КАК ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЕ КОМПАНИИ ЭКОНОМЯТ НА АУКЦИОНАХ EU ETS: ФОКУС НА ГЕРМАНИИ
🔹Объем квот, сданных немецкими компаниями по итогам 2019 г. в рамках отчетности по EU ETS, составил 363,3 млн (1 квота равна 1 т выбросов СО2-экв), из которых 245,8 млн – в энергетическом секторе. В то же время общий объем проданных квот по всем секторам составил 128 млн, а бесплатных – 141 млн. Таким образом, в статистике не нашли отражение около 95 млн.
🔹Причиной является профицит квот, накопленный в результате их переноса с предыдущих периодов. Так, во втором (2008–2012) и третьем (2013–2020) периодах участники EU ETS успешно накапливали бесплатные квоты и использовали механизмы международных кредитов от реализации климатических проектов (CDM/JI).
🔹К концу 2019 г. накопленный профицит составил 1,39 млрд квот. Участники сохраняют неизрасходованные квоты для покрытия выбросов в будущих периодах, следовательно, эти излишки не выходят на рынок. Экономия за счет покрытия выбросов неизрасходованными квотами в 2019 г. в одной лишь Германии могла превысить 2,3 млрд евро (при условии сохранения фактических цен).
🔹В данный момент возможности накопления квот европейскими компаниями существенно сокращены. Через механизм резервного фонда (Market Stability Reserve) с 2019 г. регулятор ЕС изъял из обращения 1,3 млрд и планирует изъять более 0,3 млрд новых разрешений в 2020-2021 г., таким образом снизив профицит квот в системе. Начиная с 2023 г. объемы разрешений на выбросы, превышающие объемы квот, проданных на аукционе в предшествующем году, будут ликвидироваться.
🔹К 2026 году число неизрасходованных ранее квот должно снизиться до 0,4 млрд и будет сохраняться на рынке для поддержания стабильного уровня цен. В результате, к началу работы трансграничного углеродного регулирования (ТУР) у европейских производителей электроэнергии практически не останется конкурентных преимуществ в виде сохраненных бесплатных квот с прошлых периодов.
Исследование #исследование_АЦ_ТЭК #энергопереход
🔹Объем квот, сданных немецкими компаниями по итогам 2019 г. в рамках отчетности по EU ETS, составил 363,3 млн (1 квота равна 1 т выбросов СО2-экв), из которых 245,8 млн – в энергетическом секторе. В то же время общий объем проданных квот по всем секторам составил 128 млн, а бесплатных – 141 млн. Таким образом, в статистике не нашли отражение около 95 млн.
🔹Причиной является профицит квот, накопленный в результате их переноса с предыдущих периодов. Так, во втором (2008–2012) и третьем (2013–2020) периодах участники EU ETS успешно накапливали бесплатные квоты и использовали механизмы международных кредитов от реализации климатических проектов (CDM/JI).
🔹К концу 2019 г. накопленный профицит составил 1,39 млрд квот. Участники сохраняют неизрасходованные квоты для покрытия выбросов в будущих периодах, следовательно, эти излишки не выходят на рынок. Экономия за счет покрытия выбросов неизрасходованными квотами в 2019 г. в одной лишь Германии могла превысить 2,3 млрд евро (при условии сохранения фактических цен).
🔹В данный момент возможности накопления квот европейскими компаниями существенно сокращены. Через механизм резервного фонда (Market Stability Reserve) с 2019 г. регулятор ЕС изъял из обращения 1,3 млрд и планирует изъять более 0,3 млрд новых разрешений в 2020-2021 г., таким образом снизив профицит квот в системе. Начиная с 2023 г. объемы разрешений на выбросы, превышающие объемы квот, проданных на аукционе в предшествующем году, будут ликвидироваться.
🔹К 2026 году число неизрасходованных ранее квот должно снизиться до 0,4 млрд и будет сохраняться на рынке для поддержания стабильного уровня цен. В результате, к началу работы трансграничного углеродного регулирования (ТУР) у европейских производителей электроэнергии практически не останется конкурентных преимуществ в виде сохраненных бесплатных квот с прошлых периодов.
Исследование #исследование_АЦ_ТЭК #энергопереход
www.eea.europa.eu
EU Emissions Trading System (ETS) data viewer
—
European Environment Agency
—
European Environment Agency
The EU ETS data viewer provides an easy access to emission trading data contained in the European Union Transaction Log (EUTL). The EUTL is a central transaction log, run by the European Commission, which checks and records all transactions taking place within…
WOOD MACKENZIE: НА НЕФТЯНУЮ ОТРАСЛЬ ПРИХОДИТСЯ ОКОЛО ТРЕТИ ОБЩИХ ВЫБРОСОВ УГЛЕКИСЛОГО ГАЗА
🔹Аналитики Wood Mackenzie считают, что на нефть приходится около одной трети общих выбросов углерода в мире, причем две трети из них приходится на нефть при транспортировке. Чтобы достичь целей Парижского соглашения, необходимо предпринять согласованные действия в этом направлении. В частности, возможным способом значительного сокращения глобальных выбросов является политика по внедрению электромобилей, однако это может серьезно повлиять на нефтяную отрасль в целом.
🔹В соответствии с этим сценарием ежегодный спрос на нефть будет снижаться на 1-2 мбс с середины 2020-х гг. до 35 мбс к 2050 г. Для сравнения: в базовом сценарии глобальный спрос составит 96 мбс в 2050 г. или не изменится по сравнению с нынешним уровнем.
🔹При этом сектор нефтепереработки подвергнется значительным изменениям, и к 2050 г. только 150 из примерно 700 существующих предприятий продолжат работу. Из-за резкого падения спроса из года в год ОПЕК не сможет сокращать добычу в достаточной для поддержания высоких цен степени. В результате поставки нефти будут все больше зависеть от низкозатратной добычи на Ближнем Востоке, в России и Северной Америке.
🔹По мнению аналитиков Wood Mackenzie, сценарий достижения цели Парижского соглашения в 2°C представляет собой серьезную угрозу для нефтеперерабатывающей отрасли, поскольку от пяти до 10 НПЗ будут вынуждены закрываться каждый год с середины 2020-х гг.:
▫️Сектор нефтепереработки будет ежегодно снижать объемы на 1-2 мбс
▫️Прежде всего останавливать свое производство будут вынуждены небольшие НПЗ, которые не смогут удержать позиции в конкуренции с крупными
▫️Маржа нефтепереработки к 2050 г. будет по меньшей мере на $5/барр. ниже уровня 2019 г.
▫️Наиболее конкурентоспособными НПЗ станут прибрежные. Даже те наземные НПЗ, которые сейчас находятся в выгодном расположении, будут уступать прибрежным
▫️Из 700 нынешних НПЗ к 2050 г. будут работать менее 150.
#энергопереход
🔹Аналитики Wood Mackenzie считают, что на нефть приходится около одной трети общих выбросов углерода в мире, причем две трети из них приходится на нефть при транспортировке. Чтобы достичь целей Парижского соглашения, необходимо предпринять согласованные действия в этом направлении. В частности, возможным способом значительного сокращения глобальных выбросов является политика по внедрению электромобилей, однако это может серьезно повлиять на нефтяную отрасль в целом.
🔹В соответствии с этим сценарием ежегодный спрос на нефть будет снижаться на 1-2 мбс с середины 2020-х гг. до 35 мбс к 2050 г. Для сравнения: в базовом сценарии глобальный спрос составит 96 мбс в 2050 г. или не изменится по сравнению с нынешним уровнем.
🔹При этом сектор нефтепереработки подвергнется значительным изменениям, и к 2050 г. только 150 из примерно 700 существующих предприятий продолжат работу. Из-за резкого падения спроса из года в год ОПЕК не сможет сокращать добычу в достаточной для поддержания высоких цен степени. В результате поставки нефти будут все больше зависеть от низкозатратной добычи на Ближнем Востоке, в России и Северной Америке.
🔹По мнению аналитиков Wood Mackenzie, сценарий достижения цели Парижского соглашения в 2°C представляет собой серьезную угрозу для нефтеперерабатывающей отрасли, поскольку от пяти до 10 НПЗ будут вынуждены закрываться каждый год с середины 2020-х гг.:
▫️Сектор нефтепереработки будет ежегодно снижать объемы на 1-2 мбс
▫️Прежде всего останавливать свое производство будут вынуждены небольшие НПЗ, которые не смогут удержать позиции в конкуренции с крупными
▫️Маржа нефтепереработки к 2050 г. будет по меньшей мере на $5/барр. ниже уровня 2019 г.
▫️Наиболее конкурентоспособными НПЗ станут прибрежные. Даже те наземные НПЗ, которые сейчас находятся в выгодном расположении, будут уступать прибрежным
▫️Из 700 нынешних НПЗ к 2050 г. будут работать менее 150.
#энергопереход
РОСТ УСТАНОВЛЕННОЙ МОЩНОСТИ ВИЭ В КНР
🔹GlobalData опубликовала исследование, согласно которому установленная мощность СЭС и ВЭС КНР превысит 1 600 ГВт к 2030 г. При этом мощности всех ВИЭ (за исключением ГЭС) увеличатся с 572,89 ГВт в 2020 г. до 1 772,05 ГВт к 2030 г. Среднегодовой темп роста (CAGR) составит 12%.
🔹Мощность СЭС вырастет с 253,69 ГВт в 2020 г. до 890,31 ГВт в 2030 г., а наземных ВЭС – с 279,04 ГВт в 2020 г. до 742,62 ГВт в 2030 г. СЭС и ВЭС суммарно достигнут 1 630 ГВт.
🔹Отмечается, что этот показатель существенно превышает целевой, сформулированный председателем КНР Си Цзиньпином, – 1 200 ГВт СЭС и ВЭС к 2030 г.
🔹Страна планирует сократить производство электроэнергии на основе угля и поощряет использование ВИЭ для снижения зависимости от ископаемого топлива и своих целей по сокращению выбросов углерода в соответствии с Парижским соглашением по климату.
🔹По состоянию на июнь 2021 г. в Китае строится 18 солнечных фотоэлектрических станций общей мощностью около 3 ГВт, сообщает GlobalData. Кроме того, около 282 солнечных фотоэлектрических станций общей мощностью около 34,3 ГВт находятся на различных этапах получения государственных разрешений. В КНР также наблюдается быстрый рост ветроэнергетики: около 175 электростанций находятся на стадии получения разрешений. Их общая мощность составляет примерно 42,9 ГВт. По данным авторов отчета, 113 станций общей мощностью около 29,4 ГВт находятся в стадии строительства.
🔹При этом Рохит Раветкар, аналитик GlobalData по энергетике, отмечает, что интеграция ВИЭ в сеть может стать серьезной проблемой для Китая, поскольку места производства возобновляемой энергии удалены от регионов с высоким спросом на электроэнергию. Однако правительство сосредоточивает внимание на модернизации сетевой инфраструктуры при одновременном повышении эффективности. Это также должно создать возможности для инвестиций в интеллектуальные сети, включая производство и поставку высокотехнологичного оборудования, необходимого для интеграции ВИЭ.
#энергопереход #ВИЭ
🔹GlobalData опубликовала исследование, согласно которому установленная мощность СЭС и ВЭС КНР превысит 1 600 ГВт к 2030 г. При этом мощности всех ВИЭ (за исключением ГЭС) увеличатся с 572,89 ГВт в 2020 г. до 1 772,05 ГВт к 2030 г. Среднегодовой темп роста (CAGR) составит 12%.
🔹Мощность СЭС вырастет с 253,69 ГВт в 2020 г. до 890,31 ГВт в 2030 г., а наземных ВЭС – с 279,04 ГВт в 2020 г. до 742,62 ГВт в 2030 г. СЭС и ВЭС суммарно достигнут 1 630 ГВт.
🔹Отмечается, что этот показатель существенно превышает целевой, сформулированный председателем КНР Си Цзиньпином, – 1 200 ГВт СЭС и ВЭС к 2030 г.
🔹Страна планирует сократить производство электроэнергии на основе угля и поощряет использование ВИЭ для снижения зависимости от ископаемого топлива и своих целей по сокращению выбросов углерода в соответствии с Парижским соглашением по климату.
🔹По состоянию на июнь 2021 г. в Китае строится 18 солнечных фотоэлектрических станций общей мощностью около 3 ГВт, сообщает GlobalData. Кроме того, около 282 солнечных фотоэлектрических станций общей мощностью около 34,3 ГВт находятся на различных этапах получения государственных разрешений. В КНР также наблюдается быстрый рост ветроэнергетики: около 175 электростанций находятся на стадии получения разрешений. Их общая мощность составляет примерно 42,9 ГВт. По данным авторов отчета, 113 станций общей мощностью около 29,4 ГВт находятся в стадии строительства.
🔹При этом Рохит Раветкар, аналитик GlobalData по энергетике, отмечает, что интеграция ВИЭ в сеть может стать серьезной проблемой для Китая, поскольку места производства возобновляемой энергии удалены от регионов с высоким спросом на электроэнергию. Однако правительство сосредоточивает внимание на модернизации сетевой инфраструктуры при одновременном повышении эффективности. Это также должно создать возможности для инвестиций в интеллектуальные сети, включая производство и поставку высокотехнологичного оборудования, необходимого для интеграции ВИЭ.
#энергопереход #ВИЭ
РОЛЬ ПРАВИТЕЛЬСТВА В БУДУЩЕМ ДОБЫЧИ НЕФТИ
🔹Аналитики Wood Mackenzie подготовили очередной отчет в преддверии Конференции сторон Рамочной конвенции ООН об изменении климата (COP26) в Глазго. Разработка налоговой и нормативной политики имеет решающее значение для энергоперехода. Поэтому темой анализа стала «Роль правительства в будущем добычи нефти».
🔹Основные выводы отчета:
▫️Остаточное количество нефти, которое может быть добыто, будет определяться темпами энергоперехода. Диапазон оценок никогда не был слишком широким, однако после COP26 прогноз должен стать более четким;
▫️Чтобы ускорить достижение углеродной нейтральности, правительства должны принять срочные и радикальные меры. Они окажут существенное воздействие на цены, налоги, нормативные положения, финансирование и поддержку со стороны заинтересованных сторон;
▫️Основной упор сосредоточен на сфере охвата 3, но, чтобы оставаться устойчивым к любым итогам конференции, сектор добычи должен декарбонизироваться и быстро сократить выбросы, относящиеся к сферам охвата 1 и 2. Это создаст новые коммерческие возможности, такие как улавливание и хранение углерода;
▫️В странах ОЭСР и государствах, чья экономика напрямую зависит от добычи и экспорта ископаемого топлива, ожидания от достижения углеродной нейтральности и последствия перехода на новые источники энергии будут существенно отличаться.
#энергопереход
🔹Аналитики Wood Mackenzie подготовили очередной отчет в преддверии Конференции сторон Рамочной конвенции ООН об изменении климата (COP26) в Глазго. Разработка налоговой и нормативной политики имеет решающее значение для энергоперехода. Поэтому темой анализа стала «Роль правительства в будущем добычи нефти».
🔹Основные выводы отчета:
▫️Остаточное количество нефти, которое может быть добыто, будет определяться темпами энергоперехода. Диапазон оценок никогда не был слишком широким, однако после COP26 прогноз должен стать более четким;
▫️Чтобы ускорить достижение углеродной нейтральности, правительства должны принять срочные и радикальные меры. Они окажут существенное воздействие на цены, налоги, нормативные положения, финансирование и поддержку со стороны заинтересованных сторон;
▫️Основной упор сосредоточен на сфере охвата 3, но, чтобы оставаться устойчивым к любым итогам конференции, сектор добычи должен декарбонизироваться и быстро сократить выбросы, относящиеся к сферам охвата 1 и 2. Это создаст новые коммерческие возможности, такие как улавливание и хранение углерода;
▫️В странах ОЭСР и государствах, чья экономика напрямую зависит от добычи и экспорта ископаемого топлива, ожидания от достижения углеродной нейтральности и последствия перехода на новые источники энергии будут существенно отличаться.
#энергопереход
RYSTAD: МИРОВОЙ РЫНОК НЕФТЕСЕРВИСНЫХ УСЛУГ ПРОДОЛЖИТ РОСТ В 2021-2030 ГГ., НЕСМОТРЯ НА ГЛОБАЛЬНЫЙ ЭНЕРГОПЕРЕХОД
Согласно новому прогнозу Rystad Energy, спрос на нефтесервисные услуги останется высоким в период с 2021 г. по 2030 г, несмотря на амбициозные цели, установленные нефтегазовыми компаниями в рамках энергетического перехода. По оценкам аналитиков, суммарные инвестиции на рынке бурения за текущее десятилетие достигнут $1,7 трлн.
🔹Согласно докладу, наибольшие расходы на нефтесервисном рынке придутся на компанию PetroChina – $120 млрд до 2030 г., Saudi Aramco и Роснефть – по $70 млрд.
🔹В 2021-2030 гг. во всем мире будет пробурено около 600 тыс. скважин, при этом 170 тыс. скважин придется на КНР – страна стремится увеличить добычу нефти и газа, чтобы сократить зависимость от импорта. Буровая активность уже начинает активно восстанавливаться после падения нефтесервисного рынка в 2020 г., так по прогнозу Rystad в 2021 г. в мире будет пробурено 58 тыс. скважин (+15% г./г.) и около 62 тыс. в 2022 г. (+7% г./г.).
🔹Также, аналитики отмечают, что доля нефтяных скважин, пробуренных на нетрадиционных месторождениях, увеличится практически в два раза в этом десятилетии – с 15% до 30% от суммарного объема пробуренных скважин, при этом доля Канады в бурении нетрадиционных нефтяных скважин достигнет 25% к 2030 г.
🔹Доходы нефтесервисных компаний также начинают восстанавливаться, хоть и достаточно медленными темпами, ожидается что они достигнут $102 млрд по итогам 2021 г., но останутся на 30% ниже уровня 2019 г.
#нефтесервис #энергопереход
Согласно новому прогнозу Rystad Energy, спрос на нефтесервисные услуги останется высоким в период с 2021 г. по 2030 г, несмотря на амбициозные цели, установленные нефтегазовыми компаниями в рамках энергетического перехода. По оценкам аналитиков, суммарные инвестиции на рынке бурения за текущее десятилетие достигнут $1,7 трлн.
🔹Согласно докладу, наибольшие расходы на нефтесервисном рынке придутся на компанию PetroChina – $120 млрд до 2030 г., Saudi Aramco и Роснефть – по $70 млрд.
🔹В 2021-2030 гг. во всем мире будет пробурено около 600 тыс. скважин, при этом 170 тыс. скважин придется на КНР – страна стремится увеличить добычу нефти и газа, чтобы сократить зависимость от импорта. Буровая активность уже начинает активно восстанавливаться после падения нефтесервисного рынка в 2020 г., так по прогнозу Rystad в 2021 г. в мире будет пробурено 58 тыс. скважин (+15% г./г.) и около 62 тыс. в 2022 г. (+7% г./г.).
🔹Также, аналитики отмечают, что доля нефтяных скважин, пробуренных на нетрадиционных месторождениях, увеличится практически в два раза в этом десятилетии – с 15% до 30% от суммарного объема пробуренных скважин, при этом доля Канады в бурении нетрадиционных нефтяных скважин достигнет 25% к 2030 г.
🔹Доходы нефтесервисных компаний также начинают восстанавливаться, хоть и достаточно медленными темпами, ожидается что они достигнут $102 млрд по итогам 2021 г., но останутся на 30% ниже уровня 2019 г.
#нефтесервис #энергопереход
ЦЕНТР ГЛОБАЛЬНОЙ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ КОЛУМБИЙСКОГО УНИВЕРСИТЕТА ВЫПУСТИЛ ОТЧЕТ О ПЕРСПЕКТИВАХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗЕЛЕНОГО ВОДОРОДА
Исследователи делают акцент на развитии зеленого водорода в качестве будущего низкоуглеродного топлива для тяжелой промышленности и тяжелого транспорта:
🔹Сейчас, зеленый водород, получаемый при электролизе воды, составляет всего 1% от совокупного объема производства. В перспективе он может заменить топливо с более высоким содержанием углерода в транспортном секторе и промышленности.
🔹Основная проблема внедрения зеленого водорода - его цена, составляющая в среднем $6-12 за кг. Ключевые затраты на производство "зеленого" водорода - электроэнергия (50-70% в весе цены).
🔹По оценкам МЭА, для производства 88 млн т водорода в год к 2030 г. потребуется $2,4 трлн инвестиций и ввод дополнительных 1 238 ГВт электроэнергетических мощностей с нулевыми выбросами (по состоянию на 2020 г. мощности ВИЭ составляли 2 799 ГВт).
🔹Исследователи оценивают глобальный рынок зеленого водорода в $12 трлн. к 2050 г.: следование стратегии нулевых выбросов, учитывая тесную взаимосвязь с ВИЭ, будет стимулировать развитие водородных технологий.
Источник: CENTER ON GLOBAL ENERGY POLICY | COLUMBIA SIPA
#энергопереход #водород
Исследователи делают акцент на развитии зеленого водорода в качестве будущего низкоуглеродного топлива для тяжелой промышленности и тяжелого транспорта:
🔹Сейчас, зеленый водород, получаемый при электролизе воды, составляет всего 1% от совокупного объема производства. В перспективе он может заменить топливо с более высоким содержанием углерода в транспортном секторе и промышленности.
🔹Основная проблема внедрения зеленого водорода - его цена, составляющая в среднем $6-12 за кг. Ключевые затраты на производство "зеленого" водорода - электроэнергия (50-70% в весе цены).
🔹По оценкам МЭА, для производства 88 млн т водорода в год к 2030 г. потребуется $2,4 трлн инвестиций и ввод дополнительных 1 238 ГВт электроэнергетических мощностей с нулевыми выбросами (по состоянию на 2020 г. мощности ВИЭ составляли 2 799 ГВт).
🔹Исследователи оценивают глобальный рынок зеленого водорода в $12 трлн. к 2050 г.: следование стратегии нулевых выбросов, учитывая тесную взаимосвязь с ВИЭ, будет стимулировать развитие водородных технологий.
Источник: CENTER ON GLOBAL ENERGY POLICY | COLUMBIA SIPA
#энергопереход #водород
ДЕМЕТАНИЗАЦИЯ: НОВЫЙ ТЕРМИН ЭНЕРГОПЕРЕХОДА
Декарбонизация стала универсальным термином для действий, направленных на борьбу с изменением климата. И, хотя углекислый газ является самым важным фактором глобального потепления, на первый план все чаще выходят аргументы о необходимости ограничения выбросов метана.
18 сентября этого года США и Европейская комиссия анонсировали «Глобальное метановое обещание» (Global Methane Pledge), которое направлено на сокращение глобальных выбросов метана как минимум на 30% к 2030 г. от уровня 2020 г. BloombergNEF проанализировал возможные последствия и вызовы деметанизации.
🔹Деметанизация может позволить производителям природного газа продавать дополнительные объемы газа, полученные в результате сокращения выбросов метана. Производители и экспортеры газа могут продавать газ с нулевыми выбросами метана как продукт, который помогает достичь климатических целей.
🔹Подписание «Глобального метанового обещания» со стороны США может побудить других крупных экспортеров газа присоединиться к нему. На данный момент США являются единственным крупным газовым экспортером, подписавшим «Обещание», что дает им преимущество перед такими конкурентами, как Россия и Катар, особенно при доступе к европейскому рынку.
🔹ЕС и США подкрепляют свои слова политическими действиями, предлагая планы борьбы с выбросами метана. Например, в октябре 2020 г. ЕС выпустил свою дорожную карту по сокращению выбросов метана, а администрация Джо Байдена восстанавливает положения, отмененные при Дональде Трампе, и рассматривает введение таких мер, как налог на метан при добыче ископаемого топлива.
🔹Хотя европейские политики называют импорт СПГ из США вызывающим особую озабоченность, эта трансатлантическая инициатива свидетельствует об изменении курса и снижает шансы дальнейшего политического противодействия американскому СПГ. Усилия по сокращению выбросов в добывающей отрасли могут также повлиять на дискуссии о том, насколько «голубой» водород, производимый с использованием газа, соответствует чистым нулевым амбициям.
🔹Спутниковые технологии помогут обеспечить прозрачность информации о выбросах метана. Объекты, расположенные в нефтегазодобывающих штатах США, уже сегодня находятся под пристальным вниманием спутников, воздушных и наземных систем обнаружения выбросов. Однако должно пройти время, пока станут доступны детализированные данные о выбросах в других регионах мира.
🔹Япония*, Китай и Южная Корея импортировали более половины мирового СПГ в 2019 г. Если эти страны присоединятся к «Глобальному метановому обещанию», это изменит правила игры на глобальном рынке природного газа.
*11 октября 2021 г. к инициативе присоединились еще 24 страны, включая Японию
#энергопереход
Декарбонизация стала универсальным термином для действий, направленных на борьбу с изменением климата. И, хотя углекислый газ является самым важным фактором глобального потепления, на первый план все чаще выходят аргументы о необходимости ограничения выбросов метана.
18 сентября этого года США и Европейская комиссия анонсировали «Глобальное метановое обещание» (Global Methane Pledge), которое направлено на сокращение глобальных выбросов метана как минимум на 30% к 2030 г. от уровня 2020 г. BloombergNEF проанализировал возможные последствия и вызовы деметанизации.
🔹Деметанизация может позволить производителям природного газа продавать дополнительные объемы газа, полученные в результате сокращения выбросов метана. Производители и экспортеры газа могут продавать газ с нулевыми выбросами метана как продукт, который помогает достичь климатических целей.
🔹Подписание «Глобального метанового обещания» со стороны США может побудить других крупных экспортеров газа присоединиться к нему. На данный момент США являются единственным крупным газовым экспортером, подписавшим «Обещание», что дает им преимущество перед такими конкурентами, как Россия и Катар, особенно при доступе к европейскому рынку.
🔹ЕС и США подкрепляют свои слова политическими действиями, предлагая планы борьбы с выбросами метана. Например, в октябре 2020 г. ЕС выпустил свою дорожную карту по сокращению выбросов метана, а администрация Джо Байдена восстанавливает положения, отмененные при Дональде Трампе, и рассматривает введение таких мер, как налог на метан при добыче ископаемого топлива.
🔹Хотя европейские политики называют импорт СПГ из США вызывающим особую озабоченность, эта трансатлантическая инициатива свидетельствует об изменении курса и снижает шансы дальнейшего политического противодействия американскому СПГ. Усилия по сокращению выбросов в добывающей отрасли могут также повлиять на дискуссии о том, насколько «голубой» водород, производимый с использованием газа, соответствует чистым нулевым амбициям.
🔹Спутниковые технологии помогут обеспечить прозрачность информации о выбросах метана. Объекты, расположенные в нефтегазодобывающих штатах США, уже сегодня находятся под пристальным вниманием спутников, воздушных и наземных систем обнаружения выбросов. Однако должно пройти время, пока станут доступны детализированные данные о выбросах в других регионах мира.
🔹Япония*, Китай и Южная Корея импортировали более половины мирового СПГ в 2019 г. Если эти страны присоединятся к «Глобальному метановому обещанию», это изменит правила игры на глобальном рынке природного газа.
*11 октября 2021 г. к инициативе присоединились еще 24 страны, включая Японию
#энергопереход
УГЛЕРОДНЫЙ ЭКСПЕРИМЕНТ В САХАЛИНСКОЙ ОБЛАСТИ
Министерство экономического развития РФ ожидает внесения законопроекта об экспериментальном углеродном регулировании до конца 2021 г.
Целью проведения эксперимента является достижение углеродной нейтральности на территории Сахалинской области.
Задачами проведения эксперимента являются:
🔹стимулирование внедрения технологий, направленных на сокращение выбросов парниковых газов и увеличения их поглощения;
🔹формирование системы независимой верификации сведений и утверждений о выбросах и поглощении парниковых газов;
🔹создание системы обращения углеродных единиц и единиц выполнения квоты.
Основные механизмы регулирования:
🔹 на уровне субъекта Российской Федерации проводится инвентаризация выбросов и поглощений парниковых газов, внедряется квотирование выбросов парниковых газов регулируемых организаций, вводится более широкая обязательная углеродная отчетность;
🔹 для верификации углеродной отчетности и документации по климатическим проектам формируется институциональной основа для аккредитации независимых экспертных организаций;
🔹 общефедеральное обращение углеродных единиц дополняется на региональном уровне обращением единиц выполнения квоты (предполагается, что плата за невыполнение квот будет составлять от $2 (среднемировая цена на выбросы ПГ) до $29 (средняя цена квоты в Европейской системе торговли квотами, ETS) за т СО2-экв.).
Источник: Проект Федерального закона "О проведении эксперимента по установлению специального регулирования выбросов и поглощения парниковых газов в Сахалинской области"
#регулирование #энергопереход
Министерство экономического развития РФ ожидает внесения законопроекта об экспериментальном углеродном регулировании до конца 2021 г.
Целью проведения эксперимента является достижение углеродной нейтральности на территории Сахалинской области.
Задачами проведения эксперимента являются:
🔹стимулирование внедрения технологий, направленных на сокращение выбросов парниковых газов и увеличения их поглощения;
🔹формирование системы независимой верификации сведений и утверждений о выбросах и поглощении парниковых газов;
🔹создание системы обращения углеродных единиц и единиц выполнения квоты.
Основные механизмы регулирования:
🔹 на уровне субъекта Российской Федерации проводится инвентаризация выбросов и поглощений парниковых газов, внедряется квотирование выбросов парниковых газов регулируемых организаций, вводится более широкая обязательная углеродная отчетность;
🔹 для верификации углеродной отчетности и документации по климатическим проектам формируется институциональной основа для аккредитации независимых экспертных организаций;
🔹 общефедеральное обращение углеродных единиц дополняется на региональном уровне обращением единиц выполнения квоты (предполагается, что плата за невыполнение квот будет составлять от $2 (среднемировая цена на выбросы ПГ) до $29 (средняя цена квоты в Европейской системе торговли квотами, ETS) за т СО2-экв.).
Источник: Проект Федерального закона "О проведении эксперимента по установлению специального регулирования выбросов и поглощения парниковых газов в Сахалинской области"
#регулирование #энергопереход
10 ТЕХНОЛОГИЙ, КОТОРЫЕ БУДУТ ВЛИЯТЬ НА ТЕМПЫ ЭНЕРГОПЕРЕХОДА В БЛИЖАЙШИЕ ПЯТЬ ЛЕТ
🔹 Плавучие ветряные установки дают гибкость при выборе площадки, включая возможность их размещения в районах с высокой скоростью ветра. К 2050 г. плавучие ветряные установки будут иметь суммарную мощность 250 ГВт или около 2% электрогенерации в мире.
🔹 Потенциал солнечных панелей лежит в развитии технологий фотоэлектрических установок на основе кристаллического кремния и модулей из тонкой пленки, а также инверторов, трекеров и других компонентов фотоэлектрических систем. Ожидается также переход к использованию фотоэлементов и модулей большего формата.
🔹 Основной прогресс в использовании отходов в ближайшие пять лет придется на технологии переработки отходов в топливо, а в случае пластмасс – на переработку отходов в промышленное сырье.
🔹 Трубопроводы останутся критически важными для транспортировки углеводородов, но будут также использоваться для транспортировки водорода и углерода при использовании технологий CCUS.
🔹 Подключение растущих мощностей ВИЭ, в частности оффшорных ВЭС, потребует распространения совершенно новых технологий передачи электроэнергии, таких как линии передачи постоянного тока с ячеистой структурой. Они имеют низкие потери и высокую управляемость по сравнению с традиционными линиями передачи переменного тока.
🔹 Помимо литиевых аккумуляторных батарей, будут появляться новые технологии хранения, например, хранение без использования батарей или батареи с новым химическим составом, которые могут быть более эффективными при использовании в стационарных приложениях.
🔹 В морских перевозках будет происходить постепенный отказ от ДВС и использования ископаемого топлива в пользу топливных элементов и использования топлива с низкими или нулевыми выбросами, такого как водород. В перспективе это может быть также атомная энергия.
🔹 Электромобили являются неотъемлемой составляющей энергоперехода. С каждым удвоением объемов производства электромобилей стоимость аккумуляторных батарей снижается на 19%, в результате стоимость владения электромобилем на протяжении всего жизненного цикла уже в этом году может достичь паритета со стоимостью владения автомобилем с ДВС. Ожидается, что к 2050 г. примерно 36% спроса на топливо со стороны транспорта будет удовлетворяться за счет электроэнергии. Электромобили также будут использоваться для балансировки спроса и предложения в часы пиковых нагрузок.
🔹 Будет развиваться водородная экономика, «зеленый» водород станет более конкурентоспособным. В дополнение к неэнергетическому использованию (в качестве удобрения или промышленного сырья) потребление водорода будет расти в промышленности и на транспорте.
🔹 Ожидается, что технологии CCUS достигнут коммерческой зрелости в течение следующего десятилетия, а новые проекты улавливания, утилизации и хранения СО2 получат толчок к развитию благодаря росту цен на углерод. Однако для распространения CCUS потребуется развитие транспортной инфраструктуры и определение мест для хранения углерода.
Источник: DNV
#энергопереход
🔹 Плавучие ветряные установки дают гибкость при выборе площадки, включая возможность их размещения в районах с высокой скоростью ветра. К 2050 г. плавучие ветряные установки будут иметь суммарную мощность 250 ГВт или около 2% электрогенерации в мире.
🔹 Потенциал солнечных панелей лежит в развитии технологий фотоэлектрических установок на основе кристаллического кремния и модулей из тонкой пленки, а также инверторов, трекеров и других компонентов фотоэлектрических систем. Ожидается также переход к использованию фотоэлементов и модулей большего формата.
🔹 Основной прогресс в использовании отходов в ближайшие пять лет придется на технологии переработки отходов в топливо, а в случае пластмасс – на переработку отходов в промышленное сырье.
🔹 Трубопроводы останутся критически важными для транспортировки углеводородов, но будут также использоваться для транспортировки водорода и углерода при использовании технологий CCUS.
🔹 Подключение растущих мощностей ВИЭ, в частности оффшорных ВЭС, потребует распространения совершенно новых технологий передачи электроэнергии, таких как линии передачи постоянного тока с ячеистой структурой. Они имеют низкие потери и высокую управляемость по сравнению с традиционными линиями передачи переменного тока.
🔹 Помимо литиевых аккумуляторных батарей, будут появляться новые технологии хранения, например, хранение без использования батарей или батареи с новым химическим составом, которые могут быть более эффективными при использовании в стационарных приложениях.
🔹 В морских перевозках будет происходить постепенный отказ от ДВС и использования ископаемого топлива в пользу топливных элементов и использования топлива с низкими или нулевыми выбросами, такого как водород. В перспективе это может быть также атомная энергия.
🔹 Электромобили являются неотъемлемой составляющей энергоперехода. С каждым удвоением объемов производства электромобилей стоимость аккумуляторных батарей снижается на 19%, в результате стоимость владения электромобилем на протяжении всего жизненного цикла уже в этом году может достичь паритета со стоимостью владения автомобилем с ДВС. Ожидается, что к 2050 г. примерно 36% спроса на топливо со стороны транспорта будет удовлетворяться за счет электроэнергии. Электромобили также будут использоваться для балансировки спроса и предложения в часы пиковых нагрузок.
🔹 Будет развиваться водородная экономика, «зеленый» водород станет более конкурентоспособным. В дополнение к неэнергетическому использованию (в качестве удобрения или промышленного сырья) потребление водорода будет расти в промышленности и на транспорте.
🔹 Ожидается, что технологии CCUS достигнут коммерческой зрелости в течение следующего десятилетия, а новые проекты улавливания, утилизации и хранения СО2 получат толчок к развитию благодаря росту цен на углерод. Однако для распространения CCUS потребуется развитие транспортной инфраструктуры и определение мест для хранения углерода.
Источник: DNV
#энергопереход
Dnv
Technology progress report
Read the Energy Transition Outlook with a focus on how key energy transition technologies will develop, compete, and interact in the coming 5 years.
АЦ ТЭК ПРЕДСТАВИЛ КУРС "ЭНЕРГОПЕРЕХОД И ESG-ТРАНСФОРМАЦИЯ" ДЛЯ МГУ
И.о. начальника департамента устойчивого развития АЦ ТЭК Андрей #Комендант проводит курс лекций на темы, связанные с устойчивым развитием, в МГУ имени Ломоносова. На прошлой, а также на этой неделе Комендант читает курс "Энергопереход и ESG-трансформация" в рамках программы профессиональной переподготовки с присвоением дополнительной квалификации МВА со специализацией в области альтернативной энергетики в условиях энергоперехода.
Программа разработана в Высшей школе инновационного бизнеса МГУ в 2022 г. и направлена на формирование у слушателей управляющих компетенций в области ВИЭ, распределенной и малой энергетики, новых технологий в энергетике.
Основные темы лекций Коменданта:
- Устойчивое развитие и ЦУР ООН, основные составляющие ESG, мировые и российские стандарты;
- Приоритеты компаний ТЭК РФ в сфере ESG;
- Климатическое регулирование в РФ и мире, основные международные и российские нормативные правовые акты, развитие климрегулирования в странах АТР;
- Выбросы парниковых газов в РФ и мире, порядок проведения оценки выбросов ПГ по российским и международным стандартам;
- Климатические проекты, регулирование в РФ, международные добровольные стандарты, рынок углеродных единиц;
- Порядок реализации климатических проектов в РФ, разработка проектной документации, процедуры валидации и верификации климпроектов;
- Декарбонизация российского ТЭК: общие подходы, принципы построения стратегий по декарбонизации;
- Анализ и оценка климатических рисков, качественная, количественная оценка, финансовая оценка климатических рисков.
"Важная тема адаптации российского ТЭК в условиях энергоперехода с использованием инструментов устойчивого развития требует четкого определения и разъяснения принципов работы. Здесь важно не только общее понимание проблематики, но и детализация по направлениям. Именно этим мы и занимаемся на этих лекциях", - отметил Комендант.
Основными задачами программы МВА является развитие управленческих и личностных деловых компетенций, получение слушателями базовых знаний по управлению организациями энергетической отрасли с учетом перспективных направлений развития; развитие профессиональных компетенций в сфере ВИЭ и новых технологий в энергетике.
Кроме того, программы МВА нацелены на формирование у слушателей навыков, необходимых для руководства организациями или их структурными подразделениями, формирование новых управленческих подходов с учетом вызовов и перспективных направлений развития, стоящих перед энергетическим сектором РФ. К преподаванию привлекаются ведущие сотрудники и преподаватели факультетов МГУ имени Ломоносова, специалисты профильных и производственных компаний, эксперты отрасли.
#ацтэк #мгу #энергопереход #лекции
И.о. начальника департамента устойчивого развития АЦ ТЭК Андрей #Комендант проводит курс лекций на темы, связанные с устойчивым развитием, в МГУ имени Ломоносова. На прошлой, а также на этой неделе Комендант читает курс "Энергопереход и ESG-трансформация" в рамках программы профессиональной переподготовки с присвоением дополнительной квалификации МВА со специализацией в области альтернативной энергетики в условиях энергоперехода.
Программа разработана в Высшей школе инновационного бизнеса МГУ в 2022 г. и направлена на формирование у слушателей управляющих компетенций в области ВИЭ, распределенной и малой энергетики, новых технологий в энергетике.
Основные темы лекций Коменданта:
- Устойчивое развитие и ЦУР ООН, основные составляющие ESG, мировые и российские стандарты;
- Приоритеты компаний ТЭК РФ в сфере ESG;
- Климатическое регулирование в РФ и мире, основные международные и российские нормативные правовые акты, развитие климрегулирования в странах АТР;
- Выбросы парниковых газов в РФ и мире, порядок проведения оценки выбросов ПГ по российским и международным стандартам;
- Климатические проекты, регулирование в РФ, международные добровольные стандарты, рынок углеродных единиц;
- Порядок реализации климатических проектов в РФ, разработка проектной документации, процедуры валидации и верификации климпроектов;
- Декарбонизация российского ТЭК: общие подходы, принципы построения стратегий по декарбонизации;
- Анализ и оценка климатических рисков, качественная, количественная оценка, финансовая оценка климатических рисков.
"Важная тема адаптации российского ТЭК в условиях энергоперехода с использованием инструментов устойчивого развития требует четкого определения и разъяснения принципов работы. Здесь важно не только общее понимание проблематики, но и детализация по направлениям. Именно этим мы и занимаемся на этих лекциях", - отметил Комендант.
Основными задачами программы МВА является развитие управленческих и личностных деловых компетенций, получение слушателями базовых знаний по управлению организациями энергетической отрасли с учетом перспективных направлений развития; развитие профессиональных компетенций в сфере ВИЭ и новых технологий в энергетике.
Кроме того, программы МВА нацелены на формирование у слушателей навыков, необходимых для руководства организациями или их структурными подразделениями, формирование новых управленческих подходов с учетом вызовов и перспективных направлений развития, стоящих перед энергетическим сектором РФ. К преподаванию привлекаются ведущие сотрудники и преподаватели факультетов МГУ имени Ломоносова, специалисты профильных и производственных компаний, эксперты отрасли.
#ацтэк #мгу #энергопереход #лекции
КАКИМ БУДЕТ "СПРАВЕДЛИВЫЙ, УПОРЯДОЧЕННЫЙ И РАВНОПРАВНЫЙ" ЭНЕРГОПЕРЕХОД?
Одним из решений 28-й Конференции сторон Рамочной конвенции ООН об изменении климата (COP28) в Дубае стал постепенный переход от ископаемого топлива в энергетических системах "справедливым, упорядоченным и равноправным образом" и обеспечение ускорения действий для достижения углеродной нейтральности к 2050 г. в соответствии с научными данными.
Главный эксперт департамента устойчивого развития АЦ ТЭК Сергей #Никифоров отмечает, что, согласно общепризнанным межгосударственном стандартам, энергетическая система по своей сути является совокупностью электростанций, электрических и тепловых сетей, соединенных между собой и связанных общностью режима в непрерывном процессе производства, преобразования и распределения электрической энергии и тепла при общем управлении этим режимом. Соответственно, постепенный переход от ископаемого топлива предполагает снижение доли угля, нефти и газа в структуре генерации и переход на более углеродно-нейтральное топливо справедливым, упорядоченным и равноправным образом.
По прогнозу МЭА, углеродно-нейтральный сценарий предполагает снижение доли ископаемого топлива в структуре генерации до 30% к 2030 г. и до 1% к 2050 г.
Эксперт отмечает, что отказ от ископаемого топлива для некоторых территорий не будет являться "справедливым" переходом ввиду ограничения доступа к более экологичному топливу и высоких издержек для строительства инфраструктуры. Следовательно, как ранее отмечали эксперты АЦ ТЭК, наиболее вероятным для мировой экономики является сценарий, который предполагает сохранение спроса на углеводороды при росте ВИЭ.
В свою очередь, размер доли ВИЭ и других низкоуглеродных источников будет зависеть от стоимости реализации этих проектов и их интеграции в существующие энергетические сети, развития систем накопления энергии и проведения исследований по возможности их использования на труднодоступных и отдаленных территориях.
#cop28 #энергопереход #условия #ацтэк
Одним из решений 28-й Конференции сторон Рамочной конвенции ООН об изменении климата (COP28) в Дубае стал постепенный переход от ископаемого топлива в энергетических системах "справедливым, упорядоченным и равноправным образом" и обеспечение ускорения действий для достижения углеродной нейтральности к 2050 г. в соответствии с научными данными.
Главный эксперт департамента устойчивого развития АЦ ТЭК Сергей #Никифоров отмечает, что, согласно общепризнанным межгосударственном стандартам, энергетическая система по своей сути является совокупностью электростанций, электрических и тепловых сетей, соединенных между собой и связанных общностью режима в непрерывном процессе производства, преобразования и распределения электрической энергии и тепла при общем управлении этим режимом. Соответственно, постепенный переход от ископаемого топлива предполагает снижение доли угля, нефти и газа в структуре генерации и переход на более углеродно-нейтральное топливо справедливым, упорядоченным и равноправным образом.
По прогнозу МЭА, углеродно-нейтральный сценарий предполагает снижение доли ископаемого топлива в структуре генерации до 30% к 2030 г. и до 1% к 2050 г.
Эксперт отмечает, что отказ от ископаемого топлива для некоторых территорий не будет являться "справедливым" переходом ввиду ограничения доступа к более экологичному топливу и высоких издержек для строительства инфраструктуры. Следовательно, как ранее отмечали эксперты АЦ ТЭК, наиболее вероятным для мировой экономики является сценарий, который предполагает сохранение спроса на углеводороды при росте ВИЭ.
В свою очередь, размер доли ВИЭ и других низкоуглеродных источников будет зависеть от стоимости реализации этих проектов и их интеграции в существующие энергетические сети, развития систем накопления энергии и проведения исследований по возможности их использования на труднодоступных и отдаленных территориях.
#cop28 #энергопереход #условия #ацтэк
МЕТАЛЛЫ НА ДНЕ? ДА ЗДРАВСТВУЮТ МЕТАЛЛЫ!
Восстановление рынков – не сегодня, но и не за горами, считают эксперты Аналитического центра ТЭК. Особенно на фоне "зеленого" перехода и появления новых точек роста, помимо КНР.
Индекс Bloomberg Commodity, отслеживающий цены на сырьевые товары, второй раз за 2024 г. достиг трехлетнего "дна". Хотя до минимумов времен COVID-19 еще далеко, тем не менее тренд складывается тревожный.
Как толковать сегодняшнюю ситуацию? Как локальное "дно", от которого в дальнейшем мировая экономика оттолкнется? Или все-таки как промежуточную точку на пути к более глубокому кризису на рынке металлов и прочих товарных рынках? Что служит первопричиной: геополитическая нестабильность, "усталость" Китая, структурные изменения в потреблении?
Прогнозы – дело неблагодарное. Поэтому имеет смысл просто привести несколько показателей, чтобы еще раз оценить масштаб происходящего. Итак, видимое потребление стали на душу населения, по данным Всемирной ассоциации производителей стали, по итогам 2023 г. снизилось до минимума за пять лет как в мире в целом, так и в Китае в частности (-4% и -2% соответственно). При этом убедительный рост показала Индия – на 26% г./г., с 74,2 до 93,4 кг/чел.
Цены на железную руду находятся на минимумах с 2022 г., фьючерсы на арматуру в Шанхае – на семилетних минимумах в результате торможения рынка недвижимости и слабого развития инфраструктуры, которая могла бы компенсировать своим потреблением выпадающие объемы стали на рынке.
China Baowu Steel Group – самая большая сталелитейная компания Китая – предупреждает о крупнейшем с 2015 г. кризисе в отрасли. В базовых металлах за пять лет также рост не заметен, несмотря на их стратегическое значение для "зеленой" экономики: медь – падение на 7%, никель – на 14%, кобальт – на 54%, алюминий – на 9%. Литий, ключевой металл для энергоперехода, с 2021 г. подешевел на 42%, несмотря на впечатляющий оптимизм в 2022-2023 гг.
Кризис связан не с потреблением, а, скорее, с перепроизводством. Многие производители закрывают работающие предприятия, чтобы вернутся к их расконсервации не ранее 2027 г.
Для полноты картины стоит еще отметить, что в реальных ценах падение было бы гораздо более заметным – ведь инфляция везде в мире за последние пять лет была существенно выше исторических ориентиров за счет COVID-19 и геополитической нестабильности.
Такие результаты не воодушевляют инвесторов вкладываться в развитие отрасли по всему миру. Особенно вкупе с высокими ключевыми ставками, подчас создающими запретительный эффект для новых проектов в горной добыче и металлургии, которые теперь могут становится привлекательными и реализуемыми только при наличии серьезной господдержки и протекционизма.
Но цикличный характер горно-металлургической отрасли все-таки вносит нотку оптимизма. Ведь пятилетний минимум цен в реальности значительно повышает шансы на их же рост в дальнейшем, и просматривается много доводов в пользу более раннего или позднего начала восстановления рынков.
Так, Индия может стать частичной заменой Китаю в качестве точки роста для мирового потребления стали. Кроме того, успехи "зеленого" перехода и снижение себестоимости производства в альтернативной энергетике могут обусловить большую востребованность базовых металлов. Консервация активов или отказ от планов по новым проектам, исчерпание легкоизвлекаемых геологических запасов металлов уберут излишек предложения на рынке.
Эксперты АЦ ТЭК считают, что баланс факторов складывается в пользу восстановления рынков. И в первую очередь – за счет энергоперехода. Ведь структурная трансформация мировой экономики в связи с переходом на "зеленые" рельсы – в самом начале пути. Затрат там предвидится много, но и альтернативы им нет.
#металлы #цены #энергопереход #ситуация #анализ
Восстановление рынков – не сегодня, но и не за горами, считают эксперты Аналитического центра ТЭК. Особенно на фоне "зеленого" перехода и появления новых точек роста, помимо КНР.
Индекс Bloomberg Commodity, отслеживающий цены на сырьевые товары, второй раз за 2024 г. достиг трехлетнего "дна". Хотя до минимумов времен COVID-19 еще далеко, тем не менее тренд складывается тревожный.
Как толковать сегодняшнюю ситуацию? Как локальное "дно", от которого в дальнейшем мировая экономика оттолкнется? Или все-таки как промежуточную точку на пути к более глубокому кризису на рынке металлов и прочих товарных рынках? Что служит первопричиной: геополитическая нестабильность, "усталость" Китая, структурные изменения в потреблении?
Прогнозы – дело неблагодарное. Поэтому имеет смысл просто привести несколько показателей, чтобы еще раз оценить масштаб происходящего. Итак, видимое потребление стали на душу населения, по данным Всемирной ассоциации производителей стали, по итогам 2023 г. снизилось до минимума за пять лет как в мире в целом, так и в Китае в частности (-4% и -2% соответственно). При этом убедительный рост показала Индия – на 26% г./г., с 74,2 до 93,4 кг/чел.
Цены на железную руду находятся на минимумах с 2022 г., фьючерсы на арматуру в Шанхае – на семилетних минимумах в результате торможения рынка недвижимости и слабого развития инфраструктуры, которая могла бы компенсировать своим потреблением выпадающие объемы стали на рынке.
China Baowu Steel Group – самая большая сталелитейная компания Китая – предупреждает о крупнейшем с 2015 г. кризисе в отрасли. В базовых металлах за пять лет также рост не заметен, несмотря на их стратегическое значение для "зеленой" экономики: медь – падение на 7%, никель – на 14%, кобальт – на 54%, алюминий – на 9%. Литий, ключевой металл для энергоперехода, с 2021 г. подешевел на 42%, несмотря на впечатляющий оптимизм в 2022-2023 гг.
Кризис связан не с потреблением, а, скорее, с перепроизводством. Многие производители закрывают работающие предприятия, чтобы вернутся к их расконсервации не ранее 2027 г.
Для полноты картины стоит еще отметить, что в реальных ценах падение было бы гораздо более заметным – ведь инфляция везде в мире за последние пять лет была существенно выше исторических ориентиров за счет COVID-19 и геополитической нестабильности.
Такие результаты не воодушевляют инвесторов вкладываться в развитие отрасли по всему миру. Особенно вкупе с высокими ключевыми ставками, подчас создающими запретительный эффект для новых проектов в горной добыче и металлургии, которые теперь могут становится привлекательными и реализуемыми только при наличии серьезной господдержки и протекционизма.
Но цикличный характер горно-металлургической отрасли все-таки вносит нотку оптимизма. Ведь пятилетний минимум цен в реальности значительно повышает шансы на их же рост в дальнейшем, и просматривается много доводов в пользу более раннего или позднего начала восстановления рынков.
Так, Индия может стать частичной заменой Китаю в качестве точки роста для мирового потребления стали. Кроме того, успехи "зеленого" перехода и снижение себестоимости производства в альтернативной энергетике могут обусловить большую востребованность базовых металлов. Консервация активов или отказ от планов по новым проектам, исчерпание легкоизвлекаемых геологических запасов металлов уберут излишек предложения на рынке.
Эксперты АЦ ТЭК считают, что баланс факторов складывается в пользу восстановления рынков. И в первую очередь – за счет энергоперехода. Ведь структурная трансформация мировой экономики в связи с переходом на "зеленые" рельсы – в самом начале пути. Затрат там предвидится много, но и альтернативы им нет.
#металлы #цены #энергопереход #ситуация #анализ
