美国华盛顿法院责令 Kalshi 停止提供多类预测合约服务
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，据 The Block 报道，美国华盛顿州一家法院裁定，Kalshi 因违反该州赌博法律，须停止提供涉及体育、选举、政治、娱乐、文化、科技和科学等类别或相关提及内容的投注服务。法院还要求 Kalshi 在 9 月 2 日前实施地理围栏措施，以阻止华盛顿州用户访问相关服务。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/132004
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挪威财富基金披露持有 8190 万美元 BitMine 股份，间接获得 ETH 敞口
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，挪威政府全球养老基金在截至 6 月 30 日的持仓文件中披露，持有 BitMine Immersion Technologies 6,151,062 股，价值约 8,187 万美元。该持仓为上市公司股权投资，并非直接购买 ETH，但使基金通过 BitMine 间接获得以太坊敞口。BitMine 自称为以太坊财库及区块链基础设施公司，并于 8 月 10 日披露，截至 8 月 9 日持有 5,805,238 枚 ETH，相关加密资产、现金、可交易证券及其他投资总额为 116 亿美元。
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深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，挪威政府全球养老基金在截至 6 月 30 日的持仓文件中披露，持有 BitMine Immersion Technologies 6,151,062 股，价值约 8,187 万美元。该持仓为上市公司股权投资，并非直接购买 ETH，但使基金通过 BitMine 间接获得以太坊敞口。BitMine 自称为以太坊财库及区块链基础设施公司，并于 8 月 10 日披露，截至 8 月 9 日持有 5,805,238 枚 ETH，相关加密资产、现金、可交易证券及其他投资总额为 116 亿美元。
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高盛：维持 SanDisk 买入评级，80% 毛利率目标与 155 亿美元回购打开 64% 上行空间
深潮 TechFlow 消息，据潮向研究，高盛 8 月 13 日研报指出，SanDisk 投资者日后股价上涨 15%，公司披露的长期财务目标显著超出市场预期：FY28 到 FY30 收入复合增速达中高双位数，毛利率 80%，营业利润率 75%，自由现金流利润率 50% 以上。管理层计划将 100% 超额自由现金流回馈股东，此前已授权 60 亿美元回购（已执行约 45 亿），此次新增 140 亿美元授权，合计剩余回购额度约 155 亿美元。截至目前，SanDisk 已签约 8 家客户，总合同价值约 940 亿美元，FY27和 FY28 分别有约 50% 和 67%的计划产能被 NBMs（长期客户协议）覆盖。
研报判断，市场此前对 NAND 周期性的定价逻辑需要重新校准，长期协议虽需时间验证，但 SanDisk 正通过 NBMs 重塑收入能见度、通过 HBF（高带宽闪存）技术打开 AI 推理增量空间。高盛维持买入评级和 2200 美元目标价，基于 20 倍市盈率乘以正常化每股收益 110 美元，当前股价约 1344 美元，隐含 64% 上行空间。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/132006
深潮 TechFlow 消息，据潮向研究，高盛 8 月 13 日研报指出，SanDisk 投资者日后股价上涨 15%，公司披露的长期财务目标显著超出市场预期：FY28 到 FY30 收入复合增速达中高双位数，毛利率 80%，营业利润率 75%，自由现金流利润率 50% 以上。管理层计划将 100% 超额自由现金流回馈股东，此前已授权 60 亿美元回购（已执行约 45 亿），此次新增 140 亿美元授权，合计剩余回购额度约 155 亿美元。截至目前，SanDisk 已签约 8 家客户，总合同价值约 940 亿美元，FY27和 FY28 分别有约 50% 和 67%的计划产能被 NBMs（长期客户协议）覆盖。
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受闪迪有利的长期前景提振，亚洲存储芯片制造商股价上涨
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，闪迪 (SNDK.O) 发布的乐观前景提振了对 AI 繁荣带来的长期盈利的乐观情绪，亚洲存储芯片股上涨。闪迪合作伙伴铠侠控股股票在东京一度上涨 8.7%，而存储器制造商 SK 海力士的股票在首尔一度涨 6.5%。
彭博亚洲半导体股指数一度上涨 1.6%，有望连续第五个交易日走高。闪迪此前表示，预计在与客户签订的长期定价协议的推动下，2028 年至 2030 年间，营收将实现 15%至 20%的增长。
Ortus Advisors 日本股票策略主管安德鲁·杰克逊写道：“几年前，NAND 闪存制造商给出如此准确的长期预测是闻所未闻的。与波动性更大的现货内存价格相比，长期协议可能有助于平抑经典的繁荣/萧条周期。”(金十)
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/132007
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，闪迪 (SNDK.O) 发布的乐观前景提振了对 AI 繁荣带来的长期盈利的乐观情绪，亚洲存储芯片股上涨。闪迪合作伙伴铠侠控股股票在东京一度上涨 8.7%，而存储器制造商 SK 海力士的股票在首尔一度涨 6.5%。
彭博亚洲半导体股指数一度上涨 1.6%，有望连续第五个交易日走高。闪迪此前表示，预计在与客户签订的长期定价协议的推动下，2028 年至 2030 年间，营收将实现 15%至 20%的增长。
Ortus Advisors 日本股票策略主管安德鲁·杰克逊写道：“几年前，NAND 闪存制造商给出如此准确的长期预测是闻所未闻的。与波动性更大的现货内存价格相比，长期协议可能有助于平抑经典的繁荣/萧条周期。”(金十)
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消息称谷歌 DeepMind 团队不再追逐前沿模型研发工作，或迎大规模裁员
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，IT 之家援引消息称，谷歌 DeepMind 团队将不再追逐前沿模型研发，转而聚焦性价比更高的 Flash 级别模型。随着重组推进，团队可能迎来最高 1/3 或更高比例的大规模裁员，主要精简按算法岗位招入却未从事算法工作的冗余人员。此前 Alphabet 已于 8 月 5 日宣布重组 DeepMind，哈萨比斯卸任 CEO 转任董事长。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/132008
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，IT 之家援引消息称，谷歌 DeepMind 团队将不再追逐前沿模型研发，转而聚焦性价比更高的 Flash 级别模型。随着重组推进，团队可能迎来最高 1/3 或更高比例的大规模裁员，主要精简按算法岗位招入却未从事算法工作的冗余人员。此前 Alphabet 已于 8 月 5 日宣布重组 DeepMind，哈萨比斯卸任 CEO 转任董事长。
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微软收缩中国业务，借助中国企业出海需求维持市场窗口
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，据路透社报道，过去五年微软在中国至少关闭 15 家分支机构和合资企业，并曾在 2023 年考虑退出中国市场，但目前暂无退出计划。受中美地缘政治紧张、中国推动国产软件替代以及美国先进技术出口限制影响，微软在中国的政府和云计算、人工智能业务扩张受阻。
不过，微软通过为字节跳动、希音等出海中国企业提供 Azure 云服务及海外人工智能模型接入，形成新的盈利业务。同时，微软仍希望保留中国工程人才资源，但受出口管制和人才流失影响，已在温哥华、新加坡和东京等地扩展研究布局。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/132009
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，据路透社报道，过去五年微软在中国至少关闭 15 家分支机构和合资企业，并曾在 2023 年考虑退出中国市场，但目前暂无退出计划。受中美地缘政治紧张、中国推动国产软件替代以及美国先进技术出口限制影响，微软在中国的政府和云计算、人工智能业务扩张受阻。
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渣打 Geoff Kendrick：2030 年 UNI 100 美元目标价或仍偏低
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日， 据 Cointelegraph 报道，渣打银行 Geoff Kendrick 表示，其此前对 UNI 到 2030 年达到 100 美元的目标价可能仍然偏低，原因是 Robinhood Chain 推动的代币销毁使 UNI 销毁率升至可能不可持续的高位。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/132010
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消息人士：高盛正与潜在投资者就参与英伟达 5000 亿美元人工智能融资计划进行磋商
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，消息人士：高盛正与潜在投资者就参与英伟达(NVDA.O)5000 亿美元人工智能融资计划进行磋商。(金十)
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/132011
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英国 FCA 与火币 HTX 进入和解磋商阶段
深潮 TechFlow 消息，据路透社 8 月 13 日报道，法庭文件显示，英国金融行为监管局 (FCA) 与火币 HTX 正就相关指控进行和解磋商。FCA 于 2025 年 10 月对火币 HTX 提起诉讼，今年 3 月，双方开始为期三个月的和解磋商，并于 6 月 25 日再度延长；伦敦高等法院已中止诉讼程序，给予双方两个月时间至 8 月底达成和解。
火币 HTX 发言人表示，平台始终致力于保持高标准的合规、透明与用户保护，并将继续与监管机构协作，支持加密生态的可持续发展。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/132012
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苹果据悉将在中国推出人工智能工具，相关模型由阿里巴巴支持训练
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，市场消息：消息人士称，苹果 (AAPL.O) 将在未来几个月在中国推出一系列人工智能工具。苹果已为中国市场训练了专门的 AI 模型，该 AI 模型是在阿里巴巴的支持下进行训练。(金十)
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/132013
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摩根大通去年因监管担忧终止 Polymarket 银行服务，仍寻求其 IPO 承销机会
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，据路透社报道，知情人士称，摩根大通去年 10 月因监管担忧终止为预测市场平台 Polymarket 提供银行服务，要求其另寻银行机构。尽管如此，双方仍保持业务往来，摩根大通也有意争取 Polymarket 未来首次公开募股承销机会。
Polymarket 此前因美国商品期货交易委员会执法行动，被禁止向美国客户提供服务。目前，该公司已更换合作银行但未披露名称。2026 年以来，Polymarket、Kalshi 等预测市场平台在美国多州面临非法体育投注相关法律行动，但平台方主张其为交易所而非投注经营商。
据用户汇总数据，2026 年以来预测市场名义交易量已超过 2,500 亿美元。Polymarket 正寻求逾 10 亿美元融资，目标估值为 200 亿美元。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/132014
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SK 海力士崔泰源：明年将迎最严重“存储荒” ，AI 客户需求几乎翻倍
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，《科创板日报》报道，SK 海力士董事长崔泰源在公司韩国总部接受了媒体专访。他在采访中再次强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的“存储荒”。崔泰源表示，所有的客户都在要求接近原来需求两倍的供货量。
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Bitget 7 月 TradFi 合约交易额达 1,000 亿美元，单日峰值突破百亿
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，Bitget 最新数据显示，7 月平台 TradFi 合约交易额突破 1,000 亿美元，单日最高交易额达 100 亿 美元，反映出全球用户对传统金融资产在加密衍生市场的交易需求持续升温。
作为 TradFi 板块的核心增长引擎，Bitget 股票合约表现出较高的市场渗透率。目前平台每三笔合约交易中约有一笔来自股票合约。截至发稿，Bitget 已支持 272 只热门美股及 ETF 合约标的。
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韩国议员朴秀英要求撤回虚拟资产征税计划
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Metaplanet 上半年营收同比增长 134%，比特币持仓达 4.3 万枚
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，Metaplanet 首席执行官 Simon Gerovich 披露，公司 2026 财年上半年营收为 49.4 亿日元，同比增长 134%；营业利润为 33.3 亿日元，同比增长 136%；净资产为 3408.8 亿日元，较 2025 财年年末下降 25.7%。
此外，Metaplanet 年初至今比特币收益率为 9.6%，营业利润率为 67.4%，比特币持仓达 43,000 枚。
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分析师：2025 年买入的比特币筹码较峰值下降 41.5%，或为当前市场最大供应端
深潮 TechFlow 消息，8 月 14 日，链上分析人士 Murphy 表示，2025 年买入并持有至今的比特币筹码整体处于亏损状态，因此除钱包转移外，该部分筹码减少多意味着亏损卖出。数据显示，2025 年比特币筹码当前仍有 477 万枚，较去年 12 月峰值下降 41.5%。其下降趋势在 2 月前较为陡峭，2 月后有所放缓但仍维持一定斜率，或构成当前市场规模最大的供应端。
对比 2024 年、2023 年和 2022 年买入的筹码，仍有浮盈的持仓基本已度过快速下降阶段，且持有时间越长，筹码减少斜率越小。Murphy 认为，即使价格继续下跌，这些较早期筹码的变化也可能有限。参考过去两轮熊市，2022 年熊底时 2021 年高位筹码下降 51%，2018 年熊底时 2017 年高位筹码下降 62%。若以历史经验类比，本轮熊底相关筹码降幅或最多在 50%至 60%之间，目前为 41%，且尚未考虑 2025 年交易所交易基金及微策略买入后相对锁定的比特币。
https://www.techflowpost.com/zh-CN/newsletter/132019
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对比 2024 年、2023 年和 2022 年买入的筹码，仍有浮盈的持仓基本已度过快速下降阶段，且持有时间越长，筹码减少斜率越小。Murphy 认为，即使价格继续下跌，这些较早期筹码的变化也可能有限。参考过去两轮熊市，2022 年熊底时 2021 年高位筹码下降 51%，2018 年熊底时 2017 年高位筹码下降 62%。若以历史经验类比，本轮熊底相关筹码降幅或最多在 50%至 60%之间，目前为 41%，且尚未考虑 2025 年交易所交易基金及微策略买入后相对锁定的比特币。
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