очков Vision Pro слишком сложен для массового производства, и компания выпустит вдвое меньше устройств, чем планировала — 400 тыс. штук вместо 1 млн в первый год продаж 🤷 Этой новинке сразу не везло: после презентации пользователи раскритиковали их из-за высокой цены — $3499 😝
А затем источники сообщили
Мы желаем Apple справиться с проблемами и продолжать радовать инвесторов ростом котировок 🍎 Но не можем не вспомнить историю другой компании — RIM. Её коммуникатор BlackBerry в своё время тоже сделал революцию на рынке, его создатели тоже были перфекционистами, а RIM стала самой дорогой в Канаде ✨ Что же потом пошло не так, и почему мы больше не слышим об этой компании — в новом художественном фильме «Кто убил BlackBerry». Спойлер:
#планнавыходные
@alfa_investments
🇷🇺 Индекс Мосбиржи в пятницу прибавил 0,46%. Инвесторы продолжали покупать акции экспортёров, которым выгоден слабеющий рубль. Котировки Лукойла выросли на 1,73%, Новатэка — на 2,4%, Роснефти — на 1,2%.
🛢 За прошлую неделю цены на нефть выросли на 3,8% и приблизились к $78 за баррель. Это произошло на фоне того, как Саудовская Аравия и Россия заявили, что ещё месяц будут сокращать добычу нефти на 1 млн баррелей и 500 тыс. баррелей соответственно.
💸 На этой неделе заканчивается дивидендный сезон. Сегодня первый день без дивидендов будут торговаться акции Фосагро, Роснефти и Татнефти. А значит, их котировки просядут. До конца июля дивидендные отсечки ожидаются ещё у десятков компаний. Но часть полученных выплат акционеры могут реинвестировать. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, это может довольно быстро сгладить давление дивидендных гэпов на рынок, и индекс Мосбиржи продолжит двигаться к отметке 2900 пунктов.
💎 Возобновление раскрытия финансовой отчётности крупнейших компаний по новому постановлению правительства тоже может повлиять на ход торгов. Главные интриги, разрешения которых ждут инвесторы — сколько денежных средств на счетах Лукойла, и какие финансовые результаты у металлургов.
🗽 Американский рынок в пятницу немного просел. Инвесторы всё ещё ждут довольно жёсткого повышения ставки ФРС. Также на этой неделе в США стартует сезон отчётностей за II квартал. Первыми из крупных компаний отчитаются банки. Наши аналитики не ждут от американского финансового сектора хороших новостей. После весеннего кризиса региональных банков ужесточились условия кредитования, а ещё на банки продолжает давить политика ФРС.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
🛢 За прошлую неделю цены на нефть выросли на 3,8% и приблизились к $78 за баррель. Это произошло на фоне того, как Саудовская Аравия и Россия заявили, что ещё месяц будут сокращать добычу нефти на 1 млн баррелей и 500 тыс. баррелей соответственно.
💸 На этой неделе заканчивается дивидендный сезон. Сегодня первый день без дивидендов будут торговаться акции Фосагро, Роснефти и Татнефти. А значит, их котировки просядут. До конца июля дивидендные отсечки ожидаются ещё у десятков компаний. Но часть полученных выплат акционеры могут реинвестировать. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, это может довольно быстро сгладить давление дивидендных гэпов на рынок, и индекс Мосбиржи продолжит двигаться к отметке 2900 пунктов.
💎 Возобновление раскрытия финансовой отчётности крупнейших компаний по новому постановлению правительства тоже может повлиять на ход торгов. Главные интриги, разрешения которых ждут инвесторы — сколько денежных средств на счетах Лукойла, и какие финансовые результаты у металлургов.
🗽 Американский рынок в пятницу немного просел. Инвесторы всё ещё ждут довольно жёсткого повышения ставки ФРС. Также на этой неделе в США стартует сезон отчётностей за II квартал. Первыми из крупных компаний отчитаются банки. Наши аналитики не ждут от американского финансового сектора хороших новостей. После весеннего кризиса региональных банков ужесточились условия кредитования, а ещё на банки продолжает давить политика ФРС.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Полюс вслед за Магнитом объявил о выкупе почти 30% своих акций. Котировки золотодобытчика почти мгновенно взлетели на 13%, к 14:00 мск рост замедлился до 6% 🌱
Вероятно, инвесторам понравилась объявленная цена выкупа: 14200 руб. за одну акцию. Это примерно на 32,56% дороже рыночной цены на момент закрытия торгов 7 июля и на 25% — текущей цены. ❗️ Но по условиям программы байбэка участвовать в нём могут инвесторы, которые владели акциями на конец дня 7 июля. То есть купить акции сейчас за 11355 руб. и продать их за 14200 руб. по программе выкупа — не получится 🤷♀️
Полюс принимает заявки на выкуп с 14:00 мск 10 июля до 17:00 мск 9 августа (приём может закрыться раньше, если инвесторы быстрее захотят продать максимально возможное количество бумаг) ⏰ По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, с учётом условий по цене спрос может быть высоким ✨
Если Полюс выкупит весь планируемый объём акций, то его затраты на байбэк составят 579,4 млрд руб. 👀 Это будут как собственные средства компании, так и заёмные. Выкупленные акции золотодобытчик использует для возможных сделок слияний или приобретений, размещений на рынке капитала, финансирования долгосрочных проектов с привлечением инвесторов 🤵
Этот шаг говорит о том, что менеджмент Полюса оценивает бизнес компании выше, чем текущая рыночная стоимость, и сохраняет амбиции по дальнейшему росту, считают наши аналитики. 💪 Эффект от байбэка может поддержать акции Полюса в III квартале, когда золотые цены могут быть под давлением. Полученные от байбэка деньги участники рынка могут реинвестировать, что дополнительно поддержит как сами акции Полюса, так и индекс Мосбиржи в целом. Кстати, сегодня он обновил максимум с февраля 2022 года и в моменте превышал 2864 пункта ✅
@alfa_investments
Вероятно, инвесторам понравилась объявленная цена выкупа: 14200 руб. за одну акцию. Это примерно на 32,56% дороже рыночной цены на момент закрытия торгов 7 июля и на 25% — текущей цены. ❗️ Но по условиям программы байбэка участвовать в нём могут инвесторы, которые владели акциями на конец дня 7 июля. То есть купить акции сейчас за 11355 руб. и продать их за 14200 руб. по программе выкупа — не получится 🤷♀️
Полюс принимает заявки на выкуп с 14:00 мск 10 июля до 17:00 мск 9 августа (приём может закрыться раньше, если инвесторы быстрее захотят продать максимально возможное количество бумаг) ⏰ По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, с учётом условий по цене спрос может быть высоким ✨
Если Полюс выкупит весь планируемый объём акций, то его затраты на байбэк составят 579,4 млрд руб. 👀 Это будут как собственные средства компании, так и заёмные. Выкупленные акции золотодобытчик использует для возможных сделок слияний или приобретений, размещений на рынке капитала, финансирования долгосрочных проектов с привлечением инвесторов 🤵
Этот шаг говорит о том, что менеджмент Полюса оценивает бизнес компании выше, чем текущая рыночная стоимость, и сохраняет амбиции по дальнейшему росту, считают наши аналитики. 💪 Эффект от байбэка может поддержать акции Полюса в III квартале, когда золотые цены могут быть под давлением. Полученные от байбэка деньги участники рынка могут реинвестировать, что дополнительно поддержит как сами акции Полюса, так и индекс Мосбиржи в целом. Кстати, сегодня он обновил максимум с февраля 2022 года и в моменте превышал 2864 пункта ✅
@alfa_investments
В июне на Мосбиржу пришли 388 тыс. человек. Это меньше, чем в предыдущие месяцы, но частные инвесторы стали торговать активнее. Сделки на фондовом рынке совершали 2,9 млн человек (против 2,8 млн в мае и по 2,6 млн в марте и апреле) 👨💻
А теперь давайте заглянем в #народныйпортфель💼
Магнит заменил МТС в топ-10 популярных акций. Ретейлер объявил выкуп акций у нерезидентов, что поможет вернуться к выплатам дивидендов 💸 Если всё получится, то дивидендная доходность в этом году может превысить 20%. Поэтому доля акций Магнита в народном портфеле будет расти, считает руководитель направления анализа финансовых рынков Альфа-Инвестиций Антон Покатович 🛍
А вот у МТС в июне прошла дивидендная отсечка, и бумаги потеряли привлекательность до следующих дивидендов 🤷 Впрочем, у клиентов Альфа-Инвестиций МТС остался в топе портфеля, вместо акций Яндекса.
Остальные компании в рейтинге не поменялись с мая. Фаворитом инвесторов остаётся Сбербанк — и это обоснованно, считает наш эксперт. Потенциал роста этих акций — 20% в течение года, а дивидендная доходность по итогам 2023 года может превысить 10% ✅
Доля Газпрома в народном портфеле упала до 18,4% с 20,7% в мае. У акций компании больше нет факторов роста — хорошие дивиденды она не сможет платить как минимум два года. Инвесторы предпочитают другие компании нефтегазового сектора, которые хорошо зарабатывают на ослаблении рубля ⛽ Это Сургутнефтегаз, который сохранил свою валютную кубышку, Роснефть, которая разворачивает нефтяные поставки в Азию, а также Лукойл. Доля привилегированных акций Сургутнефтегаза в народном портфеле выросла на 0,9 п. п. до 7,9%, доля Роснефти прибавила 0,7 п. п., до 5,4%, а Лукойл сохранил высокую долю 11,4% 💪
По мнению Антона Покатовича, рациональной стратегией для частных инвесторов была бы дальнейшая диверсификация портфеля по отраслям📊 Например, за счёт снижения долей Газпрома и Норникеля в пользу Магнита и Яндекса.
@alfa_investments
А теперь давайте заглянем в #народныйпортфель
Магнит заменил МТС в топ-10 популярных акций. Ретейлер объявил выкуп акций у нерезидентов, что поможет вернуться к выплатам дивидендов 💸 Если всё получится, то дивидендная доходность в этом году может превысить 20%. Поэтому доля акций Магнита в народном портфеле будет расти, считает руководитель направления анализа финансовых рынков Альфа-Инвестиций Антон Покатович 🛍
А вот у МТС в июне прошла дивидендная отсечка, и бумаги потеряли привлекательность до следующих дивидендов 🤷 Впрочем, у клиентов Альфа-Инвестиций МТС остался в топе портфеля, вместо акций Яндекса.
Остальные компании в рейтинге не поменялись с мая. Фаворитом инвесторов остаётся Сбербанк — и это обоснованно, считает наш эксперт. Потенциал роста этих акций — 20% в течение года, а дивидендная доходность по итогам 2023 года может превысить 10% ✅
Доля Газпрома в народном портфеле упала до 18,4% с 20,7% в мае. У акций компании больше нет факторов роста — хорошие дивиденды она не сможет платить как минимум два года. Инвесторы предпочитают другие компании нефтегазового сектора, которые хорошо зарабатывают на ослаблении рубля ⛽ Это Сургутнефтегаз, который сохранил свою валютную кубышку, Роснефть, которая разворачивает нефтяные поставки в Азию, а также Лукойл. Доля привилегированных акций Сургутнефтегаза в народном портфеле выросла на 0,9 п. п. до 7,9%, доля Роснефти прибавила 0,7 п. п., до 5,4%, а Лукойл сохранил высокую долю 11,4% 💪
По мнению Антона Покатовича, рациональной стратегией для частных инвесторов была бы дальнейшая диверсификация портфеля по отраслям
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✨ В понедельник российский фондовый рынок снова вырос: инвесторы покупали акции золотодобытчиков. Котировки Полюса прибавили 2,3% на новостях об обратном выкупе 29,99% акций (при этом открытым остаётся вопрос, будут ли участвовать в байбэке основные акционеры, отмечают аналитики Альфа-Банка). Акции Полиметалла подорожали на 3,3%: компания подтвердила планы по «переезду» в Казахстан и получила контроль в казахстанском проекте Баксы. Бумаги Роснефти (–1,03%) и Татнефти (–2,6% по обыкновенным акциям и –1,88% по привилегированным) первый день торговались без дивидендов, но это почти не повлияло на движение рынка.
🛢 Нефтяные цены остаются на уровне выше $78 за баррель. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, нефть ещё может подорожать до $85 за баррель до конца лета. Если в это время курс рубля останется вблизи 90 руб. за доллар, это поддержит акции российских нефтяников — Лукойла, Роснефти и Сургутнефтегаза.
✅ Сегодня Сбербанк опубликовал отчёт за июнь по российским стандартам. Чистая прибыль банка за месяц — 138,8 млрд руб., по итогам полугодия — 727,8 млрд руб. Обо всех результатах скоро расскажем.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
🛢 Нефтяные цены остаются на уровне выше $78 за баррель. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, нефть ещё может подорожать до $85 за баррель до конца лета. Если в это время курс рубля останется вблизи 90 руб. за доллар, это поддержит акции российских нефтяников — Лукойла, Роснефти и Сургутнефтегаза.
✅ Сегодня Сбербанк опубликовал отчёт за июнь по российским стандартам. Чистая прибыль банка за месяц — 138,8 млрд руб., по итогам полугодия — 727,8 млрд руб. Обо всех результатах скоро расскажем.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Покупать дивидендные акции — одна из лучших стратегий, если вы долгосрочный инвестор 🧐
Аналитики А-Клуба составили рейтинг из 14 компаний, которые могут по итогам 2023 года поделиться самыми щедрыми дивидендами (доходность от 10%). Но они оговариваются: доходность потенциальная, за второе полугодие какие-то факторы могут измениться, включая саму дивидендную политику компаний 📋
Список лучших акций — в карточке. А вот подробности👇
Самая большая дивидендная доходность (25,4%) ожидается по привилегированным акциям Сургутнефтегаза. Но финальный её размер будет зависеть от курса рубля. Сургутнефтегаз платит дивиденды из переоценки валютных накоплений, известных как кубышка. Аналитики исходили из того, что в 2023 году она сохранится 💸
Второе место по возможной доходности (21,6%) — у Магнита. У ретейлера есть финансовая возможность заплатить более 1000 руб. на акцию. Но есть и риск, что компания изменит планы и решит не делиться прибылью с акционерами. А, например, потратить все деньги на байбэк 🛒
Лукойл выигрывает от ослабления рубля и сокращения скидки на российскую нефть Urals, а также заработал на продаже завода в Италии в начале мая. По итогам полугодия нефтяник заплатил около 400 руб. на акцию, а итоговые дивиденды могут составить 900 руб. на акцию (около 17% доходности) ⛽
Beluga Group в кризисном 2022 году обновила рекорды по отгрузке, выручке, EBITDA и прибыли. Аналитики ожидают, что компания сохранит статус «дивидендного аристократа» с 15%-ной доходностью 🛍
В конце рейтинга — Алроса. Аналитики рассчитывают на рекордный операционный денежный поток, но на возможность поделиться с акционерами будут давить два фактора. Это дополнительные расходы на восстановление рудника Мир (12 млрд руб.) и повышенный налог на добычу полезных ископаемых (19 млрд руб.) 💎
И что, покупать прямо все?
По мнению аналитиков А-Клуба, самые интересные компании в топе — акции Магнита, Лукойла и Сбербанка. А во втором эшелоне можно присмотреться к акциям Beluga Group и банка «Санкт-Петербург» 🔎
@alfa_investments
Аналитики А-Клуба составили рейтинг из 14 компаний, которые могут по итогам 2023 года поделиться самыми щедрыми дивидендами (доходность от 10%). Но они оговариваются: доходность потенциальная, за второе полугодие какие-то факторы могут измениться, включая саму дивидендную политику компаний 📋
Список лучших акций — в карточке. А вот подробности
Самая большая дивидендная доходность (25,4%) ожидается по привилегированным акциям Сургутнефтегаза. Но финальный её размер будет зависеть от курса рубля. Сургутнефтегаз платит дивиденды из переоценки валютных накоплений, известных как кубышка. Аналитики исходили из того, что в 2023 году она сохранится 💸
Второе место по возможной доходности (21,6%) — у Магнита. У ретейлера есть финансовая возможность заплатить более 1000 руб. на акцию. Но есть и риск, что компания изменит планы и решит не делиться прибылью с акционерами. А, например, потратить все деньги на байбэк 🛒
Лукойл выигрывает от ослабления рубля и сокращения скидки на российскую нефть Urals, а также заработал на продаже завода в Италии в начале мая. По итогам полугодия нефтяник заплатил около 400 руб. на акцию, а итоговые дивиденды могут составить 900 руб. на акцию (около 17% доходности) ⛽
Beluga Group в кризисном 2022 году обновила рекорды по отгрузке, выручке, EBITDA и прибыли. Аналитики ожидают, что компания сохранит статус «дивидендного аристократа» с 15%-ной доходностью 🛍
В конце рейтинга — Алроса. Аналитики рассчитывают на рекордный операционный денежный поток, но на возможность поделиться с акционерами будут давить два фактора. Это дополнительные расходы на восстановление рудника Мир (12 млрд руб.) и повышенный налог на добычу полезных ископаемых (19 млрд руб.) 💎
И что, покупать прямо все?
По мнению аналитиков А-Клуба, самые интересные компании в топе — акции Магнита, Лукойла и Сбербанка. А во втором эшелоне можно присмотреться к акциям Beluga Group и банка «Санкт-Петербург» 🔎
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Июньская прибыль Сбербанка оказалась выше, чем средняя за предыдущие месяцы 2023 года — 138,8 млрд руб. Это +18% по сравнению с маем. Всё из-за продажи «дочки» в Австрии. Но другие показатели тоже растут 🌱
Изучаем отчёт по российским стандартам с аналитиками Альфа-Банка. Сравнения — с маем👇
✔️ Кредиты компаниям +2,9%, а гражданам +2,6% (за счёт как необеспеченных кредитов, так и ипотеки).
✔️ Вклады граждан +3,7%, депозиты компаний +4,4%.
✔️ В итоге за полугодие Сбербанк заработал 727,8 млрд руб. чистой прибыли и движется к цели по годовой прибыли 1,4 трлн руб. А это даст ему возможность заплатить по итогам года дивиденды в 31 руб. на акцию. Доходность к текущим котировкам составит 13%. Но инвесторы не сильно впечатлились: акции Сбербанка на 15:00 мск дешевеют на 0,42%.
❤️ Пока рынок оценивает бумаги относительно недорого, и в течение года они могут подорожать на 28%, считают аналитики Альфа-Банка. С другой стороны, стоимость акций Сбербанка растёт быстрее рынка (+77% с начала года против результата индекса Мосбиржи +33%). Поэтому их лучше покупать во время рыночных спадов 📉
@alfa_investments
Изучаем отчёт по российским стандартам с аналитиками Альфа-Банка. Сравнения — с маем
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺 Во вторник индекс Мосбиржи немного прибавил. В лидерах были акции ВТБ, которые подорожали на 1,5% благодаря новости о чистой прибыли за полугодие — 289 млрд руб. Сильные результаты полугодия вчера представил и Сбербанк, но его акции потеряли 0,57%. А акции Полюса растеряли весь рост на новостях о байбэке — они подешевели на 1,86%. Инвесторы поняли, что процедура байбэка непрозрачна и продать акции по привлекательной цене будет непросто.
⛽ Нефть вчера продолжала дорожать, и цены приближались $80 за баррель. Наши аналитики ждут их роста к уровням $85–90 в течение ближайших двух месяцев. При текущем курсе рубля это поддержит акции нефтяников.
🛒 Сегодня вечером Росстат опубликует данные по июньской инфляции. Пока в годовом выражении она не превышает 3,5%, это один из самых низких показателей в мире.
🖥 Американская биржа NASDAQ решила пересмотреть состав индекса Nasdaq 100. Вес шести акций бигтехов (Microsoft, Apple, Alphabet, NVIDIA, Amazon и Tesla) в капитализации индекса стал слишком большим — 50,9%. А это опасно. 24 июля доля этих шести компаний снизится до 40%. Из-за этого акции бигтехов могут подешеветь. Вслед за ними могут снизиться крупнейшие в мире фонды, повторяющие структуру индекса Nasdaq 100, и фондовый рынок в США в целом.
🔎 Сегодня инвесторы ждут данных о потребительской инфляции в США за июнь. По мнению наших аналитиков, вряд ли они порадуют инвесторов. Участники рынка продолжат ждать дальнейшего повышения ставки ФРС, а это будет оказывать давление на фондовый рынок США.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
⛽ Нефть вчера продолжала дорожать, и цены приближались $80 за баррель. Наши аналитики ждут их роста к уровням $85–90 в течение ближайших двух месяцев. При текущем курсе рубля это поддержит акции нефтяников.
🛒 Сегодня вечером Росстат опубликует данные по июньской инфляции. Пока в годовом выражении она не превышает 3,5%, это один из самых низких показателей в мире.
🖥 Американская биржа NASDAQ решила пересмотреть состав индекса Nasdaq 100. Вес шести акций бигтехов (Microsoft, Apple, Alphabet, NVIDIA, Amazon и Tesla) в капитализации индекса стал слишком большим — 50,9%. А это опасно. 24 июля доля этих шести компаний снизится до 40%. Из-за этого акции бигтехов могут подешеветь. Вслед за ними могут снизиться крупнейшие в мире фонды, повторяющие структуру индекса Nasdaq 100, и фондовый рынок в США в целом.
🔎 Сегодня инвесторы ждут данных о потребительской инфляции в США за июнь. По мнению наших аналитиков, вряд ли они порадуют инвесторов. Участники рынка продолжат ждать дальнейшего повышения ставки ФРС, а это будет оказывать давление на фондовый рынок США.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Общие продажи Beluga Group за полгода снизились, но премиальные и импортные бренды напитков продаются хорошо 🍷
Алкогольная компания опубликовала операционные результаты за первое полугодие 2023 года, а аналитики Альфа-Банка их прокомментировали (все сравнения — в годовом выражении) 👇
📌 Продажи сократились на 5,7%, в том числе продукции собственных брендов — на 9%. Но ситуация улучшается: во II квартале общее снижение продаж составило 3,4% против –7,5% в I квартале. Тогда это было ожидаемым после высокой базы прошлого года.
📌 При этом премиальные марки собственных брендов Beluga Group продавались хорошо. Например, водка Beluga (+13%), джин Green Baboon (+139%), ром Devil’s Island (+188%). Компания получает выгоду от высокого спроса и сокращения ассортимента на рынке из-за внешних ограничений. Особенно это заметно для крепких напитков. Продажи импортных брендов +27% — лучше ожиданий аналитиков.
📌 Розничная сеть ВинЛаб показала хорошие результаты: продажи +33,5%, посещаемость магазинов +27%, средний чек +5%. Открылось 155 новых магазинов.
👆 Всё это позитивно влияет на маржу. Так что Beluga Group в 2023 году вполне может повторить рекорд прошлого года по EBITDA, ожидают эксперты.
🅰️ Акции Beluga Group с начала года подорожали на 59%, индекс Мосбиржи за то же время +33%. А дивиденды за 2023 год могут принести 15% доходности. Поэтому аналитики советуют покупать акции компании на просадках.
@alfa_investments
Алкогольная компания опубликовала операционные результаты за первое полугодие 2023 года, а аналитики Альфа-Банка их прокомментировали (все сравнения — в годовом выражении) 👇
📌 Продажи сократились на 5,7%, в том числе продукции собственных брендов — на 9%. Но ситуация улучшается: во II квартале общее снижение продаж составило 3,4% против –7,5% в I квартале. Тогда это было ожидаемым после высокой базы прошлого года.
📌 При этом премиальные марки собственных брендов Beluga Group продавались хорошо. Например, водка Beluga (+13%), джин Green Baboon (+139%), ром Devil’s Island (+188%). Компания получает выгоду от высокого спроса и сокращения ассортимента на рынке из-за внешних ограничений. Особенно это заметно для крепких напитков. Продажи импортных брендов +27% — лучше ожиданий аналитиков.
📌 Розничная сеть ВинЛаб показала хорошие результаты: продажи +33,5%, посещаемость магазинов +27%, средний чек +5%. Открылось 155 новых магазинов.
👆 Всё это позитивно влияет на маржу. Так что Beluga Group в 2023 году вполне может повторить рекорд прошлого года по EBITDA, ожидают эксперты.
🅰️ Акции Beluga Group с начала года подорожали на 59%, индекс Мосбиржи за то же время +33%. А дивиденды за 2023 год могут принести 15% доходности. Поэтому аналитики советуют покупать акции компании на просадках.
@alfa_investments
Новатэк поделился предварительными производственными результатами за первое полугодие. Они позитивные, но финансовой отчётности пока нет 🤷
Главная цифра — продажи сжиженного природного газа за рубеж подскочили на 53,1% (сравнения здесь и далее — с первым полугодием 2022 года), до 6,21 млрд кубометров🔼 Это может порадовать инвесторов, но результат ожидаемый, говорят аналитики Альфа-Банка. Дело в том, что Новатэку отошли контракты Gazprom M&T Asia, которые попала под ответные ограничения России как часть группы SEFE (бывшая Gazprom Germania)
Но все остальные показатели тоже растут👇
📍 Добыча углеводородов = 321,9 млн баррелей нефтяного эквивалента (+1,7%)
📍 Добыча жидких углеводородов = 6,1 млн тонн (+5,1%)
📍 Добыча природного газа = 41,23 млрд кубометров (+0,8%)
📍 Продажа газа в России = 34,42 млрд кубометров (+0,7%)
Динамика хорошая, но судить о состоянии компании можно по финансовой отчётности, а её Новатэк пока не публикует. Последний отчёт, который видел рынок — по итогам 2021 года. В августе может стать известен размер промежуточных дивидендов, и по ним аналитики смогут оценить финансовое положение компании 🔎
Но скоро всё может измениться: новое постановление правительства позволяет инвесторам рассчитывать на большее количество информации о финансах компаний 💎 Акции Новатэка — среди тех, кто может от этого выиграть. Обо всех таких бумагах скоро расскажем 👌
@alfa_investments
Главная цифра — продажи сжиженного природного газа за рубеж подскочили на 53,1% (сравнения здесь и далее — с первым полугодием 2022 года), до 6,21 млрд кубометров
Но все остальные показатели тоже растут
Динамика хорошая, но судить о состоянии компании можно по финансовой отчётности, а её Новатэк пока не публикует. Последний отчёт, который видел рынок — по итогам 2021 года. В августе может стать известен размер промежуточных дивидендов, и по ним аналитики смогут оценить финансовое положение компании 🔎
Но скоро всё может измениться: новое постановление правительства позволяет инвесторам рассчитывать на большее количество информации о финансах компаний 💎 Акции Новатэка — среди тех, кто может от этого выиграть. Обо всех таких бумагах скоро расскажем 👌
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM