СПРОС НА ГАЗ В КИТАЕ ВЫРАСТЕТ В ДВА РАЗА ДО ПИКОВЫХ ЗНАЧЕНИЙ К 2035 Г., А ЗАТЕМ ПОЙДЕТ НА СПАД – ПРОГНОЗ PIPECHINA

Китайские аналитики газового рынка начали пересматривать прогнозы спроса на газ в долгосрочной перспективе в сторону понижения после 2035 г. в контексте обещания председателя КНР Си Цзиньпина обеспечить достижение "углеродной нейтральности" к 2060 г. Так, по данным государственной трубопроводной компании PipeChina, потребление природного газа в Китае продолжит расти лишь в ближайшие 10-15 лет в соответствии с намеченной страной целью по достижению пика выбросов к 2030 г.

🔹По данным Государственного статистического управления КНР, в 2020 г. фактическое потребление газа достигло 326,2 млрд куб. м (+7,2% г./г.). Потребление газа увеличится до 526 млрд куб. м/г. к 2030 г. (+60% от уровня 2020 г.), затем рост замедлится и достигнет пика в 650 млрд куб. м/г. к 2035 г. (в два раза выше уровня 2020 г.)., согласно оценкам PipeChina. После 2035 г. потребление газа начнет снижаться и к 2050 г. составит 550 млрд куб. м/г. Ранее китайские эксперты прогнозировали, что спрос на газ будет уверенно расти, достигнув к 2050 г. 700 млрд куб. м./г.

🔹Спрос на газ со стороны ТЭС станет основной причиной роста его потребления в будущем. Газ будет играть важную роль, обеспечивая стабильную генерацию электроэнергии в период активного развития ВИЭ. Государственное энергетическое управление КНР ожидает, что доля ВИЭ (СЭС, ВЭС, ГЭС) в энергобалансе страны к 2025 г. превысит 50%. В мае 2021 г. 41,2% всей произведенной электроэнергии пришлось на ВИЭ.

🔹При этом установленная мощность ТЭС, использующих в качестве топлива природный газ, до 2025 г. будет в среднем расти на 9,6%/г. и достигнет 150 ГВт к 2025 г. (+54% от уровня 2020 г.). В мае 2021 г. установленная мощность газовых электростанций составила 105,8 ГВт (+8,5% от уровня 2020 г.).

ТОП 3 НОВОСТИ 7 ИЮЛЯ:

🔹"Газпром" достиг рыночной капитализации в 6,913 трлн руб., став лидером по данному показателю на фондовом рынке РФ. Акции компании активно росли в последние несколько дней, обновив максимум с лета 2008 г. Позитивной динамике способствуют ожидания инвесторов на фоне высоких цен на газ, а также рост дивидендных выплат. Интерфакс

🔹Саудовская Аравия повысила августовские отпускные цены (OSP) на сорт Arab Light для покупателей из Азии на $0,8/барр. Теперь цена на $2,7/барр. выше, чем у сортов Oman/Dubai. Августовская премия снизилась к бенчмарку Brent в северо-западной Европе до $1,1/барр. (-$0,8/барр. м./м.), повысилась к бенчмарку ASCI в США до $1,25/барр. (+$0,2/барр. м./м.) Reuters

🔹Австралийская Gladstone сократила экспорт СПГ в июне до 10-месячного минимума в 1,84 млн т (-1,91% м./м., +8,1 г./г.). На долю Китая пришлось около 63% месячного экспорта, что является самым низким показателем с 58% в апреле 2020 г. При этом общий объем экспорта СПГ в КНР за первые шесть месяцев 2021 г. вырос до 8,02 млн т (+11,8% г./г.). Вторым по величине покупателем стала Южная Корея, куда с января по июнь было поставлено около 1,7 млн т СПГ. Argus Media

РЕКОРДНЫЕ ОБЪЕМЫ УГЛЯ В ЯПОНИЮ УХОДЯТ ИЗ АВСТРАЛИЙСКОГО ГЛАДСТОНА

🔹Экспорт угля из австралийского порта Гладстон (штат Квинсленд) достиг 17-месячного максимума в июне благодаря рекордным поставкам в Японию.

🔹В июне Гладстон отгрузил рекордные 2,51 млн т угля на премиальный рынок Японии (+42,6% м./м.; +167% г./г.). Согласно данным Gladstone Ports Corporation, объем отгрузки в Японию вместе с экспортом в Южную Корею, Индию, Тайвань и Вьетнам способствовал увеличению общего объема поставок угля из порта в июне, который достиг 6,68 млн т (+23% м./м.).

🔹Июнь был восьмым месяцем подряд, когда Гладстон не отправлял уголь в КНР (была отмечена всего одна поставка в объеме 80 тыс. т с пунктом назначения Гонконг. Груз мог быть перенаправлен в альтернативные пункты назначения).

🔹В период с января по июнь 2021 г. поставки в Японию, Индию и Южную Корею были выше, чем за тот же период 2020 г. и допандемийного 2019 г., поскольку грузоотправители находили покупателей для восполнения потерянных китайских объемов. Так, например, экспорт в Японию, Индию и Южную Корею за период с января по июнь 2021 г. составил 28,16 млн т по сравнению с 20,14 млн т за тот же период в 2020 г. и с 24,89 млн в январе-июне 2019 г.

🔹Количество партий увеличилось до 74, что на шесть ед. больше, чем в январе 2020 г., когда порт отгрузил 6,85 млн т угля – максимальное значение до июня текущего года. Австралийские производители диверсифицируют клиентскую базу, уходя с рынка Китая в сторону более нишевых рынков Юго-Восточной Азии.

🔹Июнь, как правило, является напряженным месяцем для поставок угля из Гладстона, поставки часто переносятся на июль, поскольку грузоотправители, которые не уложились в срок до конца года (30 июня), продолжают поставлять грузы по контрактам. Очередь из судов по состоянию на 6 июля сократилась до 28 ед. по сравнению с 32 судами 7 июня, но оставалась выше среднего уровня (обычно порядка 20 судов).

🔹Цена Argus на 5 июля на твердый коксующийся уголь премиальных марок на базисе FOB Австралия находился на двухлетнем максимуме и составлял $199,35/т по сравнению с $153,50/т 4 июня и $107,75/т 3 мая. Цена на уголь PCI FOB Австралия по состоянию на 5 июля достигла $139,50/т по сравнению со $109,35/т 5 мая.

🔹Цена Argus 2 июля на высококалорийный австралийский энергетический уголь на базисе Ньюкасл 6 000 ккал/кг составляла $135,58/т по сравнению с $120,58/т 4 июня и минимальной ценой в $46,18/т 4 сентября 2020 г. На 2 июля цена на низкокалорийный уголь на базисе Ньюкасл NAR 5 500 ккал/кг составляла $78,29/т по сравнению с $70,10/т 4 июня и $35,04/т 4 сентября.

Источник: Argus

#уголь

​​МЭА: МИРОВОЙ СПРОС НА ГАЗ К 2024 Г. ВЫРАСТЕТ НА 7% ОТНОСИТЕЛЬНО 2019 Г. ДО 4,3 ТРЛН КУБ. М, ДРАЙВЕР РОСТА – АЗИЯ

Спрос на газ: по оценкам Международного энергетического агентства (МЭА), в 2021 г. спрос на газ вырастет на 3,6% г./г. до 4,1 трлн куб. м., а в 2022-2024 гг. продолжит расти со среднегодовым темпом роста в 1,7%. К 2024 г. спрос на газ вырастет до 4,3 трлн куб. м (+7% или 275 млрд куб. м по сравнению с допандемийным 2019 г.) из-за медленного восстановления глобальной экономики после пандемии. В 2020 г. было отмечено снижение спроса на 1,9% г./г.

🔹Ожидается, что почти половина увеличения спроса к 2024 г. придется на развивающиеся рынки Южной и Юго-Восточной Азии – 47% от общемирового прироста (+130 млрд куб. м от уровня 2019 г.). Среднегодовой темп роста спроса в регионе составит 4,5% с 2020 по 2024 гг.

🔹Спрос на газ в Европе останется стабильным, среднегодовой прирост – 0,4% в период с 2020 по 2024 гг. При этом в 2021 г. рост спроса составит 6% г./г. до 417,7 млрд куб. м (394 млрд куб. м в 2020 г.) ввиду восстановления экономики после пандемии и холодной зимы, а в последующие годы спрос будет постепенно снижаться благодаря переходу на ВИЭ и составит около 414 млрд куб. м в 2024 г.

🔹Спрос на газ в России вырос до 325 млрд куб. м в 2020 г. (+6% г./г.), к 2024 г. по оценкам МЭА спрос достигнет 330 млрд куб. м. Среднегодовой рост спроса в России составит 1,5% с 2020 по 2024 гг.

🔹Аналитики также отмечают, что высокие темпы восстановления спроса на природный газ в период до 2024 г. ставят под угрозу достижение цели по нулевым выбросам парниковых газов к 2050 г.

Добыча газа: мировая добыча природного газа сократилась в 2020 г. на 2,9% г./г. или на 120 млрд куб. м до 3,98 трлн куб. м. По прогнозам МЭА, в 2024 г. объем добычи вырастет на 6% по сравнению с докризисным 2019 г. до 4,35 трлн куб. м., в первую очередь за счет России и стран Ближнего Востока.

🔹После падения добычи в прошлом году агентство ожидает прироста добычи в России в 12% по итогам 2021 г. (к уровню 2019 г.), а затем – роста в среднем на 2%/г. до 2024 г. включительно при умеренном увеличении спроса на внутреннем рынке и наращивании экспорта по традиционным и новым маршрутам. МЭА оценивает увеличение добычи в РФ с 2020 по 2024 гг. в более чем 17% или 120 млрд куб. м до 813 млрд куб. м в 2024 г., что составляет примерно треть прироста поставок на мировой рынок за этот период.

🔹Добыча газа в Северной Америке увеличится на 7% в 2020-2024 гг. до 1,3 трлн куб. м (+80 млрд куб. м от уровня 2019 г.)

🔹Добыча газа в Азиатско-Тихоокеанском регионе к 2024 г. должна вырасти на 7% от уровня 2020 г. до 700 млрд куб. м. Большая часть роста придется на Китай, где добыча в течение этого периода увеличится на 23% к уровню 2020 г. и превысит 230 млрд куб. м благодаря господдержке.

🔹При этом добыча природного газа в Европе сократится на 8% в 2020-2024 гг. до уровня ниже 200 млрд куб. м, что обусловлено истощением месторождений в Северном море, прекращением добычи на месторождении Гронинген в Нидерландах и падением уровня добычи на небольших месторождениях в Нидерландах и по всей Европе.

СПГ: согласно прогнозу МЭА, мировая торговля СПГ вырастет на 16% в период с 2020 по 2024 гг. до 561 млрд куб. м благодаря росту спроса в Азии. При этом Россия сохранит второе место после стран Северной Америки по объемам экспорта СПГ до 2024 г. Североамериканские компании увеличат производство СПГ на 86% в период 2020-2024 гг., российские – на 38%.

ТОП 3 НОВОСТИ 8 ИЮЛЯ:

🔹Позиция ОАЭ о необходимости роста добычи в рамках ОПЕК+ представляет собой структурные изменения политики страны в отношении углеводородов, пишет WSJ. В течение многих лет ближневосточные страны заявляли, что не беспокоятся относительно поставок нефти, так как всегда смогут найти покупателей. ОАЭ фактически отходят от этих принципов и, согласно источникам WSJ, стремятся максимизировать прибыль от продажи углеводородов, чтобы инвестировать в альтернативные источники энергии. При этом Россия и Кувейт прилагают усилия, чтобы вернуть ОАЭ и Саудовскую Аравию за стол переговоров в рамках ОПЕК+. Одни источники Reuters утверждают, что встреча может состоятся уже на следующей неделе, тогда как другие отмечают отсутствие прогресса в переговорах. WSJ, Reuters

🔹Сланцевые компании США не наращивают добычу в условиях роста цен на нефть, не желая рисковать на фоне волатильности. В этом году компании продолжают активно хеджировать добычу, чтобы защититься на случай падения цен. Порядка 53 крупных сланцевых компаний, по данным Wood Mackenzie, захеджировали около 32% ожидаемых объемов добычи в 2021 г. Reuters

🔹Независимые НПЗ Китая ограничат импорт на фоне роста мировых цен на нефть и волатильности рынка. Компании уже снизили импорт сырья в июне до шестимесячного минимума в 3,49 мбс (-5,9% м./м.). Кроме того, импорт битумных смесей замедлился после введения нового потребительского налога в середине прошлого месяца, что привело к росту стоимости закупок на 30-40%. Ранее сообщалось, что под видом битумных смесей Китай импортировал венесуэльскую нефть S&P Global

#топ3

ТОП 3 НОВОСТИ 9 ИЮЛЯ:

🔹Страны ОПЕК+ нарастили добычу нефти в июне на 540 тбс на фоне роста спроса, согласно исследованию S&P Global. Так, члены ОПЕК увеличили производство до 26,19 мбс (+480 тбс м./м.) в основном за счет постепенного прекращения добровольного ограничения добычи Саудовской Аравией. Девять стран, не входящих в организацию, добывали в июне 13,27 мбс (+60 тбс м./м.). S&P Global

🔹Qatar Petroleum подписала 15-летнее соглашение с тайваньской CPC о поставке 1,25 млн т/г. СПГ. Импорт на Тайвань начнется в январе 2022 г. Нефтегаз

🔹Достижение нулевых выбросов от разработки нефтеносных песков в Канаде будет стоить $60 млрд к 2050 г. Большая часть этих затрат ляжет на плечи налогоплательщиков. WorldOil

УГОЛЬНАЯ ОТРАСЛЬ КОЛУМБИИ ДЕМОНСТРИРУЕТ ПЕРВЫЕ ПРИЗНАКИ ВОССТАНОВЛЕНИЯ

🔹Добыча угля в Колумбии в 1 кв. 2021 г. выросла на 52% кв./кв. и составила 13,9 млн т, что может свидетельствовать о начале восстановления отрасли. Однако по сравнению с 1 кв. 2020 г. объем добычи все еще ниже на 28%, сообщило национальное агентство горнорудной промышленности страны Reuters.

🔹«Рост добычи угля, основного источника дохода в горнодобывающем секторе, обусловлен возобновлением добычных работ на основных предприятиях, расположенных на севере страны», – говорится в заявлении главы агентства Хуана Мигеля Дурана.

🔹Несколько дней назад стало известно, что горнодобывающий гигант Glencore выкупит у своих партнеров Anglo American и BHP Billiton доли угольной шахты «Серрехон» (Cerrejon) и тем самым увеличит свои угольные активы, когда другие компании стремятся выйти из угольного бизнеса Reuters.

🔹«Это хорошая новость для Колумбии, потому что данной сделкой Glencore демонстрирует доверие инвесторов к горнодобывающему сектору Колумбии, а также гарантирует инвестиции и занятость в департаменте Гуахира», - заявил министр горнодобывающей промышленности и энергетики Колумбии Диего Меса.

🔹В 2019 г. производство угля на шахте «Серрехон» достигло 25,8 млн т, но в 2020 г. упало почти вдвое до 12,4 млн т из-за пандемии и трехмесячной забастовки, которая парализовала работу предприятия. В 1 кв. 2021 г. добыча угля составила 5,4 млн т против 6 млн т за аналогичный период годом ранее и 0,9 млн т в 4 кв. 2020 г. Glencore

#уголь

ДОБЫЧА УГЛЯ В США В 2021 Г. ВЫРАСТЕТ НА 14,5% Г,/Г, ДО 560 МЛН Т - ПРОГНОЗ

🔹В 2021 г. в США будет произведено 560 млн т угля, что на 71 млн т больше (+14,5% г./г.) добычи 2020 г., свидетельствует прогноз Управления энергетической информации (EIA) США от 7 июля. Однако в 2022 г. добыча упадет на 1,1% и составит 553,7 млн т.

🔹Общее потребление угля в США в текущем году вырастет на 19% г./г. до 516,2 млн т, а в 2022 г. упадет до 487 млн т. Рост потребления в 2021 г. в значительной степени обусловлен увеличением спроса со стороны электроэнергетического сектора. Как ожидается, потребление угля в отрасли составит 473,7 млн т в 2021 г. и 441,8 млн т в следующем по сравнению с 396 млн т в 2020 г. Такая тенденция будет обусловлена ожидаемым EIA снижением цен на природный газ в 2022 г., что, как правило, приводит к сокращению использования угля в производстве электроэнергии.

🔹По прогнозной оценке, уголь будет занимать вторую по величине после газа долю в производстве электроэнергии в 2021 г. На него придется 24% выработки электроэнергии в США в этом году и 22% в 2022 г. по сравнению с 19,9%, в 2020 г.

🔹Экспорт металлургического угля в 2020 г. из США составил 38,1 млн т (-20% г./г.), а экспорт энергетического угля - 24,5 млн т (-34% г./г.).

🔹Четыре страны (Бразилия, Турция, Доминиканская Республика и Китай) увеличили импорт американского угля в 2020 г. Так, например, экспорт угля в Доминикану вырос в более чем два раза, а продолжающийся торговый спор между Австралией и Китаем, введшим запрет на поставки австралийского угольного сырья, открыл возможности для Соединенных Штатов увеличить экспорт, особенно энергетического угля.

🔹Рынок энергетического угля, поставляемого морским транспортом, в 2021 г. будет устойчивее и с более высоким спросом на американский уголь. Согласно оценке, экспорт такого угля из США достигнет 33,6 млн т в 2021 г. (+37% г./г.).

🔹В результате экономического роста и повышенного спроса основных импортеров общий объем экспорта угля из США увеличится на 21% в 2021 г. Производство стали, которое было ограничено из-за пандемии, вернется к среднему допандемийному уровню до конца 2021 г., что увеличит экспорт металлургического угля из США до 42,6 млн т.

🔹Ожидается, что в 2022 г. экспорт американского угля увеличится на 18% до 89,9 млн т, поскольку, по оценке EIA, общие поставки морским транспортом вернутся к объемам 2019 г. Таким образом, согласно краткосрочному прогнозу Управления, экспорт составит 13,6% от общей добычи угля в США в 2021 г. и 16,2% в 2022 г. по сравнению с 12,8% в 2020 г.

Источник: EIA

#уголь

ТОП 3 НОВОСТИ 12 ИЮЛЯ:

🔹Общее количество буровых установок в США увеличилось на четыре до 479 ед. (258 ед. в 2020 г.) за неделю, окончившуюся 9 июля. При этом число нефтяных буровых увеличилось на две до 378 ед., газовых – также на две до 101 ед. Baker Hughes

🔹Потребление газа в ЕС выросло в 1 кв. 2021 г. до 141,8 млрд куб. м (+7,6% г./г.), сообщила Еврокомиссия. Спрос увеличился на фоне холодной зимы и роста потребления газа для выработки электроэнергии на 3,4% г./г. Так, в Германии спрос увеличился на 3,4 млрд куб. м (+11% г./г.), в Нидерландах - на 1,4 млрд куб. м (+10% г./г.), во Франции - на 0,9 млрд куб. м (+6% г./г.), в Италии - на 1,2 млрд куб. м (+5% г./г.). Россия обеспечила 45% от 78,5 млрд куб. м импорта газа ЕС в 1 кв. S&P Global

🔹Минпромторг подготовил план локализации оборудования для СПГ-проектов в России до 2030 г. стоимостью 127,37 млрд руб. В министерстве предлагают локализовать 40% оборудования к 2024 г. и до 80% к 2030 г. Планируется, что уже в 4 кв. 2021 г. будет запущен стенд по испытанию оборудования для средне- и крупнотоннажного производства СПГ. Нефтегаз

ТОП 3 НОВОСТИ 13 ИЮЛЯ:

🔹Компания BP опубликовала годовой аналитический отчет итогов 2020 г. по мировому энергорынку:

▫️Первичное энергопотребление снизилось на 4,5% г./г. (наибольшее падение с 1945 г.):
-наибольшее снижение пришлось на потребление нефти (около 75% от общего снижения);
-в ветряной, солнечной и гидроэнергетике наблюдался рост, несмотря на общее сокращение спроса на электроэнергию;
-США, Индия и Россия показали наибольшее снижение энергопотребления, тогда как Китаю удалось увеличить показатель (+2,1% г./г.).
▫️Нефть:
-потребление нефти снизилось на 9,1 мбс или на 9,3% г./г. до минимального с 2011 г. уровня в 91 мбс;
-Китай стал единственной страной, значительно увеличившей спрос на нефть в 2020 г. на 220 тбс или на 1,5%, тогда как США снизили показатель на 2,3 мбс, ЕС – на 1,5 мбс, Индия – на 0,48 мбс;
-мировая добыча нефти сократилась на 6,6 мбс, при этом около 67% сокращения обеспечили страны ОПЕК. В частности, Ливия и Саудовская Аравия снизили добычу на 920 тбс и 790 тбс соответственно;
-загрузка перерабатывающих мощностей в мире сократилась на 8% до минимального с 1985 г. уровня 74,1%.
▫️Природный газ:
-цены газа Henry Hub опустились до минимального с 1995 г. уровня в $1,99/млн БТЕ, цены на СПГ на растущем азиатском рынке были несколько выше, однако также достигли исторического минимума в $4,39/млн БТЕ;
-потребление газа снизилось на 81 млрд куб. м/г. или на 2,3%, при этом его доля в мировом энергобалансе продолжила расти и достигла рекордного высокого уровня в 24,7%;
-наибольшее снижение потребления показали Россия (-33 млрд куб. м/г.) и США (-17 млрд куб. м/г.), в то время как Китай (+22 млрд куб. м/г.) и Иран (+10 млрд куб. м/г.) показали наибольший рост;
-мировые продажи газа сократились на 5,3% в связи с сокращением торговли трубопроводным газом на 54 млрд куб. м /г. (-10,9%);
поставки СПГ выросли на 4 млрд куб. м/г. или на 0,6%, что значительно ниже 10-летнего среднего показателя в 6,8%. BP Statistical Review of World Energy 2021

🔹ЕС на этой неделе представит план по пересмотру законодательства для достижения цели сокращения к 2030 г. выбросов на 55% от уровня 1990 г. Пакет мер Fit for 55 может быть обнародован в среду, на его рассмотрение уйдут несколько месяцев. В случае одобрения он станет первым в мире примером серьезных законодательных изменений для борьбы с изменением климата. Reuters

🔹Все разрешения на строительство трубопровода "Северный поток-2" в Германии выданы, сообщила представитель Минэкономики ФРГ Беате Барон. Ранее исполнительный директор Nord Stream 2 AG Маттиас Варниг говорил, что строительные работы в рамках проекта могут быть завершены уже в конце августа, а цель компании - запустить трубопровод в этом году. ТАСС

МИРОВЫЕ ЦЕНЫ НА СУГ РАСТУТ НА ФОНЕ ОЖИДАНИЙ НЕХВАТКИ ЭКСПОРТА ИЗ США

Цены на СУГ растут во всем мире на фоне опасений по поводу нехватки поставок из США из-за медленного восстановления производства. Согласно анализу Poten&Partners:

🔹Цены на пропан на побережье Мексиканского залива в США достигли семилетнего максимума в начале июля. Резкое повышение цен в США было вызвано высоким экспортом и медленным ростом производства СУГ. Рост цен на нефть, при том что американские производители не увеличили объем буровых работ, также стал причиной повышения цен на СУГ.

🔹Экспорт СУГ крупными танкерами (VLGC, LGC) из США в июне составил около 3,1 млн т, примерно как в мае. Экспорт в Северо-Восточную Азию составил большую часть объема, порядка 2 млн т.

🔹Между тем, один из основных экспортных терминалов США выкупает грузы на спотовой основе со второй половины июня, что усиливает опасения участников рынка в отношении будущего роста американских цен и возможного ограничения поставок из страны в ближайшем будущем, если не будет увеличено производство внутри страны.
▫️Несколько трейдеров уже отменили экспортные поставки шести грузов СУГ в июне из-за плохого арбитража. Ожидается, что еще два груза будут отменены в июле-августе, если цены в Азии не обеспечат приемлемой доходности поставок.

🔹Цены в Северо-Западной Европе также растут, так как поставки в регион ограничиваются. Так, импорт из США был снижен в июне на 44% до 380 тыс. т, поскольку более высокие нетбэки привели к увеличению экспорта США в Азию. Для привлечения дополнительных грузов из США необходимо дальнейшее повышение цен в регионе.

🔹В Северо-Восточной Азии снижение потребления в коммунальном секторе и относительно более выгодные цены на альтернативное нефтехимическое сырье – нафту – способствовали ограничению спроса июле. Некоторые импортеры откладывают закупки из-за неопределенностей со спросом.

🔹Однако в целом опасения участников рынка растут. Негативные настроения укрепились после недавнего увеличения Saudi Aramco цен на СУГ: они выросли на 15% до 620 $/т, что является сигналом об опасениях покупателей, связанных со медленным ростом американского предложения.

УГЛЕДОБЫВАЮЩИЙ СЕКТОР ИНДОНЕЗИИ РАССЧИТЫВАЕТ ПОЛУЧИТЬ МАКСИМАЛЬНЫЙ ДОХОД В ЭТОМ ГОДУ

🔹Индонезийские производители угля, несмотря на рост числа случаев заражения COVID-19, работают в обычном режиме. Они рассчитывают получить максимальный доход от продажи угля в этом году, чтобы компенсировать потери, понесенные в 2020 г. из-за вируса.

🔹По данным министерства энергетики и минеральных ресурсов Индонезии, в январе-июне в стране было произведено 292,87 млн т угля. Это только 47% от установленного правительством годового объема – 625 млн т. Кроме того, правительство поставило цель в этом году экспортировать 487,5 млн т угля.

🔹 Чтобы достичь прогнозных показателей и воспользоваться высокими мировыми ценами на твердое топливо производители рассчитывают на безостановочную работу во втором полугодии. Минэнерго Индонезии заявило, что уже получило предложения более чем от 100 компаний с просьбой пересмотреть в сторону увеличения их план работы и бюджет на год.

🔹Согласно данным индонезийской ассоциации по добыче угля (APBI), цены на твердое топливо поддерживаются высоким спросом Китая, что объясняется эмбарго на импорт австралийского угля этой страной. Ожидается, что спрос на индонезийский уголь в Азиатско-Тихоокеанском регионе будет расти по мере того, как все больше стран начнут восстанавливать экономическую активность после пандемии.

🔹Высокие цены поддерживались также связанными с погодой перебоями в горнодобывающей промышленности и логистике в регионе Калимантан после нескольких недель сильных дождей. Один из производителей угля сообщил Argus, что из-за ливней добыча на его предприятии упала как минимум на 30% по сравнению с нормальным уровнем июня, что привело к длительным задержкам с поставками.

🔹Цена Argus на уголь калорийностью 4 200 ккал/кг GAR в Индонезии на 9 июля была на уровне $63,48/т по сравнению с $64,44/т в начале месяца, что было самым высоким показателем с тех пор, как Argus начал проводить оценку этого рынка в 2008 г., и значительно выше, чем $44,90/т в начале 2021 г.

🔹Июльская цена Harga Batubara Acuan (HBA) на уголь была установлена Минэнерго Индонезии на уровне $115,35/т, что является самым высоким показателем почти за десятилетие.

Источник: Argus

#уголь

ТОП 3 НОВОСТИ 14 ИЮЛЯ:

🔹Саудовская Аравия и ОАЭ достигли компромисса по сделке ОПЕК+. Страны договорились о продлении сделки ОПЕК+ до конца 2022 г. по данным источников. В соответствии с достигнутой договоренностью с мая 2022 г. ОАЭ готовы повысить базовый уровень добычи нефти до 3,65 мбс. Официальное решение должно быть принято на заседании ОПЕК+, дата которого еще не назначена. Коммерсант

🔹Китай планирует ввести систему торговли квотами на выбросы в июле, сообщило министерство окружающей среды страны, не назвав конкретной даты. Reuters

🔹Минэкономразвития понизило прогноз по экспорту нефти Россией на 2021 г. на 5,4% до 217 млн. т., нефтепродуктов - 3,7 % до 135,8 млн. т. .
▫️Прогноз министерства по экспорту нефти на 2022 г. также понижен на 2,4% до 250,9 млн. т., по экспорту нефтепродуктов - на 0,6% до 139,6 млн. т.
▫️При этом ведомство повысило прогноз по ценам на газ для дальнего зарубежья на 2021 г. на 5,7% до $211,2/тыс. куб. м., на 2022 г. - на 13,8% до $214,2/тыс. куб. м.
▫️Прогноз на 2023 и 2024 гг. также повышен до $197,9/тыс. куб. м. и $183,4/тыс. куб. м. соответственно. ТАСС

ТОП 3 НОВОСТИ 15 ИЮЛЯ:

🔹ОАЭ опровергли достижение договоренности в рамках ОПЕК+ о параметрах сделки и условиях смягчения ограничений по добыче нефти, консультации продолжаются. Ранее агентство Bloomberg со ссылкой на источники сообщило, что страны альянса договорились с ОАЭ, которые просили увеличить для себя базовый уровень добычи с 3,2 до 3,8 мбс. В итоге стороны якобы сошлись на 3,65 мбс с мая 2022 г., а сама сделка была продлена до конца 2022 г. ТАСС

🔹Еврокомиссия обнародовала проект плана действий для достижения углеродной нейтральности к 2050 г. План включает предложение запрета производства автомобилей на ДВС на территории ЕС с 2035 г., а также предложения по введению трансграничного углеродного регулирования. ЕК

🔹ADNOC (ОАЭ) инвестировала $764 млн в оснащение буровых установок, стремясь увеличить суточную добычу до 5 мбс к 2030 г. Инвестиции направлены на три контракта с компаниями Schlumberger, Halliburton и ADNOC Drilling. Компания планирует потратить $122 млрд до 2025 г. на проекты по увеличению добычи. S&P Global

БОТСВАНА ПЛАНИРУЕТ РАЗВИВАТЬ УГОЛЬНУЮ ОТРАСЛЬ И ЭКСПОРТИРОВАТЬ 25 МЛН Т/Г. УГЛЯ

🔹Ботсвана, несмотря на мировую тенденцию к сокращению вложений в угольную отрасль, планирует построить шесть угольных предприятий и железнодорожное сообщение для экспортных поставок угля, при этом правительство готово вложить в это государственные средства.

🔹Южноафриканская страна, один из крупнейших производителей алмазов в мире, обладает порядка 200 млрд т запасов угля. Сейчас в Ботсване работают только две угольные шахты, и для развития отрасли Ботсвана хотела бы привлечь инвесторов из Китая, крупнейшего в мире потребителя угля.

🔹«Страна располагает значительными ресурсами, расположенными близко к поверхности, и с такими запасами мы можем предложить потенциальным инвесторам привлекательные возможности», – заявил на онлайн-конференции с китайскими инвесторами и.о. главного исполнительного директора государственной компании Minerals Development Company Botswana Робсон Мугомба.

🔹Страна хотела бы воспользоваться периодом, когда уголь еще пользуется спросом, прежде чем его заменят другим более экологичным источником. «У нас много угля, и, даже если мы заработаем $10 млрд до того, как нам придется остановиться, это будет очень много значить для нашей экономики», – сказал глава Горнорудной палаты Ботсваны Чарльз Сивава.

🔹Ключом к развитию угольных проектов в Ботсване является строительство железнодорожного сообщения с ЮАР протяженностью 125 км и стоимостью от $150 до $250 млн. Эта линия будет направлять уголь в южноафриканскую железнодорожную систему, а далее – к портам ЮАР. Пропускная способность линии оценивается до 25 млн т/г. угля.

🔹Правительство Ботсваны готово вкладывать государственные деньги в угольные проекты и намерено продолжать работу по их реализации, даже несмотря на то, что планами развития угольной энергетики предусмотрено строительство только одной угольной электростанции мощностью 300 МВт в предстоящие 20 лет.

🔹Получить финансирование из других источников может быть затруднительно. Крупнейший китайский кредитор Industrial&Commercial Bank of China недавно отказался от угольной электростанции в Зимбабве стоимостью $3 млрд после давления со стороны экоактивистов.

Источник: Bloomberg

#уголь

ЕВРОПЕЙСКИЙ РЫНОК ЭТАНОЛА И ПРИСАДОК ЭТБЭ ОЖИДАЕТ ПОДЪЕМ

🔹По оценкам S&P Global, спрос на этанол и ЭТБЭ* вырастет из-за постепенного снятия карантинных ограничений в Европе и роста спроса на бензин, а также в связи с переходом Великобритании и Швеции в конце лета на марку бензина Е10 (с добавлением 10% этанола), которая уже используется, например, во Франции и Германии. Увеличение спроса на ЭТБЭ приведет к повышению цены на этанол и росту премии относительно присадки МТБЭ.

🔹Этанол является основным сырьем для производства ЭТБЭ – бензиновой присадки, схожей с МТБЭ. Различие между ними состоит в том, что этанол в отличии от метанола (сырье для МТБЭ), как правило, производится из биологического сырья, поэтому ЭТБЭ соответствует требованиям для получения льгот по Директиве ЕС по возобновляемым источникам энергии (RED II). Эти присадки имеют схожие рыночные особенности, однако ЭТБЭ торгуется с премией к МТБЭ из-за хороших антидетонационных свойств и более высокой экологичности.

🔹Для компенсации увеличения премии ЭТБЭ к МТБЭ, которое образуется после увеличения спроса на этанол, производители МТБЭ развивают технологию получения присадки из биометанола. Это вещество классифицируется Red II как переработанные отходы, поэтому имеет двойной коэффициент содержания низкоуглеродной энергии, а этанол – одинарный, так как производится путем ферментации культур напрямую. Таким образом, участники рынка получают возможность лучше отвечать европейским экологическим стандартам.

*Этил-трет-бутиловый эфир

ТОП 3 НОВОСТИ 16 ИЮЛЯ:

🔹ОПЕК выпустил ежемесячный отчет по нефтяному рынку. Ключевые тезисы:

▫️Прогноз по росту спроса на нефть в мире на 2021 г. не изменился по сравнению с прошлым отчетом – 96,58 мбс (+5,95 мбс г./г.);
▫️В 2022 г. мировой спрос на нефть может достичь допандемийного уровня в 99,86 мбс (+3,28 мбс г./г.) на фоне ожиданий интенсивного экономического роста. При этом во втором полугодии 2022 г. спрос может превысить 100 мбс;
▫️Прогноз роста предложения нефти странами, не входящими в ОПЕК, понижен на 26 тбс, таким образом, их поставки нефти в 2021 г. достигнут 63,76 мбс (+1,3% г./г.). В 2022 г. предложение со стороны стран вне ОПЕК вырастет на 2,1 мбс г./г. и достигнет 65,85 мбс;
▫️В июне ОПЕК нарастил добычу на 586 тбс м./м. до 26,034 мбс. Добыча 10 стран стран организации (без Ливии, Венесуэлы и Ирана) составила 21,87 мбс. Это означает, что уровень исполнения соглашения о сокращении добычи в рамках ОПЕК составил 120%. Добыча Саудовской Аравии была на уровне 8,91 мбс (+425 тбс м./м.). OPEC

🔹Добыча нефти в Анголе упала в июне до 17-летнего минимума в 1,073 мбс (-4,7% м./м.), сообщил национальный регулятор энергетики ANPG. Страна не смогла выполнить свои обязательства в рамках ОПЕК, так как последнее соглашение предполагало поддержание добычи в июне на уровне 1,298 мбс. Причиной стал ряд технических и производственных проблем, усугубленных отсутствием инвестиций и стимулов к добыче. S&P Global

🔹Еврокомиссия намерена ввести в действие механизм трансграничного углеродного регулирования (ТУР) с 2026 г., переходный период продлится с 2023 по 2025 гг., сообщил комиссар по вопросам экономики Паоло Джентилони. На переходный период сборы будут применяться только к производителям железа, стали, алюминия, цемента, удобрений и электричества. С 2026 г. иностранные импортеры должны будут приобретать экосертификаты, стоимость которых будет зависеть от объема углеродных выбросов при производстве их продукции. ЕК рассчитывает к 2030 г. получать около €10 млрд/г. ($11,81 млрд/г.) от введения системы. ТАСС

▫️Программа Еврокомиссии по борьбе с изменением климата, предполагающая введение ТУР, затронет поставки из РФ стали, алюминия, труб, электроэнергии, цемента и удобрений общим объемом $7,6 млрд, говорится в сообщении Минэкономразвития. После запуска ТУР эту продукцию можно будет импортировать в ЕС только при условии оплаты каждой тонны выбросов СО2 от их производства. Предполагается, что эта цена будет равна средней, определяемой на аукционах в рамках системы торговли квотами на выбросы ЕС. Интерфакс, Нефтегаз