Развитие форматов позволило заработать 🔥

Развитие дискаунтеров и собственных торговых марок набирает больше популярности и здесь FXP проигрывает только маркетплейсам 🤷‍♂️

При этом 👇 Fix Price продолжает придерживаться позиции о готовности возобновить выплату дивидендов. 💪 Таким образом, див. доходность могла бы быть 5-6% в год

Компания накапливает ДС на балансе, т.к. не платит дивы и при сохранении темпов, через год чистый долг станет отрицательным. 🤔 Да и рентабельность активов лучшая в секторе - на уровне 25%

Единственное, что останавливает от роста - дороговизна 🫰 т.к. окупаемость P/E около 17х 😬 против, например X5 в 8х (ранее - тут)

📌 По технике компания готова к восходящему движению тк находится выше EMA, а так же пробила нисходящий канал, образовав двойное дно ☝️

Это может быть одной из интересных идей на 2023 год

*не является ИИР

@aboutdiv

👌 Чем запомнилась эта неделя оказывавшая влияние на экономику?

🔸 X5 Group опубликовал результаты за IV квартал и весь 2022 г. (Рассмотрели - тут)

🔸 FixPrice раскрыл данные и показал хорошие фин.результаты с прицелом покорить СНГ (Сделали обзор - тут)

🔸 Полиметалл опубликовал результаты за 2022 г. , затем рухнули в Лондоне на 40% - тут

🔸США 🇺🇸 раскрыл данные по ВВП в 4 квартале. ВВП США +2,9%, что лучше прогноза в 2,6%.

🔸 Более 20 компаний США 🇺🇸 раскрыли финансовые результаты (Подробнее - тут)
👉Microsoft
- Чистая прибыль -13,5%
👉Intel
- Чистая прибыль упала в 2,5 раза и акции -8%

🔸 МТС хочет создать свою метавселенную, 🌐 и вложит более 7 млрд рублей (около $100 млн).

🔸 США 🇺🇸 ввели санкции против 4 структур, связанных с «Интеррос» Потанина, вице-премьера РФ Дениса Мантурова и главы Татарстана, судоремонтных предприятий.

🔸ЦБ Турции 🇹🇷 оставил ключевую ставку без изменений - 9% (рассказал - тут) и рассматривает ограничения на хэдж лиры, что бы снизить спрос на доллар (подробнее - тут)

@aboutdiv

📌 Важные события текущей недели на фондовых рынках

👉 30 января

🔸 Общее собрание акционеров ВТБ. В повестке вопрос допэмиссии обыкновенных акций

🔸 РусАгро опубликует операционные результаты за IV квартал и 2022 г.

🔸 РусГидро опубликует операционные результаты за 2022 г.

👉31 января

🔸 Отчетность Caterpillar за четвертый квартал и весь 2022 год

🔸 Отчетность PulteGroup за 4 кв. 2022 г.

🔸 Отчетность Amgen за четвертый квартал 2022 финансового года

🔸Заседание ФРС

🔸 ОКЕЙ опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2022 г.

👉 1 февраля

🔸 Отчет Altria Group за 4 квартал 2022 г.

🔸 Газпром проведет день инвестора

👉2 февраля

🔸 Заседание ЕЦБ

🔸Московская биржа отчитается об оборотах за январь

👉3 февраля

🔸 Intel
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер - 0,365$
Период - 1 квартал 2023 финансового года

@aboutdiv

🌐 В России появиться своя метавселенная?

💪 МТС создает фонд для развития собственной метавселенной объемом в $100 млн

👉 В метавселенной могут использоваться разные виртуальные сценарии — от организации концертов и туристических поездок в метавселенных до создания высокореалистичных неигровых персонажей 🤯 с привязкой к характеру пользователя и многих других.

Там же компания намерена продвигать свои и партнерские цифровые продукты, в том числе тарифы, 📱 подписки на книжный сервис и онлайн-кинотеатр.

Идея безусловно, очень крутая, но давайте к вернемся к мирскому. 👇

МТС с 1 февраля будет брать комиссию 1% за пополнение через сторонние сервисы. При оплате через СБП комиссия тоже будет — она составит 0,4% 💰

Очевидно, что МТС начинает занимать весомую долю в банковском - финтех секторе, так например Банк один из немногих, кто позволяет переводить деньги релоцировавшимся за границу взимая существенную комиссию, чуть ли не в 2% которая будет отражена в ближайших фин.результатах, 🫰 к слову, по данным, Россияне вывели 1,47 трлн. Даже если МТС занял в этом 10%, то прибыль финтеха равна около 3 млрд только за переводы заграницу 💵

🔥 И это подтвердила одна из последних отчетностей, где
👉 Сегмент Финтеха показал рост выручки на 47,9% гг до 18,7 млрд руб.
👉 Увеличение количества клиентов МТС Банка на 18% гг.

Только вот, 🤷‍♂️ есть проблема, капитализация компании составляет 487 млрд, прибыль была на уровне 65 млрд, в то время как чистый долг компании 414 млрд, при этом компания продолжает платить дивиденды порядка 11% доходности, за счет чего и держит интерес инвесторов.

Продолжение ⬇️

@aboutdiv

Дополнительная монетизация экосистемы💰

👉 МТС уведомил абонентов о повышении стоимости обслуживания. 🎁
На простом примере 👇
В день Coca-Cola продаёт 1.8млн банок, поднимем цену на 1 цент = 70 копеек, это уже + 1.260.000₽ в день. 🤷‍♂️

Плюсом МТС запускает услугу по аренде телеком и IT-оборудования, а также ПО с последующим правом выкупа. 👍 По сути - лизинг для масштабирования бизнеса, при этом без трат на закупку собственных мощностей и в плюс Система создала компанию «Гуру Электроникс», которая будет в опт закупать электронику - смартфоны, планшеты и тд. А в рамках эко-системы МТС есть интернет-магазин, который будет это сбывать 😉

Только, P/E у компании на уровне 11,8, при ср.- 11, да и дивиденд последние два года снижается с 44,4р в 20, до 33,85 р. в 21. И по технике, компания подбирается к EMA снизу и перекупленными индикаторами, с выходящими деньгами по MFI.

На мой взгляд, на общем позитиве, цена может достигнуть локально 275, но среднесрочно на горизонте нескольких месяцев, все говорит о коррекции.

🚢 Прибыль вернулась к уровню позапрошлого года, чему так рад рынок?

Cовкомфлот, опубликовал МСФО за 9 мес. 2022 года. 💪
👉 Выручка +20%
👉 EBITDA +46%
👉 Чистая прибыль выросла в 15х и составила $321 млн
👉 Чистый долг -65%

Кажется, что у компании фееричный год, но…

🤷‍♂️ по сути вернулись на 2 года назад и на снижение долга повлияли новые обязательства 🤔 так как в публикации они утвердили программу облигаций.

Общая сумма всех облигаций, размещаемых в рамках программы, составляет 100 млрд рублей или 1.4-1.5 млрд $, а это потом вернет чистый долг на прежние отметки или выше 👇

Таким образом, результаты не особо дают надежды на возращение к уровням IPO, тк
🔸 EV/EBITDA была на уровне 4,5X, сейчас —3,5X, что, в целом, говорит о справедливой оценке по текущим.
🔸 P/E – 21,6, при средних 10
🔸 ROE – 1,6%, при средних - 2,6%

📌 При этом по технике отработали четко в рамках разбора октября (Ранее - тут)💪
Таким образом, новые покупки будут только после ретеста EMA😉

*не является ИИР

@aboutdiv

Скорое падение металлургов 🤫

Северсталь показала производственные результаты за 2022 г. 🫣где:
👉 Продажи стальной продукции -2%
👉 Продажи железной руды -46%
👉 Продажи коммерческой стали не изменились
👉 При этом производство стали -8%

Все продажи снизились на фоне сезонного снижения спроса, а продажи железной руды рухнули из-за перераспределения. 🤦‍♂️

Результаты безусловно могли быть и хуже, только пока не ясно по каким ценам 🤷‍♂️ заключаются контракты.

Сама конъюнктура на рынке стали сейчас улучшается за счет роста доллара, который около 70, и есть предположение, что первый квартал будет лучше, только на мой взгляд, ☝️ это уже учтено в цене.

Отмечу, что изменение географии экспорта означает рост логистических затрат. 🫰
🔸 Падение цен на сталь,
🔸 крепкий рубль
🔸 сокращение доли продукции с высокой добавленной стоимостью 👇 отрицательно скажутся на выручке компании.

С учетом, что планируют capex $1.1 млрд — на уровне прошлого года, можно ожидать снижение дивидендов компании.

Продолжение ⬇️

@aboutdiv

Уже подошли к границе падения 🫣

Безусловно радует:
👉 несмотря на то, что компании пришлось внести серьезные изменения в сбытовую стратегию, они смогли сохранить объем производства чугуна на том же уровне, что и в 2021 году, - 10,97 млн т.
👉 И то, что производство стали сократилось на 8% г/г, консолидированные продажи металлопродукции снизились всего на 2% г/г

📌 Важно отметить, что Северсталь развивается и в других направлениях, так компания получила грантовую поддержку Фонда «Сколково» на разработку двух крупных проектов в сфере импортозамещения иностранного ПО, что даст результат в будущем 🫰

💰 Но что касается результатов, то
P/E ~ 2,4 хуже, против 1,6 в среднем, да и P/B ~ 2,5, что в 2х выше среднего, а к описанию дивидендов выше 👆 Долг/капитал ~0,4, что так же хуже среднего в 0,35

👌 В то же время Северсталь у очень опасных коррекционных зон, чего не скажешь про ЭН+ , которая сильно отстаёт в своём росте (Ранее - тут и тут и тут) который прибавил 15% с нашего поста 🔥

*не является ИИР

@aboutdiv