🚢 Прибыль вернулась к уровню позапрошлого года, чему так рад рынок?
Cовкомфлот, опубликовал МСФО за 9 мес. 2022 года. 💪
👉 Выручка +20%
👉 EBITDA +46%
👉 Чистая прибыль выросла в 15х и составила $321 млн
👉 Чистый долг -65%
Кажется, что у компании фееричный год, но…
🤷♂️ по сути вернулись на 2 года назад и на снижение долга повлияли новые обязательства 🤔 так как в публикации они утвердили программу облигаций.
Общая сумма всех облигаций, размещаемых в рамках программы, составляет 100 млрд рублей или 1.4-1.5 млрд $, а это потом вернет чистый долг на прежние отметки или выше 👇
Таким образом, результаты не особо дают надежды на возращение к уровням IPO, тк
🔸 EV/EBITDA была на уровне 4,5X, сейчас —3,5X, что, в целом, говорит о справедливой оценке по текущим.
🔸 P/E – 21,6, при средних 10
🔸 ROE – 1,6%, при средних - 2,6%
📌 При этом по технике отработали четко в рамках разбора октября (Ранее - тут)💪
Таким образом, новые покупки будут только после ретеста EMA😉
*не является ИИР
@aboutdiv
Cовкомфлот, опубликовал МСФО за 9 мес. 2022 года. 💪
👉 Выручка +20%
👉 EBITDA +46%
👉 Чистая прибыль выросла в 15х и составила $321 млн
👉 Чистый долг -65%
Кажется, что у компании фееричный год, но…
🤷♂️ по сути вернулись на 2 года назад и на снижение долга повлияли новые обязательства 🤔 так как в публикации они утвердили программу облигаций.
Общая сумма всех облигаций, размещаемых в рамках программы, составляет 100 млрд рублей или 1.4-1.5 млрд $, а это потом вернет чистый долг на прежние отметки или выше 👇
Таким образом, результаты не особо дают надежды на возращение к уровням IPO, тк
🔸 EV/EBITDA была на уровне 4,5X, сейчас —3,5X, что, в целом, говорит о справедливой оценке по текущим.
🔸 P/E – 21,6, при средних 10
🔸 ROE – 1,6%, при средних - 2,6%
📌 При этом по технике отработали четко в рамках разбора октября (Ранее - тут)💪
Таким образом, новые покупки будут только после ретеста EMA😉
*не является ИИР
@aboutdiv
👍15🔥6😭2
Закономерности и общий взгляд 👀
Рынок показывает отличное движение, позитива добавляет отсутствие негативных новостей, и присутствие позитивных фундаментальных 💪 так МВФ уже прогнозирует рост экономики России в 2,1% против падения.
В это же время, МВФ прогнозирует спад других мировых зон.
Есть некая модель, которая предсказывает взлеты и падения рынка.
👆Ключевые падения, а так же локальные падения совпадают с реальными 🤯 так, глобальное падение должно завершиться в 23 году следом за которым следует рост до 26 года 😉
💰 Вероятно, в ближайшее время отрастем и вот акции, что в ближайшее время могут выстрелить в виду позитива и техники (возможного выхода из треугольника) тк большинство, уже вышли из зон сдерживающих уровней типа Ozon, Positive
📌 Но, не стоит впадать в оптимизм, тк
👉 пока не было глобального падения рынка еврозоны и сша
👉 РФ рынок несмотря на рост движется к EMA от которой, вероятно будет значимое снижение
🫰 Но локально, может воспользоваться ситуацией 😉
*Не является ИИР
@aboutdiv
Рынок показывает отличное движение, позитива добавляет отсутствие негативных новостей, и присутствие позитивных фундаментальных 💪 так МВФ уже прогнозирует рост экономики России в 2,1% против падения.
В это же время, МВФ прогнозирует спад других мировых зон.
Есть некая модель, которая предсказывает взлеты и падения рынка.
👆Ключевые падения, а так же локальные падения совпадают с реальными 🤯 так, глобальное падение должно завершиться в 23 году следом за которым следует рост до 26 года 😉
💰 Вероятно, в ближайшее время отрастем и вот акции, что в ближайшее время могут выстрелить в виду позитива и техники (возможного выхода из треугольника) тк большинство, уже вышли из зон сдерживающих уровней типа Ozon, Positive
📌 Но, не стоит впадать в оптимизм, тк
👉 пока не было глобального падения рынка еврозоны и сша
👉 РФ рынок несмотря на рост движется к EMA от которой, вероятно будет значимое снижение
🫰 Но локально, может воспользоваться ситуацией 😉
*Не является ИИР
@aboutdiv
🔥17👍10⚡2❤1
В ожидании денежного Магнита 🧲
Уже отчитались почти все ретейлеры, показывая хорошие финансовые результаты 💪 (Х5 - тут, FXP - тут)
Сделал для вас сводную таблицу результатов, а так же хочу отметить, что сегодня интересны всего два актива в данном секторе
👉 X5 Retail
👉 Магнит
Как видим в сравнении, X5 показывает лучшие темпы, при этот, стоит отметить, что Магнит, по выручке за последние 5 лет растет в среднем на 13%, что уже лучше среднего, а 2022 год однозначно будет ускорением в плане результатов 👍
🏬 А торговая площадь, которая увеличивает охват посещений, в среднем на 12%, таким образом достигнет ~10 млн. квадратов
👉Онлайн продажи, на мой взгляд, буду важным триггером к росту в связи с развитием собственной платформы, а так же выхода на WB 😉
📌 По технике разбирал - тут, но достаточно взглянуть насколько Магнит отстал от своих товарищей 😉
Ждём апреля - традиционный месяц отчетности компании 💪
*не является ИИР
@aboutdiv
Уже отчитались почти все ретейлеры, показывая хорошие финансовые результаты 💪 (Х5 - тут, FXP - тут)
Сделал для вас сводную таблицу результатов, а так же хочу отметить, что сегодня интересны всего два актива в данном секторе
👉 X5 Retail
👉 Магнит
Как видим в сравнении, X5 показывает лучшие темпы, при этот, стоит отметить, что Магнит, по выручке за последние 5 лет растет в среднем на 13%, что уже лучше среднего, а 2022 год однозначно будет ускорением в плане результатов 👍
🏬 А торговая площадь, которая увеличивает охват посещений, в среднем на 12%, таким образом достигнет ~10 млн. квадратов
👉Онлайн продажи, на мой взгляд, буду важным триггером к росту в связи с развитием собственной платформы, а так же выхода на WB 😉
📌 По технике разбирал - тут, но достаточно взглянуть насколько Магнит отстал от своих товарищей 😉
Ждём апреля - традиционный месяц отчетности компании 💪
*не является ИИР
@aboutdiv
🔥13👍9⚡1🤔1
Скорое падение металлургов 🤫
Северсталь показала производственные результаты за 2022 г. 🫣где:
👉 Продажи стальной продукции -2%
👉 Продажи железной руды -46%
👉 Продажи коммерческой стали не изменились
👉 При этом производство стали -8%
Все продажи снизились на фоне сезонного снижения спроса, а продажи железной руды рухнули из-за перераспределения. 🤦♂️
Результаты безусловно могли быть и хуже, только пока не ясно по каким ценам 🤷♂️ заключаются контракты.
Сама конъюнктура на рынке стали сейчас улучшается за счет роста доллара, который около 70, и есть предположение, что первый квартал будет лучше, только на мой взгляд, ☝️ это уже учтено в цене.
Отмечу, что изменение географии экспорта означает рост логистических затрат. 🫰
🔸 Падение цен на сталь,
🔸 крепкий рубль
🔸 сокращение доли продукции с высокой добавленной стоимостью 👇 отрицательно скажутся на выручке компании.
С учетом, что планируют capex $1.1 млрд — на уровне прошлого года, можно ожидать снижение дивидендов компании.
Продолжение ⬇️
@aboutdiv
Северсталь показала производственные результаты за 2022 г. 🫣где:
👉 Продажи стальной продукции -2%
👉 Продажи железной руды -46%
👉 Продажи коммерческой стали не изменились
👉 При этом производство стали -8%
Все продажи снизились на фоне сезонного снижения спроса, а продажи железной руды рухнули из-за перераспределения. 🤦♂️
Результаты безусловно могли быть и хуже, только пока не ясно по каким ценам 🤷♂️ заключаются контракты.
Сама конъюнктура на рынке стали сейчас улучшается за счет роста доллара, который около 70, и есть предположение, что первый квартал будет лучше, только на мой взгляд, ☝️ это уже учтено в цене.
Отмечу, что изменение географии экспорта означает рост логистических затрат. 🫰
🔸 Падение цен на сталь,
🔸 крепкий рубль
🔸 сокращение доли продукции с высокой добавленной стоимостью 👇 отрицательно скажутся на выручке компании.
С учетом, что планируют capex $1.1 млрд — на уровне прошлого года, можно ожидать снижение дивидендов компании.
Продолжение ⬇️
@aboutdiv
👍17🔥6
Уже подошли к границе падения 🫣
Безусловно радует:
👉 несмотря на то, что компании пришлось внести серьезные изменения в сбытовую стратегию, они смогли сохранить объем производства чугуна на том же уровне, что и в 2021 году, - 10,97 млн т.
👉 И то, что производство стали сократилось на 8% г/г, консолидированные продажи металлопродукции снизились всего на 2% г/г
📌 Важно отметить, что Северсталь развивается и в других направлениях, так компания получила грантовую поддержку Фонда «Сколково» на разработку двух крупных проектов в сфере импортозамещения иностранного ПО, что даст результат в будущем 🫰
💰 Но что касается результатов, то
P/E ~ 2,4 хуже, против 1,6 в среднем, да и P/B ~ 2,5, что в 2х выше среднего, а к описанию дивидендов выше 👆 Долг/капитал ~0,4, что так же хуже среднего в 0,35
👌 В то же время Северсталь у очень опасных коррекционных зон, чего не скажешь про ЭН+ , которая сильно отстаёт в своём росте (Ранее - тут и тут и тут) который прибавил 15% с нашего поста 🔥
*не является ИИР
@aboutdiv
Безусловно радует:
👉 несмотря на то, что компании пришлось внести серьезные изменения в сбытовую стратегию, они смогли сохранить объем производства чугуна на том же уровне, что и в 2021 году, - 10,97 млн т.
👉 И то, что производство стали сократилось на 8% г/г, консолидированные продажи металлопродукции снизились всего на 2% г/г
📌 Важно отметить, что Северсталь развивается и в других направлениях, так компания получила грантовую поддержку Фонда «Сколково» на разработку двух крупных проектов в сфере импортозамещения иностранного ПО, что даст результат в будущем 🫰
💰 Но что касается результатов, то
P/E ~ 2,4 хуже, против 1,6 в среднем, да и P/B ~ 2,5, что в 2х выше среднего, а к описанию дивидендов выше 👆 Долг/капитал ~0,4, что так же хуже среднего в 0,35
👌 В то же время Северсталь у очень опасных коррекционных зон, чего не скажешь про ЭН+ , которая сильно отстаёт в своём росте (Ранее - тут и тут и тут) который прибавил 15% с нашего поста 🔥
*не является ИИР
@aboutdiv
👍12🔥4⚡3😱1🙏1
🫣 Строительный рынок рушится. Льготы не помогают.
Эталон показал не эталонные результаты за 2022 год:
👉 Новые продажи в кв и млн рухнули на -35% и -30% соответственно
👉 Количество контрактов снизилось на -25% и поступления ДС так же -28%
👉 Зато Средняя цена (квартиры) прибавляет не хилыми темпами - 261 721 руб./кв. м +10%
Только исходя из этой статистики – очевидно, что сектор ждут сложности, не смотря на восстановление во второй половине года. 🤷♂️
Безусловно, можно обратить внимание и на позитивные факторы, такие как 👇
Ввод в эксплуатацию вырос на 74% до 735 тыс. кв. м и стал рекордным 💪, только будущий ввод может замедлиться на фоне снижения контрактов, и повышения цены, за которую люди не особо стремятся покупать даже при наличии льгот.🫰
Безусловно, рыночные движение обсуловлено не только этим, но и перспективами 💰
🔥Эталон одна из самых дешёвых бумаг среди российских девелоперов.
👉 Коэффициент P/B ~ 0,3
👉 а показатель P/S ~ 0,2
👉 ну и P/FCF ~ -0,1.
Но и это не всё. Продолжение ⬇️
@aboutdiv
Эталон показал не эталонные результаты за 2022 год:
👉 Новые продажи в кв и млн рухнули на -35% и -30% соответственно
👉 Количество контрактов снизилось на -25% и поступления ДС так же -28%
👉 Зато Средняя цена (квартиры) прибавляет не хилыми темпами - 261 721 руб./кв. м +10%
Только исходя из этой статистики – очевидно, что сектор ждут сложности, не смотря на восстановление во второй половине года. 🤷♂️
Безусловно, можно обратить внимание и на позитивные факторы, такие как 👇
Ввод в эксплуатацию вырос на 74% до 735 тыс. кв. м и стал рекордным 💪, только будущий ввод может замедлиться на фоне снижения контрактов, и повышения цены, за которую люди не особо стремятся покупать даже при наличии льгот.🫰
Безусловно, рыночные движение обсуловлено не только этим, но и перспективами 💰
🔥Эталон одна из самых дешёвых бумаг среди российских девелоперов.
👉 Коэффициент P/B ~ 0,3
👉 а показатель P/S ~ 0,2
👉 ну и P/FCF ~ -0,1.
Но и это не всё. Продолжение ⬇️
@aboutdiv
👍20🔥5🤔3❤1
В дополнение к этим перспективам 👆
Самое интересное 🤔 что со всем багажом фундаментала, компания интересна ввиду ее регистрации, а именно возможной перерегистрации в текущих условиях, а так же не выплатой дивидеднов, а точнее возможным началом выплат 💰
🔥У компании на балансе 39.2 млрд рублей собственного кэша при капитализации 20,8 млрд. 💵
В выплате дивов заинтересован основной владелец компании - АФК Система, который заявил, что выплатят дивы по итогам 2022 года 😉 и не смотря на сложности, Мать и Дитя уже показали, что регистрация выплате не проблема 👌
Плюсом - по обновленной див. политике, мин. размер дивиденда устанавливается в 12 руб на акцию, если соотношение показателя EBITDA к процентным платежам опустится ниже 1.5x 👇
Не трудно посчитать возможные доходности при текущей цене расписки ⚡️
Ну и плюс все правительственные поблажки (подробно - тут)
📌 По технике локальное сужение, которое при позитиве, выйдет выше EMA из треугольника.
Интерес в районе 50р
*Не является ИИР
@aboutdiv
Самое интересное 🤔 что со всем багажом фундаментала, компания интересна ввиду ее регистрации, а именно возможной перерегистрации в текущих условиях, а так же не выплатой дивидеднов, а точнее возможным началом выплат 💰
🔥У компании на балансе 39.2 млрд рублей собственного кэша при капитализации 20,8 млрд. 💵
В выплате дивов заинтересован основной владелец компании - АФК Система, который заявил, что выплатят дивы по итогам 2022 года 😉 и не смотря на сложности, Мать и Дитя уже показали, что регистрация выплате не проблема 👌
Плюсом - по обновленной див. политике, мин. размер дивиденда устанавливается в 12 руб на акцию, если соотношение показателя EBITDA к процентным платежам опустится ниже 1.5x 👇
Не трудно посчитать возможные доходности при текущей цене расписки ⚡️
Ну и плюс все правительственные поблажки (подробно - тут)
📌 По технике локальное сужение, которое при позитиве, выйдет выше EMA из треугольника.
Интерес в районе 50р
*Не является ИИР
@aboutdiv
👍11🔥5
📌 Важные события текущей недели на фондовых рынках
👉6 февраля
🔸 Группа «Мать и дитя» опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2022 г.
👉8 февраля
🔸 Starbucks
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер - $0,53
Период - 2 кв.
🔸 Visa
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер - $0,45
Период - 4 кв.
👉 9 февраля
🔸 Apple
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер - $0,23
Период - 2 кв.
🔸 Ford Motor
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер - $0,15
Период - 1 кв.
👉10 февраля
🔸 Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке
🔸 Норникель опубликует финансовые результаты по МСФО за II полугодие и весь 2022 г.
🔸 Банк Авангард
Последний день покупки для получения специального дивиденда
Размер - 39,2 рубля
Период - 2023 год
@aboutdiv
👉6 февраля
🔸 Группа «Мать и дитя» опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2022 г.
👉8 февраля
🔸 Starbucks
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер - $0,53
Период - 2 кв.
🔸 Visa
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер - $0,45
Период - 4 кв.
👉 9 февраля
🔸 Apple
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер - $0,23
Период - 2 кв.
🔸 Ford Motor
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер - $0,15
Период - 1 кв.
👉10 февраля
🔸 Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке
🔸 Норникель опубликует финансовые результаты по МСФО за II полугодие и весь 2022 г.
🔸 Банк Авангард
Последний день покупки для получения специального дивиденда
Размер - 39,2 рубля
Период - 2023 год
@aboutdiv
👍15🔥4
Дивидендный обозреватель pinned «📌 Важные события текущей недели на фондовых рынках 👉6 февраля 🔸 Группа «Мать и дитя» опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2022 г. 👉8 февраля 🔸 Starbucks Последний день покупки для получения дивидендов Размер - $0,53 Период - 2…»
Новый газовый гигант 🔥
Сегодня буквально взорвали 💥 акции на рост высказывания главы Новатэка
Чистая прибыль «Новатэка» по МСФО за 2022 год выросла более чем на 50% по сравнению с предыдущим годом, заявил глава компании Леонид Михельсон, а это значит он заработал в 2022 году около 650 млрд рублей прибыли 💪
Плюсом подтвердились планы по дивидендам 💰 и сейчас это одно из ключевых топлив для роста. Исходя из этого, можно ожидать около 55 рублей дивидендов или около 5% доходности. 💵
В условиях, что добыча, реализация газа, цены и экспорт продолжают расти 📈несмотря на политические трудности, компания хочет не только поставлять СПГ в Индию, 🇮🇳 но и участвовать в индийском рынке, приглашает Индию в свои проекты
«Мы хотим быть не просто поставщиками СПГ на индийский рынок, в наших проектах уже есть участие инженерных компаний Индии, есть доля индийских поставщиков по позициям по оборудованию. Мы хотим это расширять и увеличивать», — заявил он.
Продолжение с четким выходом из треугольника и EMA👇
@aboutdiv
Сегодня буквально взорвали 💥 акции на рост высказывания главы Новатэка
Чистая прибыль «Новатэка» по МСФО за 2022 год выросла более чем на 50% по сравнению с предыдущим годом, заявил глава компании Леонид Михельсон, а это значит он заработал в 2022 году около 650 млрд рублей прибыли 💪
Плюсом подтвердились планы по дивидендам 💰 и сейчас это одно из ключевых топлив для роста. Исходя из этого, можно ожидать около 55 рублей дивидендов или около 5% доходности. 💵
В условиях, что добыча, реализация газа, цены и экспорт продолжают расти 📈несмотря на политические трудности, компания хочет не только поставлять СПГ в Индию, 🇮🇳 но и участвовать в индийском рынке, приглашает Индию в свои проекты
«Мы хотим быть не просто поставщиками СПГ на индийский рынок, в наших проектах уже есть участие инженерных компаний Индии, есть доля индийских поставщиков по позициям по оборудованию. Мы хотим это расширять и увеличивать», — заявил он.
Продолжение с четким выходом из треугольника и EMA👇
@aboutdiv
🔥11⚡6👍4😁1
Перспектива развития компании 👆
Помимо развития Индийского направления, Европа по-прежнему закупает российский СПГ, но «тщательно его скрывает» 🤷♂️ к слову в январе поправки выросли на 13,5%
Особенно важно, что все покупатели СПГ по долгосрочному контракту продолжают сотрудничество, проблем со сбытом нет 🔥
Помимо прочего, компания нашла решение 💪 для обеспечения электроэнергией 1 и 2 очередей Арктик СПГ-2, а это ключевые проекты, вводе которых уже начнётся в конце 23 года
Несмотря на желание выплаты дивидендов, которые компания непрерывно платит с 2008 года ⚡️
Существует огромный риск ввода НДПИ, 🧐 тк дефицит бюджета серьёзный и покрывать его нужно 👆
Ведь пускай незначительно, но МинФин предложил вывести Газпром из налога на СПГ, который был повышен с 20% до 34%. 👉 а это закон рынка, если где-то прибыло, значит где-то убыло 👌
📌 Глобально, большие деньги выходят из компании, поэтому движения выше 1200 не вижу на текущий момент. Рост лишь на словах, а не цифрах отчета.📉
*не является ИИР
@aboutdiv
Помимо развития Индийского направления, Европа по-прежнему закупает российский СПГ, но «тщательно его скрывает» 🤷♂️ к слову в январе поправки выросли на 13,5%
Особенно важно, что все покупатели СПГ по долгосрочному контракту продолжают сотрудничество, проблем со сбытом нет 🔥
Помимо прочего, компания нашла решение 💪 для обеспечения электроэнергией 1 и 2 очередей Арктик СПГ-2, а это ключевые проекты, вводе которых уже начнётся в конце 23 года
Несмотря на желание выплаты дивидендов, которые компания непрерывно платит с 2008 года ⚡️
Существует огромный риск ввода НДПИ, 🧐 тк дефицит бюджета серьёзный и покрывать его нужно 👆
Ведь пускай незначительно, но МинФин предложил вывести Газпром из налога на СПГ, который был повышен с 20% до 34%. 👉 а это закон рынка, если где-то прибыло, значит где-то убыло 👌
📌 Глобально, большие деньги выходят из компании, поэтому движения выше 1200 не вижу на текущий момент. Рост лишь на словах, а не цифрах отчета.📉
*не является ИИР
@aboutdiv
👍15🔥5⚡2