📉 Белые лебеди всё никак не долетят до российского рынка. Индекс Мосбиржи по итогам среды упал почти на 1%, ниже 2550 пунктов. Инвесторов напугало обсуждение ядерных испытаний.

🤔 Среди еще возможных причин падения рынка могла стать новость о том, что топ-менеджмент компании Дом.РФ обсуждает возможный перенос сроков IPO, после "определенных внешних новостей и падения рынка". Напомним, что компания обещала чистую прибыль в размере 100 млрд.руб. И очень интересно, как она собирается сделать х1,5 прибыли за 2 года при высокой ключевой ставке, и если учесть то что, основные доходы компании - это банковские (проектные) финансирования и розничная ипотека. По оценкам самого же Дом.РФ у нас пока не ожидается какого-то всплеска строительства в первички в будущем, и не понятно, откуда они будут получать прибыль

🤩 Зато на этой неделе выстрелила неожиданная ракета ЭсЭфАй, в моменте рост ее доходил до 7%. Связано это с вышедшим отчетом по РСБУ за 9 месяцев, где прибыль копмании составила 76,15 млрд.руб. против около 18 млрд.руб. годом ранее. Т.е. рост прибыли увеличился почти в 4,5 РАЗА. Но всё не так просто. Это не денежный фактор. Напомню, что компания имеет в своем портфеле доли в различных компаниях, в том числе в компании Европлан, где ее доля была переоценена по рыночной оценке и это привело к увеличению прибыли в 4 раза

🇺🇸🇭🇺Одной из причин, что может поддержать российский рынок на этой неделе - это встреча Дональда Трампа и Виктора Орбана в Вашингтоне. Ожидаемо будет поднят вопрос об урегулировании конфликта на Украине, где мы и узнаем, как настроены лидеры на возможный саммит в Будапеште

❓ Вокруг Лукойла сгущаются тучи. Из-за санкций компания отменила заседание совета директоров, а позднее заявила о продаже зарубежных активов. И остается главная интрига - заплатит ли Лукойл дивиденды?

📉 Котировки акций Лукойла окрасились в красные цвета. Нефтетрейдер Gunvor отозвал свое предложение о покупке зарубежных активов российской компании. Американский Минфин заявил, что не выдаст Gunvor лицензию на ведение бизнеса, пока продолжается конфликт на Украине. Сделка оценивалась примерно в 900 млрд. руб., но сейчас Лукойлу нужно как можно быстрее искать нового покупателя. На момент открытия торгов цена акций упала на 4%

🛢 Источники Reuters утверждают, что Россия продает нефть в Индию и Китай с самыми большими скидками за последний год, а Дональд Трамп заявил, что Нью-Дели В ОСНОВНОМ прекратил закупать нефть у России. На фоне этих новостей котировки Brent снизились до 63,48$ за бочку. Но, как мы знаем, все слова Трампа нужно делить на 2, потому что он любитель создавать показуху и говорящие заголовки. В реальности будем наблюдать, что происходит и думать с холодной головой

❗️ЦБ допускает падение российской экономики уже в этом году. По оценке Центрального Банка, ВВП России может сократиться в 4 квартале на 0,5%. Даже в условиях, когда ЦБ сам прогнозирует рецессию на конец года, есть реальные возможности набирать дешевые позиции во многих компаниях, во многих отраслях. Но и в то же время нужно понимать, что за этим дисконтом скрываются огромные риски

* Не является ИИР

📌 Важные события текущей недели на фондовых рынках

👉 10 ноября

🔶 Группа Позитив опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.

🔶 Озон опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2025 г.

🔶 Банк России опубликует Обзор рисков финансовых рынков

🔶VEON (Мосбиржа) опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2025 г.

👉 11 ноября

🔶Юнипро опубликует финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2025 г.

🔶Аэрофлот опубликует операционные результаты за октябрь месяц 2025 г.

❗️Озон — ожидается начало торгов акциями МКПАО «Озон» на Мосбирже.

🔶 ЭЛ5-Энерго (Энел Россия) проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос определения цены выкупа акций

🔶 Банк России опубликует материал «Денежно-кредитные условия и трансмиссия ДКП»

👉 12 ноября

🔶 Ростелеком опубликует предварительные финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г. и за III квартал 2025 г.

🔶 Сбербанк представит финансовые результаты по РСБУ за октябрь месяц 2025 г.

🔶Татнефть проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 9 месяцев 2025 г.

🔶Публикация месячного отчета ОПЕК по рынку нефти

🔶Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен с 6 по 10 ноября .

👉 13 ноября

🔶 МТС опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.

🔶 МТС Банк опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2025 г.

🔶 Ростелеком опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2025 г.

🔶 ВТБ проведет ВОСА. В повестке вопрос реорганизации банка в форме выделения юридического лица и утверждении изменений в его устав.

🔶 МЭА опубликует месячный отчет по рынку нефти

🔶 Банк России опубликует Мониторинг отраслевых финансовых потоков

👉 14 ноября

🔶 Анжерский машиностроительный завод Последний день выплаты дивидендов 300 ₽ на обыкновенную акцию за 6 мес. 2025 г.

🔶Интер РАО Отчетность за 9 месяцев 2025 года по МСФО

🔶ЭЛ5-Энерго Отчетность за 9 месяцев 2024 года по РСБУ

🔶Интер РАО Операционные результаты за 9 месяцев 2025 года

@aboutdiv

🔥 Совет директоров Ozon впервые в истории рекомендовал дивиденды - 143,55 руб. на акцию по итогам 9 мес. 2025 года

🛢 Много новостей было новостей в последние дни по нефти. Президент США допустил, что может сделать исключение для Венгрии и не вводить для них санкции на российскую нефть и газ, т.к. у них нет выхода к морю. Также страны ОПЕК+ договорились увеличить добычу нефти в декабре на 137.000 баррелей в сутки, затем они возьмут паузу в увеличении добычи нефти в 1 кв. 2026 г.

🇺🇸🇻🇪Появились также новости из Венесуэлы. Николас Мадуро изъявляет желание дипломатически договориться с Трампом, чтобы не обострять отношения с США. Вообще Венесуэла - это страна с крупнейшими запасами нефти в мире, у нее примерно 1/6 часть всех запасов в мире, но при этом у нее сильно изношены добычные мощности и страна находится под давлением санкций, в результате чего она не входит по уровню добычи даже в топ-10. Сейчас она добывает примерно 1 млн. баррелей в сутки (примерно 1% от всего предложения в мире). Чтобы увеличить добычу, нужно, чтобы сложились два фактора: во-первых, нужно снять санкции, во-вторых, необходимы очень большие капиталовложения, чтобы разработать те месторождения, которые уже найдены. А если мы будем наблюдать эскалацию, то этот объем с удовольствие может заместить ОПЕК+

🔥 Сегодня старт торгов акциями Ozon. По цифрам из отчета МСФО за 3 кв. 2025 г., общая выручка выросла на 70% г/г и составляет 258,9 млрд.руб., прибыль за этот же период составила 3 млрд.руб. Важно также то, что компания планирует продолжить выплачивать дивиденды и в следующем году, плюс Ozon объявляет байбэк на 25 млрд.руб. до конца 2026 года.

🏢❗️Ассоциация розничных инвесторов пожаловалась на компанию ПИК в ЦБ на отмену дивидендной политики и на планируемые обратные сплит акций (хотя сама компания говорит, что обратный сплит нужен для того, чтобы привлечь более квалифицированного и богатого инвестора, настроенного больше на институциональные инвестиции). Инвесторы считают, что это приведет к снижению акционерной стоимости компании, ухудшит положение миноритариев, и даже угрожает исполнению госзадачи по развитию фондового рынка

🛢 Лукойл объявил о форс-мажорных обстоятельствах на одном из крупнейших в мире иракском нефтяном месторождении Западной Курне-2. Ирак прекратил все платежи наличными и нефтью. В это же время в Финляндии компания Tеboil начала закрывать АЗС из-за санкций против Лукойла. И накануне власти Румынии заявили, что допустили возможность покупки активов Лукойл в стране

📈 Зато Совет директоров Роснефти обсудят рекомендацию по промежуточным выплатам 17 ноября, участники рынка ждут около 11,5 руб. за акцию. Роснефть сейчас на фоне Лукойла является более защищенной бумагой с долгосрочными контрактами в Азию и с перспективным будущим Восток Ойл (проект по освоению нефтяных месторождений в Красноярском крае)

😢🫡Ну и закончим новостью, которую нельзя оставить без внимания. Уоррен Баффетт написал последнее письмо акционерам Berkshire Hathaway. Он планирует уйти с поста гендиректора в конце этого года (напомню, что ему уже 95 лет!). По окончании работы в компании, он направит акции на сумму 1,3 млрд.долларов на благотворительность

❓Держите ли вы акции Ozon, и какую видите дальнейшую их перспективу?

📉 Ozon за которым я слежу со вчерашнего дня, оказался в лидерах падения, компания потеряла почти 8 процентов на старте торгов, но по итогам сессии в принципе почти вернулась к уровням двухмесячной давности

💰 В сегодняшней повестке интересно наблюдать за банковским сектором. Хорошая динамика наблюдается у отчетности Софкомбанка и МТС банка, хотя ранее Герман Греф заявлял, что не стоит ожидать высоких прибылей от банков, но, как мы видим, даже Сбер перевыполнил свои ожидания по прибыли. Хочу заметить, что очень осторожно нужно относиться к данным акциям, потому что динамика вроде бы и хорошая, но взять, например, котировки Софкомбанка, то они сейчас примерно находятся на уровне IPO. Лидером сектора я по прежнему считаю Сбер, которые по фин.показателям внушают доверие. Также могу отметить Т-технологии, у которой идет высокая отдача на капитал и темпы роста остаются относительно высокими, даже в такой кризисный период

📊 Вчера также вышел отчет Винлаб за 1 полугодие. Эта компания была в лидерах роста. Выручка выросла год к году на 23%, чистая прибыль увеличилась в 3 раза

📉 Зато слишком "позитивная" реакция была как раз на отчет Positive Technologies, после выхода отчетности компания оказалась в лидерах падения. Но они заложили зерно позитива на будущее, заявив, что могут допустить выплату дивидендов в 2026 году, но тут надо понимать, что они платят дивиденды с управленческой чистой прибыли, а она за 9 месяцев 2025 года пока что отрицательная. На 4 квартал планируется хорошая отчетность, где они могут выйти хотя бы на нижние прогнозируемые значения доходности. Поэтому тут говорить о дивидендах выше 4-5%, скорее всего, не приходится

❓За какими бумагами вы наблюдаете в данный момент?)

🇺🇸Рекордный в истории США шатдаун заканчивается, как и заканчиваются российские компании, против которых Америка может вводить санкции. После встречи глав МИД стран-участниц G7 в Канаде. Госсекретарь США Марко Рубио заявил, что "у нас заканчиваются объекты, против которых можно ввести санкции"

💰ТАСС заявил, что "Северсталь" будет претендовать на участие в тендере на поставку труб для "Силы Сибири-2". Чуть позднее стало известно, что компания планирует значительные инвестиции в ближайший год, в связи с реализацией ряда важных и крупных проектов. А вот еще позже гендиректор Александр Шевелев заявил о том, что компания ждет в 2025 году отрицательного денежного потока, т.е. дивидендов в следующем году не будет

📉❗️Лукойлу всё так же плохо, больше чем 4,5% он вчера потерял. Появились негативные новости о том, компания может потерять активы, стоимостью 14 млрд. евро после срыва сделки с Gunvor, и сейчас владельцы Лукойла готовятся к тому, что их активы могут просто конфисковать те страны, в которых эти же сами активы и базируются. Лукойл попросил у США о продлении крайнего срока для завершения операций (напомню, что это 21 ноября). Компании нужно еще больше времени для изучения предложений по поводу своих зарубежных активов.

⚡️И так же свежая новость, которая тоже носит негативный характер. Vantage Drilling расторгла контракт с Лукойлом на бурение на шельфе Румынии в 2026 году. Сама компания не раскрывает ни местонахождение, ни заказчика, но источники в Reuters утверждают, что речь идет именно о Лукойле, но в самой компании заявили, что они расторгли контракт, "поскольку применяемые санкции сделали его выполнение незаконным". По дивидендам тоже всё не так просто, сейчас вроде как идет речь о выплате в размере 378 руб. за акцию (примерно 7,7% див.доходность), но всё может перевернуться, и дивиденды могут быть перенесены. Из плюсов можно отметить то, что у Лукойла нет долговой нагрузки, и он, наверняка, переживет этот кризис, а вот Роснефти будет чуть сложнее, потому что долга у компании довольно много. Плюс на всё это наслаивается и то, что рубль продолжает оставаться крепким, создавая некоторые неудобства нефтяному сектору

🥇 Сегодня чуть больше затронем тему золота. Чтобы понять, что будет с золотом, нужно понимать, кому это золото нужно, а нужно оно сейчас ВСЕМ. Мировые Центральные Банки только наращивают покупку золота, восстановление резервов в Китае тоже идет полным ходом. Можно говорить о том, что Банк Китая вообще планирует увеличить закупки золота чуть ли не в 6 раз, т.е. объемы будут большие, а если будет больше объема, то будет и больше спроса. Если инвестор начинающий, то ему лучше брать золото на металлических счетах. Это простой способ, его может реализовать любой банк. А если вы уже искушенный инвестор, то тут подойдут акции золотодобытчиков, потому что они растут не просто за счет цены золота, но и за счет своего операционного управления, изменения геополитики, снижения ключевой ставки. В общем, драйверов для роста может быть больше

📉🤔 Вышел отчет Хэдхантера. Сам по себе он не самых хороший, можно сказать о том, что динамика там, в целом, негативная. Но если на компанию смотреть не как спекулянт, а как инвестор, то мы приходим к другим выводам. Мы видим, что компания вкладывает в свое развитие, они недавно купили рекрутинговую компанию в октябре, т.е. сделал капитальные вложения. Компания в целом планирует расширять свою сеть. Очевидно, что сейчас в сложных условиях макроэкономической политики, охлаждения экономики, количество вакансий снижается и конечно, это не лучшее время для Хэдхантера. Но если смотреть на нее среднесрочно, то операционно компания хорошая, перспективы роста существуют

🔥 Reuters назвал нового возможного претендента на зарубежные активы Лукойла - это инвестфонд Carlyle, одна из крупнейших в мире компаний в сфере прямых инвестиций. Однако американская компания может передумать, процесс переговоров только начался. Вообще любая новость, связанная с возможной покупкой, это всегда позитив, потому что если у Лукойла не получится продать свои зарубежные активы, их просто национализируют те страны, в которых они расположены, и компания понесет огромные убытки

🤔Индекс Мосбиржи на утренней сессии не может определиться. То он в небольшом минусе, то в слабом плюсе, но он пытается удержать отметку 2500 пунктов. Объемы торгов очень низкие, позитивных новостей на рынке нет. Зато есть негативные новости. Дисконт российской нефти Urals уже превышает 20$ за баррель. В черноморском порту стоимость сырья составляет всего 36,5$ за бочку

🇻🇪🇺🇸Сейчас неизвестно, что будет происходить в Венесуэле, там может произойти "заварушка". Американцы стараются поменять нынешнюю власть во главе с Мадуро, потому что их власть "не нравится" США. Внутри страны находится дружественная американцам оппозиция. И если у них все получится провести, то у США будет еще один рычаг влияния на Россию и общемировые цены на нефть, потому что Венесуэла обладает самыми большими мировыми запасами черного золота, и плюс всего этого в том, что будет очень удобная доставка нефти в США по морю. Но обычно, когда происходит какая-то эскалация, то цены на нефть как правило подрастают, пока мы такого не наблюдаем. Американцы хитрые, они не хотят проводить операцию в Венесуэле военным путем, они хотят надавить на правительство Мадуро внутренними рычагами, не давая цене на нефть увеличиваться, потому что им это абсолютно не выгодно

🛢📉Лукойлу по-прежнему очень плохо. Мало того, что он пробил отметку 5000 руб., так уже сейчас он торгуется на уровне 4870, и, к сожалению, это не предел. Технически можно ожидать падения до 4500-4600 руб.. Вскрылась еще одна интересная деталь, которая очень сильно разочаровывает инвесторов. Те деньги, которые компания получит от продажи зарубежных активов, останутся на спецсчёте той страны, где находятся эти активы. И получить их можно будет только тогда, когда снимут санкции. Поэтому огромные деньги будут просто заморожены, и придется обходиться как-то без них

❓Что Вы думаете о происходящем в мире в целом?

📈 Сегодня рынок открылся ростом примерно на 1%, причина кроется в геополитике. В Турции должны пройти переговоры США и Украины (Россия в этом процессе не участвует)

📉 В лидерах падения с утра бумаги ЭсЭфАй. Акции компании теряют более 2%. Причин несколько: продажа дочернего Европлана, а также слухи о продаже другого актива ВСК. Акции Европлана на этих новостях также снижались

🤑 А Лукойлу удалось выйти из аутсайдера в лидеры. Акции выросли на 3,5% по итогам вторника. Сейчас остается только две интриги: будут ли дивиденды и кому же достанутся зарубежные активы (в числе потенциальных покупателей называют Exxon и Chevron)?

🤔 Вообще сейчас более-менее бодро и уверенно чувствует себя финансовый сектор, и такие компании как Т-технологии, Сбер, можно также обратить внимание на ДОМ.РФ, понаблюдать, как пройдет IPO. Что касается нефтегазового сектора, который составляет около 50% индекса, то в нем ситуация усложнилась за последнее время: санкции, расширились дисконты по нефти, и поэтому пока тут на всё это нужно смотреть с большой осторожностью. Если брать цветмет, то тут надежная база - это ГМК и Полюс золото. В ретейле отмечу компанию Х5. В IT - Яндекс, в электронной коммерции - Озон

❓Как думаете, выплатит ли Лукойл дивиденды в этом году?

*Не является ИИР

🔥 Наконец-то пошел рост индекса Мосбиржи. По итогам вчерашнего дня он вырос на 3,5% и сейчас торгуется на отметке 2650 пунктов. Инвесторов даже не смущают новости о подготовке со стороны США "сокрушительных" санкций против России.

❗️ДОМ.РФ провел IPO по верхней границе ценового диапазона 1750 руб. за бумагу. В компании заявили, что получили свыше 30 заявок от всех категорий институциональных инвесторов, также высокий спрос проявили физлица. В рамках IPO компания планирует привлечь 25 млрд.руб.. Торги акциями начнутся сегодня на Мосбирже

🇷🇺🇨🇳Россия нарастила экспорт трубопроводного газа в Китай на 20% по итогам 10 мес. этого года. При этом поставки СПГ за этот же период сократились на 6,5%

📈 Лучше рынка торговался Лукойл, он набрал 5% по итогам среды. Несмотря на грозные заявления Минфина США. Они пригрозили, что в любой момент могут отозвать лицензию на продажу зарубежных активов Лукойла. Также там заявили, что средства с продажи будут заморожены до снятия санкций

🛢Нефтяные тучи сгущаются. Западные СМИ активно обсуждают тему отказа Индии от нефти из России, якобы страна готовится нарастить импорт топлива с Ближнего Востока. Кроме того сообщается, что отгрузка российской нефти в Индию в период с 1 по 17 ноября упала сразу на 66%

💰Финансовый директор Ozon Игорь Герасимов заявил, что компания вышла в новую фазу развития и выплаты дивидендов компания планирует сделать регулярными

🔥 2700 пунктов снова покорены и как всегда, на геополитике, причем не на официальных новостях, а на представленных якобы "условиях мирного соглашения", которое США передали Украине. Но по факту потепления отношений пока не наблюдается. С сегодняшнего дня вступают в силу санкции США против Лукойла и Роснефти. Вашингтон, по сути, запрещает миру проводить операции, в том числе и торговые с Роснефтью и Лукойлом, а также с их дочерними компаниями. За нарушение правил США обещают вторичные санкции. Но в Лукойле с утра уверенный рост на 1%, это связано с тем, что сегодня пройдет ранее отложенный совет директоров компании по вопросу дивидендов.

🤔 Одним из интересных "условий" мирного соглашения, является снятие санкций с РФ, что очень сильно может запустить российскую экономику, где сначала в рост пойдут голубые фишки, а затем уже и компании второго и третьего эшелона.

📉 IPO ДОМ.РФ вроде началось неплохо, в моменте даже выросли на 1,7% от первичной стоимости размещения, но к концу дня цена опустилась немного ниже цены открытия IPO. Если наблюдать, как происходят IPO в ближайшее время, то все выглядит довольно тухло. Иногда появляется ажиотаж вокруг какой-нибудь компании, но по факту после открытия все довольно быстро сдувается, и моментами начинается коррекция на самом начале движения.

❓Заплатит ли Лукойл дивиденды или нет?

📈 Индекс Мосбиржи вновь устремился ввысь на ожиданиях мира, однако надо сказать, что в этот раз реакция на возобновление переговоров более скромная. Открываем неделю на уровне 2710 пунктов.

🤔💭Сейчас активно развивается тема всё более приближающегося мира. Идет активное обсуждение мирного плана Трампа. В Женеве вчера проходили переговоры между США и Украиной, где в целом по большинству пунктов пришли к согласию, но некоторые пришлось немного переписать. Планируется на этой или следующей неделе встреча президентов Трампа и Зеленского, чтобы окончательно обсудить "нерешенные" вопросы договора и прийти к окончательному оформлению документа, который будут передавать на ознакомление России

🎄🎁 Но за чем еще будет интересно понаблюдать, так это за так называемым "Ралли Санта Клауса", но на российском рынке. Как подсчитали аналитики: в период, который начинается за 5 дней до нового года и первые 2 дня января, за последние 22 года индекс Мосбиржи снижался лишь 4 раза. В это году возможен как и один исход, так и другой. Заседание ЦБ будет как раз проходить "под ёлочку". Но вообще основная причина такого ралли это желание инвесторов уходить в праздники с активами, а не с деньгами. Впереди практически 2 недели праздников и все стремятся разместить свои денежные средства, чтобы они эти две недели работали, будь то инструменты с фиксированным доходом или акции, но главное не кэш.

❤️ Всем хорошей и бодрой недели

Появился вариант для консервативных инвесторов верящих в рост битка 🪙

100% защита капитала
срок 3 года, разовая выплата в конце срока
Базовый актив – iShares Bitcoin Trust ETF IBIT
Коэффициент участия в росте (КУ) = 50%/60%

По итогам срока работы:

Если актив вырос
100% от инвестиций + КУ * Рост базового актива×(USDRUB_финальный)/(USDRUB_начальный)

Если актив снизился
100% от инвестиций

Вход от 1 млн рублей
Используем для входа Альфа-Капитал

Кому нужны подробности в комменты или лс 👇

@cryptobarrons

🔥🇷🇺🇺🇸Помощник президента Юрий Ушаков подтвердил, что спецпосланник США Стив Уиткофф приедет в Москву уже на следующей неделе

🇷🇺🇨🇳Россия и Китай обсуждают увеличение экспорта в КНР, в т.ч. и продление на 10 лет поставок через Казахстан. Вице-премьер России Александр Новак заявил, что страны смогли достичь договоренности не только в нефтянке, но и по каждой отрасли в топливно-энергетическом комплексе. Плюс по его словам странами ведется работа над новыми маршрутами поставок природного газа

❗️Остается заключительное заседание ЦБ по определению уровня ключевой ставки. Оно пройдет 19 ноября. Мнения аналитиков рознятся, одни высказываются о снижении ставки на 50 б.п., другие - на 100 б.п., большинство правда склоняются к первому варианту. В любом случае это всё еще высокая ключевая ставка, над понижением которой еще предстоит работать в 2026 году. Но если в следующем году конфликт будет завершен, санкции постепенно будут сниматься, то вполне реально ожидать оживление экономики, понижение уровня инфляции до запланированного уровня ЦБ в 4%, ну и ключевой ставки, которую в будущем году прогнозируют на уровне 12-13%