АВСТРАЛИЙСКИЕ БАНКИ ПРЕКРАЩАЮТ ФИНАНСИРОВАНИЕ УГОЛЬНОЙ ОТРАСЛИ
🔹Последний из крупнейших банков Австралии (Australia and New Zealand Banking Group) заявил, что прекратит финансирование проектов по добыче энергетического угля, поскольку крупные торговые партнеры страны стремятся к сокращению выбросов СО2. Банк прекратит кредитование существующих угольных электростанций и шахт к 2030 г., а также немедленно откажется от финансирования новых угольных проектов и одновременно увеличит кредитование сектора возобновляемых источников энергии.
🔹Это решение последовало за аналогичными решениями других крупнейших финансовых организаций – Commonwealth Bank of Australia, Westpac и Национального банка Австралии, которые намерены прекратить финансирование угольной отрасли к 2030-2035 гг.
🔹Сектор добычи энергетических углей Австралии с годовым доходом в A$20 млрд находится под давлением из-за Covid-19 и низких цен на высококачественный уголь. Однако основная проблема отрасли состоит в глобальных усилиях по сокращению выбросов парниковых газов в соответствии с Парижским соглашением.
🔹В результате австралийские угольные компании все чаще ищут зарубежное финансирование. Whitehaven, рыночная капитализация которой составляет A$1 млрд, привлекает японских и китайских кредиторов. Индийский конгломерат Adani Group заявил, что будет полностью полагаться на свои собственные ресурсы в финансировании скандального проекта Кармайкл (Carmichael) в Квинсленде.
🔹Отказ банка ANZ финансировать угольные проекты вызвал критику со стороны консервативного правительства Австралии. Министр сельского хозяйства Австралии, Дэвид Литтлпрауд, посоветовал клиентам избегать те банки, которые «навязывают новые серьезные требования по выбросам углерода» австралийским фермерским семьям и предприятиям.
🔹Австралия не установила дату достижения нулевых выбросов. Премьер-министр Австралии, Скотт Моррисон, проигнорировал призыв своего британского коллеги Бориса Джонсона в Канберре принять «смелые меры» в отношении изменения климата. «Австралия будет проводить нашу политику. Наша политика не будет устанавливаться ни в Соединенном Королевстве, ни в Брюсселе, ни в какой-либо части мира, кроме как здесь», – заявил г-н Моррисон журналистам.
Источник: THE FINANCIAL TIMES
#уголь
🔹Последний из крупнейших банков Австралии (Australia and New Zealand Banking Group) заявил, что прекратит финансирование проектов по добыче энергетического угля, поскольку крупные торговые партнеры страны стремятся к сокращению выбросов СО2. Банк прекратит кредитование существующих угольных электростанций и шахт к 2030 г., а также немедленно откажется от финансирования новых угольных проектов и одновременно увеличит кредитование сектора возобновляемых источников энергии.
🔹Это решение последовало за аналогичными решениями других крупнейших финансовых организаций – Commonwealth Bank of Australia, Westpac и Национального банка Австралии, которые намерены прекратить финансирование угольной отрасли к 2030-2035 гг.
🔹Сектор добычи энергетических углей Австралии с годовым доходом в A$20 млрд находится под давлением из-за Covid-19 и низких цен на высококачественный уголь. Однако основная проблема отрасли состоит в глобальных усилиях по сокращению выбросов парниковых газов в соответствии с Парижским соглашением.
🔹В результате австралийские угольные компании все чаще ищут зарубежное финансирование. Whitehaven, рыночная капитализация которой составляет A$1 млрд, привлекает японских и китайских кредиторов. Индийский конгломерат Adani Group заявил, что будет полностью полагаться на свои собственные ресурсы в финансировании скандального проекта Кармайкл (Carmichael) в Квинсленде.
🔹Отказ банка ANZ финансировать угольные проекты вызвал критику со стороны консервативного правительства Австралии. Министр сельского хозяйства Австралии, Дэвид Литтлпрауд, посоветовал клиентам избегать те банки, которые «навязывают новые серьезные требования по выбросам углерода» австралийским фермерским семьям и предприятиям.
🔹Австралия не установила дату достижения нулевых выбросов. Премьер-министр Австралии, Скотт Моррисон, проигнорировал призыв своего британского коллеги Бориса Джонсона в Канберре принять «смелые меры» в отношении изменения климата. «Австралия будет проводить нашу политику. Наша политика не будет устанавливаться ни в Соединенном Королевстве, ни в Брюсселе, ни в какой-либо части мира, кроме как здесь», – заявил г-н Моррисон журналистам.
Источник: THE FINANCIAL TIMES
#уголь
ИНДИЯ ВВОДИТ СИСТЕМУ МОНИТОРИНГА ИМПОРТА УГЛЯ
🔹Индия обязала импортеров угля раскрывать информацию о будущих поставках, что рассматривается как ужесточение контроля с целью ограничения импорта для защиты отечественных производителей.
🔹Импортеры угля должны будут получать разрешение до начала поставок, заявили 23 декабря в министерстве торговли и промышленности.
🔹«Система мониторинга импорта угля (CIMS) потребует от импортеров предоставления предварительной информации в онлайн-системе по импорту товара и получения автоматического регистрационного номера», – говорится в сообщении.
🔹Потребление угля в Индии, вероятно, вырастет в ближайшие годы. По различным оценкам к 2030 г. оно может составить от 1,15 до 1,75 млрд т. Последние шаги правительства премьер-министра Нарендры Моди направлены на повышение самообеспеченности с целью сокращения импорта и роста экспорта продуктов с добавленной стоимостью.
Источник: Reuters
#уголь
🔹Индия обязала импортеров угля раскрывать информацию о будущих поставках, что рассматривается как ужесточение контроля с целью ограничения импорта для защиты отечественных производителей.
🔹Импортеры угля должны будут получать разрешение до начала поставок, заявили 23 декабря в министерстве торговли и промышленности.
🔹«Система мониторинга импорта угля (CIMS) потребует от импортеров предоставления предварительной информации в онлайн-системе по импорту товара и получения автоматического регистрационного номера», – говорится в сообщении.
🔹Потребление угля в Индии, вероятно, вырастет в ближайшие годы. По различным оценкам к 2030 г. оно может составить от 1,15 до 1,75 млрд т. Последние шаги правительства премьер-министра Нарендры Моди направлены на повышение самообеспеченности с целью сокращения импорта и роста экспорта продуктов с добавленной стоимостью.
Источник: Reuters
#уголь
ТОП 3 НОВОСТИ 31 ДЕКАБРЯ:
🔹Согласно отчету EIA (Управление энергетической информации Минэнерго США) за неделю, закончившуюся 25 декабря 2020 г.:
▫️Добыча нефти в США сохранилась на уровне прошлой недели и составила 11 мбс (-1,9 мбс г./г.). Падение относительно пиковой добычи - 13,1 мбс в конце февраля 2020 г. - составило 2,1 мбс.
▫️Запасы нефти в США снизились на 6,1 млн барр. до 493,5 млн барр., запасы бензина снизились на 1,2 млн барр. до 236,6 млн барр., запасы средних дистиллятов выросли на 3,1 млн барр. до 152 млн барр. Запасы нефти в Кушинге сохранились на уровне прошлой недели - 58,4 млн барр.
▫️Импорт нефти и нефтепродуктов составил 7,4 мбс (-1 мбс г./г.)
▫️Экспорт нефти и нефтепродуктов составил 9,3 мбс (-0,8 мбс г./г.)
EIA
🔹Согласно данным Refinitiv Eikon и базе данных судоходства Equasis, компании Muhit Maritime, Issa Shipping FZE и Asia Charm (ОАЭ) с начала 2019 г. сформировали флот для транспортировали нефти из Венесуэлы, несмотря на санкционные меры США. Перевозки нефти сорта Merey и топлива этими компаниями составили 3,9% от общего объема экспорта нефти страны в 2020 г. на сумму $208,5 млн. Reuters
🔹По данным S&P Global ожидается, что Филиппины увеличат импорт бензина в 2021 г. в связи с закрытием НПЗ страны. Сообщается, что Pilipinas Shell Petroleum временно приостановит работу последнего НПЗ страны Petron мощностью 180 тбс с середины января 2021 г. из-за низкой маржи переработки. 30 ноября Pilipinas Shell Petroleum Corp. также открыла третий в стране импортный терминал по приему нефти и нефтепродуктов вместимостью 54 млн. л. По данным Главного таможенного управления Китая (GAC), экспорт бензина из Китая на Филиппины в ноябре вырос до 147 тыс. т (+150,1% г/г), а в январе-ноябре показатель вырос до 1,7 млн. т (+434,1% г/г). S&P Global
#Топ3
🔹Согласно отчету EIA (Управление энергетической информации Минэнерго США) за неделю, закончившуюся 25 декабря 2020 г.:
▫️Добыча нефти в США сохранилась на уровне прошлой недели и составила 11 мбс (-1,9 мбс г./г.). Падение относительно пиковой добычи - 13,1 мбс в конце февраля 2020 г. - составило 2,1 мбс.
▫️Запасы нефти в США снизились на 6,1 млн барр. до 493,5 млн барр., запасы бензина снизились на 1,2 млн барр. до 236,6 млн барр., запасы средних дистиллятов выросли на 3,1 млн барр. до 152 млн барр. Запасы нефти в Кушинге сохранились на уровне прошлой недели - 58,4 млн барр.
▫️Импорт нефти и нефтепродуктов составил 7,4 мбс (-1 мбс г./г.)
▫️Экспорт нефти и нефтепродуктов составил 9,3 мбс (-0,8 мбс г./г.)
EIA
🔹Согласно данным Refinitiv Eikon и базе данных судоходства Equasis, компании Muhit Maritime, Issa Shipping FZE и Asia Charm (ОАЭ) с начала 2019 г. сформировали флот для транспортировали нефти из Венесуэлы, несмотря на санкционные меры США. Перевозки нефти сорта Merey и топлива этими компаниями составили 3,9% от общего объема экспорта нефти страны в 2020 г. на сумму $208,5 млн. Reuters
🔹По данным S&P Global ожидается, что Филиппины увеличат импорт бензина в 2021 г. в связи с закрытием НПЗ страны. Сообщается, что Pilipinas Shell Petroleum временно приостановит работу последнего НПЗ страны Petron мощностью 180 тбс с середины января 2021 г. из-за низкой маржи переработки. 30 ноября Pilipinas Shell Petroleum Corp. также открыла третий в стране импортный терминал по приему нефти и нефтепродуктов вместимостью 54 млн. л. По данным Главного таможенного управления Китая (GAC), экспорт бензина из Китая на Филиппины в ноябре вырос до 147 тыс. т (+150,1% г/г), а в январе-ноябре показатель вырос до 1,7 млн. т (+434,1% г/г). S&P Global
#Топ3
ПЛАНЫ ЯПОНИИ ПО ДЕКАРБОНИЗАЦИИ МОГУТ НЕГАТИВНО ОТРАЗИТЬСЯ НА НЕФТЕПЕРЕРАБОТКЕ
🔹Смещение фокуса внимания японского правительства на осуществление целей декарбонизации приводит к пересмотру на средне- и долгосрочных прогнозов спроса на нефть и нефтепродукты в стране.
🔹После объявления премьер-министром климатических целей на 2050 г., было заявлено о планах на запрет продаж автомобилей на бензине к 2035 г. в пользу электромобилей (EV), в том числе, гибридов и электромобилей на топливных элементах. Ранее Министерство экономики, торговли и промышленности Японии (METI) прогнозировало снижение спроса на бензин от распространения электротранспорта в Японии на 11% относительно 2019 г. до 780 тбс к 2023-24 гг., предполагая, что каждый новый электрокар повлечет вытеснение спроса на бензин в размере 5 барр./г. Соответственно, рост парка EV относительно данного прогноза повлечет еще более значительное сокращение спроса.
🔹IEEJ ожидает, что объем переработки сырой нефти в 2020 финансовом году (апрель 2020 г. – март 2021 г.) снизится на 16% г./г. до 2,5 мбс по сравнению с 3 мбс в 2019 фин.г. В 2021 фин.г. объем произведенных нефтепродуктов останется на уровне текущего года и составит 2,6 мбс при наличии 3,5 мбс нефтеперерабатывающих мощностей в стране (загрузка мощности 74%).
🔹Пандемия коронавируса сократила спрос Японии на нефтепродукты в апреле-сентябре 2020 г. на 10% г./г. до 2,3 мбс. В июле 2020 г. спрос падал до минимальных значений: на бензин – до 804 тбс (-8% г./г.), на газойль – до 536 тбс (-9% г./г.). Однако к концу 2020 г. спрос на бензин и средние дистилляты почти восстановился по данным отчетностей нефтеперерабатывающих предприятий.
Источник: Argus Media
🔹Смещение фокуса внимания японского правительства на осуществление целей декарбонизации приводит к пересмотру на средне- и долгосрочных прогнозов спроса на нефть и нефтепродукты в стране.
🔹После объявления премьер-министром климатических целей на 2050 г., было заявлено о планах на запрет продаж автомобилей на бензине к 2035 г. в пользу электромобилей (EV), в том числе, гибридов и электромобилей на топливных элементах. Ранее Министерство экономики, торговли и промышленности Японии (METI) прогнозировало снижение спроса на бензин от распространения электротранспорта в Японии на 11% относительно 2019 г. до 780 тбс к 2023-24 гг., предполагая, что каждый новый электрокар повлечет вытеснение спроса на бензин в размере 5 барр./г. Соответственно, рост парка EV относительно данного прогноза повлечет еще более значительное сокращение спроса.
🔹IEEJ ожидает, что объем переработки сырой нефти в 2020 финансовом году (апрель 2020 г. – март 2021 г.) снизится на 16% г./г. до 2,5 мбс по сравнению с 3 мбс в 2019 фин.г. В 2021 фин.г. объем произведенных нефтепродуктов останется на уровне текущего года и составит 2,6 мбс при наличии 3,5 мбс нефтеперерабатывающих мощностей в стране (загрузка мощности 74%).
🔹Пандемия коронавируса сократила спрос Японии на нефтепродукты в апреле-сентябре 2020 г. на 10% г./г. до 2,3 мбс. В июле 2020 г. спрос падал до минимальных значений: на бензин – до 804 тбс (-8% г./г.), на газойль – до 536 тбс (-9% г./г.). Однако к концу 2020 г. спрос на бензин и средние дистилляты почти восстановился по данным отчетностей нефтеперерабатывающих предприятий.
Источник: Argus Media
ТОП 3 НОВОСТИ 11 ЯНВАРЯ:
🔹Согласно данным Группы планирования и анализа нефти (PPAC) Министерства нефти и природного газа Индии, потребление топлива в стране в декабре выросло до 18,6 млн. т (+4,1% м/м, но -1,8% г/г), что является самым высоким показателем с января 2020 г. Из них, потребление дизельного топлива (40% от общих продаж топлива в Индии) выросло до 7,18 млн. т (+1,9% м/м, но -2,8% г/г), потребление бензина выросло до 2,7 млн. т (+1,5% м/м и +9,3% г/г). Также сообщается, что потребление СУГ выросло до 2,53 млн. т (+7% м/м, +7% г/г), потребление битумов выросло на 20,6% м/м, а потребление нафты и мазута снизилось на 2,4% г/г и на 11,1% г/г соответственно. Reuters
🔹Текущий уровень запасов в подземных хранилищах Европы сравнялся со средним значением за предыдущие пять лет. По итогам газовых суток 9 января 2021 г. запасы в ПХГ Европы сократились до 72,8 млрд куб. м, что составляет 67,4% от их максимальной вместимости. Это практически соответствует среднему показателю в те же дни 2016-2020 годов - 67,2%. При этом на начало отбора газа из хранилищ в сезоне 2020-2021 годов превышение над средним пятилетним значением составило 6,75 п.п., или 7 млрд куб. м. Интерфакс
🔹Согласно сообщению правительства Норвегии, государство планирует увеличить национальный налог на выбросы углекислого газа до 2 тыс. норвежских крон за тонну выбросов ($237/т; +240% к предыдущей цене) к 2030 г для достижения своих климатических целей. Однако, председатель Норвежской ассоциации нефти и газа (NOG) заявил, что это решение увеличит стоимость добычи на континентальном шельфе страны и снизит ее конкурентоспособность. Ожидается, что к середине 2021 г правительство Норвегии также представит документ о долгосрочном развитии своей энергетической отрасли. Reuters
#Топ3
🔹Согласно данным Группы планирования и анализа нефти (PPAC) Министерства нефти и природного газа Индии, потребление топлива в стране в декабре выросло до 18,6 млн. т (+4,1% м/м, но -1,8% г/г), что является самым высоким показателем с января 2020 г. Из них, потребление дизельного топлива (40% от общих продаж топлива в Индии) выросло до 7,18 млн. т (+1,9% м/м, но -2,8% г/г), потребление бензина выросло до 2,7 млн. т (+1,5% м/м и +9,3% г/г). Также сообщается, что потребление СУГ выросло до 2,53 млн. т (+7% м/м, +7% г/г), потребление битумов выросло на 20,6% м/м, а потребление нафты и мазута снизилось на 2,4% г/г и на 11,1% г/г соответственно. Reuters
🔹Текущий уровень запасов в подземных хранилищах Европы сравнялся со средним значением за предыдущие пять лет. По итогам газовых суток 9 января 2021 г. запасы в ПХГ Европы сократились до 72,8 млрд куб. м, что составляет 67,4% от их максимальной вместимости. Это практически соответствует среднему показателю в те же дни 2016-2020 годов - 67,2%. При этом на начало отбора газа из хранилищ в сезоне 2020-2021 годов превышение над средним пятилетним значением составило 6,75 п.п., или 7 млрд куб. м. Интерфакс
🔹Согласно сообщению правительства Норвегии, государство планирует увеличить национальный налог на выбросы углекислого газа до 2 тыс. норвежских крон за тонну выбросов ($237/т; +240% к предыдущей цене) к 2030 г для достижения своих климатических целей. Однако, председатель Норвежской ассоциации нефти и газа (NOG) заявил, что это решение увеличит стоимость добычи на континентальном шельфе страны и снизит ее конкурентоспособность. Ожидается, что к середине 2021 г правительство Норвегии также представит документ о долгосрочном развитии своей энергетической отрасли. Reuters
#Топ3
ТОП 3 НОВОСТИ 12 ЯНВАРЯ:
🔹 Согласно еженедельной оценке Reuters, 8 января спотовая цена на СПГ в Азии выросла до $21,5/млн БТЕ (+1060% к минимуму мая 2020 г. и +5% к максимуму февраля 2014 г.) на фоне похолодания в Азии. Согласно данным отслеживания судов Refinitiv, в декабре в портах Японии, Китая и Южной Кореи суммарно было выгружено 20,1 млн т СПГ (+9,6% г./г.). Китай импортировал в декабре 8,1 млн т (+14% г./г.), Япония - 7,7 млн т (+16,6% г./г.). В декабре экспорт СПГ из США и Катара вырос до 6,2 млн т (+7,1% м./м.) и до 6,5 млн т (+10,6% м./м.), соответственно, а из Австралии – снизился до 6,5 млн т (-6% м./м.). Reuters
🔹 Значительная нехватка танкеров для перевозки СПГ сделала их самыми дорогими судами, когда-либо зафрахтованными для перевозки грузов. Спотовые ставки за последний месяц выросли более чем в три раза: на прошлой неделе BP платила $350 тыс. в день за фрахт танкера СПГ для транспортировки газа из США. Согласно данным крупнейшего судового брокера в мире Clarkson Research Services Ltd., ранее самая высокая стоимость фрахта судна была зафиксирована в конце 2019 г. у нефтяного танкера типоразмера ULCC - $308 тыс. в сутки. WorldOil
🔹 Согласно сообщению британской ShareAction, группа акционеров британского банка HSBC Holdings Plc в составе 15 институциональных инвесторов и 117 отдельных акционеров подала резолюцию, призвав компанию сократить поддержку отрасли ископаемых видов топлива. Акционеры также призвали HSBC опубликовать стратегию по сокращению присутствия в активах в отрасли и установить цели по экологии в соответствии с Парижским соглашением. Голосование по поводу резолюции пройдет на ежегодном собрании акционеров HSBC в апреле. Ожидается, что HSBC к 2030 г. предоставит клиентам до $1 трлн для финансирования процесса декарбонизации. Интерфакс
#Топ3
🔹 Согласно еженедельной оценке Reuters, 8 января спотовая цена на СПГ в Азии выросла до $21,5/млн БТЕ (+1060% к минимуму мая 2020 г. и +5% к максимуму февраля 2014 г.) на фоне похолодания в Азии. Согласно данным отслеживания судов Refinitiv, в декабре в портах Японии, Китая и Южной Кореи суммарно было выгружено 20,1 млн т СПГ (+9,6% г./г.). Китай импортировал в декабре 8,1 млн т (+14% г./г.), Япония - 7,7 млн т (+16,6% г./г.). В декабре экспорт СПГ из США и Катара вырос до 6,2 млн т (+7,1% м./м.) и до 6,5 млн т (+10,6% м./м.), соответственно, а из Австралии – снизился до 6,5 млн т (-6% м./м.). Reuters
🔹 Значительная нехватка танкеров для перевозки СПГ сделала их самыми дорогими судами, когда-либо зафрахтованными для перевозки грузов. Спотовые ставки за последний месяц выросли более чем в три раза: на прошлой неделе BP платила $350 тыс. в день за фрахт танкера СПГ для транспортировки газа из США. Согласно данным крупнейшего судового брокера в мире Clarkson Research Services Ltd., ранее самая высокая стоимость фрахта судна была зафиксирована в конце 2019 г. у нефтяного танкера типоразмера ULCC - $308 тыс. в сутки. WorldOil
🔹 Согласно сообщению британской ShareAction, группа акционеров британского банка HSBC Holdings Plc в составе 15 институциональных инвесторов и 117 отдельных акционеров подала резолюцию, призвав компанию сократить поддержку отрасли ископаемых видов топлива. Акционеры также призвали HSBC опубликовать стратегию по сокращению присутствия в активах в отрасли и установить цели по экологии в соответствии с Парижским соглашением. Голосование по поводу резолюции пройдет на ежегодном собрании акционеров HSBC в апреле. Ожидается, что HSBC к 2030 г. предоставит клиентам до $1 трлн для финансирования процесса декарбонизации. Интерфакс
#Топ3
ТОП 3 НОВОСТИ 13 ЯНВАРЯ:
🔹Управление энергетической информации США (EIA) выпустило ежемесячный краткосрочный прогноз развития энергетики. Основные выводы:
▫️ Агентство отмечает, что на рынке все еще сохраняется большая неопределенность относительно распространения коронавируса, поэтому в ближайшем будущем спрос на энергию будет зависеть в первую очередь от развития пандемии и эффективности программ вакцинации.
▫️ Средняя цена на нефть марки Brent прогнозируется на уровне $53/барр. в 2021-2022 гг. по сравнению с $42/барр. в 2020 г.
▫️ Спрос на ЖУВ в 2020 г. снизился на 9 мбс г./г. до 92,2 мбс, в 2021 г. спрос вырастет на 5,6 мбс г./г. до 97,8 мбс, в 2022 г. - на 3,3 мбс до 101,1 мбс. Наибольший прирост потребления ЖУВ придется на США (+1,4 мбс г./г. в 2021 г. и +1,0 мбс г./г. в 2022 г.).
▫️ Предложение ЖУВ в 2020 г. снизилось на 6 мбс г./г. до 94,5 мбс, в 2021 г. вырастет на 2,6 мбс г./г. до 97,1 мбс, в 2022 г. - на 3,5 мбс до 100,6 мбс. Добыча нефти в странах ОПЕК-10 снизилась с 29,3 мбс в 2019 г. до 25,6 мбс в 2020 г., однако в 2021 г. и 2022 г. агентство ожидает рост добычи до 27,1 мбс и 28,2 мбс соответственно.
▫️ Средний уровень добычи США по итогам 2020 г. составил 11,3 мбс (-1,0 мбс г./г.), в 2021 г. продолжит снижение до 11,1 мбс (-0,2 мбс г./г.), в 2022 г. - вырастет до 11,5 мбс (+0,4 мбс).
🔹Запасы в США по данным API (Американский институт нефти) за неделю, окончившуюся 8 января: Нефть = +5,8 млн барр.; Бензин = +1,9 млн барр.; Средние дистилляты = +4,4 млн барр.; Запасы нефти на экспортном распределительном центре в Кушинге = -0,2 млн барр. Marketwatch
🔹Саудовская Аравия сократила объем планируемых февральских поставок в Европу и Азию после объявления о дополнительном добровольном сокращении добычи на 1 мбс в феврале-марте в рамках Соглашения ОПЕК+. По информации Bloomberg, в феврале поставки в Азию могут сократиться на 20-30%. Bloomberg
#Топ3
🔹Управление энергетической информации США (EIA) выпустило ежемесячный краткосрочный прогноз развития энергетики. Основные выводы:
▫️ Агентство отмечает, что на рынке все еще сохраняется большая неопределенность относительно распространения коронавируса, поэтому в ближайшем будущем спрос на энергию будет зависеть в первую очередь от развития пандемии и эффективности программ вакцинации.
▫️ Средняя цена на нефть марки Brent прогнозируется на уровне $53/барр. в 2021-2022 гг. по сравнению с $42/барр. в 2020 г.
▫️ Спрос на ЖУВ в 2020 г. снизился на 9 мбс г./г. до 92,2 мбс, в 2021 г. спрос вырастет на 5,6 мбс г./г. до 97,8 мбс, в 2022 г. - на 3,3 мбс до 101,1 мбс. Наибольший прирост потребления ЖУВ придется на США (+1,4 мбс г./г. в 2021 г. и +1,0 мбс г./г. в 2022 г.).
▫️ Предложение ЖУВ в 2020 г. снизилось на 6 мбс г./г. до 94,5 мбс, в 2021 г. вырастет на 2,6 мбс г./г. до 97,1 мбс, в 2022 г. - на 3,5 мбс до 100,6 мбс. Добыча нефти в странах ОПЕК-10 снизилась с 29,3 мбс в 2019 г. до 25,6 мбс в 2020 г., однако в 2021 г. и 2022 г. агентство ожидает рост добычи до 27,1 мбс и 28,2 мбс соответственно.
▫️ Средний уровень добычи США по итогам 2020 г. составил 11,3 мбс (-1,0 мбс г./г.), в 2021 г. продолжит снижение до 11,1 мбс (-0,2 мбс г./г.), в 2022 г. - вырастет до 11,5 мбс (+0,4 мбс).
🔹Запасы в США по данным API (Американский институт нефти) за неделю, окончившуюся 8 января: Нефть = +5,8 млн барр.; Бензин = +1,9 млн барр.; Средние дистилляты = +4,4 млн барр.; Запасы нефти на экспортном распределительном центре в Кушинге = -0,2 млн барр. Marketwatch
🔹Саудовская Аравия сократила объем планируемых февральских поставок в Европу и Азию после объявления о дополнительном добровольном сокращении добычи на 1 мбс в феврале-марте в рамках Соглашения ОПЕК+. По информации Bloomberg, в феврале поставки в Азию могут сократиться на 20-30%. Bloomberg
#Топ3
ТОП 3 НОВОСТИ 14 ЯНВАРЯ:
🔹Управление энергетической информации США (EIA) ожидает, что мировой спрос на нефть в 2021 г. вырастет до 97,8 мбс (+6,07% г./г.) и до 101,08 мбс (+3,35% г./г.) в 2022 г. EIA, Reuters
🔹Объем импорта сырой нефти Китаем вырос на 7,3% г./г. в 2020 г. и составил 10,85 мбс, несмотря на пандемию. При этом во 2 и 3 кварталах 2020 г. были достигнуты рекордные значения поставок в связи с наращиванием запасов нефти на фоне низких цен. Также, согласно таможенным данным, импорт газа (СПГ и трубопроводный газ) достиг рекордных 11,23 млн т в декабре, на фоне холодной зимы и быстрого восстановления производства. Импорт газа за весь год вырос на 5,3% до рекордных 101,66 млн т. Reuters
🔹Французские Total и Engie договорились о сотрудничестве в разработке, строительстве и эксплуатации крупнейшего во Франции завода по производству "зеленого" водорода Masshylia мощностью 5 т/сут. водорода. Строительство начнется в 2022 г., а производство водорода - в 2024 г. при условии получения финансовой поддержки и государственных разрешений. Проект уже подал заявку на субсидию от французских (AMI) и европейских властей (IPCEI, Innovation Fund). Интерфакс
🔹Управление энергетической информации США (EIA) ожидает, что мировой спрос на нефть в 2021 г. вырастет до 97,8 мбс (+6,07% г./г.) и до 101,08 мбс (+3,35% г./г.) в 2022 г. EIA, Reuters
🔹Объем импорта сырой нефти Китаем вырос на 7,3% г./г. в 2020 г. и составил 10,85 мбс, несмотря на пандемию. При этом во 2 и 3 кварталах 2020 г. были достигнуты рекордные значения поставок в связи с наращиванием запасов нефти на фоне низких цен. Также, согласно таможенным данным, импорт газа (СПГ и трубопроводный газ) достиг рекордных 11,23 млн т в декабре, на фоне холодной зимы и быстрого восстановления производства. Импорт газа за весь год вырос на 5,3% до рекордных 101,66 млн т. Reuters
🔹Французские Total и Engie договорились о сотрудничестве в разработке, строительстве и эксплуатации крупнейшего во Франции завода по производству "зеленого" водорода Masshylia мощностью 5 т/сут. водорода. Строительство начнется в 2022 г., а производство водорода - в 2024 г. при условии получения финансовой поддержки и государственных разрешений. Проект уже подал заявку на субсидию от французских (AMI) и европейских властей (IPCEI, Innovation Fund). Интерфакс
ТОП 3 НОВОСТИ 15 ЯНВАРЯ:
🔹Крупнейшие потенциальные потребители водорода в Азии ожидают, что Австралия сможет достичь своей цели по снижению производственных затрат на поставку «зеленого» водорода до $2/кг. Согласно расчетам Facts Global Energy, для достижения этой цели текущие производственные затраты на электролизер необходимо сократить до $600 тыс./МВт (-50%). Текущая стоимость производства с помощью электролизера PEM составляет не менее $4/кг, а стоимость производства водорода из угля и газа - порядка $1–$1,5/кг. Австралия планирует стать одним из крупнейших в мире производителей зеленого водорода: запланировано 30 ГВт проектов. S&P Global
🔹Министр нефти Ирака Ихсан Абдул Джаббар отметил, что добровольное сокращение добычи Саудовской Аравией на 1 мбс помогает стабилизировать рынок, и цены на нефть, которые в первом квартале должны достичь около $57 долларов за барр., будут стабильными. Министр рассказал, что Ирак ведет «тяжелые переговоры» с ОПЕК, чтобы позволить Ираку отложить компенсацию за перепроизводство нефти в прошлом году. Reuters
🔹По заявлению вице-премьера РФ Александра Новака, добыча нефти в России в 2021 г. может быть чуть выше уровня 2020 г. По данным ЦДУ ТЭК, добыча нефти и газового конденсата в РФ в 2020 г. снизилась до 512,7 млн т. (-8,6% г./г.). Интерфакс
🔹Крупнейшие потенциальные потребители водорода в Азии ожидают, что Австралия сможет достичь своей цели по снижению производственных затрат на поставку «зеленого» водорода до $2/кг. Согласно расчетам Facts Global Energy, для достижения этой цели текущие производственные затраты на электролизер необходимо сократить до $600 тыс./МВт (-50%). Текущая стоимость производства с помощью электролизера PEM составляет не менее $4/кг, а стоимость производства водорода из угля и газа - порядка $1–$1,5/кг. Австралия планирует стать одним из крупнейших в мире производителей зеленого водорода: запланировано 30 ГВт проектов. S&P Global
🔹Министр нефти Ирака Ихсан Абдул Джаббар отметил, что добровольное сокращение добычи Саудовской Аравией на 1 мбс помогает стабилизировать рынок, и цены на нефть, которые в первом квартале должны достичь около $57 долларов за барр., будут стабильными. Министр рассказал, что Ирак ведет «тяжелые переговоры» с ОПЕК, чтобы позволить Ираку отложить компенсацию за перепроизводство нефти в прошлом году. Reuters
🔹По заявлению вице-премьера РФ Александра Новака, добыча нефти в России в 2021 г. может быть чуть выше уровня 2020 г. По данным ЦДУ ТЭК, добыча нефти и газового конденсата в РФ в 2020 г. снизилась до 512,7 млн т. (-8,6% г./г.). Интерфакс
ДОХОДНОСТЬ ФОНДОВ С ESG АКТИВАМИ В СРЕДНЕМ ПРЕВЫСИЛИ ДОХОДНОСТЬ СОПОСТАВИМЫХ БЕНЧМАРКОВ В 2020 Г.
🔹Информационно-аналитическое агентство Morningstar провело исследование по доходности взаимных фондов с активами, по-разному относящихся к ESG тематике по сравнению с доходностью бенчмарков (биржевых индексов). В частности, агентство разработало методику оценки компаний по 5-балльной шкале, где наивысший балл получают более «чистые» компании.
🔹Так, порядка 46% фондов с наибольшим ESG рейтингом (ESG-5) превосходят по доходности бенчмарки, а с низким рейтингом (ESG-1) – только 30%. Если рассматривать классы активов в фондах, то взаимосвязь доходности и ESG-рейтинга (чем выше рейтинг, тем больше вероятность доходности выше бенчмарка) четко прослеживается только в акциях международных компаний, где доля фондов с доходностью выше бенчмарка растет с ~30% для ESG-1 до более 60% для ESG-5. (см. график ниже)
🔹Тем не менее, нельзя не учитывать тот факт, что данное исследование проводилось на примере одного года, и возможно выводы авторов относительно доходности ESG активов могут измениться, если взять более продолжительный период
Источник: Morningstar
🔹Информационно-аналитическое агентство Morningstar провело исследование по доходности взаимных фондов с активами, по-разному относящихся к ESG тематике по сравнению с доходностью бенчмарков (биржевых индексов). В частности, агентство разработало методику оценки компаний по 5-балльной шкале, где наивысший балл получают более «чистые» компании.
🔹Так, порядка 46% фондов с наибольшим ESG рейтингом (ESG-5) превосходят по доходности бенчмарки, а с низким рейтингом (ESG-1) – только 30%. Если рассматривать классы активов в фондах, то взаимосвязь доходности и ESG-рейтинга (чем выше рейтинг, тем больше вероятность доходности выше бенчмарка) четко прослеживается только в акциях международных компаний, где доля фондов с доходностью выше бенчмарка растет с ~30% для ESG-1 до более 60% для ESG-5. (см. график ниже)
🔹Тем не менее, нельзя не учитывать тот факт, что данное исследование проводилось на примере одного года, и возможно выводы авторов относительно доходности ESG активов могут измениться, если взять более продолжительный период
Источник: Morningstar
Morningstar UK
Did ESG Pay Off for Fund Investors Last Year?
Funds with less ESG risk topped their indices more often than funds courting more ESG risk in a topsy-turvy 2020
УГОЛЬ ВОЗВРАЩАЕТ УТРАЧЕННЫЕ ПОЗИЦИИ
🔹Производство электроэнергии на угле в странах Северо-Восточной Азии в декабре-январе 2021 г., вероятно, достигнет многолетнего максимума на фоне холодной зимы.
🔹Правительство Южной Кореи вынуждено ослабить ограничения по использованию угля в зимний сезон. Потребление угля в Японии растет, так как три из девяти действующих ядерных реакторов находятся в режиме ожидания, а цены на электроэнергию достигли рекордных уровней.
🔹Напряженная обстановка с поставками угля сложилась в Китае из-за запрета на австралийский импорт и неспособности отечественных компаний покрыть возникший дефицит. В результате китайские покупатели обратились к альтернативным поставщикам – Южной Африке и Колумбии.
🔹В декабре 2020 г. в Германии, Испании, Великобритании и Франции суммарная выработка электроэнергии на угле увеличилась на 11% в годовом исчислении и составила 6,1 ТВтч. В январе текущего года спрос на электроэнергию продолжает расти.
🔹В результате резкого роста спроса цены на уголь выросли более чем на 25% с минимумов ноября и сейчас торгуются почти на 18-месячных максимумах.
Источник: Argus
#уголь
🔹Производство электроэнергии на угле в странах Северо-Восточной Азии в декабре-январе 2021 г., вероятно, достигнет многолетнего максимума на фоне холодной зимы.
🔹Правительство Южной Кореи вынуждено ослабить ограничения по использованию угля в зимний сезон. Потребление угля в Японии растет, так как три из девяти действующих ядерных реакторов находятся в режиме ожидания, а цены на электроэнергию достигли рекордных уровней.
🔹Напряженная обстановка с поставками угля сложилась в Китае из-за запрета на австралийский импорт и неспособности отечественных компаний покрыть возникший дефицит. В результате китайские покупатели обратились к альтернативным поставщикам – Южной Африке и Колумбии.
🔹В декабре 2020 г. в Германии, Испании, Великобритании и Франции суммарная выработка электроэнергии на угле увеличилась на 11% в годовом исчислении и составила 6,1 ТВтч. В январе текущего года спрос на электроэнергию продолжает расти.
🔹В результате резкого роста спроса цены на уголь выросли более чем на 25% с минимумов ноября и сейчас торгуются почти на 18-месячных максимумах.
Источник: Argus
#уголь
В ШАНЬСИ ИЗБАВЛЯЮТСЯ ОТ УСТАРЕВШИХ УГОЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
🔹Провинция Шаньси на севере Китая, являющаяся одним из крупнейших угледобывающих регионов страны, за последние пять лет закрыла 163 угольные шахты и сократила годовые производственные мощности на 146 млн т.
🔹По данным энергетического бюро провинции, в 2020 г. закрыто 57 угольных предприятий совокупной годовой мощностью 30,19 млн т. Количество закрытых шахт достигло рекордного уровня с тех пор, как в 2016 г., власти Шаньси, следуя указам центрального правительства, решительно взялись за ликвидацию устаревших мощностей.
🔹В период с 2016 по 2019 г. сокращение угольных мощностей шло опережающими темпами: 115,86 млн т вместо целевого показателя 113,8 млн т в течение 13-й Пятилетки (2016−2020 годы).
🔹Угольная промышленность когда-то принесла процветание этому региону, но одновременно привела к ряду проблем, включая истощение ресурсов из-за чрезмерной добычи и вялое развитие экономики без серьезных технологических инноваций.
Источник: SteelGuru
#уголь
🔹Провинция Шаньси на севере Китая, являющаяся одним из крупнейших угледобывающих регионов страны, за последние пять лет закрыла 163 угольные шахты и сократила годовые производственные мощности на 146 млн т.
🔹По данным энергетического бюро провинции, в 2020 г. закрыто 57 угольных предприятий совокупной годовой мощностью 30,19 млн т. Количество закрытых шахт достигло рекордного уровня с тех пор, как в 2016 г., власти Шаньси, следуя указам центрального правительства, решительно взялись за ликвидацию устаревших мощностей.
🔹В период с 2016 по 2019 г. сокращение угольных мощностей шло опережающими темпами: 115,86 млн т вместо целевого показателя 113,8 млн т в течение 13-й Пятилетки (2016−2020 годы).
🔹Угольная промышленность когда-то принесла процветание этому региону, но одновременно привела к ряду проблем, включая истощение ресурсов из-за чрезмерной добычи и вялое развитие экономики без серьезных технологических инноваций.
Источник: SteelGuru
#уголь
ТОП 3 НОВОСТИ 18 ЯНВАРЯ:
🔹Министерство энергетики США планирует продавать нефть из Стратегического нефтяного резерва (Strategic Petroleum Reserve, SPR) в течение нескольких месяцев в 2021-м финансовом году. Продажи планируется начать в мае 2021 года, однако, если этого потребуют рыночные условия, они могут начаться уже в апреле. Решение о сроках и объемах продаж может быть принято в начале марта. Интерфакс
🔹Согласно данным Национальной нефтяной корпорации (National Oil Corporation, NOC), добыча нефти в Ливии сократилась на 200 тбс из-за работ по ремонту трубопровода, соединяющего месторождения Самах, Дахра с нефтетерминалом Эсседер. В результате сокращений, добыча нефти в Ливии снизится до 1 мбс, что является самым низким показателем за 2 месяца. Reuters
🔹Согласно данным ЦДУ ТЭК, среднесуточная добыча нефти и газового конденсата в России за первые две недели января составила 1,39 млн т/сут. (+1,33% м./м.) благодаря смягчению ограничений в рамках соглашения ОПЕК+. ТАСС
#Топ3
🔹Министерство энергетики США планирует продавать нефть из Стратегического нефтяного резерва (Strategic Petroleum Reserve, SPR) в течение нескольких месяцев в 2021-м финансовом году. Продажи планируется начать в мае 2021 года, однако, если этого потребуют рыночные условия, они могут начаться уже в апреле. Решение о сроках и объемах продаж может быть принято в начале марта. Интерфакс
🔹Согласно данным Национальной нефтяной корпорации (National Oil Corporation, NOC), добыча нефти в Ливии сократилась на 200 тбс из-за работ по ремонту трубопровода, соединяющего месторождения Самах, Дахра с нефтетерминалом Эсседер. В результате сокращений, добыча нефти в Ливии снизится до 1 мбс, что является самым низким показателем за 2 месяца. Reuters
🔹Согласно данным ЦДУ ТЭК, среднесуточная добыча нефти и газового конденсата в России за первые две недели января составила 1,39 млн т/сут. (+1,33% м./м.) благодаря смягчению ограничений в рамках соглашения ОПЕК+. ТАСС
#Топ3
ТОП 3 НОВОСТИ 19 ЯНВАРЯ:
🔹 Танкер-газовоз "Кристоф де Маржери" 16 января завершил переход по Северного морского пути (СМП) в восточном направлении без ледокольного сопровождения в рамках выполнения коммерческого рейса по доставке партии сжиженного газа проекта "Ямал СПГ" в Азиатско-Тихоокеанский регион, сообщил "Совкомфлот". Впервые транспортировка российского СПГ по данному маршруту была обеспечена в январе, отмечает компания. Длительность рейса составила 10 суток 21 ч, средняя скорость плавания - 9,5 узла. С разницей в сутки аналогичный переход по СМП выполнил еще один газовоз этой серии, который использовал данные "Кристофа де Маржери" и канал, проложенный им в ледовых полях, что дало возможность отработать тактику взаимодействия двух газовозов арктического ледового класса при самостоятельном плавании в ледовых условиях. Интерфакс
🔹 Согласно данным Национального бюро статистики Китая (NBS), ВВП Китая в 4 кв. 2020 г. вырос на 6,5% кв./кв., а за весь 2020 г. рост составил +2,3% г./г. Прогноз роста ВВП Китая в 2021 г. от Международного валютного фонда составляет 8,2%, Nomura - 9%, S&P Global – 7%. S&P Global также прогнозирует, что потребление нефти Китаем в 2021 г. составит 15,4 мбс (+3,6% г./г.). S&P Global
🔹Центральный банк Франции заявил в понедельник, что откажется от угольных проектов и ограничит нефтегазовые проекты в своем инвестиционном портфеле к 2024 г. в рамках перехода к более экологически чистым активам. К 2024 г. банк выйдет из компаний, более 10% выручки которых поступает от нефти, и компаний с выручкой более 50% от газа, что потенциально означает продажу акций Total. В этом году банк откажется от компаний, которые получают 10% и более доходов от добычи сланцевой нефти или газа, добычи из битуминозных песков, а также геологоразведочных работ в Арктике или на глубоководных горизонтах. Reuters
🔹 Танкер-газовоз "Кристоф де Маржери" 16 января завершил переход по Северного морского пути (СМП) в восточном направлении без ледокольного сопровождения в рамках выполнения коммерческого рейса по доставке партии сжиженного газа проекта "Ямал СПГ" в Азиатско-Тихоокеанский регион, сообщил "Совкомфлот". Впервые транспортировка российского СПГ по данному маршруту была обеспечена в январе, отмечает компания. Длительность рейса составила 10 суток 21 ч, средняя скорость плавания - 9,5 узла. С разницей в сутки аналогичный переход по СМП выполнил еще один газовоз этой серии, который использовал данные "Кристофа де Маржери" и канал, проложенный им в ледовых полях, что дало возможность отработать тактику взаимодействия двух газовозов арктического ледового класса при самостоятельном плавании в ледовых условиях. Интерфакс
🔹 Согласно данным Национального бюро статистики Китая (NBS), ВВП Китая в 4 кв. 2020 г. вырос на 6,5% кв./кв., а за весь 2020 г. рост составил +2,3% г./г. Прогноз роста ВВП Китая в 2021 г. от Международного валютного фонда составляет 8,2%, Nomura - 9%, S&P Global – 7%. S&P Global также прогнозирует, что потребление нефти Китаем в 2021 г. составит 15,4 мбс (+3,6% г./г.). S&P Global
🔹Центральный банк Франции заявил в понедельник, что откажется от угольных проектов и ограничит нефтегазовые проекты в своем инвестиционном портфеле к 2024 г. в рамках перехода к более экологически чистым активам. К 2024 г. банк выйдет из компаний, более 10% выручки которых поступает от нефти, и компаний с выручкой более 50% от газа, что потенциально означает продажу акций Total. В этом году банк откажется от компаний, которые получают 10% и более доходов от добычи сланцевой нефти или газа, добычи из битуминозных песков, а также геологоразведочных работ в Арктике или на глубоководных горизонтах. Reuters
TOTAL ПРЕКРАТИЛ ЧЛЕНСТВО В АМЕРИКАНСКОМ ИНСТИТУТЕ НЕФТИ (API)
🔹Французский нефтегазовый концерн Total объявил о своем решении не продлевать членство в организации Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), крупнейшей американской отраслевой ассоциации, созданной в 1919 году для лоббирования интересов нефтяной и газовой промышленности. Как отмечается в заявлении Total, за этим решением стоят расхождения во взглядах с институтом по целому ряду вопросов:
▫️По вопросу роли природного газа, API поддерживает отмену законодательства США по выбросам метана, против чего Total выступила в ноябре 2019 года;
▫️По вопросу декарбонизации транспорта, API является частью «Альянса транспортной справедливости», который выступает против субсидий на электромобили;
▫️Что касается принципов ценообразования на выбросы углерода, API придерживается иной позиции, чем Total, в т.ч. компания отмечает что лишь при обязательной выплате глобального углеродного налога возможно построить экологически чистое будущее в то время как США игнорируют эту повестку.
▫️Более того, API оказала поддержку во время недавних выборов кандидатам, выступавшим против участия США в Парижском соглашении.
🔹Таким образом Total стала первой из крупных нефтяных компаний, которая вышла из состава API. Ранее Total, а также BP и Royal Dutch Shell вышли из другой американской отраслевой ассоциации — American Fuel & Petrochemical Manufacturers — также из-за расхождения взглядов на вопросы борьбы с изменением климата.
🔹Французский нефтегазовый концерн Total объявил о своем решении не продлевать членство в организации Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), крупнейшей американской отраслевой ассоциации, созданной в 1919 году для лоббирования интересов нефтяной и газовой промышленности. Как отмечается в заявлении Total, за этим решением стоят расхождения во взглядах с институтом по целому ряду вопросов:
▫️По вопросу роли природного газа, API поддерживает отмену законодательства США по выбросам метана, против чего Total выступила в ноябре 2019 года;
▫️По вопросу декарбонизации транспорта, API является частью «Альянса транспортной справедливости», который выступает против субсидий на электромобили;
▫️Что касается принципов ценообразования на выбросы углерода, API придерживается иной позиции, чем Total, в т.ч. компания отмечает что лишь при обязательной выплате глобального углеродного налога возможно построить экологически чистое будущее в то время как США игнорируют эту повестку.
▫️Более того, API оказала поддержку во время недавних выборов кандидатам, выступавшим против участия США в Парижском соглашении.
🔹Таким образом Total стала первой из крупных нефтяных компаний, которая вышла из состава API. Ранее Total, а также BP и Royal Dutch Shell вышли из другой американской отраслевой ассоциации — American Fuel & Petrochemical Manufacturers — также из-за расхождения взглядов на вопросы борьбы с изменением климата.
ТОП 3 НОВОСТИ 20 ЯНВАРЯ:
🔹 Исполнение Соглашения ОПЕК+ по сокращению добычи нефти странами-участницами в декабре составило 100% (в ноябре – 101%), согласно отчету Международного энергетического агентства (МЭА). Страны ОПЕК выполняли свои обязательства на 105%, страны не-ОПЕК - на 93%. Добыча нефти стран ОПЕК выросла на 150 тбс м./м. - до 25,2 мбс, за счет дальнейшего восстановления добычи в Ливии и умеренного роста добычи в ОАЭ и Ираке. За 2020 год ОПЕК продемонстрировала снижение добычи на 3,8 мбс по сравнению с 2019 годом. Исполнение договоренностей Россией в декабре МЭА оценивает в 93% по сравнению с 96% в ноябре. По данным МЭА, добыча нефти и конденсата в России в декабре выросла на 15 тбс до 10,04 мбс, что на 1,23 мбс или 11% ниже, чем год назад. Без учета конденсата, который не учитывается в сделке ОПЕК+, добыча нефти оценивается примерно в 9,13 мбс, что на 135 тбс выше целевого показателя. Интерфакс
🔹 МЭА понизило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2021 г. до уровня в 5,5 мбс (-0,3 мбс или -5,17% к предыдущему прогнозу) - мировой спрос на нефть в 2021 г. ожидается около 96,6 мбс . Согласно прогнозу, мировое предложение на рынке нефти в 2021 г. вырастет на 1 мбс после сокращения на 6,6 мбс в 2020 г. В агентстве видят возможность для дополнительного увеличения мирового предложения на фоне восстановления спроса на нефть во второй половине 2021 г. Согласно прогнозу МЭА, объем переработки нефти на НПЗ в 2021 г. вырастет до 78,9 мбс (+2,6% г./г.). ТАСС, S&P Global
🔹Согласно данным опроса Reuters, аналитики ожидают, что в 2021 г. цена на нефть марки Brent составит в среднем $55-$60/барр., а к 2024 г. цена вырастет до $60-$65/барр. Reuters
🔹 Исполнение Соглашения ОПЕК+ по сокращению добычи нефти странами-участницами в декабре составило 100% (в ноябре – 101%), согласно отчету Международного энергетического агентства (МЭА). Страны ОПЕК выполняли свои обязательства на 105%, страны не-ОПЕК - на 93%. Добыча нефти стран ОПЕК выросла на 150 тбс м./м. - до 25,2 мбс, за счет дальнейшего восстановления добычи в Ливии и умеренного роста добычи в ОАЭ и Ираке. За 2020 год ОПЕК продемонстрировала снижение добычи на 3,8 мбс по сравнению с 2019 годом. Исполнение договоренностей Россией в декабре МЭА оценивает в 93% по сравнению с 96% в ноябре. По данным МЭА, добыча нефти и конденсата в России в декабре выросла на 15 тбс до 10,04 мбс, что на 1,23 мбс или 11% ниже, чем год назад. Без учета конденсата, который не учитывается в сделке ОПЕК+, добыча нефти оценивается примерно в 9,13 мбс, что на 135 тбс выше целевого показателя. Интерфакс
🔹 МЭА понизило прогноз роста мирового спроса на нефть в 2021 г. до уровня в 5,5 мбс (-0,3 мбс или -5,17% к предыдущему прогнозу) - мировой спрос на нефть в 2021 г. ожидается около 96,6 мбс . Согласно прогнозу, мировое предложение на рынке нефти в 2021 г. вырастет на 1 мбс после сокращения на 6,6 мбс в 2020 г. В агентстве видят возможность для дополнительного увеличения мирового предложения на фоне восстановления спроса на нефть во второй половине 2021 г. Согласно прогнозу МЭА, объем переработки нефти на НПЗ в 2021 г. вырастет до 78,9 мбс (+2,6% г./г.). ТАСС, S&P Global
🔹Согласно данным опроса Reuters, аналитики ожидают, что в 2021 г. цена на нефть марки Brent составит в среднем $55-$60/барр., а к 2024 г. цена вырастет до $60-$65/барр. Reuters
КАНАДА ПЛАНИРУЕТ ДОБИТЬСЯ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО СОКРАЩЕНИЯ ВЫБРОСОВ ПГ: К 2030 Г. СНИЖЕНИЕ ДОСТИГНЕТ 40% ОТ УРОВНЯ 2005 Г.
🔹Федеральное правительство Канады представило новый климатический план «Здоровая окружающая среда и здоровая экономика». Климатический план направлен на превышение установленного Канадой целевого показателя по сокращению выбросов на 2030 год и достижение нулевой чистой экономики выбросов к 2050 году:
▫️План предусматривает сокращение выбросов парниковых газов на 40% от уровня 2005 г. к 2030 г., что на 10 п.п. выше предыдущей цели;
▫️Ежегодное увеличение налога на выбросы углерода на $14/т с 2022 по 2030 гг. В 2021 г. налог установлен в размере $40/т, таким образом к 2030 г. он вырастет до $170/т;
▫️Инвестиции в размере $964 млн будут направлены на развитие ВИЭ и проектов модернизации электросетей для снижения зависимости от ископаемого топлива (в т.ч. проекты связанные с накоплением энергии, оптимизацией энергосистем и др.).
▫️На строительство экологичных общественных зданий будет направлено $1,5 млрд;
▫️Инвестиции в размере $2,6 млрд в течение семи лет будут выделены для предоставления 700 тыс. грантов (в размере до $5 тыс. каждый) по повышению энергоэффективности в жилых домах;
▫️Инвестиции в размере $2 млрд будут выделены на модернизацию коммерческих помещений для соответствия их «зеленым» стандартам;
▫️На развитие транспортных средств с нулевым уровнем будет выделено $287 млн. Программа предусматривает скидку до $5 тыс. долларов на малотоннажные автомобили ZEV (Zero-Emission Vehicles), в т.ч. на автомобили на водородном топливе.
▫️Также финансирование в размере $150 млн пойдет на развитие зарядной инфраструктуры для электромобилей.
#ESG
🔹Федеральное правительство Канады представило новый климатический план «Здоровая окружающая среда и здоровая экономика». Климатический план направлен на превышение установленного Канадой целевого показателя по сокращению выбросов на 2030 год и достижение нулевой чистой экономики выбросов к 2050 году:
▫️План предусматривает сокращение выбросов парниковых газов на 40% от уровня 2005 г. к 2030 г., что на 10 п.п. выше предыдущей цели;
▫️Ежегодное увеличение налога на выбросы углерода на $14/т с 2022 по 2030 гг. В 2021 г. налог установлен в размере $40/т, таким образом к 2030 г. он вырастет до $170/т;
▫️Инвестиции в размере $964 млн будут направлены на развитие ВИЭ и проектов модернизации электросетей для снижения зависимости от ископаемого топлива (в т.ч. проекты связанные с накоплением энергии, оптимизацией энергосистем и др.).
▫️На строительство экологичных общественных зданий будет направлено $1,5 млрд;
▫️Инвестиции в размере $2,6 млрд в течение семи лет будут выделены для предоставления 700 тыс. грантов (в размере до $5 тыс. каждый) по повышению энергоэффективности в жилых домах;
▫️Инвестиции в размере $2 млрд будут выделены на модернизацию коммерческих помещений для соответствия их «зеленым» стандартам;
▫️На развитие транспортных средств с нулевым уровнем будет выделено $287 млн. Программа предусматривает скидку до $5 тыс. долларов на малотоннажные автомобили ZEV (Zero-Emission Vehicles), в т.ч. на автомобили на водородном топливе.
▫️Также финансирование в размере $150 млн пойдет на развитие зарядной инфраструктуры для электромобилей.
#ESG
В 2020 ГОДУ ОБЪЕМ СДЕЛОК СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ В СФЕРЕ РАЗВЕДКИ И ДОБЫЧИ НЕФТИ УПАЛ ПОЧТИ ВДВОЕ ДО $87,9 МЛРД
🔹Согласно отчету Rystad Energy, объем сделок M&A в сфере разведки и добычи нефти из-за последствий пандемии Covid-19 и падения цен на нефть в 2020 году упал почти вдвое по сравнению с 2019 годом: с $178,5 млрд до $87,9 млрд, что является самым низким уровнем за последние десять лет.
🔹Общее количество сделок упало с 480 в 2019 году до 314 в 2020 году (-35% г./г.): в частности, количество приобретений участков месторождений снизилось с 349 в 2019 году до 188 в 2020 году (-46% г./г.).
🔹Рыночная стоимость ресурсов сланцевой нефти в 2020 году снизилась на $0,9/барр. н.э. или -43% до $1,2/барр. н.э., что является историческим минимумом для современной эпохи сланцевой добычи. Для остальных сегментов снижение рыночной стоимости оказалось меньшим: ресурсы на глубоководных месторождениях упали до $2,3/барр. н.э. (-$0,2/барр. н.э. или -8% г./г.), стоимость ресурсов на шельфе снизилась до $2,6/барр. н.э. (-$0,1/барр. н.э. или -4% г./г.).
🔹В Азии в 2020 году была наивысшая удельная стоимость проданных ресурсов – около $5,8/барр. н.э., так как большая часть сделок пришлась на добывающие месторождения. В Африке, Европе и Южной Америке, где большинство сделок M&A в 2020 году касалось разведанных ресурсов, удельная стоимость сделки составляла около $2/барр. н.э.
🔹В России объем сделок M&A в сфере разведки и добычи нефти в 2020 году составил $0,6 млрд по 9 сделкам. Около 80% реализованных ресурсов относится к разведанным, средняя удельная стоимость проданных ресурсов составила около $0,6/барр. н.э.
#Нефть
🔹Согласно отчету Rystad Energy, объем сделок M&A в сфере разведки и добычи нефти из-за последствий пандемии Covid-19 и падения цен на нефть в 2020 году упал почти вдвое по сравнению с 2019 годом: с $178,5 млрд до $87,9 млрд, что является самым низким уровнем за последние десять лет.
🔹Общее количество сделок упало с 480 в 2019 году до 314 в 2020 году (-35% г./г.): в частности, количество приобретений участков месторождений снизилось с 349 в 2019 году до 188 в 2020 году (-46% г./г.).
🔹Рыночная стоимость ресурсов сланцевой нефти в 2020 году снизилась на $0,9/барр. н.э. или -43% до $1,2/барр. н.э., что является историческим минимумом для современной эпохи сланцевой добычи. Для остальных сегментов снижение рыночной стоимости оказалось меньшим: ресурсы на глубоководных месторождениях упали до $2,3/барр. н.э. (-$0,2/барр. н.э. или -8% г./г.), стоимость ресурсов на шельфе снизилась до $2,6/барр. н.э. (-$0,1/барр. н.э. или -4% г./г.).
🔹В Азии в 2020 году была наивысшая удельная стоимость проданных ресурсов – около $5,8/барр. н.э., так как большая часть сделок пришлась на добывающие месторождения. В Африке, Европе и Южной Америке, где большинство сделок M&A в 2020 году касалось разведанных ресурсов, удельная стоимость сделки составляла около $2/барр. н.э.
🔹В России объем сделок M&A в сфере разведки и добычи нефти в 2020 году составил $0,6 млрд по 9 сделкам. Около 80% реализованных ресурсов относится к разведанным, средняя удельная стоимость проданных ресурсов составила около $0,6/барр. н.э.
#Нефть
РОСТ ЦЕН НА НЕФТЬ СТАВИТ ПЕРЕД ДИЛЕММОЙ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ НЕФТИ В США: НАРАЩИВАТЬ ДОБЫЧУ ИЛИ СНИЖАТЬ УРОВЕНЬ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ?
🔹Сокращение спроса и падение цен на нефть в 2020 году вынудили нефтедобывающие компании в США сократить количество активных буровых и ГРП установок. По данным Baker Hughes, количество горизонтальных буровых установок на континентальной части страны (Lower 48), упало с 614 в середине марта до минимума всего 147 в августе.
🔹Согласно исследованию Wood Mackenzie, группа из 20 ведущих нефтедобывающих компаний США сможет сохранить производство на прежнем уровне, реинвестируя всего 70% своих денежных потоков при среднегодовой цене на нефть марки WTI – $50/барр. Остальная часть денежных средств будет доступна для уменьшения долговой нагрузки или выплаты дивидендов.
🔹Эта перспектива способствовала росту акций нефтяных компаний: отраслевой индекс S&P oil and gas E&P select industry index вырос на 80% по сравнению с минимумом в октябре 2020 года. Ключевой вопрос, которым задаются рыночные аналитики: смогут ли управленческие команды придерживаться концепции поддержания текущего уровня добычи и сокращения долговой нагрузки или предпочтут ускоренное наращивание активности и рост добычи нефти.
🔹По оценкам Wood Mackenzie, даже в сценарии фиксированной добычи почти всем нефтедобывающим проектам потребуется более 2,5 лет, чтобы снизить свою долговую нагрузку до приемлемого уровня, составляющего около 20% заемного капитала, что является веской причиной для поддержания добычной дисциплины.
🔹Тем не менее, несмотря на все аргументы в пользу поддержания добычи на уровне 2020 г., история отрасли свидетельствует о том, что увеличившиеся денежные потоки обычно очень быстро превращаются в новые скважины.
В связи с резким замедлением темпов бурения и заканчивания скважин, наземная добыча нефти в США упала с 10,3 мбс в 1 кв. 2020 г. до примерно 8,9 мбс сегодня. Несмотря на восстановление добычной активности и увеличение количества горизонтальных нефтяных вышек до 239 на прошлой неделе (в регионе Lower 48) их количество все еще значительно ниже, чем было до пандемии, и ниже, чем 400+ нефтяных буровых, которые необходимы отрасли для поддержания добычи на уровне 2020 года.
#Нефть
🔹Сокращение спроса и падение цен на нефть в 2020 году вынудили нефтедобывающие компании в США сократить количество активных буровых и ГРП установок. По данным Baker Hughes, количество горизонтальных буровых установок на континентальной части страны (Lower 48), упало с 614 в середине марта до минимума всего 147 в августе.
🔹Согласно исследованию Wood Mackenzie, группа из 20 ведущих нефтедобывающих компаний США сможет сохранить производство на прежнем уровне, реинвестируя всего 70% своих денежных потоков при среднегодовой цене на нефть марки WTI – $50/барр. Остальная часть денежных средств будет доступна для уменьшения долговой нагрузки или выплаты дивидендов.
🔹Эта перспектива способствовала росту акций нефтяных компаний: отраслевой индекс S&P oil and gas E&P select industry index вырос на 80% по сравнению с минимумом в октябре 2020 года. Ключевой вопрос, которым задаются рыночные аналитики: смогут ли управленческие команды придерживаться концепции поддержания текущего уровня добычи и сокращения долговой нагрузки или предпочтут ускоренное наращивание активности и рост добычи нефти.
🔹По оценкам Wood Mackenzie, даже в сценарии фиксированной добычи почти всем нефтедобывающим проектам потребуется более 2,5 лет, чтобы снизить свою долговую нагрузку до приемлемого уровня, составляющего около 20% заемного капитала, что является веской причиной для поддержания добычной дисциплины.
🔹Тем не менее, несмотря на все аргументы в пользу поддержания добычи на уровне 2020 г., история отрасли свидетельствует о том, что увеличившиеся денежные потоки обычно очень быстро превращаются в новые скважины.
В связи с резким замедлением темпов бурения и заканчивания скважин, наземная добыча нефти в США упала с 10,3 мбс в 1 кв. 2020 г. до примерно 8,9 мбс сегодня. Несмотря на восстановление добычной активности и увеличение количества горизонтальных нефтяных вышек до 239 на прошлой неделе (в регионе Lower 48) их количество все еще значительно ниже, чем было до пандемии, и ниже, чем 400+ нефтяных буровых, которые необходимы отрасли для поддержания добычи на уровне 2020 года.
#Нефть
ТОП 3 НОВОСТИ 21 ЯНВАРЯ:
🔹 Запасы в США по данным API за неделю, закончившуюся 15 января: Нефть = +2,6 млн барр.; Бензин = +1,1 млн барр.; Средние дистилляты = +0,8 млн барр.; Запасы нефти на экспортном распределительном центре в Кушинге = -4,3 млн барр. OilPrice
🔹 Согласно данным Главного таможенного управления Китая, импорт сырой нефти из США в Китай в 2020 г. вырос до 19,76 млн т (+211% г./г.), а в денежном выражении - до $6,28 млрд (+89% г./г.). Саудовская Аравия в 2020 г. экспортировала в страну 84,92 млн т нефти (+1,9% г./г.), Россия – 83,57 млн т (+7,6% г./г.), Ирак –60,12 млн т (+16,1% г./г.). Из Ирана в 2020 г. Китай импортировал 3,92 млн т нефти (-73,46% г./г.). В декабре поставки нефти из Саудовской Аравии в Китай составили 6,94 млн т (-0,8% г./г.), когда как поставки из России снизились до 6,2 млн т (-15,7% г./г.). S&P Global, Reuters
🔹 После официального вступления в должность президента США Д. Байден подписал указ об остановке строительства нефтепровода Keystone XL из канадской провинции Альберта, ввел мораторий на буровую активность в Национальном Арктическом Заповеднике, а также объявил о том, что США возвращается в Парижское соглашение по климату. Таким образом, были пересмотрены все основные энергетические инициативы, предложенные администрацией предыдущего президента Д. Трампа. Reuters
#Топ3
🔹 Запасы в США по данным API за неделю, закончившуюся 15 января: Нефть = +2,6 млн барр.; Бензин = +1,1 млн барр.; Средние дистилляты = +0,8 млн барр.; Запасы нефти на экспортном распределительном центре в Кушинге = -4,3 млн барр. OilPrice
🔹 Согласно данным Главного таможенного управления Китая, импорт сырой нефти из США в Китай в 2020 г. вырос до 19,76 млн т (+211% г./г.), а в денежном выражении - до $6,28 млрд (+89% г./г.). Саудовская Аравия в 2020 г. экспортировала в страну 84,92 млн т нефти (+1,9% г./г.), Россия – 83,57 млн т (+7,6% г./г.), Ирак –60,12 млн т (+16,1% г./г.). Из Ирана в 2020 г. Китай импортировал 3,92 млн т нефти (-73,46% г./г.). В декабре поставки нефти из Саудовской Аравии в Китай составили 6,94 млн т (-0,8% г./г.), когда как поставки из России снизились до 6,2 млн т (-15,7% г./г.). S&P Global, Reuters
🔹 После официального вступления в должность президента США Д. Байден подписал указ об остановке строительства нефтепровода Keystone XL из канадской провинции Альберта, ввел мораторий на буровую активность в Национальном Арктическом Заповеднике, а также объявил о том, что США возвращается в Парижское соглашение по климату. Таким образом, были пересмотрены все основные энергетические инициативы, предложенные администрацией предыдущего президента Д. Трампа. Reuters
#Топ3