ТОП 3 НОВОСТИ 14 ЯНВАРЯ:

🔹Управление энергетической информации США (EIA) ожидает, что мировой спрос на нефть в 2021 г. вырастет до 97,8 мбс (+6,07% г./г.) и до 101,08 мбс (+3,35% г./г.) в 2022 г. EIA, Reuters

🔹Объем импорта сырой нефти Китаем вырос на 7,3% г./г. в 2020 г. и составил 10,85 мбс, несмотря на пандемию. При этом во 2 и 3 кварталах 2020 г. были достигнуты рекордные значения поставок в связи с наращиванием запасов нефти на фоне низких цен. Также, согласно таможенным данным, импорт газа (СПГ и трубопроводный газ) достиг рекордных 11,23 млн т в декабре, на фоне холодной зимы и быстрого восстановления производства. Импорт газа за весь год вырос на 5,3% до рекордных 101,66 млн т. Reuters

🔹Французские Total и Engie договорились о сотрудничестве в разработке, строительстве и эксплуатации крупнейшего во Франции завода по производству "зеленого" водорода Masshylia мощностью 5 т/сут. водорода. Строительство начнется в 2022 г., а производство водорода - в 2024 г. при условии получения финансовой поддержки и государственных разрешений. Проект уже подал заявку на субсидию от французских (AMI) и европейских властей (IPCEI, Innovation Fund). Интерфакс

ТОП 3 НОВОСТИ 15 ЯНВАРЯ:

🔹Крупнейшие потенциальные потребители водорода в Азии ожидают, что Австралия сможет достичь своей цели по снижению производственных затрат на поставку «зеленого» водорода до $2/кг. Согласно расчетам Facts Global Energy, для достижения этой цели текущие производственные затраты на электролизер необходимо сократить до $600 тыс./МВт (-50%). Текущая стоимость производства с помощью электролизера PEM составляет не менее $4/кг, а стоимость производства водорода из угля и газа - порядка $1–$1,5/кг. Австралия планирует стать одним из крупнейших в мире производителей зеленого водорода: запланировано 30 ГВт проектов. S&P Global

🔹Министр нефти Ирака Ихсан Абдул Джаббар отметил, что добровольное сокращение добычи Саудовской Аравией на 1 мбс помогает стабилизировать рынок, и цены на нефть, которые в первом квартале должны достичь около $57 долларов за барр., будут стабильными. Министр рассказал, что Ирак ведет «тяжелые переговоры» с ОПЕК, чтобы позволить Ираку отложить компенсацию за перепроизводство нефти в прошлом году. Reuters

🔹По заявлению вице-премьера РФ Александра Новака, добыча нефти в России в 2021 г. может быть чуть выше уровня 2020 г. По данным ЦДУ ТЭК, добыча нефти и газового конденсата в РФ в 2020 г. снизилась до 512,7 млн т. (-8,6% г./г.). Интерфакс

ДОХОДНОСТЬ ФОНДОВ С ESG АКТИВАМИ В СРЕДНЕМ ПРЕВЫСИЛИ ДОХОДНОСТЬ СОПОСТАВИМЫХ БЕНЧМАРКОВ В 2020 Г.

🔹Информационно-аналитическое агентство Morningstar провело исследование по доходности взаимных фондов с активами, по-разному относящихся к ESG тематике по сравнению с доходностью бенчмарков (биржевых индексов). В частности, агентство разработало методику оценки компаний по 5-балльной шкале, где наивысший балл получают более «чистые» компании.

🔹Так, порядка 46% фондов с наибольшим ESG рейтингом (ESG-5) превосходят по доходности бенчмарки, а с низким рейтингом (ESG-1) – только 30%. Если рассматривать классы активов в фондах, то взаимосвязь доходности и ESG-рейтинга (чем выше рейтинг, тем больше вероятность доходности выше бенчмарка) четко прослеживается только в акциях международных компаний, где доля фондов с доходностью выше бенчмарка растет с ~30% для ESG-1 до более 60% для ESG-5. (см. график ниже)

🔹Тем не менее, нельзя не учитывать тот факт, что данное исследование проводилось на примере одного года, и возможно выводы авторов относительно доходности ESG активов могут измениться, если взять более продолжительный период

Источник: Morningstar

УГОЛЬ ВОЗВРАЩАЕТ УТРАЧЕННЫЕ ПОЗИЦИИ

🔹Производство электроэнергии на угле в странах Северо-Восточной Азии в декабре-январе 2021 г., вероятно, достигнет многолетнего максимума на фоне холодной зимы.

🔹Правительство Южной Кореи вынуждено ослабить ограничения по использованию угля в зимний сезон. Потребление угля в Японии растет, так как три из девяти действующих ядерных реакторов находятся в режиме ожидания, а цены на электроэнергию достигли рекордных уровней.

🔹Напряженная обстановка с поставками угля сложилась в Китае из-за запрета на австралийский импорт и неспособности отечественных компаний покрыть возникший дефицит. В результате китайские покупатели обратились к альтернативным поставщикам – Южной Африке и Колумбии.

🔹В декабре 2020 г. в Германии, Испании, Великобритании и Франции суммарная выработка электроэнергии на угле увеличилась на 11% в годовом исчислении и составила 6,1 ТВтч. В январе текущего года спрос на электроэнергию продолжает расти.

🔹В результате резкого роста спроса цены на уголь выросли более чем на 25% с минимумов ноября и сейчас торгуются почти на 18-месячных максимумах.

Источник: Argus

#уголь

В ШАНЬСИ ИЗБАВЛЯЮТСЯ ОТ УСТАРЕВШИХ УГОЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

🔹Провинция Шаньси на севере Китая, являющаяся одним из крупнейших угледобывающих регионов страны, за последние пять лет закрыла 163 угольные шахты и сократила годовые производственные мощности на 146 млн т.

🔹По данным энергетического бюро провинции, в 2020 г. закрыто 57 угольных предприятий совокупной годовой мощностью 30,19 млн т. Количество закрытых шахт достигло рекордного уровня с тех пор, как в 2016 г., власти Шаньси, следуя указам центрального правительства, решительно взялись за ликвидацию устаревших мощностей.

🔹В период с 2016 по 2019 г. сокращение угольных мощностей шло опережающими темпами: 115,86 млн т вместо целевого показателя 113,8 млн т в течение 13-й Пятилетки (2016−2020 годы).

🔹Угольная промышленность когда-то принесла процветание этому региону, но одновременно привела к ряду проблем, включая истощение ресурсов из-за чрезмерной добычи и вялое развитие экономики без серьезных технологических инноваций.

Источник: SteelGuru

#уголь

ТОП 3 НОВОСТИ 18 ЯНВАРЯ:

🔹Министерство энергетики США планирует продавать нефть из Стратегического нефтяного резерва (Strategic Petroleum Reserve, SPR) в течение нескольких месяцев в 2021-м финансовом году. Продажи планируется начать в мае 2021 года, однако, если этого потребуют рыночные условия, они могут начаться уже в апреле. Решение о сроках и объемах продаж может быть принято в начале марта. Интерфакс

🔹Согласно данным Национальной нефтяной корпорации (National Oil Corporation, NOC), добыча нефти в Ливии сократилась на 200 тбс из-за работ по ремонту трубопровода, соединяющего месторождения Самах, Дахра с нефтетерминалом Эсседер. В результате сокращений, добыча нефти в Ливии снизится до 1 мбс, что является самым низким показателем за 2 месяца. Reuters

🔹Согласно данным ЦДУ ТЭК, среднесуточная добыча нефти и газового конденсата в России за первые две недели января составила 1,39 млн т/сут. (+1,33% м./м.) благодаря смягчению ограничений в рамках соглашения ОПЕК+. ТАСС

#Топ3

ТОП 3 НОВОСТИ 19 ЯНВАРЯ:

🔹 Танкер-газовоз "Кристоф де Маржери" 16 января завершил переход по Северного морского пути (СМП) в восточном направлении без ледокольного сопровождения в рамках выполнения коммерческого рейса по доставке партии сжиженного газа проекта "Ямал СПГ" в Азиатско-Тихоокеанский регион, сообщил "Совкомфлот". Впервые транспортировка российского СПГ по данному маршруту была обеспечена в январе, отмечает компания. Длительность рейса составила 10 суток 21 ч, средняя скорость плавания - 9,5 узла. С разницей в сутки аналогичный переход по СМП выполнил еще один газовоз этой серии, который использовал данные "Кристофа де Маржери" и канал, проложенный им в ледовых полях, что дало возможность отработать тактику взаимодействия двух газовозов арктического ледового класса при самостоятельном плавании в ледовых условиях. Интерфакс

🔹 Согласно данным Национального бюро статистики Китая (NBS), ВВП Китая в 4 кв. 2020 г. вырос на 6,5% кв./кв., а за весь 2020 г. рост составил +2,3% г./г. Прогноз роста ВВП Китая в 2021 г. от Международного валютного фонда составляет 8,2%, Nomura - 9%, S&P Global – 7%. S&P Global также прогнозирует, что потребление нефти Китаем в 2021 г. составит 15,4 мбс (+3,6% г./г.). S&P Global

🔹Центральный банк Франции заявил в понедельник, что откажется от угольных проектов и ограничит нефтегазовые проекты в своем инвестиционном портфеле к 2024 г. в рамках перехода к более экологически чистым активам. К 2024 г. банк выйдет из компаний, более 10% выручки которых поступает от нефти, и компаний с выручкой более 50% от газа, что потенциально означает продажу акций Total. В этом году банк откажется от компаний, которые получают 10% и более доходов от добычи сланцевой нефти или газа, добычи из битуминозных песков, а также геологоразведочных работ в Арктике или на глубоководных горизонтах. Reuters

TOTAL ПРЕКРАТИЛ ЧЛЕНСТВО В АМЕРИКАНСКОМ ИНСТИТУТЕ НЕФТИ (API)

🔹Французский нефтегазовый концерн Total объявил о своем решении не продлевать членство в организации Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), крупнейшей американской отраслевой ассоциации, созданной в 1919 году для лоббирования интересов нефтяной и газовой промышленности. Как отмечается в заявлении Total, за этим решением стоят расхождения во взглядах с институтом по целому ряду вопросов:

▫️По вопросу роли природного газа, API поддерживает отмену законодательства США по выбросам метана, против чего Total выступила в ноябре 2019 года;
▫️По вопросу декарбонизации транспорта, API является частью «Альянса транспортной справедливости», который выступает против субсидий на электромобили;
▫️Что касается принципов ценообразования на выбросы углерода, API придерживается иной позиции, чем Total, в т.ч. компания отмечает что лишь при обязательной выплате глобального углеродного налога возможно построить экологически чистое будущее в то время как США игнорируют эту повестку.
▫️Более того, API оказала поддержку во время недавних выборов кандидатам, выступавшим против участия США в Парижском соглашении.

🔹Таким образом Total стала первой из крупных нефтяных компаний, которая вышла из состава API. Ранее Total, а также BP и Royal Dutch Shell вышли из другой американской отраслевой ассоциации — American Fuel & Petrochemical Manufacturers — также из-за расхождения взглядов на вопросы борьбы с изменением климата.

ТОП 3 НОВОСТИ 20 ЯНВАРЯ:

🔹 Исполнение Соглашения ОПЕК+ по сокращению добычи нефти странами-участницами в декабре составило 100% (в ноябре – 101%), согласно отчету Международного энергетического агентства (МЭА). Страны ОПЕК выполняли свои обязательства на 105%, страны не-ОПЕК - на 93%. Добыча нефти стран ОПЕК выросла на 150 тбс м./м. - до 25,2 мбс, за счет дальнейшего восстановления добычи в Ливии и умеренного роста добычи в ОАЭ и Ираке. За 2020 год ОПЕК продемонстрировала снижение добычи на 3,8 мбс по сравнению с 2019 годом. Исполнение договоренностей Россией в декабре МЭА оценивает в 93% по сравнению с 96% в ноябре. По данным МЭА, добыча нефти и конденсата в России в декабре выросла на 15 тбс до 10,04 мбс, что на 1,23 мбс или 11% ниже, чем год назад. Без учета конденсата, который не учитывается в сделке ОПЕК+, добыча нефти оценивается примерно в 9,13 мбс, что на 135 тбс выше целевого показателя. Интерфакс

🔹 МЭА понизило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2021 г. до уровня в 5,5 мбс (-0,3 мбс или -5,17% к предыдущему прогнозу) - мировой спрос на нефть в 2021 г. ожидается около 96,6 мбс . Согласно прогнозу, мировое предложение на рынке нефти в 2021 г. вырастет на 1 мбс после сокращения на 6,6 мбс в 2020 г. В агентстве видят возможность для дополнительного увеличения мирового предложения на фоне восстановления спроса на нефть во второй половине 2021 г. Согласно прогнозу МЭА, объем переработки нефти на НПЗ в 2021 г. вырастет до 78,9 мбс (+2,6% г./г.). ТАСС, S&P Global

🔹Согласно данным опроса Reuters, аналитики ожидают, что в 2021 г. цена на нефть марки Brent составит в среднем $55-$60/барр., а к 2024 г. цена вырастет до $60-$65/барр. Reuters

КАНАДА ПЛАНИРУЕТ ДОБИТЬСЯ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО СОКРАЩЕНИЯ ВЫБРОСОВ ПГ: К 2030 Г. СНИЖЕНИЕ ДОСТИГНЕТ 40% ОТ УРОВНЯ 2005 Г.

🔹Федеральное правительство Канады представило новый климатический план «Здоровая окружающая среда и здоровая экономика». Климатический план направлен на превышение установленного Канадой целевого показателя по сокращению выбросов на 2030 год и достижение нулевой чистой экономики выбросов к 2050 году:

▫️План предусматривает сокращение выбросов парниковых газов на 40% от уровня 2005 г. к 2030 г., что на 10 п.п. выше предыдущей цели;
▫️Ежегодное увеличение налога на выбросы углерода на $14/т с 2022 по 2030 гг. В 2021 г. налог установлен в размере $40/т, таким образом к 2030 г. он вырастет до $170/т;
▫️Инвестиции в размере $964 млн будут направлены на развитие ВИЭ и проектов модернизации электросетей для снижения зависимости от ископаемого топлива (в т.ч. проекты связанные с накоплением энергии, оптимизацией энергосистем и др.).
▫️На строительство экологичных общественных зданий будет направлено $1,5 млрд;
▫️Инвестиции в размере $2,6 млрд в течение семи лет будут выделены для предоставления 700 тыс. грантов (в размере до $5 тыс. каждый) по повышению энергоэффективности в жилых домах;
▫️Инвестиции в размере $2 млрд будут выделены на модернизацию коммерческих помещений для соответствия их «зеленым» стандартам;
▫️На развитие транспортных средств с нулевым уровнем будет выделено $287 млн. Программа предусматривает скидку до $5 тыс. долларов на малотоннажные автомобили ZEV (Zero-Emission Vehicles), в т.ч. на автомобили на водородном топливе.
▫️Также финансирование в размере $150 млн пойдет на развитие зарядной инфраструктуры для электромобилей.

#ESG

​​В 2020 ГОДУ ОБЪЕМ СДЕЛОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ В СФЕРЕ РАЗВЕДКИ И ДОБЫЧИ НЕФТИ УПАЛ ПОЧТИ ВДВОЕ ДО $87,9 МЛРД

🔹Согласно отчету Rystad Energy, объем сделок M&A в сфере разведки и добычи нефти из-за последствий пандемии Covid-19 и падения цен на нефть в 2020 году упал почти вдвое по сравнению с 2019 годом: с $178,5 млрд до $87,9 млрд, что является самым низким уровнем за последние десять лет.

🔹Общее количество сделок упало с 480 в 2019 году до 314 в 2020 году (-35% г./г.): в частности, количество приобретений участков месторождений снизилось с 349 в 2019 году до 188 в 2020 году (-46% г./г.).

🔹Рыночная стоимость ресурсов сланцевой нефти в 2020 году снизилась на $0,9/барр. н.э. или -43% до $1,2/барр. н.э., что является историческим минимумом для современной эпохи сланцевой добычи. Для остальных сегментов снижение рыночной стоимости оказалось меньшим: ресурсы на глубоководных месторождениях упали до $2,3/барр. н.э. (-$0,2/барр. н.э. или -8% г./г.), стоимость ресурсов на шельфе снизилась до $2,6/барр. н.э. (-$0,1/барр. н.э. или -4% г./г.).

🔹В Азии в 2020 году была наивысшая удельная стоимость проданных ресурсов – около $5,8/барр. н.э., так как большая часть сделок пришлась на добывающие месторождения. В Африке, Европе и Южной Америке, где большинство сделок M&A в 2020 году касалось разведанных ресурсов, удельная стоимость сделки составляла около $2/барр. н.э.

🔹В России объем сделок M&A в сфере разведки и добычи нефти в 2020 году составил $0,6 млрд по 9 сделкам. Около 80% реализованных ресурсов относится к разведанным, средняя удельная стоимость проданных ресурсов составила около $0,6/барр. н.э.

#Нефть

​​РОСТ ЦЕН НА НЕФТЬ СТАВИТ ПЕРЕД ДИЛЕММОЙ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ НЕФТИ В США: НАРАЩИВАТЬ ДОБЫЧУ ИЛИ СНИЖАТЬ УРОВЕНЬ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ?

🔹Сокращение спроса и падение цен на нефть в 2020 году вынудили нефтедобывающие компании в США сократить количество активных буровых и ГРП установок. По данным Baker Hughes, количество горизонтальных буровых установок на континентальной части страны (Lower 48), упало с 614 в середине марта до минимума всего 147 в августе.

🔹Согласно исследованию Wood Mackenzie, группа из 20 ведущих нефтедобывающих компаний США сможет сохранить производство на прежнем уровне, реинвестируя всего 70% своих денежных потоков при среднегодовой цене на нефть марки WTI – $50/барр. Остальная часть денежных средств будет доступна для уменьшения долговой нагрузки или выплаты дивидендов.

🔹Эта перспектива способствовала росту акций нефтяных компаний: отраслевой индекс S&P oil and gas E&P select industry index вырос на 80% по сравнению с минимумом в октябре 2020 года. Ключевой вопрос, которым задаются рыночные аналитики: смогут ли управленческие команды придерживаться концепции поддержания текущего уровня добычи и сокращения долговой нагрузки или предпочтут ускоренное наращивание активности и рост добычи нефти.

🔹По оценкам Wood Mackenzie, даже в сценарии фиксированной добычи почти всем нефтедобывающим проектам потребуется более 2,5 лет, чтобы снизить свою долговую нагрузку до приемлемого уровня, составляющего около 20% заемного капитала, что является веской причиной для поддержания добычной дисциплины.

🔹Тем не менее, несмотря на все аргументы в пользу поддержания добычи на уровне 2020 г., история отрасли свидетельствует о том, что увеличившиеся денежные потоки обычно очень быстро превращаются в новые скважины.

В связи с резким замедлением темпов бурения и заканчивания скважин, наземная добыча нефти в США упала с 10,3 мбс в 1 кв. 2020 г. до примерно 8,9 мбс сегодня. Несмотря на восстановление добычной активности и увеличение количества горизонтальных нефтяных вышек до 239 на прошлой неделе (в регионе Lower 48) их количество все еще значительно ниже, чем было до пандемии, и ниже, чем 400+ нефтяных буровых, которые необходимы отрасли для поддержания добычи на уровне 2020 года.

#Нефть

ТОП 3 НОВОСТИ 21 ЯНВАРЯ:

🔹 Запасы в США по данным API за неделю, закончившуюся 15 января: Нефть = +2,6 млн барр.; Бензин = +1,1 млн барр.; Средние дистилляты = +0,8 млн барр.; Запасы нефти на экспортном распределительном центре в Кушинге = -4,3 млн барр. OilPrice

🔹 Согласно данным Главного таможенного управления Китая, импорт сырой нефти из США в Китай в 2020 г. вырос до 19,76 млн т (+211% г./г.), а в денежном выражении - до $6,28 млрд (+89% г./г.). Саудовская Аравия в 2020 г. экспортировала в страну 84,92 млн т нефти (+1,9% г./г.), Россия – 83,57 млн т (+7,6% г./г.), Ирак –60,12 млн т (+16,1% г./г.). Из Ирана в 2020 г. Китай импортировал 3,92 млн т нефти (-73,46% г./г.). В декабре поставки нефти из Саудовской Аравии в Китай составили 6,94 млн т (-0,8% г./г.), когда как поставки из России снизились до 6,2 млн т (-15,7% г./г.). S&P Global, Reuters

🔹 После официального вступления в должность президента США Д. Байден подписал указ об остановке строительства нефтепровода Keystone XL из канадской провинции Альберта, ввел мораторий на буровую активность в Национальном Арктическом Заповеднике, а также объявил о том, что США возвращается в Парижское соглашение по климату. Таким образом, были пересмотрены все основные энергетические инициативы, предложенные администрацией предыдущего президента Д. Трампа. Reuters

#Топ3

75% МИРОВЫХ МОЩНОСТЕЙ ПО УЛАВЛИВАНИЮ СО2 РАСПОЛОЖЕНЫ В США

The Global CCS Institute опубликовал ежегодный обзор текущего состояния отрасли улавливания и хранения CO2 (Carbon capture and storage, CCS). Согласно документу:

🔹На данный момент в мире функционирует 26 объектов CCS суммарной мощностью 40 млн тонн в год, 3 объекта находятся на стадии строительства, 34 проекта – в разработке. *
▫️В США зарегистрировано 38 функционирующих и находящихся в разной степени разработки CCS проектов, мощность функционирующих – 30 млн тонн.
▫️В Европе зарегистрировано 13, причем больше половины (7) – в Великобритании.
▫️В АТР зарегистрировано 10 CCS проектов.

🔹Суммарный объем СО2, хранящегося на сегодняшний день в геологических образованиях составляет 260 млн тонн.

🔹В 2020 г. введено в эксплуатацию два новых CCS объекта суммарной мощностью 1,7 млн тонн. Оба объекта введены в Канаде - на НПЗ мощностью 1,4 млн тонн и на производстве удобрений мощностью 0,3 млн тонн. CO2 с обоих предприятий предназначен для закачки в пласт с целью повышения нефтеотдачи.

🔹Ввод одного CCS объекта в Китае был отложен с 2020 года на неопределенный срок. Мощность объекта – 0,4 млн тонн, СО2 предназначен для повышения нефтеотдачи.

🔹В 2021 г. запланирован ввод трех новых CCS объектов суммарной мощностью 1,03 млн тонн. Два из них строятся на производствах этанола в США, еще один - на химическом предприятии в Китае.

🔹Ожидается, что к 2050 г. суммарная мощность объектов CCS в мире может вырасти до 5,6 млрд тонн в год, увеличившись в 140 раз к уровню 2020 г., (среднегодовой темп роста - 18%).

*речь идет об объектах, внесенных в базу данных CCS Institute. По оценкам организации, реальное количество может превышать указанные цифры за счет небольших пилотных установок, на данный момент не учтенных в базе.

​​«ОМСКИЙ КАУЧУК» ЗАПУСТИЛ УСТАНОВКУ ИЗОПРОПИЛОВОГО СПИРТА

🔹Глава Минпромторга России Денис Мантуров открыл новую линию по производству изопропилового спирта (ИПС) на предприятии «Омский каучук», принадлежащем ГК «Титан» сообщает Российская газета.

🔹Проект позволит полностью заместить импортный ИПС на внутреннем рынке, а также выйти предприятию на экспорт. Помимо этого, запуск производства ИПС повышает технологическую гибкость предприятия, которая позволит реагировать на изменение рыночного спроса на ацетон и ИПС и в соответствии с этим регулировать соотношение товарного производства этих двух продуктов.

🔹До введения новых мощностей внутреннее производство В России обеспечивало только треть потребляемого продукта. Однако теперь, благодаря вводу новой установки мощностью 60 тыс. т ИПС в год, выпуск продукции увеличится более чем в 2,5 раза — до 100 тыс. т в год.

🔹Важной отличительной особенностью новой установки на «Омском каучуке» является самостоятельное обеспечение основным сырьем для производства ИПС — ацетоном.

🔹Изопропиловый спирт — ключевой компонент при производстве антисептиков, спрос на которые значительно вырос в связи с распространением COVID-19. Также он применяется при производстве растворителей, реагентов, незамерзающих омывающих жидкостей и косметических средств.

КОМПАНИИ ПО ВСЕМУ МИРУ НАЧИНАЮТ РАСКРЫВАТЬ ИНФОРМАЦИЮ ПО ОБЪЕМУ ВЫБРОСОВ ПРАНИКОВЫХ ГАЗОВ И ЗАЩИТЕ ОКРУЖАЮЩЕЙ СРЕДЫ ДЛЯ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТОРОВ

🔹Carbon Disclosure Project (CDP) опубликовал новый доклад о динамике раскрытия экологической информации компаниями.

🔹Справочно: CDP – инициатива по раскрытию информации в части воздействия на изменение климата, в которой участвуют многие крупнейшие публичные корпорации. Информация, собранная при помощи CDP, позволяет инвесторам, планирующим вложить деньги в компанию, быть уверенными в том, что те компании, в которые они инвестируют, правильным образом управляют климатическими рисками. Процесс CDP позволяет компаниям отвечать на единый информационный запрос, координируемый CDP от лица сотен подписавшихся инвесторов.

▫️В 2020 году в кампании по раскрытию информации участвовали 108 инвесторов, активы которых насчитывают $12 трлн. Для раскрытия климатической информации были выбраны 1025 компаний из 49 стран, их рыночная капитализация составляет $21 трлн, а суммарные выбросы оцениваются в 5 млрд т СО2 экв.
▫️Из всех компаний, участвовавших в проекте (кому были разосланы анкеты), 206 предоставили свои целевые показатели (что в 2,2 раза больше чем в 2019 г.), из них 156 по изменению климата, 20 по сохранению лесов, и 43 по защите водной среды. При этом рыночная капитализация этих компаний составляет $2,7 трлн (в т.ч. Enbridge, Nestlé, Richemont), а суммарный объем выбросов насчитывает 670 млн т СО2 экв., что сравнимо с суммарными выбросами Германии.
▫️80% компаний раскрывающих климатическую информацию получают рейтинг B или выше в течении 4-х лет.
▫️Второй год подряд порядка 55% компаний России раскрыли информацию по изменению климата по просьбе инвесторов. Из 62 компаний, которые в 2020 г. получали запрос о раскрытии климатической информации, 50% относятся к отрасли ископаемого топлива: их суммарный объем выбросов оценивается в 800 млн т СО2 экв, из них 100 млн т СО2 экв. приходятся на 13 компаний (в т.ч «Газпромнефть», «Норильский никель» и Evraz)
▫️Среди компаний, получивших запрос от инвесторов о предоставлении информации по защите лесов, самый высокий процент откликов зафиксирован в Великобритании – 31% ответов (в 13,4 раз выше чем в 2019 г.). При этом компании Японии, Китая, Индии отказались предоставлять данную информацию
▫️Множество положительных откликов от компаний зафиксировано в энергетической отрасли: так, в 2020 г. 17% компаний предоставили климатическую информацию по запросу, что на 7 п.п. выше чем в 2019 г.
▫️Также в 2020 г. 12 нефтяных компаний предоставили ответную информацию (в 4 раза выше 2019 г.). Однако выбросы этих компаний оцениваются лишь в 207 млн т СО2 экв. (что составляет только 17% из 1,2 Гт выбросов СО2 всего сектора)

🔹Таким образом, любой ответ CDP показывает инвесторам что компании заинтересованы в улучшении их деятельности в области изменения климата. Через обнародование информации инвесторы смогут лучше оценить сильные и слабые стороны компаний, в которые они хотят инвестировать.

ТОП 3 НОВОСТИ 22 ЯНВАРЯ:

🔹Переработка сырой нефти в Индии в декабре 2020 г. впервые показала рост в годовом исчислении с февраля 2020 г. Объем добычи сырой нефти в декабре вырос на 0,9% г./г. до 21 млн т (4,97 мбс). В результате роста нефтепереработки потребление топлива в декабре выросло на 4,1% до 18,6 млн тонн, что является самым высоким показателем с января 2020 года. В годовом исчислении добыча сырой нефти в Индии упала на 3,4% до 2,56 млн т (610 тбс), а добыча природного газа – на 7,1% до 2,42 млрд куб. м. Economic Times

🔹Япония в 2020 г. импортировала 74,34 млн т СПГ (-3,9% г./г.), что является минимальным показателем с 2010 г., однако страна осталась первой по величине импорта в мире. В декабре импорт вырос до 7,72 млн т (+13% м./м.), что является максимальным значением с марта 2018 г. Средняя цена импорта СПГ в декабре выросла до $271/тыс. куб. м – максимального значения с июля. Среднее значение спотового индекса JKM Platts в декабре превысило $370/тыс. куб. м. Россия в декабре поставила в Японию 750 тыс. т СПГ, что является максимумом с декабря 2017 г., по цене $259/тыс. куб. м и 6,14 млн т за весь 2020 г. (-4% г./г.) по цене $284/тыс. куб. м. Интерфакс

🔹Согласно правительственным данным, в 2020 г. Китай увеличил строительство новых мощностей солнечной и ветровой энергетики почти вдвое. За прошедший год было установлено 71,67 ГВт мощностей в ветроэнергетике, что почти утроило уровень 2019 г. Росту способствовало заявление правительства Китая о прекращении с 2021 г. субсидирования новых береговых ветроэнергетических проектов. В солнечной энергетике мощности были увеличены на 48,2 ГВт (более ранняя оценка составляла в 40 ГВт) после двухлетнего снижения. К концу 2020 г. Китай располагал 281,5 ГВт мощностей в ветроэнергетике и 253,4 ГВт мощностей в солнечной энергетике. В планах Китая увеличить мощности солнечной и ветровой энергетики до 1 200 ГВт. Согласно заявлению президента КНР, доля неископаемых топлив в первичном энергопотреблении Китая достигнет 25% к 2030 г. Reuters

ОБЪЕМ ДОЛГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ ESG ПРОЕКТОВ ПРЕВЫСИЛ $700 МЛН В 2020 Г.

🔹 Объем привлеченных долговых средств под экологические проекты в 2020 г. достиг $732 млн, побив прошлогодний максимум на $167 млн (+30% г./г.). Основными инструментами займа стали «зеленые» и социальные облигации, на которые пришлось $305 млн и $148 млн соответственно. При этом почти весь объем социальных облигаций был выпущен ЕС и Африканским Банком Развития для финансирования пакета мер поддержки для населения и сектора здравоохранения в период пандемии.

🔹 При этом стоит отметить, что портфель фондирования диверсифицируется и становится более разнообразным. В частности, компании и государства стали привлекать средства в виде облигаций, размер купонов которых зависит от степени достижения заранее оговоренных целей устойчивого развития (sustainability bonds). Впервые такого рода облигация с плавающим купоном была выпущена итальянской компанией Enel в 2019 г. Впоследствии были запущены похожие кредитные линии с привязкой процента по долгу к ESG целям компании.

Источник: Bloomberg