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Metaplanet 上半年营收同比增长 134%，比特币持仓达 4.3 万枚

深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，Metaplanet 首席执行官 Simon Gerovich 披露，公司 2026 财年上半年营收为 49.4 亿日元，同比增长 134%；营业利润为 33.3 亿日元，同比增长 136%；净资产为 3408.8 亿日元，较 2025 财年年末下降 25.7%。

此外，Metaplanet 年初至今比特币收益率为 9.6%，营业利润率为 67.4%，比特币持仓达 43,000 枚。

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分析师：2025 年买入的比特币筹码较峰值下降 41.5%，或为当前市场最大供应端

深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，链上分析人士 Murphy 表示，2025 年买入并持有至今的比特币筹码整体处于亏损状态，因此除钱包转移外，该部分筹码减少多意味着亏损卖出。数据显示，2025 年比特币筹码当前仍有 477 万枚，较去年 12 月峰值下降 41.5%。其下降趋势在 2 月前较为陡峭，2 月后有所放缓但仍维持一定斜率，或构成当前市场规模最大的供应端。

对比 2024 年、2023 年和 2022 年买入的筹码，仍有浮盈的持仓基本已度过快速下降阶段，且持有时间越长，筹码减少斜率越小。Murphy 认为，即使价格继续下跌，这些较早期筹码的变化也可能有限。参考过去两轮熊市，2022 年熊底时 2021 年高位筹码下降 51%，2018 年熊底时 2017 年高位筹码下降 62%。若以历史经验类比，本轮熊底相关筹码降幅或最多在 50%至 60%之间，目前为 41%，且尚未考虑 2025 年交易所交易基金及微策略买入后相对锁定的比特币。

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OKX 升级代币化股票行情信息功能，上线「公司」与「资讯」模块

深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，据官方消息，OKX 已升级 App 与 Web 端 TradFi 行情信息功能，在相关标的行情页新增「公司」资料库与「资讯」模块。其中，「公司」资料库适用于代币化股票标的，支持查看公司概况、财务、股东及派息等信息；「资讯」模块覆盖部分代币化股票及原油等大宗商品标的，聚合相关新闻、深度报道、公司事件及分析师观点等内容。

据悉，代币化股票行情页同步新增 20 余项常用指标，包括市盈率、市净率、市值、每股收益及股息率等，帮助用户在查看行情的同时获取标的基本面及最新资讯。

https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/132020

GLM-5.3 即将发布，聚焦编程与网络安全能力

深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，Z.ai 发文预告 GLM-5.3 即将推出，该模型聚焦编程能力，并面向网络防御挑战。官方称，GLM-5.3 通过对 743B 基础模型进行后训练，实现了顶尖的编程和智能代理能力，并在网络安全领域取得重要进展，为开源模型树立新标准。

https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/132021

Lumentum 业绩印证光芯片短缺持续，中国供应商迎来结构性机会

深潮 TechFlow 消息，据潮向研究，野村证券 8月 12 日报告指出，Lumentum 6 月季度营收同比增长 109%至 10.1 亿美元，组件收入增长 103%至 6.49 亿美元。窄线宽激光器出货量增长超 130%，泵浦激光器增长 80%且未来几个季度预计再增长 4 倍，公司在泵浦激光器领域占据 70%至 80%市场份额。200G EML 占比超 25%，预计 2027 年年中超过 50%。OCS 出货量翻倍，管理层指引 1QFY27 同比增长三位数，正朝着 2H26 实现 4 亿美元 OCS 收入目标推进。EML和 CW 激光器供需失衡至少在 FY26到 FY27 不会缓解。

研报判断，技术升级路径清晰，NPO 预计 2027 年底至 2028 年商业化，将显著扩大光学 TAM。光芯片全球短缺为中国厂商创造结构性机会：源杰科技在光芯片领域有望获取全球市场份额，野村给予中性评级，目标价 1375 元（基于 21倍 2027 年预期每股收益）；中际旭创和天孚通信均为买入评级，受益于 800G 向1.6T 升级、硅光渗透率提升及 NPO 增量机会。

https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/132022

智谱 GLM-5.3 发布：编码与长程任务能力显著提升，模型权重将于两周后开放

深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，Z.ai 发布 GLM-5.3，基于与 GLM-5.2 相同的基础模型，通过扩大后训练实现能力提升。官方称，GLM-5.3 在内部 Z.ai Code Bench 编码基准上较 GLM-5.2 提升 50%，并在 Terminal Bench 3.0、Agents’ Last Exam 等公开基准中达到开放模型领先水平。网络安全方面，GLM-5.3 在 CyberGym 漏洞发现测试中取得 84.5% 成绩，并在 ExploitBench、ExploitGym 等利用链相关测试中较前代显著提升。

Z.ai 表示，GLM-5.3 权重将在发布两周后开放，目前仍在进行安全评估与加固。API 方面，该模型不再支持关闭思考模式，支持 low、high、max 三档推理强度。

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长鑫存储市值逼近英特尔，跻身全球最有价值芯片制造商行列

深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，据 Business Insider 报道，中国内存芯片制造商长鑫存储在上海科创板上市后股价大幅上涨，市值达到约 5405 亿美元，接近英特尔的 5526 亿美元，并超过腾讯的 5058 亿美元，成为全球市值排名第 24 的公司。

长鑫存储是中国最大的动态随机存取存储器（DRAM）芯片生产商，7 月 27 日首次公开募股募资约 86 亿美元，上市首日收盘较发行价上涨 466%。Bernstein 分析师称，上市将为其资本开支提供更多资金。野村预计，到 2028 年底，长鑫存储在全球 DRAM 产量中的份额将由约 10% 升至约 18%。

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火币 HTX 已上线 SAMSUNGEM、HANMI、NAVER、LGELECTRONICS、KODEX200和 VST 永续合约

深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，据官方公告，火币 HTX 已于 8 月 14 日上线 SAMSUNGEM/USDT、HANMI/USDT、NAVER/USDT、LGELECTRONICS/USDT、KODEX200/USDT和 VST/USDT 永续合约，支持 1-10 倍做多和做空操作。

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港股 AI 应用板块午后跌幅扩大，MINIMAX-W(00100.HK) 跌超 10%

深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，港股 AI 应用板块午后跌幅扩大，MINIMAX-W(00100.HK) 跌超 10%，智谱 (02513.HK) 跌近 6%，速腾聚创 (02498.HK)、佑驾创新 (02431.HK) 等跟跌。(金十)

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半导体反弹过程杠杆资金没有重新追入

深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，半导体价格从 7 月底低点反弹，但高盛观察到，杠杆资金并没有同步重新加仓。美国杠杆半导体 ETF 总资产规模已经从高点约 1570 亿美元降至约 990 亿美元。7 月下跌初期，资金曾明显逆势抄底，高盛估算一度出现约 150 亿美元超出价格变化所能解释的额外多头仓位；但进入 8 月后，情况反了过来。

高盛指出，本月杠杆 ETF 资产规模的回升基本来自标的价格上涨带来的市值增长，实际上仍在出现份额赎回和卖出。也就是说，价格在修复，但高 Beta 资金并没有重新追涨。与此同时，AI 资产隐含波动率虽然快速下降，相对非 AI 市场仍处于 2023 年以来极高水平，使重新建立大规模 AI 多头的成本依然偏高。这也是本轮半导体反弹速度弱于此前的重要原因之一。(金十)

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币安 Alpha 将上线 KiiChain（KII）

深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，据官方公告，币安 Alpha 将在 8 月 14 日上线 KiiChain（KII）。符合条件的用户可于 Alpha 交易开放后，前往 Alpha 活动页面使用币安 Alpha 积分领取空投。具体详情将另行公布。

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高盛：印度不太可能因人工智能出现大规模失业

深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，高盛集团首席印度经济学家桑塔努・森古普塔周五表示，印度劳动力不太可能因人工智能出现大规模失业，但服务业部分岗位或将受到影响。森古普塔在接受采访时称，相较于许多其他国家，人工智能对印度的影响将较为有限。他表示：“主要原因在于印度劳动力规模庞大，大量劳动者从事机械性或体力类工作。”

他称，建筑业和零售业吸纳了印度约 40%的劳动力，“目前基本不会受到人工智能冲击，受影响的主要是服务业。” 高盛估算，若有序推进人工智能落地应用，冲击有望得到缓解，同时未来十年整体生产力或将提升 0.4 个百分点。(财联社)

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TRON Eco 发布 2026 年 Q2 价值通缩生态报告，当季回购销毁超 3475 万美元

深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，TRON Eco 发布 2026 年 Q2 价值通缩生态报告，当季累计回购销毁金额突破 3475 万美元，四大核心项目协同推进。

JST 完成迄今最大规模的回购销毁，一次性销毁超 3.55 亿枚（价值 3459 万美元），创历史新高，累计销毁量已达初始最大供应量的 17.29%，累计价值超 9462 万美元。SUN 完成第 51 期回购销毁，单季销毁超 902 万枚 SUN，累计销毁量突破 6.78 亿枚。BTT 与 WIN 宣布机制升级，分别将去中心化业务全部收益及预言机服务全部营收用于回购，新机制于 Q3 起常态化执行。随着 Q3 新机制启动，四大项目已全部纳入可持续通缩框架，实现从“阶段性激励”到“制度化通缩”的升级。TRON Eco 将持续以真实营收驱动回购销毁，回馈社区。

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日韩股市收涨，韩国 KOSPI 指数收盘上涨 2.41%

深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，韩国 KOSPI 指数收盘上涨 164.0 点，涨幅 2.41%，报 6977.34 点。日经 225 指数收盘上涨 405.21 点，涨幅 0.59%，报 68713.80 点。

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韩国综指本周累涨超 11% ，终结周线七连阴

深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，韩国 KOSPI 指数收涨 2.41%，本周累涨超 11.5%，终结周线七连阴；日经 225 指数收涨 0.59%，本周累涨近 5%。

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