🇺🇸❗️Дональд Трамп обратился к спецпосланнику Стиву Уиткоффу с просьбой "сфокусироваться на России ". Президент хочет, чтобы сейчас было пристальное внимание на урегулировании конфликта на Украине. После этих слов российский рынок за час прибавил 1,5%. Но рынку сейчас даже такая адреналиновая инъекция не помогает, все-таки пока существует множество факторов, которые сдерживают рост рынка акций, такие как укрепляющийся рубль, падающая нефть, возможная новая эскалация торговых войн Китая и США. Плюс ко всему этому ситуация с Томагавками остается неразрешенной, неизвестно какое решение по ним принял Трамп. Ну и снижение ставки сейчас никто особо не ожидает после сентябрьского облома от ЦБ

📈 Довольно бодро сегодня растут котировки компании Фикс Прайс. Накануне они прибавили 8% после появления новости о том, что в период с 29 сентября по 10 октября этого года Бэст Прайс приобрела на Мосбирже 33 млн. акций ПАО Фикс Прайс. Таким образом компания осуществляет байбэк. Общий объем выкупленных в рамках программы бумаг достиг 80 млн. акций. Всего была утверждена программа обратного выкупа до 1 млрд. акций.

🤔 Интересно наблюдать за тем, когда же мы нащупаем дно, чтобы начать откупать и набирать позиции, но сейчас любая негативная новость может очень сильно ударить по рынку и мы можем оказаться на минимальных уровнях предыдущих годов. В любом случае, это период невероятных возможностей и нужно держать руку на пульсе (ну и свободный кэш😁), чтобы воспользоваться окном возможностей

❓Как вы думаете, на каком уровне будет дно, после которого начнется разворот российского рынка?

❗️Главная загадка 2025 года. Почему рубль так крепок? Декабрь уже близко, а российская нацвалюта снова растет, вопреки прогнозам. В прочем из этого вытекает другая интересная формула: Крепкий рубль плюс Дешевеющая нефть и всё это умноженное на Геополитику = Идеальная формула падения российского рынка😁

🇺🇸Посол США при НАТО Мэттью Уитакер сообщил, что сегодня ожидается некое громкое объявление, относительно поставок оружия Украине, что заставило раскачать рынок акций. Рынок очень тонкий, и движение может быть сильно волатильным и пойти резко в любую из сторон

🥇 Золото растет, но компания Полюс пять дней подряд продолжает снижение (-13,5% с 8 октября) хотя никаких негативных новостей за все это время не было. Скорее всего это связано с тем, что инвесторы фиксируют достаточно неплохую прибыль, для того, чтобы не заходить в дивиденды, потому что дивы достаточно скромные, и многие инвесторы предпочитают выйти заранее

💊 Накануне стало известно, что депутаты Госдумы от фракции ЛДПР направили в правительство России законопроект, в котором предполагается установить для частных медорганизаций ставку по налогу на прибыль в размере 5%. Сейчас фактическая ставка для частных клиник равна нулю. И на этих новостях предполагаемой инициативы акции компании "Мать и дитя" упали на 5%

❓ Чего ожидать в ближайшее время по геополитике?

💵Официальный курс доллара на сегодня ниже 79 руб.. Министр финансов Антон Силуанов объяснил укрепление нацвалюты высокой ставкой и снижением импорта.

🇺🇸🇮🇳Дональд Трамп заявил, что премьер-министр Индии Моди не будет закупать нефть у России. Теперь президент США хочет убедить Китай отказаться от российской нефти. По чёрному золоту в целом наблюдается нисходящий тренд, который продолжается уже долгое время. Некоторые аналитики предполагают, что цена может дойти до 50$ за баррель нефти марки Brent. Российские компании-нефтяники, такие как Лукойл и Роснефть пытаются сформировать разворотное движение, но пока это все остается на уровне попыток.

🛢Газпром за 9 месяцев увеличил поставки газа в Россию на 3%, в КНР аж на 27%, и EBITDA компании выросла на 37% за 9 месяцев. Сейчас Газпром как будто находится не в фокусе, но в конце сентября инвесторы набирали позиций, в ожидании позитивных новостей по геополитике. Сейчас же нужно смотреть реальности в глаза, о перемирии в ближайшее время думать не приходится, но у Газпрома есть понятный коридор, с поддержкой на уровне 114 руб., на котором сейчас и торгуется бумага, и верхняя граница диапазона 140 руб., поэтому все, кто торгует акциями данной компании на среднесроке, примерно в рамках года, можно выставить таргет на поход бумаги до верхней цены диапазона.

*Не является ИИР

🇺🇸🇷🇺На фоне вчерашних переговоров Трампа и Путина индекс Мосбиржи закрылся в плюсе на 7%. Но реакция рынка выглядит как-то спекулятивно, потому что пока еще ничего существенного не произошло. Но видимо рынок уже очень устал падать, и любая минимально позитивная новость может дать сильную спекулятивную реакцию. Трамп также предполагает, что его возможная встреча с Путиным может состояться через несколько недель в Будапеште. Сегодня Трамп встречается с Зеленским, но ранее он уже заявил, что Томагавки им поставлять не будет, так как "они нужны Америке"

🛢 Нефть марки Brent впервые упала ниже 61$ за баррель. И Reuters также сообщила, что Индия наполовину сократила импорт российской нефти и вроде как страна приняла такое решение после переговоров с Трампом. Плюс ко всему НПЗ Индии купили гайанскую нефть у ExxonMobil. Вот так вот быстро заканчивается дружба, сначала они улыбаются, держутся за руки, а потом разворачиваются на 180 градусов при виде эфемерной прибыли

🔥 Рубль начал сильно слабеть вместе со вчерашним ростом рынка. Если мы посмотрим на доллар, вчера на рынке форекс он прибавлял 2%. "Ведомости" заявили, что у рубля ограниченный потенциал дальнейшего укрепления. К концу года доллар может вернуться к значениям 85 руб. и выше

🤔 Подходит время, когда нужно прогнозировать, какую процентную ставку определит ЦБ 24 октября. По прогнозам экспертов мнения абсолютно разные, начиная от сохранения на прежнем уровне и заканчивая понижением ставки аж на 2,5%

📈 Ставки по рублевым депозитам у нас снова стали расти, и сразу два крупных банка повысили ставки. У ВТБ например ставка по 3-месячному депозиту составила 16% годовых, у ДОМ.РФ доходность дошла до 17% годовых

❓ Какую процентную ставку ожидаете вы на ближайшем заседании ЦБ?

🔥🤯 «Мы приблизились к возможному окончанию войны. Я точно вам говорю», — заявил сегодня Владимир Зеленский.

📈 Индекс Мосбиржи на прошлой неделе сделал разворот на 180 градусов после звонка двух президентов и отыграл всё падение октября. Сейчас индекс находится на отметке 2750 пунктов

❗️ На выходных появилась интересная новость, связанная с геополитикой. Так например, по неподтвержденной информации, Спецпосланник США Стив Уиткофф в ходе переговоров Зеленского и Трампа настойчиво просил Киев передать России территории ДНР, но Трамп уже "опроверг" эту информацию, ну и Зеленский заявил в своих соцсетях, что они "ничего не будут дарить России". В этом раунде переговоров Трамп усилил давление на Украину, и хочет решить украинский конфликт дипломатическим путем

🤑 На прошлой недели акции Novabev Group были лидерами роста. Существенными драйверами для акций будут потенциальное IPO ВинЛаба, а также продолжение смягчения денежно-кредитной политики. По словам аналитиков из Т-инвестиций, при реализации этих факторов можно ожидать закрытие дивгэпа менее, чем за 28 сессий

🥈 Серебро рухнуло более чем на 6%. Это стало самым значительным падением за последние полгода. Что касается причин, это возможная фиксация прибыли после того, как среди участников рынка снизились опасения по поводу качества кредитов США и торговых противоречий между Китаем и Соединенными Штатами. А золоту ничего не мешает, и оно продолжает уверенно расти 📈

❓ Ожидаете ли вы завершения конфликта к концу 2025 года?

❗️Западные СМИ со ссылкой на свои источники сообщили, что встреча Владимира Путина и Дональда Трампа ОТКЛАДЫВАЕТСЯ. Также CNN заявил, что встреча Лаврова и Рубио тоже может быть отложена

📉 Акции Новатэка и Газпрома сейчас выглядят очень печально. Накануне совет ЕС согласовал план по отказу Евросоюза от российского газа. Запрет на импорт топлива вводится с 1 января 2026 года, но с сохранением переходного периода для действующих контрактов

📈 В числе лидеров вчера были бумаги девелопера ЛСР. В конце прошлой недели компания предоставила умеренно-позитивные операционные результаты за 3 кв., показала неплохую динамику продаж, в частности стоимость заключенных контрактов составила 40 млрд.руб., на 30% выше, чем годом ранее

🔥 Дом.РФ выходит на IPO. Владимир Путин встретился с главой госкомпании Виталием Гутко. Компания планирует привлечь на IPO от 15 до 30 млрд. руб.. Деньги пойдут в основном на проектные финансирования и развитие инфраструктуры. В целом аналитики отмечают высокий спрос со стороны институционалов и фондов

🥇 Если продолжать тему нововведений, торги золотыми слитками начались на Петербуржской бирже. Первая и пока единственная сделка была заключена в первые же минуты торгов. Был реализован слиток массой 1 кг, это чуть больше 11 млн. руб. Это первые биржевые торги золотом, которые предусматривали прямую поставку физических слитков

❓ На какие активы вы сейчас делаете упор в столь нестабильное время?

📉 С утра рынок весь в красном, он открылся падением почти на 2,5%.

🇺🇸🇷🇺 Что касаемо новостей: Трамп отменил встречу с Владимиром Путиным в Будапеште. "Я отменил встречу с Путиным, потому что у меня не было ощущения, что она поможет нам достичь того, чего мы должны. Мы проведем эту встречу в будущем".

🛢 Сильно упали вчера Роснефть и Лукойл, т.к. США ввели санкции против этих компаний и их дочек. Минфин США дал один месяц на сворачивание операций с этими компаниями. Лицензия OFAC истечет 21 ноября и до этого срока необходимо осуществить выход из ценных бумаг обеих компаний. И что любопытно, Трамп по этому поводу сказал, что новые санкции против России не будут действовать долго, но, возможно, сделают российского президента более сговорчивым. И также он сказал, что Индия к концу этого года полностью прекратит закупки российской нефти. Еще и ко всему этому 15 октября против Роснефти и Лукойла ввела похожие санкции Великобритания.

🤔 Ну тут понятно, что вся эта история конкретно с этими санкциями, это чисто элемент давления в переговорном процессе. И такие санкции не повлияют негативно в моменте, они имеют сильно накопительный эффект. И если до 21 ноября не произойдет ничего существенного в урегулировании конфликта, тогда уже проблемы начнут нарастать нежным комом, и санкции в длинной перспективе могут снизить операционную прибыль компаний на 20-25%

❗️🤯Ключевая ставка снизилась на 50 б.п. - до 16,5%

💭 Основной аргумент - это инфляционное давление, которое, пока еще достаточно высокое. Инфляция выше 8% и плюс к этому добавляется еще проинфляционный фактор - повышение НДС, который увеличивает эту инфляцию еще примерно на 0,5%. До конца года еще может произойти многое, но нужно следить за новостным фоном, т.к. если он будет негативным, индекс Мосбиржи может протестировать уровень 2400, а то и ниже. Существенно выше прогнозировать тоже особо не приходится, диапазон 2400-2600 сейчас является более реалистичным. ЦБ сохраняет высокую ключевую ставку, пока банк не будет значительно ее снижать, смягчать политику, сильного притока в инструменты акций мы не увидим. Большинство новых средств сейчас заходят в фонды денежного рынка и облигации

🇺🇸"Президент США Дональд Трамп рассчитывает, что встреча с российским лидером Владимиром Путиным все же состоится в будущем", об этом заявила представитель Белого дома. Также она отметила, что разговор Рубио и Лаврова не был единственной причиной, по которой он решил отменить встречу.

🛢 Вчера ожидаемо достаточно чувствительно реагировали котировки нефтяных компаний. Роснефть была в минусе на 3%, Лукойл - почти 5%. После включения этих компаний в SDN-лист Минфина США, под санкциями оказались до 3/4 нефтяного экспорта России. Нефть марки Brent тоже вчера росла на фоне новых санкций примерно на 2%, и сейчас торгуется примерно на уровне 65$ за бочку. И что самое интересное, некоторые китайские компаний, такие как PetroChina, Sinopec, China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) и Zhenhua Oil заявили, что ВОЗДЕРЖАТСЯ от торговли морской российской нефтью, по крайней мере, в краткосрочной перспективе из-за опасений по поводу санкций, об этом сообщает Reuters

❓Что вы думаете по поводу решения ЦБ по ставке?

🤯 Прошлая неделя стала ХУДШЕЙ с марта этого года, падение неделя к неделе составило 6%. Давят на рынок и геополитический фактор, и масла в огонь добавили санкции США в отношении Роснефти и Лукойла, и тут еще ЕС согласовал 19-й пакет санкций

❗️ Но вот что действительно неожиданно, так это то, что на следующий год средняя процентная ставка увеличена сразу на 2 процентных пункта (13-15%), и это уже говорит о том, что нас видимо ждет более длительный период жесткой ДКП. Возможно в декабре ЦБ нам сделает "подарок" на Новый год, и снизит процентную ставку еще на 0,5%, тем самым мы закроем 2025 год на уровне 16%. То что ЦБ поднял прогноз по ставке на 2026 год, это в принципе вполне обоснованно. Предыдущий прогноз ЦБ по среднесрочной ставке составлял 12-13%. Ведь чтобы добиться таких средних значений, при условии, что год мы начнем со ставки 16%, к концу года ставка должна опуститься ниже 10%, что, видимо, маловероятно увидеть в следующем году. Поэтому они решили сделать прогноз более реалистичным. В теории мы можем прийти к уровню ставки 12%, но это произойдет, если где-то с марта цикл снижения ключевой ставки возобновится

❓Оживет ли бизнес в России в 2026 году?

📉 А дно всё так и не нащупали? Начинаем день на уровне 2453 пункта. Позитивных сигналов пока не наблюдаем.

🤔 На индексе продолжается длительный нисходящий тренд, начинающийся с отметки 2900 пунктов, без особо ярких восстановлений рынка. Накануне индекс обновил свои годовые минимумы с декабря 2024 года. С учетом допсессии он закрылся в минусе на уровне 2455 пунктов.

🛢 Вниз индекс тянули нефтяные компании, как в принципе сегодня и торгуется Лукойл и Роснефть. Из-за санкций Лукойл перенес собрание совета директоров по вопросу дивидендов на неопределенный срок, и как стало известно в понедельник, на этом фоне компания намерена продать свои зарубежные активы. Как мне кажется мы еще пройдем по нижней границе прогнозного значения по выплатам дивидендов (это порядка 250-300 рублей за акцию), вернемся просто в очертания 2022 года, когда они так же выплачивали дивиденды. Понятно почему индекс Мосбиржи существенно реагирует на новости, связанные с нефтянкой, т.к. доля Лукойла в индексе составляет 14%, а Роснефти - 3%, тем самым две компания образуют почти пятую часть самого индекса

❓ Как думаете, где же будет дно, от которого начнется восходящий тренд?

🤔 Ключевую ставку в декабре, возможно, могут оставить на уровне 16,5%. В общемировой практике традиционные Центральные Банки в декабре стараются ставки не менять, просто потому, что наступает период, когда экономическая активность спадает, и этот период достаточно долго длится. Вроде бы ставку снизили, а отдачу в реальной экономике увидишь только в середине января

📍 Как стало известно, компания Лукойл продает свои зарубежные активы, и по подсчетам экспертов, их стоимость может составить до 9 млрд. долларов. Компания в первую очередь сосредоточится на продаже активов и в переработке, и в сбыте в недружественных странах. Но при этом Лукойл сохранит участие в проектах нефтедобычи в Казахстане и Иране

📈 Позитивная новость, на которой немного подрос российский рынок - с сентября этого года госкомпании могут инвестировать свободные средства в российские акции и облигации, такое постановление приняло правительство. Как считают в Минфине, реализация этого постановления повысит вовлеченность компаний к инвестированию, а предельный объем этих средств будет определять высший орган управления компании