🤷♂️ Взбудоражила всех и эта новость
ВТБ. Часть 2.
Банк объявил, что провел собрание по допэмиссии — выпуске дополнительных акций, или кратко SPO.
🥲 На практике такое событие негативно для инвесторов, так как их доля размывается. И не смотря на разговоры, что за пару дней сливали актив – это вовсе не так и это видно по объемам дня продажи, что больше походило на фиксацию наконец-то отскочившего актива. 🤷♂️
👉 ВТБ пока не предоставил информацию, с какой целью проводится допэмиссия, но на мой взгляд, эта размещение в пользу РНКБ.
💪 Как минимум, у правительства есть право внести 100% акций Российского национального коммерческого банка в качестве вклада в капитал ВТБ.
🏦 Пока это лишь предположение, т.к. подробностей еще нет. 👉 Но исходя из действующих действий, это кажется наиболее логичным.
@aboutdiv #втб
ВТБ. Часть 2.
Банк объявил, что провел собрание по допэмиссии — выпуске дополнительных акций, или кратко SPO.
🥲 На практике такое событие негативно для инвесторов, так как их доля размывается. И не смотря на разговоры, что за пару дней сливали актив – это вовсе не так и это видно по объемам дня продажи, что больше походило на фиксацию наконец-то отскочившего актива. 🤷♂️
👉 ВТБ пока не предоставил информацию, с какой целью проводится допэмиссия, но на мой взгляд, эта размещение в пользу РНКБ.
💪 Как минимум, у правительства есть право внести 100% акций Российского национального коммерческого банка в качестве вклада в капитал ВТБ.
🏦 Пока это лишь предположение, т.к. подробностей еще нет. 👉 Но исходя из действующих действий, это кажется наиболее логичным.
@aboutdiv #втб
🔥9👍3
👆Таким образом, банк, которому не нужна докапитализация.
🏦 ВТБ. Часть 3.
Вначале избавляясь от непрофильных активов, типа СТС Медиа, консалтинга Т1 еще в июне и т.д. “избавляется” от субордов, присоединяет Открытие….
💡 А что дальше? 👉 Присоединяет РНКБ, дает акции за это государству, далее замещает бессрочные бонды и платит дивиденды, одновременно повышая лояльность к себе и получая необходимую поддержку - идеальная стратегия выхода из кризиса и возврата доверия🤔
Но как бы красиво это не звучало, репутация ВТБ испорчена многими годами. 🤷♂️
📌 В то время, по технике наблюдается интересная картина, где четко видно, что слива акций до новости особо не было, при этом виден приток по денежным потокам 💪
Пока волна негатива не утихала, акцию могут опустить ниже, с учетом, что находиться ниже средней скользящей.
К слову, ВТБ стал 8-ой компанией по популярности покупок у частных инвесторов, прибавив в копилку 65 тысяч новых владельцев
*Не является ИИР
@aboutdiv #втб
🏦 ВТБ. Часть 3.
Вначале избавляясь от непрофильных активов, типа СТС Медиа, консалтинга Т1 еще в июне и т.д. “избавляется” от субордов, присоединяет Открытие….
💡 А что дальше? 👉 Присоединяет РНКБ, дает акции за это государству, далее замещает бессрочные бонды и платит дивиденды, одновременно повышая лояльность к себе и получая необходимую поддержку - идеальная стратегия выхода из кризиса и возврата доверия🤔
Но как бы красиво это не звучало, репутация ВТБ испорчена многими годами. 🤷♂️
📌 В то время, по технике наблюдается интересная картина, где четко видно, что слива акций до новости особо не было, при этом виден приток по денежным потокам 💪
Пока волна негатива не утихала, акцию могут опустить ниже, с учетом, что находиться ниже средней скользящей.
К слову, ВТБ стал 8-ой компанией по популярности покупок у частных инвесторов, прибавив в копилку 65 тысяч новых владельцев
*Не является ИИР
@aboutdiv #втб
👍11🔥7
⚡️ Сегодня стало известно, что Россети собираются продать 8,57% акции Интер РАО за 23 млрд руб, чтобы профинансировать строительство электросетей на Восточном полигоне. 💪
👉 В то время, как рыночная стоимость доли Россетей по текущим котировкам составляет около 29 млрд рублей, что может означать продажу с дисконтом и отразиться на снижении акций ИнтерРАО 🤷♂️
Несмотря на локальное давление, для ИнтерРАО это крайне позитивная история т.к. эту долю могут приобрести аффилированные с Интер РАО структуры т.е. мы увидим некий buyback. 👆 А в сочетании с заявлением главы компании о том, что компания заплатит 25% чистой прибыли в дивиденды добавляет позитива. 😉
Сейчас компания и так стоит столько, сколько у нее на балансе кэша т.е. по последней отёчности, у компании около 320 млрд. кэша (депозиты 193 млрд и 123 млрд кэша), а капитализации компании 354 млрд, акций у компании 104 млрд, что получается равно 3.07 рыночная цена только по кэшу 💡 и теоретически, эта же цена может быть при продаже доли Россетями, если не учитывать все другие позитивные факторы и ожидания по компании. (Ранее - тут и тут)
🗯️ Таким образом, мы имеем локальное давление на актив при это крайне интересную историю долгосрочно с возможностью последующих дивидендов.
*Не является ИИР
@aboutdiv #интеррао
👉 В то время, как рыночная стоимость доли Россетей по текущим котировкам составляет около 29 млрд рублей, что может означать продажу с дисконтом и отразиться на снижении акций ИнтерРАО 🤷♂️
Несмотря на локальное давление, для ИнтерРАО это крайне позитивная история т.к. эту долю могут приобрести аффилированные с Интер РАО структуры т.е. мы увидим некий buyback. 👆 А в сочетании с заявлением главы компании о том, что компания заплатит 25% чистой прибыли в дивиденды добавляет позитива. 😉
Сейчас компания и так стоит столько, сколько у нее на балансе кэша т.е. по последней отёчности, у компании около 320 млрд. кэша (депозиты 193 млрд и 123 млрд кэша), а капитализации компании 354 млрд, акций у компании 104 млрд, что получается равно 3.07 рыночная цена только по кэшу 💡 и теоретически, эта же цена может быть при продаже доли Россетями, если не учитывать все другие позитивные факторы и ожидания по компании. (Ранее - тут и тут)
🗯️ Таким образом, мы имеем локальное давление на актив при это крайне интересную историю долгосрочно с возможностью последующих дивидендов.
*Не является ИИР
@aboutdiv #интеррао
🔥14👍7🤔2
📌 Важные события текущей недели на фондовых рынках
👉9 января - понедельник
🔸 СПБ Биржа планирует возобновить торги ценными бумагами Yandex (ранее - тут), Cian, HeadHunter, Ozon (ранее - тут), и X5 Group с расчетами в долларах
👉10 января - вторник
🔸 Роснефть - Последний день покупки для получения дивидендов (ранее - тут)
Размер - 20,39 рублей
Доходность - 5%
🔸 Выступление главы ФРС
👉 11 января - среда
Башинформсвязь - Последний день покупки для получения дивидендов
Размер - 0,2967 рублей обычка
Размер - 0,509 рублей преф
Доходность - 5,5%
🔸 Белуга Групп - Акционеры примут решение по дивидендам за 9 месяцев 2022 года
🔸 ТГК-1 Акционеры примут решение по дивидендам за 2022 год
👉 12 января - четверг
Выйдут данные по Инфляции в США
👉 13 января - пятница
🔸 Стартует полноценный сезон корпоративных отчётностей в США
@aboutdiv
👉9 января - понедельник
🔸 СПБ Биржа планирует возобновить торги ценными бумагами Yandex (ранее - тут), Cian, HeadHunter, Ozon (ранее - тут), и X5 Group с расчетами в долларах
👉10 января - вторник
🔸 Роснефть - Последний день покупки для получения дивидендов (ранее - тут)
Размер - 20,39 рублей
Доходность - 5%
🔸 Выступление главы ФРС
👉 11 января - среда
Башинформсвязь - Последний день покупки для получения дивидендов
Размер - 0,2967 рублей обычка
Размер - 0,509 рублей преф
Доходность - 5,5%
🔸 Белуга Групп - Акционеры примут решение по дивидендам за 9 месяцев 2022 года
🔸 ТГК-1 Акционеры примут решение по дивидендам за 2022 год
👉 12 января - четверг
Выйдут данные по Инфляции в США
👉 13 января - пятница
🔸 Стартует полноценный сезон корпоративных отчётностей в США
@aboutdiv
👍12
Дивидендный обозреватель pinned «📌 Важные события текущей недели на фондовых рынках 👉9 января - понедельник 🔸 СПБ Биржа планирует возобновить торги ценными бумагами Yandex (ранее - тут), Cian, HeadHunter, Ozon (ранее - тут), и X5 Group с расчетами в долларах 👉10 января - вторник 🔸 Роснефть…»
🗯️ Ранее Блумберг заявил, что Правительство 🇷🇺 хочет усилить налоговый прессинг на бизнес
👉 Этот план включает:
- Единовременные изъятия доходов у угольщиков и производителей удобрений
- Высокие дивиденды госкомпаний и тд
📝 Подчеркивается, что речь именно о разовых мерах
О единовременных выплатах Газпрома, Алросы уже известно с подтягивающимися угольщиками. 🤦♂️
При этом стратегия госкомпаний, может быть самой выигрышной в текущем положении. 🚀
Как мы видим ряд из этих компаний уже “прижали” по разному поводу, у ряда компаний вовсе отсутствует положительный денежный поток, при этом есть и ряд интересных историй, например как Интер РАО (ранее – тут).
К слову, при слепом инвестировании в компании с госучастием, вы заработаете больше, чем индекс.
📌 Кто входит в этот индекс гос.участия по данным на 30 декабря 2022 года:
Сбербанк России, Газпром, Роснефть, Газпром нефть, Татнефть, АЛРОСА, Интер РАО, Банк ВТБ, РусГидро, Ростелеком, ФСК ЕЭС, Транснефть, ОАК, Аэрофлот, НМТП
@aboutdiv
👉 Этот план включает:
- Единовременные изъятия доходов у угольщиков и производителей удобрений
- Высокие дивиденды госкомпаний и тд
📝 Подчеркивается, что речь именно о разовых мерах
О единовременных выплатах Газпрома, Алросы уже известно с подтягивающимися угольщиками. 🤦♂️
При этом стратегия госкомпаний, может быть самой выигрышной в текущем положении. 🚀
Как мы видим ряд из этих компаний уже “прижали” по разному поводу, у ряда компаний вовсе отсутствует положительный денежный поток, при этом есть и ряд интересных историй, например как Интер РАО (ранее – тут).
К слову, при слепом инвестировании в компании с госучастием, вы заработаете больше, чем индекс.
📌 Кто входит в этот индекс гос.участия по данным на 30 декабря 2022 года:
Сбербанк России, Газпром, Роснефть, Газпром нефть, Татнефть, АЛРОСА, Интер РАО, Банк ВТБ, РусГидро, Ростелеком, ФСК ЕЭС, Транснефть, ОАК, Аэрофлот, НМТП
@aboutdiv
🔥11👍3
⚡️ Сегодня ЛУКОЙЛ выставил оферту миноритариям ЭЛ-5 Энерго по 0,48 рублей за акцию на 15 млрд.акций. Это порядка 13% ниже рыночной цены объявления новости и порядка 9% от закрытия торгов.
Есть нюанс, 🤷♂️ что Лукойлу ранее принадлежал 9 млрд, т.е. он планирует выкупить дополнительную долю и тем самым станет владельцем 51%
👍Ранее компания сообщала, что планирует выплатить в 2023 году фиксированные дивиденды в размере 3 млрд рублей плюс 65% скорректированной чистой прибыли за 2022 год. По текущим прогнозам, это составляет 0,136 рублей на акцию. В этом случае дивидендная доходность в 2023 году составит около 23%.
🔥 Таким образом Лукойлу может «прийти в карман» хорошая доходность, особенно если своим количеством голосов, они потом уведут Энел с биржи 🤷♂️
@aboutdiv #лукойл #энел
Есть нюанс, 🤷♂️ что Лукойлу ранее принадлежал 9 млрд, т.е. он планирует выкупить дополнительную долю и тем самым станет владельцем 51%
👍Ранее компания сообщала, что планирует выплатить в 2023 году фиксированные дивиденды в размере 3 млрд рублей плюс 65% скорректированной чистой прибыли за 2022 год. По текущим прогнозам, это составляет 0,136 рублей на акцию. В этом случае дивидендная доходность в 2023 году составит около 23%.
🔥 Таким образом Лукойлу может «прийти в карман» хорошая доходность, особенно если своим количеством голосов, они потом уведут Энел с биржи 🤷♂️
@aboutdiv #лукойл #энел
👍14🔥5🕊3🤯1🤬1
🛢️ В Продолжении разговора о Лукойле и его сделках M&A, нефтяная компания продает в Италии НПЗ ISAB компании G.O.I. ENERGY. Сформировавшей партнерство с TRAFIGURA. 👇
Trafigura — сингапурский торговец энергоносителями и металлами который крайне тесно взаимодействует с Россией.
💶 Сделка оценивается в €1,5 млрд, что безусловно лучше, чем национализация активов.
👉 Таким образом, можно предположить, что нефть Лукойла также будет перерабатываться на этом НПЗ. И это важно, поскольку с НПЗ Лукойл экспортирует нефть в США и по факту не теряет рынок сбыта. 💪
С учетом ближайшей сделки по Энел России, денежный поток Лукойла останется на хорошем уровне (Ранее - тут)
При этом Bloomberg сообщает, что российская нефть марки Urals продается по $37,8 за баррель, это более чем в половину меньше Brent и намного ниже установленного потолка в $60. 🤯
В связи с этим, показатели Лукойла от основной деятельности могут попортиться, если цена за доллар не придет к своим значениям согласно корреляции с ценой на нефть, а рубль при такой цене могут сильно «опрокинуть» (Ранее – тут), к слову при такой цене он должен быть на уровне 80 рублей за доллар.
В этих условиях и ожиданиях дивидендов стоит отметить фин.резы Сургутнефтегаза, у которого основной рынок сбыта - Европа, которая благополучно ввела эмбарго и всячески отказалась от российской нефти. И недооценность Сургута в рамках рынка, скорее не неоцененность, а знание инсайдеров. (Ранее - тут). Тоже касается и Мечела - где ожидания дивидендов могут остаться лишь ожиданием в связи с налоговым прессингом на угольщиков.
@aboutdiv
Trafigura — сингапурский торговец энергоносителями и металлами который крайне тесно взаимодействует с Россией.
💶 Сделка оценивается в €1,5 млрд, что безусловно лучше, чем национализация активов.
👉 Таким образом, можно предположить, что нефть Лукойла также будет перерабатываться на этом НПЗ. И это важно, поскольку с НПЗ Лукойл экспортирует нефть в США и по факту не теряет рынок сбыта. 💪
С учетом ближайшей сделки по Энел России, денежный поток Лукойла останется на хорошем уровне (Ранее - тут)
При этом Bloomberg сообщает, что российская нефть марки Urals продается по $37,8 за баррель, это более чем в половину меньше Brent и намного ниже установленного потолка в $60. 🤯
В связи с этим, показатели Лукойла от основной деятельности могут попортиться, если цена за доллар не придет к своим значениям согласно корреляции с ценой на нефть, а рубль при такой цене могут сильно «опрокинуть» (Ранее – тут), к слову при такой цене он должен быть на уровне 80 рублей за доллар.
В этих условиях и ожиданиях дивидендов стоит отметить фин.резы Сургутнефтегаза, у которого основной рынок сбыта - Европа, которая благополучно ввела эмбарго и всячески отказалась от российской нефти. И недооценность Сургута в рамках рынка, скорее не неоцененность, а знание инсайдеров. (Ранее - тут). Тоже касается и Мечела - где ожидания дивидендов могут остаться лишь ожиданием в связи с налоговым прессингом на угольщиков.
@aboutdiv
🔥11👍7🤬1
Отчитались с дефицитом 😢
Дефицит российского бюджета в 2022 году достиг 2,3% ВВП или 3,35 трлн рублей
Стоить отметить, что ожидания - реальность не совпали с ранее представленной оценкой 🤷♂️
Более менее сгладить ситуацию и покрыть дефицит удалось из ФНБ, за счет госзаимствований и разового повышения НДПИ с "Газпрома".
Ну в 23 году это примет более частую форму (Ранее - тут)
Как минимум из-за увеличения оборонных расходов до 17% общих расходов, расходов на безопасность и правоохранительную деятельность.
Ввиду ситуации, однозначно нужна крепкая валюта для покрытия бюджета из доходов экспортеров. 🛢️
Впервые очередь, необходимо обратить внимание на нового лидера капитализации- Роснефть (Ранее - еще тут)👆 которая:
🔸 Увеличила поставки газа на 16%
🔸 Планирует занять нишу (трубы) Газпрома с Красноярской и Иркутской области
🔸 Практически полностью перенаправила поставки в Азию
🔸 Ну и BP, который никак не выйдет, но вероятно выйдет с хорошим дисконтом для нашего нефтяника
* Не является ИИР
@aboutdiv
Дефицит российского бюджета в 2022 году достиг 2,3% ВВП или 3,35 трлн рублей
Стоить отметить, что ожидания - реальность не совпали с ранее представленной оценкой 🤷♂️
Более менее сгладить ситуацию и покрыть дефицит удалось из ФНБ, за счет госзаимствований и разового повышения НДПИ с "Газпрома".
Ну в 23 году это примет более частую форму (Ранее - тут)
Как минимум из-за увеличения оборонных расходов до 17% общих расходов, расходов на безопасность и правоохранительную деятельность.
Ввиду ситуации, однозначно нужна крепкая валюта для покрытия бюджета из доходов экспортеров. 🛢️
Впервые очередь, необходимо обратить внимание на нового лидера капитализации- Роснефть (Ранее - еще тут)👆 которая:
🔸 Увеличила поставки газа на 16%
🔸 Планирует занять нишу (трубы) Газпрома с Красноярской и Иркутской области
🔸 Практически полностью перенаправила поставки в Азию
🔸 Ну и BP, который никак не выйдет, но вероятно выйдет с хорошим дисконтом для нашего нефтяника
* Не является ИИР
@aboutdiv
🔥13👍7👎1
"Перезапуск" правил
МинФин начнёт с продажи юаней на сумму 3,2 млрд руб. в день с 13 января по 6 февраля, на общую сумму 54,5 млрд рублей т.е. уже с этой пятницы
💵📉Бюджетное правило вернулось, но ожидания - реальность не совпали
Бюджет и экспортеры страдали 😩 весь пошлый год из-за крепкого рубля, все ждали этого правила, но падение нефтегазовых доходов дало о себе знать и вместо покупки валюты, чтобы закрыть дыры в бюджете, валюту начнут продавать 📉
Конечно же участники рынка отреагировали продажей валюты, 💸 но если перефразировать данные действия, то минфин дал четкий сигнал о том, что бюджет дает трещину, мы много не получаем, а это продажа лишь частично компенсирует потери. Ведь в продажу идет небольшой внутредневный объем. 👆 Важно учитывать, что компании все больше начинают работать в юанях, например та же Роснефть, которая переориентировала свой сбыт в Азию, а еще и ИнтерРАО которая увеличила поставки туда же (Ранее - тут) и это мы говорим только у двух крупных компаниях
Таким образом, безусловно валюта будет под давлением, вряд ли мы увидим резкие всплески, но долгосрочно это четкий сигнал на необходимость крепить валюту. 💴
Вы же для пополнения своего будущего бюджета вряд ли хотите продавать дёшево?😀
⚠️ Ключевой риск тут 👇
Если Россия не сможет в больше мере наладить экспорт
нефти и цены на Urals останутся на тех же уровнях, то это правило может оказать дополнительную поддержку деревянному.
@aboutdiv
МинФин начнёт с продажи юаней на сумму 3,2 млрд руб. в день с 13 января по 6 февраля, на общую сумму 54,5 млрд рублей т.е. уже с этой пятницы
💵📉Бюджетное правило вернулось, но ожидания - реальность не совпали
Бюджет и экспортеры страдали 😩 весь пошлый год из-за крепкого рубля, все ждали этого правила, но падение нефтегазовых доходов дало о себе знать и вместо покупки валюты, чтобы закрыть дыры в бюджете, валюту начнут продавать 📉
Конечно же участники рынка отреагировали продажей валюты, 💸 но если перефразировать данные действия, то минфин дал четкий сигнал о том, что бюджет дает трещину, мы много не получаем, а это продажа лишь частично компенсирует потери. Ведь в продажу идет небольшой внутредневный объем. 👆 Важно учитывать, что компании все больше начинают работать в юанях, например та же Роснефть, которая переориентировала свой сбыт в Азию, а еще и ИнтерРАО которая увеличила поставки туда же (Ранее - тут) и это мы говорим только у двух крупных компаниях
Таким образом, безусловно валюта будет под давлением, вряд ли мы увидим резкие всплески, но долгосрочно это четкий сигнал на необходимость крепить валюту. 💴
Вы же для пополнения своего будущего бюджета вряд ли хотите продавать дёшево?😀
⚠️ Ключевой риск тут 👇
Если Россия не сможет в больше мере наладить экспорт
нефти и цены на Urals останутся на тех же уровнях, то это правило может оказать дополнительную поддержку деревянному.
@aboutdiv
🔥10👍6❤2
⚡️ Очередной выкуп. Кризис - время M&A сделок.
HHRU. Часть 1.
Сегодня стало известно, что Kismet Capital Group Ивана Травина получила более 20% в HeadHunter Group
👆 Почему этому стоит уделить внимание?
Структуры Ивана Таврина в октябре стали владельцем 100% Avito.
А помимо этого CIAN 🏠 контролируется теми же акционерами, что и HeadHunter. Таким образом получается достаточно мощная синергия и по своей сути - экосистема.
Интересно, что все это происходит на следующий день после того, как СПБ Биржа возобновила торги данными активами 🤔
В связи с этим есть стойкое ощущение, о желании объединить активы ведь достаточно вспомнить аппетиты владельцев Avito, когда они в сентябре 21 года заявили о желании купить CIAN и уже были близки к слиянию 💪
Теперь эта история куда более реалистичная, в связи со «сменой» акционеров и возможность построить нового IT-гиганта с аппетитами Яндекса
@aboutdiv
HHRU. Часть 1.
Сегодня стало известно, что Kismet Capital Group Ивана Травина получила более 20% в HeadHunter Group
👆 Почему этому стоит уделить внимание?
Структуры Ивана Таврина в октябре стали владельцем 100% Avito.
А помимо этого CIAN 🏠 контролируется теми же акционерами, что и HeadHunter. Таким образом получается достаточно мощная синергия и по своей сути - экосистема.
Интересно, что все это происходит на следующий день после того, как СПБ Биржа возобновила торги данными активами 🤔
В связи с этим есть стойкое ощущение, о желании объединить активы ведь достаточно вспомнить аппетиты владельцев Avito, когда они в сентябре 21 года заявили о желании купить CIAN и уже были близки к слиянию 💪
Теперь эта история куда более реалистичная, в связи со «сменой» акционеров и возможность построить нового IT-гиганта с аппетитами Яндекса
@aboutdiv
🔥12
На что стоит обратить внимание в этой перспективной истории 👆
HHRU. Часть 2.
Одно из ключевых - компания продолжает отчитываться в текущих условиях 💪
👉 Выручка по МСФО за 3 кв 2022 года +1,1% год к году и составила 4,7 млрд. рублей.
👉 Рентабельность составила 54,8%
👉 Скорректированная чистая прибыль по итогам квартала +11%, до 1,8 млрд. рублей.
Во время отчётности, руководство отметило, что 💰 дивидендные остаются важным элементом инвест.стратегии и восстановление возможности выплат является приоритетной задачей.
👍 Что было ранее?
HHRU платил дивы по итогам 2019, 2020, а также промежуточные дивиденды по результатам 2021 года
На протяжении 2022 года HHRU продолжает генерировать значительный FCF и на текущий момент располагает более 5.5 млрд руб. на балансе, что свидетельствует о потенциале распределения средств акционерам.
📌 По технике, в ближайшее время возможен выход из треугольника с преодолением средней скользящей на всеобщем позитиве рынка
*не является ИИР
@aboutdiv
HHRU. Часть 2.
Одно из ключевых - компания продолжает отчитываться в текущих условиях 💪
👉 Выручка по МСФО за 3 кв 2022 года +1,1% год к году и составила 4,7 млрд. рублей.
👉 Рентабельность составила 54,8%
👉 Скорректированная чистая прибыль по итогам квартала +11%, до 1,8 млрд. рублей.
Во время отчётности, руководство отметило, что 💰 дивидендные остаются важным элементом инвест.стратегии и восстановление возможности выплат является приоритетной задачей.
👍 Что было ранее?
HHRU платил дивы по итогам 2019, 2020, а также промежуточные дивиденды по результатам 2021 года
На протяжении 2022 года HHRU продолжает генерировать значительный FCF и на текущий момент располагает более 5.5 млрд руб. на балансе, что свидетельствует о потенциале распределения средств акционерам.
📌 По технике, в ближайшее время возможен выход из треугольника с преодолением средней скользящей на всеобщем позитиве рынка
*не является ИИР
@aboutdiv
👍10🔥6
Вчера стало известно 👇
🚢 ДВМП. Часть 1.
92,4% акций ДВМП 🛳️ обращены в доход государства. Компания из частной превратилась в государственную.
🧐 Суть в том, что эти акции некогда купили у Транснефти и как оказалось на,украденные из казны
ДВМП – лидер контейнерных перевозок и трансформации экономики, и бенефициары развития портовой инфраструктуры которая стала одними из главных направлений экономической политики РФ в ближайшие годы как заявило правительство (Ранее - тут)
Выручка и прибыль растет отличными темпами 💪
📌 Только за первое полугодие 2022г.
🔸 Выручка +75% год к году
🔸 EBITDA +125% до рекордных 38 млрд руб.
🔸 Долг сократился с 19 до 9 млрд руб.
Таким образом 👇
Р/Е около 1.8
EV/EBITDA около 1,8 при среднем значении в 3.5
🔥 С начала 2020 года контейнерный парк +200% и FESCO показала рекордные объемы перевозок по международным линиям, отлично воспользовалась конъюнктурой и взлетевшими ценами в ковид, когда было колоссальные сложности с логистикой
🤔 Только вот ДВМП планировала продолжать направлять свою чистую прибыль на инвестиции, а не на выплату дивидендов.
А государство хочет, что бы гос компании платили больше в 23 году (Ранее - тут)
Продолжение ⬇️
@aboutdiv
🚢 ДВМП. Часть 1.
92,4% акций ДВМП 🛳️ обращены в доход государства. Компания из частной превратилась в государственную.
🧐 Суть в том, что эти акции некогда купили у Транснефти и как оказалось на,
ДВМП – лидер контейнерных перевозок и трансформации экономики, и бенефициары развития портовой инфраструктуры которая стала одними из главных направлений экономической политики РФ в ближайшие годы как заявило правительство (Ранее - тут)
Выручка и прибыль растет отличными темпами 💪
📌 Только за первое полугодие 2022г.
🔸 Выручка +75% год к году
🔸 EBITDA +125% до рекордных 38 млрд руб.
🔸 Долг сократился с 19 до 9 млрд руб.
Таким образом 👇
Р/Е около 1.8
EV/EBITDA около 1,8 при среднем значении в 3.5
🔥 С начала 2020 года контейнерный парк +200% и FESCO показала рекордные объемы перевозок по международным линиям, отлично воспользовалась конъюнктурой и взлетевшими ценами в ковид, когда было колоссальные сложности с логистикой
🤔 Только вот ДВМП планировала продолжать направлять свою чистую прибыль на инвестиции, а не на выплату дивидендов.
А государство хочет, что бы гос компании платили больше в 23 году (Ранее - тут)
Продолжение ⬇️
@aboutdiv
🔥16👍2🤨1
💸 Теперь самое идеальное время продать эти акции
🚢 ДВМП. Часть 2.
Торговля с Азией набирает обороты непомерными темпами 👇
Только Сельхоз продукция🌾 через порт Владивостока +30% год к году.
Для инфо ✔️
Товарооборот в порту дополнительно увеличивался из-за ограничений в работе Авто КПП на китайской границе из-за ковида.
➕ Тарифы выросли и все грузы России на въезд и выезд сосредоточились в одном направлении 🤷♂️
➕ Новые порты на Дальнем Востоке не строят и их нет в проектах, а грузооборот с Азией продолжит расти.
⚠️ Помимо корпоративного риска и текущей перекупленности важно учитывать, Контейнерные перевозки занимают большую часть выручки, а именно 70-80% от общей
C пиковых значений в конце 2021 г. мировые ставки на контейнеры упали в 5 раза и это однозначно будет давить на будущие финансовые результаты компании.
Таким образом, если прикинуть это снижение на будущий результат, то EBITDA снизиться до около 6 ☝️
А это уже не 40 рублей за акцию 😉 с учетом, что обязательства составляют 46% от активов
Как итог 👇
Не дорого, не дешево за актив, при этом с определенными корп.рисками и рядов вопросов без ответа я бы повременил с покупками новой гос.компании
👉 Хотя долгосрочно, уж очень интересная история
И конечно, в новых реалиях, государству будет очень выгодно перепродать этот актив по текущим и чуть выше уровням 😉 возможно, послеизъятия части средств
* Не является ИИР
@aboutdiv
🚢 ДВМП. Часть 2.
Торговля с Азией набирает обороты непомерными темпами 👇
Только Сельхоз продукция🌾 через порт Владивостока +30% год к году.
Для инфо ✔️
Товарооборот в порту дополнительно увеличивался из-за ограничений в работе Авто КПП на китайской границе из-за ковида.
➕ Тарифы выросли и все грузы России на въезд и выезд сосредоточились в одном направлении 🤷♂️
➕ Новые порты на Дальнем Востоке не строят и их нет в проектах, а грузооборот с Азией продолжит расти.
⚠️ Помимо корпоративного риска и текущей перекупленности важно учитывать, Контейнерные перевозки занимают большую часть выручки, а именно 70-80% от общей
C пиковых значений в конце 2021 г. мировые ставки на контейнеры упали в 5 раза и это однозначно будет давить на будущие финансовые результаты компании.
Таким образом, если прикинуть это снижение на будущий результат, то EBITDA снизиться до около 6 ☝️
А это уже не 40 рублей за акцию 😉 с учетом, что обязательства составляют 46% от активов
Как итог 👇
Не дорого, не дешево за актив, при этом с определенными корп.рисками и рядов вопросов без ответа я бы повременил с покупками новой гос.компании
👉 Хотя долгосрочно, уж очень интересная история
И конечно, в новых реалиях, государству будет очень выгодно перепродать этот актив по текущим и чуть выше уровням 😉 возможно, после
* Не является ИИР
@aboutdiv
👍16🤔6❤3🔥1
👌 Чем запомнилась эта неделя оказавшая влияние на экономику
🔸 СПБ Биржа возобновила торги Яндексом, Цианом и Хедхантером с расчетами в долларах.
🔸 Kismet Capital Group приобрела долю в Хедхантер и тем самым вероятно появление нового IT-гиганта на РФ рынке (Ранее - тут)
🔸 Золото поднялось выше 1900$ (Ранее - тут), Биткоин взлетел выше 20000$, в результате итогов инфляции в США, которая снизилась до 6,5%
🔸 МинФин перезапустил бюджетное правило с продажей юаней (Ранее - тут)
🔸 Турецкий центральный банк заявил об уходе от доллара и снижении инфляции, как о главной задаче на 2023 год (Ранее - тут)
🔸 Китай ограничит возможность IPO на американских биржах своим компания из секторов продовольствия и производящих тест на Covid (Ранее - тут)
🔸 В США начался сезон отчетностей и ряд компаний показали хорошие результаты (Подробнее - тут)
🏦 Отчетность JPMorgan
Фин. Результаты за 4 квартал 2022 года (г/г)
- Прибыль увеличилась на 15,1% до 3,57$
- Выручка увеличилась на 4,1% до 35,57 млрд.$
🏦 Отчетность Bank Of America
Фин. Результаты за 4 квартал 2022 года (г/г)
- Прибыль увеличилась на 8,9% до 0,85$
- Выручка уменьшилась на 3,5% до 23,50 млрд.$
🏦 Отчетность Wells Fargo
Фин. Результаты за 4 квартал 2022 года (г/г)
- Прибыль увеличилась на 8% до 0,67$
- Выручка уменьшилась на 1,5% до 19,66 млрд.$
🔸 Роснефть закрыла реестр на получение дивидендов (Ранее про компанию - тут)
@aboutdiv
🔸 СПБ Биржа возобновила торги Яндексом, Цианом и Хедхантером с расчетами в долларах.
🔸 Kismet Capital Group приобрела долю в Хедхантер и тем самым вероятно появление нового IT-гиганта на РФ рынке (Ранее - тут)
🔸 Золото поднялось выше 1900$ (Ранее - тут), Биткоин взлетел выше 20000$, в результате итогов инфляции в США, которая снизилась до 6,5%
🔸 МинФин перезапустил бюджетное правило с продажей юаней (Ранее - тут)
🔸 Турецкий центральный банк заявил об уходе от доллара и снижении инфляции, как о главной задаче на 2023 год (Ранее - тут)
🔸 Китай ограничит возможность IPO на американских биржах своим компания из секторов продовольствия и производящих тест на Covid (Ранее - тут)
🔸 В США начался сезон отчетностей и ряд компаний показали хорошие результаты (Подробнее - тут)
🏦 Отчетность JPMorgan
Фин. Результаты за 4 квартал 2022 года (г/г)
- Прибыль увеличилась на 15,1% до 3,57$
- Выручка увеличилась на 4,1% до 35,57 млрд.$
🏦 Отчетность Bank Of America
Фин. Результаты за 4 квартал 2022 года (г/г)
- Прибыль увеличилась на 8,9% до 0,85$
- Выручка уменьшилась на 3,5% до 23,50 млрд.$
🏦 Отчетность Wells Fargo
Фин. Результаты за 4 квартал 2022 года (г/г)
- Прибыль увеличилась на 8% до 0,67$
- Выручка уменьшилась на 1,5% до 19,66 млрд.$
🔸 Роснефть закрыла реестр на получение дивидендов (Ранее про компанию - тут)
@aboutdiv
🔥8👍4
В США 🇺🇸 сезон отчетностей. Делать разбор Амер. бумаг и выкладывать отчетности?
Anonymous Poll
19%
Разбор Амеров 💪
15%
Только отчетности и комментарий 👌
66%
Не надо пиндосов разбирать 🤬
🤣9😁3👎1
📌 Важные события текущей недели на фондовых рынках
👉17 января
🔸 Начало всемирного экономического форума в Давосе без российских миллиардеров - это глагольное событие мировых трендов
🔸 Рынок США - выходной
🔸 Goldman Sachs и Morgan Stanley отчитается за 4 квартал
👉18 января
🔸Дагестанская энергосбытовая компания Прекращение торгов акциями на Московской бирже
🔸 Заседание Совбеза ООН по Украине
🔸 Отчетность алюминиевого гиганта Alcoa за четвертый квартал 2022 года
🔸 ВВП по Китаю
👉 19 января
🔸 Beluga Group
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер - 75 рублей
Доходность - 2,5%
🔸 Отчетность Netflix, TAL Education и Procter&Gamble за четвертый квартал 2022
🔸 ЦБ Турции решить по ключевой ставке
👉20 января
🔸Акционеры ТМК примут решение о выплате дивидендов за 9 месяцев 2022 года
@aboutdiv
👉17 января
🔸 Начало всемирного экономического форума в Давосе без российских миллиардеров - это глагольное событие мировых трендов
🔸 Рынок США - выходной
🔸 Goldman Sachs и Morgan Stanley отчитается за 4 квартал
👉18 января
🔸Дагестанская энергосбытовая компания Прекращение торгов акциями на Московской бирже
🔸 Заседание Совбеза ООН по Украине
🔸 Отчетность алюминиевого гиганта Alcoa за четвертый квартал 2022 года
🔸 ВВП по Китаю
👉 19 января
🔸 Beluga Group
Последний день покупки для получения дивидендов
Размер - 75 рублей
Доходность - 2,5%
🔸 Отчетность Netflix, TAL Education и Procter&Gamble за четвертый квартал 2022
🔸 ЦБ Турции решить по ключевой ставке
👉20 января
🔸Акционеры ТМК примут решение о выплате дивидендов за 9 месяцев 2022 года
@aboutdiv
👍14
Пока весь рынок стремительно растет, есть тёмная лошадка 🧐
💨 Новатэк. Часть 1.
Новатэк сегодня опубликовал предварительные 💪производственные результаты за 2022 год к году, где:
👉 Реализация газа на международных рынках прибавила 6,3%
👉 А общий объем реализации газа, включая СПГ +1,0%
👉 Добыча углеводородов +2%
👉 Добыча природного газа +2,8%
Все хорошо, но почему не растем? 🤷♂️
В текущую цену акций заложены будущие проекты, которые сулили компании безбедное будущее. 💰 Если у нее не получиться заменить западные СПГ-технологии, а я на помню, что помимо общего “исхода” , Totalenergies списал 19.4% долю в 4 ярда$, плюс GTT 🇫🇷 ушла из РФ, у которой почти весь мир закупает уникальные технологии СПГ. 😬 Да и цены на СПГ в Азии падают уже 4 недели к ряду, из-за обильных запасов и слабого спроса, а рынки сбыта в основном сконцентрированы в Азии. 🇨🇳
Даже в динамике с Газпромом, актив явно закладывает определенный негатив, где динамика Новатэка не традиционно хуже за последний месяц.
Продолжение ⬇️
@aboutdiv
💨 Новатэк. Часть 1.
Новатэк сегодня опубликовал предварительные 💪производственные результаты за 2022 год к году, где:
👉 Реализация газа на международных рынках прибавила 6,3%
👉 А общий объем реализации газа, включая СПГ +1,0%
👉 Добыча углеводородов +2%
👉 Добыча природного газа +2,8%
Все хорошо, но почему не растем? 🤷♂️
В текущую цену акций заложены будущие проекты, которые сулили компании безбедное будущее. 💰 Если у нее не получиться заменить западные СПГ-технологии, а я на помню, что помимо общего “исхода” , Totalenergies списал 19.4% долю в 4 ярда$, плюс GTT 🇫🇷 ушла из РФ, у которой почти весь мир закупает уникальные технологии СПГ. 😬 Да и цены на СПГ в Азии падают уже 4 недели к ряду, из-за обильных запасов и слабого спроса, а рынки сбыта в основном сконцентрированы в Азии. 🇨🇳
Даже в динамике с Газпромом, актив явно закладывает определенный негатив, где динамика Новатэка не традиционно хуже за последний месяц.
Продолжение ⬇️
@aboutdiv
👍18😱7🔥4
Пока весть рынок стремительно растет, есть темная лошадка.
Новатэк. Часть 2.
Раскрытие производственных результатов одна из многих отчетностей за последнее время. 🤷♂️ Компания не публиковала фин.резы с 21 год.
💪 По иогам имеющихся данных, темпы роста выручки компании составляли 16%, а чистой прибыли в 41% достигнув по итогам 21 года - 421 млрд рублей
Огромным плюсом является то, что
👉 у компании около нулевой чистый долг
👉 а дивиденды она платит исходя из 50% чистой прибыли по МСФО, что делает ее очень привлекательной.
Новатэк одна из нескольких компаний, кто не просто платит дивиденды 🫰 непрерывно с 2008 года, так и почти удвоила выплату за последние два года – 35р в 20, 78р в 21 и по экстраполяции, около 85 рублей за 22 год, но это уже только возможный расклад. 🤔
Руководство компании смотрит оптимистично на будущее несмотря на то, что сами – Михельсон и Тимченко попали в ТОП обедневших миллиардеров, и сохраняет планы по росту производства СПГ. 💪 Несмотря на все сложности, под конец года планируется запуск первой линии Арктик СПГ 2, и 25-2026 году этот проект завершить полностью.
🤫 С учетом ее оценки PE в 7, а EVEbitda в 4,5, локальным нахождением в треугольнике вблизи средней скользящей, от открытия новых позиций, даже среднесрочных я бы воздержался в виду перекупленности рынка и околонулевой динамике на фоне ралли.
* не является ИИР
@aboutdiv
Новатэк. Часть 2.
Раскрытие производственных результатов одна из многих отчетностей за последнее время. 🤷♂️ Компания не публиковала фин.резы с 21 год.
💪 По иогам имеющихся данных, темпы роста выручки компании составляли 16%, а чистой прибыли в 41% достигнув по итогам 21 года - 421 млрд рублей
Огромным плюсом является то, что
👉 у компании около нулевой чистый долг
👉 а дивиденды она платит исходя из 50% чистой прибыли по МСФО, что делает ее очень привлекательной.
Новатэк одна из нескольких компаний, кто не просто платит дивиденды 🫰 непрерывно с 2008 года, так и почти удвоила выплату за последние два года – 35р в 20, 78р в 21 и по экстраполяции, около 85 рублей за 22 год, но это уже только возможный расклад. 🤔
Руководство компании смотрит оптимистично на будущее несмотря на то, что сами – Михельсон и Тимченко попали в ТОП обедневших миллиардеров, и сохраняет планы по росту производства СПГ. 💪 Несмотря на все сложности, под конец года планируется запуск первой линии Арктик СПГ 2, и 25-2026 году этот проект завершить полностью.
🤫 С учетом ее оценки PE в 7, а EVEbitda в 4,5, локальным нахождением в треугольнике вблизи средней скользящей, от открытия новых позиций, даже среднесрочных я бы воздержался в виду перекупленности рынка и околонулевой динамике на фоне ралли.
* не является ИИР
@aboutdiv
👍11🔥7🤝1