👌 Чем запомнилась эта неделя?

🔸 Швейцарский банк 🏦 Credit Suisse принудительно продали UBS несмотря на голос голоса против

🔸Глава Китайской республики посетил РФ 🇷🇺 с визитом:
Главное 👇
👉 подписали заявление о планах экономического сотрудничества и заявление о планах углубления партнерства.

👉 подписали совместное заявление о плане развития основных направлений сотрудничества до 2030 года.

👉 Россия готова наращивать поставки нефти в Китай

👉 Поставки СПГ в Китай будут расширяться.

👉 РФ и КНР будут обеспечивать бесперебойность логистики и перевозок

🔸Отчетности и разборы недели
👉 Роснефть - тут
👉 Татнефть - тут
👉 Эн+ - тут

🔸 Самый залайканый и интересный пост недели 🧡❤️‍🔥«Банковские интригиц» (тут)

🔸 Более 10 компаний США 🇺🇸 отчитались о финансовых результатах и зачастую хуже ожиданий (смотреть - тут)

🔸Турецкая Лира 🇹🇷 набирает обороты на московской бирже (тут)

👇 Обсудить рынок, прошедшую и будущую неделю 👇 тут

@aboutdiv

💡Дорогие друзья

На днях Яндекс Реклама организовала полезную конференцию по маркетингу в финансах - Yandex Financial Day.

Интересные спикеры, много полезной информации, известные личности финансовой сферы.

👉 Посмотреть можно по ссылке

📌 Помимо этого, мне удалось достать для вас несколько купонов по обучению инвестициям которые стоят для вас 3500 бесплатно!
Посмотреть курс можете по ссылке
Кому нужны, пишите в комментах «курс по инвестициям»

@aboutdiv

📌 Важные события текущей недели на фондовых рынках

👉27 марта

🔸 Globaltrans опубликует финансовые и операционные результаты за 2022 г.

👉28 марта

🔸 Micron Technology и еще ~10 компаний раскроют Отчетность за 2 квартал 2023 финансового года

👉 29 марта

🔸 В Нью-Дели пройдёт деловой форум

🔸 Лента опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г.

🔸 ЭЛ5-Энерго Смена тикера на Мосбирже с ENRU на ELFV

🔸 Xerox
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер - 0,25 $
Период - 1 кв. 2023 фискального года

👉30 марта

🔸 Территориальная генерирующая компания № 14 Отчетность по МСФО за 4 квартал и полный 2022 год

👉 31 марта

🔸 Башинформсвязь Отчетность по МСФО за 4 квартал и полный 2022 год (предположительно)

🔸 Русагро Акционеры примут решение по дивидендам за 2022 год

🔸 Сегежа Групп Отчетность по МСФО за 4 квартал и полный 2022 год

🔸 ФосАгро Последний день покупки для получения дивидендов 465 ₽ на обыкновенную акцию за 2022 г.

🔸 ЭН+ ГРУП Отчетность по МСФО за 4 квартал и полный 2022 год (предположительно)

🔸 Будут раскрыты данные по инфляции в Еврозоне


@aboutdiv

Застройщики вновь забирают на себя внимание 🏠
Хотя есть интересные истории в виде РусГидро и Сургута 😉

Допэмиссию задумал Самолет ✈️

В пятницу СД принял решение о проведении допэмиссии акций.
Размер - 12,316 млн акций или 20% от уставного капитала
С этого размещения могут получить ~ 30 млрд рублей.

👉 Повышение ставки по ипотеке отсутствие кратного роста стоимости цен, а так же сложности с продажами, все это бьет по
👉 марже застройщиков
👉 росте заимствованного капитала

🇷🇺 В целом уже сейчас видно, что государство всячески пытается удержать рынок на плаву, расширяя льготную ипотеку, хотя даже при этом темпы в разы снизились

💭 В общем, допэмиссия нужна, чтобы решить эту проблему. Привлечение поможет без проблем пережить падение цен реализации.

Таким образом, я не ожидаю серьезного давления в долгосроке, но локально на горизонте нескольких месяцев-года, это может играть роль в виде:
👉 снижения дивидендов на акцию
👉 снижение прибыли на акцию
👉 снижение целевой цены

@aboutdiv

Интересные истории.

💦 РусГидро не так давно раскрыл финансовые показатели

👉Общая выручка с учетом гос. субсидий +1,8% гг
👉Операционные расходы - +10,9%
👉 Опер. прибыль -34% гг
👉 Чистая прибыль -49% гг
👉EBITDA 25,0%

👉Обесценение основных средств -41,7%

Основной причиной этого стал рост цен на уголь и газ 📈

Исходя из див.политики выплат 50% по МСФО итоговая доходность должна быть ~6%

Только вот, чистый долг компании увеличивается и сейчас составляет 185 млрд рублей.
Уровень Net debt/EBITDA увеличился до 3, что создает риски того, что у компании будут основания не соблюдать дивидендную политику

Продолжение ⬇️

@aboutdiv

Еще пара слов про РусГидро 💦

Продолжение 👇

Помимо того, что отчет показал ужасные цифры, где компания сложилась вдвое

Кап. затраты (факт и план) существенно превышают ожидаемую прибыль и FCF. На период 22-27 гг - x10 рекордных годовых прибылей 🤷‍♂️

А преимуществом бизнеса является господдержка 🤦

В общем то с таким успехом и доходностью, проще ОФЗ купить 🇷🇺

Плюсом конечно является инфляция тк цены на электроэнергию привязаны к ней, но вопрос ❓
🤷‍♂️ какое электропотребление будет в России и
🤷‍♂️ смогут ли ввести в 2023г. Усть-Среднеканской ГЭС, справятся ли с вводом к 2024 году Загорской ГАЭС
🤷‍♂️ как будет расти себестоимость и особенно цены на топливо
🤷‍♂️ что будет с беспоставочным форвардом и что, со спором Русала и обоснованием покупки доли
⚡️ Ну и еще с десяток таких вопросов и не понятных историй

📌 Даже несмотря на переезд в Красноярск и выход из треугольника, компания фундаментально слабая, в виду чего я не рассматриваю ее для инвестиций по текущим уровням

*не является ИИР

@aboutdiv

Ситуация на рынке недвижимости продолжает сгущать облака 🌥️

Банк России выступил против искусственного поддержания спроса на жилье. Более доступным его должна сделать «нормальная» коррекция цен 😉

Сейчас на покупку квартиры на рынке нужно откладывать среднегодовую зарплату, не тратясь на повседневные нужды, восемь лет. 🤦 В конце 2019 года на это бы ушло шесть лет.

🏠 Тенденция заметнее на жилье в США очень и очень высоки по историческим меркам. Case-Schiller Index снижается уже 7-ой месяц подряд.

Ожидается, что цены продолжат снижаться. 📉Возможно, если у вас есть хороший шанс отложить покупку жилья сейчас, самое время это сделать.

💪 Стройка двигатель экономики и Сегежа может быть в выигрыше

👍 Жду снижения цен на недвижку
🔥 Уже есть ипотека
⚡️ Не нужна недвижка

Продолжение ⬇️

@aboutdiv

Причем тут застройщики и Сегежа❓

🏗️ Президент поручил подготовить предложения о включении в ипотеку на новостройки расходы на окна, двери и встроенную мебель отечественного производства.

Кроме того, подготовить меры дополнительной поддержки ИЖС с использованием отечественной продукции леспрома. 🪵

В частности, речь идет о субсидировании ипотечных льготных кредитов. 💸

👉 Застройщикам продавать уже полностью готовые к проживанию помещения.
👉 Для покупателей снижение стоимость ремонта, отделки и меблировки даже для небольшой площади которая составляет миллионы рублей
👉 Застройщики - могут за счет масштаба иметь доступные предложения от мебельных фабрик и поставщиков техники, получая дополнительную маржу и на этом.
👉 Для банков важен объем выдачи ипотек.

👉 Сегежа, будет является наилучшим решением для реализации данных мер в дополнение к тем, что будут строить многоквартирные дома из фанеры 🏡
Ранее на нее обратил внимание пару недель назад (тут) которая с момента разбора дала 6%+

@aboutdiv

Мы вернулись 23 года назад 🤯

Попытались разобраться в причинах такого сильного падения цен на газ 🤷‍♂️

Коротко - завышенные ожидания по поставкам в Европу после выхода Российского газа не оправдались по причине отсутствия нужной инфраструктуры. 🤦

Европа просто не может принять такие объемы СПГ.

В итоге Европе пришлось вместо замещения нашего газа снижать его потребление, а в США 🇺🇸 сейчас рекордно большие запасы СПГ, что и давит на цены. 📉

В итоге, получаем огромный прирост запасов СПГ в США, который не смогли поставить в Европу.

Рост поставок в Европу из США в любом случае будет, 💪 но для этого нужно время, менеджмент Antero Resources, например, ждет, что спрос со стороны Европы вырастет в районе начала 2024 года.

Проведя глобальный анализ, вывод, что мы четко дублируем историю 23 летней давности, что в итоге, в ближайшем времени может вызвать неожиданный взрывной рост цен на газ 💨 ведь все растает на ожиданиях, а не на фактах 😉

Сюда же попадают и газовые компании

*не является ИИР

@aboutdiv

Ужасная Лента 🤷‍♂️

Лента раскрыла основные результаты за 2022 год.

👉 Продажи +11,1% гг
👉 Розничные продажи +11,4% гг
👉 Валовая прибыль +8,7%.
🤯 Чистая прибыль -65%
👉 EBITDA составила 32,6 млрд руб., маржа EBITDA составила 6,1%
👉 Капитальные расходы составили 11,0 млрд руб., увеличившись на 17,8% год к году
👉 Отношение чистого долга к EBITDA на 31 декабря 2022 года составило 1,6x по сравнению с 1,4x на 31 декабря 2021 года

Расходы выросли связи с увеличением количества магазинов малых форматов и увеличением доли онлайн-продаж 💪 в целом такой рост затрат для компании позитивен на долгосроке тк Лента уходит от стратегии больших торговых центров

Конечно, перспективы развития туманные, у компании большой сегмент вымирающих гипермаркетов, 🤷‍♂️ которых активно вытесняют

🚀 Рост больше связан с новыми ожиданиями развития, и выйдя из треугольника, компания может медленно ползти вверх, до новых комментариев по дивидендам💰

Рост перед отчетом может теперь показать О’Кей 🆗

*не является ИИР

@aboutdiv

🏡 🚀 Самолет запустил токены на недвижимость для инвестирования в «цифровые квадратные метры».

Своего рода это цифровое ДДУ.

Это первый опыт реализации на рынке новостроек в России с помощью ЦФА 🌐

Новый инструмент позволяет инвестировать от 50 тыс. руб.

Т.е., можно купить долю, а не квадратный метр

В среднем через 2,5 года, когда заканчивается строительство, объект недвижимости вводят в эксплуатацию и продают. 💪 Все полученные денежные средства от продажи распределяются инвесторам.

@aboutdiv

Все, что связано с недвижимостью последнее время все больше на слуху 🧐
Хм, на рынке это не всегда хорошо, когда один позитив 🤷‍♂️

Тем временем, Выручка Cian в 2022 году увеличилась на 37%

👉 Прибыль за период составила 480 млн рублей (6,8 млн долларов США).
👉 Скорректированная EBITDA увеличилась на 425% 🚀
👉 Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 20,2%.
👉 Среднее значение UMV (уникальных посетителей в месяц) 3 снизилось на 13%

Вроде бы все хорошо, но есть существенные но…

Продолжение ⬇️

@aboutdiv