[한투증권 조철희/임예림] 반도체 후공정: 빛나는 마지막 퍼즐

● 후공정은 반도체 공정의 화룡점정, 심텍과 테크윙 top pick
- 메모리 분야에서는 DDR5, 비메모리에서는 5G(스마트폰)와 HPC(3D 패키징/chiplet 등)가 향후 후공정 산업 변화를 이끌 주요 키워드

● DDR5: 7년 만의 세대 변화가 주는 기회들
- 2021년 하반기부터 DDR5 도입 본격화
- DDR5가 도입되면 기판 산업(모듈PCB, 패키징기판)에서는 ASP 상승과 물량 증가가 예상
- 테스트 분야에서도 칩 크기와 성능 변화로 인해 장비, 부품 교체 사이클이 도래하며 내년부터 강력한 수주모멘텀이 예상

● 스마트폰: 고도화되는 RF칩 패키징, AP 패키지 기판도 공급 부족
- 5G폰은 RF칩 개수가 늘어나고, 고도화 되면서 SiP(AiP 포함) 기판을 생산하는 삼성전기, LG이노텍, 킨서스의 수혜가 예상
- 스마트폰 AP패키징 시장(FC-CSP)은 수급이 타이트한 상황에서 대만 Unimicron의 화재로 공급 쇼티지 예상

● HPC: CPU 미세공정 전환의 어려움, 후공정 중요성 더욱 커져
- 미세공정 전환이 어려워지며 제조비용을 낮추고 수율을 높일 수 있는 chiplet 구조를 채택하는 반도체는 앞으로 더 많아질 것
- Chiplet 구조 반도체 최종 외관검사 기술을 확보해 시장 점유율을 높여가고 있는 인텍플러스를 추천

● 심텍(top pick), 목표주가 27,500원
- 7년 만의 디램 세대변화로 멀티플 상향 구간 진입

● 테크윙(top pick), 목표주가 27,000원
- 내년 SSD 번인장비 매출과 더불어 DDR5 모멘텀도 시작

● 인텍플러스, 목표주가 17,500원
- 독보적인 측정 기술력을 바탕으로 패키징 기술 변화에 따른 수혜 기대

리포트: https://bit.ly/3m2lzim
반도체 텔레그램 채널: https://t.iss.one/JONGWOOYOO
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
11월25일 IT 주요뉴스

● Tight ABF substrate supply pushing up prices, lead times(Digitimes)
-ABF 기판은 수급이 타이트해 가격이 30-40% 상승, 리드타임도 최대 3분기까지 연장
-인텔, AMD, 엔비디아 등 주요 칩메이커의 하이엔드 CPU, GPU, 5G 칩 수요 호조와 함께 유니마이크론 화재 이후 수급이 더욱 타이트해짐
Link: https://bit.ly/39exdmO

●
Taiwan IC substrate suppliers gearing up for mmWave AiP modules(Digitimes prime)
-Taiwan-based IC substrate suppliers including Kinsus Interconnect and Unimicron Technology are eyeing the market for 5G mmWave smartphones, which is expected to boom starting 2021, according to industry sources.

● LG전자, 세탁기 등 가전 수요 급증..생산량 역대 최대치 전망
-코로나19로 억눌려 있던 수요 증가와 ‘집콕’ 문화 확산 등에 따라 최근 가전 수요가 급증하면서 LG전자는 전세계 가전 생산 라인을 풀가동하고 있는 상황
-4분기에는 블랙프라이데이와 크리스마스 등 연말 특수가 기다리고 있어 LG전자의 주요 가전 생산량이 역대 최대치를 새로 쓸 것으로 기대
Link: https://bit.ly/3m4ni6C

●
삼성·LG '코리아 연합' 3분기 글로벌 TV 시장 '절반' 차지
-올 3분기 전 세계 TV 시장에서 출하량 기준 삼성전자와 LG전자 등 국내 업체의 TV 점유율은 35.3%로 중국 업체들(33.8%)을 제치고 1위
-3분기 글로벌 TV 시장은 코로나19로 인해 억눌렸던(펜트업) 수요가 본격적으로 분출되며 역대 3분기 최대치인 6,286만대(+14.7% YoY) 기록
Link: https://bit.ly/2KEzFIT

● 인권 침해 오명 中오필름…애플 협력사서 퇴출될 듯
-지난 9월에 미국 하원에 통과된 위구르족 강제노동방지법안은 상원과 대통령 서명 절차가 남았지만 국내 오필름 협력사는 부정적으로 전망
-새로운 카메라 모듈 협력사를 찾으려는 애플의 노력도 활발해질 전망
Link: https://bit.ly/379HHkJ

● ‘대륙의 실수’ 샤오미도 폴더블폰 가세…삼성의 반값!
-샤오미 폴더블폰은 삼성 갤럭시폴드와 마찬가지로 안쪽으로 접는 인폴딩(in-folding) 방식을 채택했으며 '팝업' 형태의 카메라 모듈 채택
-가격 경쟁력이 무기가 될 것으로 전망. 삼성전자 폴더블폰의 반값 수준
Link: https://bit.ly/2J9BT2m

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
11월26일 IT 주요뉴스

● Taiwan IC substrate suppliers gearing up for mmWave AiP modules(Digitimes)
-대만 substrate 공급업체인 킨서스, 유니마이크론은 5G mmWave 스마트폰용 AiP 모듈 수요 증가로 성장 모멘텀 얻을 전망
-퀄컴은 애플뿐만 아니라 중국에도 AiP 제품 출시할 것. 현재 퀄컴 AiP substrate 메인 공급사는 삼성전기, LG이노텍, 킨서스
Link: https://bit.ly/3fGHZTR

● 샤오미, 화웨이 빈자리 꿰찼다…3분기 사상 최고 실적
-샤오미의 3분기 해외시장 매출은 389억위안(약 6조7100억원)으로 52.1% 증가. 유럽 시장에선 스마트폰, 인도 등 신흥국 시장에선 소형가전이 선전
-스마트폰은 3분기에 매출과 출하량 모두 최고 기록. 스마트폰 매출은 475억위안(약 8조3000억원)으로 47.5% 급증, 출하량은 4660만대로 45.3% 증가
Link: https://bit.ly/366htQx

● Apple reportedly mulls development of RF FEM modules in-house(Digitimes prime)
-Apple will continue developing its own mmWave AiP solutions for the next-generation iPhone series, and is considering the development of RF front-end modules in-house, according to industry sources.

● 삼성전자, '초저가 갤럭시'도 4개 눈·초대용량 배터리 탑재
-보급형 스마트폰 라인업인 갤럭시A12는 전면에는 800만화소, 후면에는 4800만화소 메인·500만화소 초광각·200만화소 접사, 심도 카메라 등 쿼드 카메라 탑재
-배터리 용량은 5000mAh, 6.5인치 HD+ 디스플레이를 갖췄으며 최대 6GB RAM에 저장공간은 128GB
Link: https://bit.ly/3o02Y6S

● "미니 LED TV 시장, 매년 두자릿수 성장"
-스톤파트너스는 내년 미니 LED TV 시장을 171만대 규모로, 매년 두자릿수 성장 예상
-미니 LED BLU는 혁신 기술로 보긴 어렵지만, 기술 진화의 흐름에선 반드시 거쳐야 하는 단계는 명확
Link: https://bit.ly/363NatM

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
11월27일 IT 주요뉴스

● Apple moving forward with own AiP modules, probably developing RF FEM modules in-house(Digitimes)
-애플은 차세대 아이폰을 위해 mmWave AiP를 자체 개발 중. 아이폰12에는 현재 스냅드래곤 7nm X55 모뎀 사용
-퀄컴의 모뎀이 향후 몇년간은 사용될 것으로 전망. ASE의 자회사와 Amkor가 퀄컴의 mmWave AiP 모듈의 주요 백엔드 서비스 공급사
Link: https://bit.ly/37dKM30

● 폴디드 카메라' 찾는 애플...삼성과 협력 가능성 '주목'
-애플은 아이폰 광학줌 기능 강화를 위해 '폴디드 카메라' 수급에 착수. 특정 기업과는 협력을 논의한 것으로 파악
-폴디드 카메라의 핵심은 볼 타입 액추에이터, 이 특허를 삼성전자가 인수한 코어포토닉스가 보유
Link: https://bit.ly/379jQBu

● 삼성, 3분기 유럽·중동·아프리카 스마트폰 시장서 1위
-삼성전자는 3분기 EMEA(유럽, 중동, 아프리카) 시장에서 2,960만대 출하량을 기록하며 31.8%의 점유율로 1위
-EMEA 3분기 시장에서 총 스마트폰 판매량은 전년 동기대비 2.1% 증가한 9,310만대를 기록
Link: https://bit.ly/3ldVOdw

● “내년 화웨이 스마트폰 점유율 4%로 폭락... 명맥만 유지”
-트랜드포스는 내년 화웨이 글로벌 스마트폰 점유율 4% 전망
-화웨이의 빈자리는 샤오미, 오포, 비보 등 중국 중저가 스마트폰 브랜드가 빠르게 차지
Link: https://bit.ly/2Jc0m7o

● 이대론 못 죽어! 발버둥 ㅠㅠ… 화웨이 “구형폰이라도 팔겠다!”
-미국의 제재로 5G 스마트폰 생산이 힘들어진 화웨이는 최근 부품 공급 업체에 LTE폰 관련 부품 주문을 검토 중
-이르면 내년 1분기, 늦어도 상반기 중으로 새로운 LTE폰을 선보일 계획
Link: https://bit.ly/3lbiomY

● ‘조기 등판 쐐기!’ 삼성 야심작 갤S21 “가격 낮춘다”
-갤럭시S21은 1월14일 언팩 개최 후 1월 29일 글로벌 정식 출시 가능성 높음
-갤럭시S20의 출고가는 124만원부터 시작했는데, 이보다 낮은 수준에서 책정될 전망
Link: https://bit.ly/3maWbXv

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
11월30일 IT 주요뉴스

● 삼성, 갤럭시S-노트 통합 '스타트'...S21 펜 기능 탑재 확정
-삼성전자는 내년 초에 출시하는 '갤럭시S21'(가칭)에 펜 탑재 확정. 펜 입력 구현 필수 부품인 디지타이저를 발주하고 A사가 양산 시작
-디지타이저는 대면적 FPCB. 갤럭시S21 총 3개 모델 가운데 최상위 제품에만 펜 입력 기능이 적용될 전망
Link: https://bit.ly/3o7pB9L

● 화재 위험 없앤 ‘전고체 배터리’ 나온다!
-전고체전지는 고체 전해질의 높은 계면 저항, 열화가 전지의 성능과 수명을 떨어뜨려 상용화에 난관이 되어왔음
-원자 내의 결정표면의 밀집도를 높이고, 결정들의 경계면 방향을 조절하면 안정성이 개선되고 저항이 줄어든다는 것이 확인
Link: https://bit.ly/39rFRyo

● KMW, 올초 계약한 日라쿠텐 4G 장비 물량 4분기 공급 본격화
-케이엠더블유는 올해초 라쿠텐모바일과 계약한 4G 이동통신 기지국 무선장비(RU:Radio Unit) 공급 올해 4분기 본격화
-라쿠텐모바일의 내년 추가 RRA 물량에서도 KMW의 수주 가능성이 높은 상황
Link: https://bit.ly/3o8jYbe

● 테슬라 닮아가는 LG화학…'제로모듈' 배터리 팩 만든다
-LG화학은 배터리 모듈을 최소화한 MPI 플랫폼 개발 완료. '셀->모듈->팩' 단위로 묶던 방식을 간소화하여 에너지밀도는 10% 높이고 원가는 30% 이상 감소
-CATL이 테슬라 모델3에 적용한 셀투팩(CTP:Cell To Pack)과 비슷한 구조. 향후엔 모듈을 빼고 전기차 섀시에 직접 배터리를 넣는 방식이 쓰일 계획
Link: https://bit.ly/2ViiRJD

● 日 TDK, 이차전지에 200억엔 추가 투자...'LG화학 원통형과 경쟁'
-TDK는 올 회계연도(2020년 4월 1일~2021년 3월 31일) 이차전지 설비 투자금을 200억엔 증액. 추가 투자금 대부분을 파우치형 셀에 투입할 계획
-TDK 자회사이자 중국 배터리 업체인 ATL은 그동안 스마트폰용 소형 전지를 주력. 앞으로는 파워 셀(가정용 축전지, 전기자전거 등에 사용) 개발에도 속도낼 전망
Link: https://bit.ly/3q6dz2h

● 애플, 아이패드·맥북 생산 베트남에서도…'탈중국' 속도
-폭스콘은 베트남 박지앙 지역 공장에서 아이패드와 맥북 생산 라인 구축 중
-애플은 미중 무역전쟁을 이유로 중국에 집중된 생산을 분산시키겠다는 방침을 폭스콘 측에 전달
Link: https://bit.ly/3o2brGI

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
12월1일 IT 주요뉴스

● 아이폰12, 국내 초기 판매량 60만대…"갤S20과 비슷"
-아이폰12 시리즈의 전체 판매량은 60만대 수준으로, 갤럭시S20 시리즈와 비슷한 수준. 전작보다 좋은 판매 분위기
-아이폰11보다 20% 이상 판매 속도가 빠름. 애플의 첫 5G 스마트폰, 디자인 변화 등이 판매 견인. 아이폰12프로의 판매가 가장 많음
Link: https://bit.ly/3mpxQ0q

● APPLE WILL USE SAMSUNG’S PERISCOPE CAMERA IN THE IPHONE 13(Gizchina)
-DigiTimes에 따르면 애플은 아이폰13의 광학줌 성능 개선을 위해 삼성의 잠망경 카메라(폴디드줌)를 채택할 수 있다고 함
-특허를 가진 코어포토닉스를 삼성이 인수했기 때문에 전문가들은 애플과 삼성이 필요할 것으로 전망
Link: https://bit.ly/2JsB3h5

● 영국, ‘화웨이 배제’ 그대로 간다…내년 9월 전면금지
-영국은 화웨이를 비롯한 고위험 사업자들의 통신장비 제거를 위한 로드맵을 최근 마련
-영국 이통사는 2021년 9월 이후 화웨이 5G 장비 신규 설치 불가
Link: https://bit.ly/2JuqDxs

● 이통사 하소연 통했나…주파수 재할당 5G 투자 옵션, 15만국→ 12만국
-당초 재할당 대가를 가장 많이 경감받는 15만국의 무선국 구축은 LTE 기준으로 전국망 투자를 완료하는 수준이었음
-최대 투자옵션을 12만국 이상으로 낮추고 재할당 대가도 3.17조원으로 낮춤. 이통사들은 현재 수준이라면 12만국 이상 투자가 가능할 것으로 봄
Link: https://bit.ly/39qz7Rj

● 美, 블랙리스트에 SMIC 추가 임박…中 반도체 '풍전등화'
-미국 국방부는 SMIC를 블랙리스트로 추가 지정할 계획. 블랙리스트 지정 업체는 미국 개인이나 기업의 투자를 받지 못하고, 거래 중단
-SMIC는 네덜란드 ASML, 미국 램리서치·KLA 등으로부터 반도체 장비를 공급 받아 향후 파운드리 사업 차질이 불가피
Link: https://bit.ly/3o4axJU

● 화웨이서 매각' 아너, 내년 시장 점유율 2% 그칠 전망
-트렌드포스는 내년 아너의 스마트폰 시장 점유율을 2%로 예상. 지난해 스마트폰 출하량 7,000만대(4.5%)의 절반에도 못미치는 수준
-화웨이 내년 점유율은 4%로 10%p 감소하고 샤오미의 점유율은 14%, 오포 14%, 비보 11%로 각각 2%p씩 증가 전망
Link: https://bit.ly/3mq6Aiq

● 이시준 동화일렉트로라이트 대표 "전고체 배터리 핵심소재 상용화 머지않았다"
-동화일렉트로라이트는 논산 공장 내 고체 전해질 파일럿 생산 설비 구축 준비 중이며, 상용화 단계에 이르면 양산 설비를 구축할 계획
-헝가리, 중국 등 주요 배터리 시장에 생산 공장을 보유하고 있으며 미국에도 전해질 공장 추가 신설 추진 중
Link: https://bit.ly/37pVVOr

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
12월2일 IT 주요뉴스

● IC distributors expect server memory demand to pick up in 1Q21(Digitimes prime)
-Server memory demand is expected to pick up substantially in the first quarter of 2021, according to sources at IC distributors.

● Walsin says operations resume at Malaysia plant(Digitimes prime)
-Walsin Technology has resumed production at its Malaysia plant which was shut down temporarily for coronavirus related inspections, according to the passive component maker.

● LG이노텍, LED 설비·특허 중국 업체에 매각 유력...1000억원대
-LG이노텍이 국내외 LED 생산설비와 특허를 중국 업체에 매각할 것으로 보임. 매각가는 1,000억원 내외가 유력
-LED사업은 종료하지만 차량 조명 모듈 사업은 지속
Link: https://bit.ly/3qlIAPA

● 사이버먼데이 승자는 삼성·LG전자…가전 판매 싹쓸이
-올해 사이버먼데이는 역대 최대 규모로 열림. 삼성전자와 LG전자는 TV, 냉장고, 세탁기 분야 판매에서 상위 10위 차지
-코로나19로 펜트업 수요가 성수기인 4분기에 급증, 올해 사이버먼데이의 지출액은 최대 127억 달러(약 14조원)에 이를 전망(+35% YoY)
Link: https://bit.ly/2JgGGPV

● '인빌딩' 빠진 투자조건…건물 내 5G 더뎌질까
-주파수 재할당 대가로 일부 사업자는 정부가 조건으로 내건 투자에 5G 인빌딩 중계기를 포함하는 방안을 제시했으나, 최종적으로 정책에 반영되지 못한 것으로 알려짐
-통신사는 정부가 제시한 실외 5G 무선국 구죽 조건과 5G 인빌딩 투자는 별개로 이뤄질 것이라고 설명
Link: https://bit.ly/36sPURF

● 화웨이 제재 나비효과…스마트폰용 OLED, 공급 과잉 우려
-유비리서치는 3분기 스마트폰 OLED 출하량이 1억1,300만대를 기록했다고 밝힘(+30.4% QoQ, +17.9% YoY)
-스마트폰용 OLED는 삼성전자, 애플, 화웨이의 탑재량이 많기 때문에, 미국의 화웨이 제재 영향 때문인 것으로 추정. 당분간 성장 둔화 예상
Link: https://bit.ly/2JpZYSR

심텍의 peer네요. DDR5로 디램의 7년만의 세대변화.. 내년 관련주들이 기대가 됩니다.

코스닥 상장을 준비하는 인쇄회로기판(PCB) 업체 티엘비의 공모가가 희망범위 상단인 3만8000원으로 확정됐다.2일 티엘비는 지난달 30일과 1일 이틀간 전체 공모주식 수의 77%인 77만주에 대한 기관투자자 대상 수요 예측에서 1318.82대 1 경쟁률을 기록했다고 밝혔다. 기관 1385곳이 참여했다.공모가는 희망범위 3만3200∼3만8000원의 상단에서 결정됐다. 이번에 공모하는 주식은 모두 100만주다. 공모금액도 380억원에 가까울 전망이다. 일반 공모청약은 3~4일 전체 공모주식 수의 20%인 20만주를 대상으로 진행한다.

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/2I3AOZE

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
12월3일 IT 주요뉴스

● Walsin resumes resistor production at Malaysia plant(Digitimes)
-11월 말 Walsin의 말레이시아 resistor fab이 코로나19 확진자 발생으로 가동 중단 됐으나 다른 생산 site와 재고로 대응해 큰 차질은 없었음
-Walsin의 resistor와 MLCC 가동률은 90%, 재고는 45일 미만 수준. 노트북, 게임기 수요 강세와 함께 핸드셋, 전장용 수요가 증가하고 있기 때문
Link: https://bit.ly/3g2uiyI

● 인권 침해' 중국 오필름, 애플 공급망서 탈락...LG이노텍 반사이익 보나
-중국 오필름이 애플 카메라 모듈 공급망에서 탈락. LG이노텍의 물량 확대가 기대되나, 단가 인하 압력은 수익성에 변수
-오필름의 애플 카메라모듈 점유율은 10% 중반대. 앞으로는 이미 출시된 모델(레거시 모델)에만 카메라모듈을 납품할 것으로 예상
Link: https://bit.ly/2VqWguA

● 정부 5G 투자세액공제 확대 '기본 3%에 3%추가'
-정부는 5G망 투자에 대한 기본 세액공제율을 3%, 당해연도 투자액이 직전 3년간 연평균 투자액보다 많을 경우 초과분에 대해 3% 추가 세액공제 적용
-세제지원 대상지역도 수도권은 예외를 인정해 세액공제를 인정하는 쪽으로 가닥
Link: https://bit.ly/3g29Myr

● 독일, 5G에 화웨이 배제 안 해...브라질도 허용 요구
-독일 정부는 화웨이를 5G 네트워크에서 배제하지 않는다는 내용의 법률안을 마련
-독일의 4G에서 화웨이 장비 비중은 도이치텔레콤 65%, 보다폰 55%, 텔레포니카 50% 수준, 5G 네트워크 구축도 화웨이와 협력하고 있는 실정
Link: https://bit.ly/36y14F2

● 폴더블 주력하는 삼성…'갤럭시S21' 출고가 전작보다 15만원 인하?
-샘모바일은 갤럭시S21의 출고가를 849달러~899달러로 전망. 전작인 S20의 999달러보다 최대 150달러(약 16만원) 저렴한 수준
-S21+는 1049~1099달러 (S20+ 출고가 1199달러), S21 울트라는 1249~1299달러 (S20 울트라 1399달러)
Link: https://bit.ly/33ABRYq

[한투증권 조철희/오태완] 통신서비스/통신장비: 무난했던 주파수 재할당 대가

● 3G, 4G 주파수 재할당 대가(비용) 3.17조원
- 과기정통부는 2021년 만료되는 3G, 4G 주파수 310MHz 폭에 대한 재할당 대가(비용)를 최소 3.17조원, 최대 3.77조원으로 확정
- 통신사별 2022년까지의 5G 기지국 구축 목표치인 12만국 달성 시 3G, 4G 주파수 310MHz를 3.17조원(미달시 재할당 대가 증가)에 주파수 재할당

● 통신서비스: 12만 기지국 구축은 통신사에 큰 부담 없어
- 이미 업체별로 5만~6만국의 기지국을 구축했고, 공동 구축 기지국은 3사에 중복으로 인정해 주어 5G 기지국 구축 목표치는 큰 부담이 아닐 것
- 경매 주파수의 감가상각비는 업체별로 20~30% 줄어들 전망(한투 추정치와 유사)
- 2021년 업체별 주파수 감가상각비는 5~10% 증가할 전망(2Q21 28GHz 주파수 상각 가정)이나 ARPU 상승(+3% YoY)과 유료방송 인수합병 효과가 이를 상쇄하며 연간 영업이익은 10~20% 증가할 것

● 통신장비: 내수 매출액 늘겠지만 기대는 안 커, 중계기 투자 시작
- 2021년 통신 3사 합산 기지국 구축 수는 2020년 추정인 6~7만국 보다는 늘어난 7~8만국으로 전망. 올해보다는 업황이 나아질 것
- 이통 3사는 금번 재할당 대가 정책으로 2022년까지 누적 36만국 구축 전망. 농어촌 지역 공동 기지국 수량을 감안하면 15~16만국의 기지국이 새로 구축될 것으로 추정
- 5G 기지국 구축 3년차에 접어든 만큼 내년에는 쏠리드 등이 생산하는 빌딩 내 중계기 관련 투자도 크게 늘어날 전망

● 통신장비: 결국 주가는 해외 수주/매출액이 중요, 긍정적 접근 추천
- 해외 수주/수출 기대감은 내년 상반기까지 강하게 나타날 것
- 연말/연초에 미국의 AT&T, T-Mobile로부터 추가 수주 가능성이 높고, 내년에는 인도 회사와 대규모 수주 논의가 진행될 수 있음
- 삼성전자 supply chain(표2)의 수출 관련 매출액도 회사별 시차는 있지만 내년 상반기부터 발생할 전망
- 최근 5G 통신장비 회사들의 주가는 부진한 3분기 실적으로 조정을 받았지만, 해외수주 기대감 및 내년 매출액 증가 기대감을 고려 시 긍정적 관점의 접근을 추천. Top pick은 RFHIC(TP:52,000원)

리포트: https://bit.ly/3lxGWad
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
12월4일 IT 주요뉴스

● Quanta upbeat about server shipments in 2021(Digitimes)
-Quanta computer는 올해, 내년 서버 출하량이 두자릿수 증가율을 기록할 것으로 예상. 고객 수요 대응을 위해 대만 북부 공장 증설을 계속할 것
-대만 북부공장은 2020년에도 전년대비 20~30% 증설했으며 2021년에도 추가로 20~30% 늘릴 예정. 미국발 주문은 모두 대만에서 생산되고 있음
Link: https://bit.ly/36Fbp1Y

● 일본 무라타 "전장 등 주요 MLCC 50% 점유 목표"
-무라타는 최근 연례 기업정보미팅에서 주요 통신 및 전장용 MLCC 시장에서 점유율 50% 이상을 차지하겠다고 언급
-통신용 MLCC의 경우 0603 규격 제품은 50%, 0402 규격 제품은 60%를 점유 목표. 현재 스마트폰 등에 사용하는 MLCC는 0603 규격이 가장 많음
Link: https://bit.ly/3oiCTAn

● 샤오미, 내년 스마트폰 2억4천만대 출하 준비
-샤오미는 2억 4천만대 스마트폰 부품을 예약 주문. 일부 협력업체에 따르면 샤오미는 내년 출하량을 최대 3억대까지 제시
-샤오미는 내년 출하량이 감소할 화웨이의 물량을 상당부분 대체하면서 시장 점유율을 확대할 것으로 보임
Link: https://bit.ly/2KVfJBx

● Foxconn posts record November revenue(Digitimes prime)
-Foxconn Electronics (Hon Hai) saw its revenue climb 11.2% sequentially and 13.1% on year to a record high of NT$681.38 billion (US$24 billion) in November 2020.

● 올 3분기 애플워치 공급량 '역대최고'
-3분기 애플워치 출하량이 역대최대로 지난해 680만대에서 2배 가까이 증가한 1,180만대 공급. 비수기인 3분기에 사상최대 기록 갱신
-고성능 애플워치 시리즈6와 저렴한 애플워치SE, 이보다 더싼 애플워치 시리즈3로 다양한 가격대의 제품을 선보여 제품 구매를 촉진했기 때문
Link: https://bit.ly/37yM5tx

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
12월7일 IT 주요뉴스

● Power outage at Micron Taiwan fab may impact global DRAM supply(Digitimes)
-마이크론 타오위안 fab의 정전은 디램 공급, 특히 서버 디램 공급에 영향을 줄 것으로 전망
-타오위안 fab은 PC, 서버용 DDR4와 LPDDR4 메모리 칩을 생산. 마이크론의 대만내 전체 캐파의 40% 정도 차지
Link: https://bit.ly/2JILaia

● Foxconn posts record November revenue(Digitimes)
-폭스콘 11월 매출은 681.4억대만달러(+11.2% MoM, +13.1% YoY) 기록
-아이폰12 수요 호조에 따른 영향으로 추정되며, 2021년 1분기까지 모멘텀 지속 전망. 폭스콘은 아이폰12 프로, 아이폰12 프로맥스 제조 담당
Link: https://bit.ly/3orgEYR

● 美의회 “화웨이 사용국에 미군 파병 재검토”…한국도 직접 영향
-미의회 국방수권법안에 화웨이, ZTE 등 중국업체들의 5G 기술이 사용되는 나라에 군대와 장비를 보내는 것을 재고 해야한다는 조항 포함
-LG유플러스가 기지국 등 화웨이의 5G 네트워크를 부분적으로 사용
Link: https://bit.ly/36Jnmn7

● 5G 통신장비 시장, 중국發 지각변동… 에릭슨 최대 수혜, 삼성은 주춤
-2분기에는 중국의 5G 투자 본격화로 화웨이, ZTE의 통신장비 점유율 급상승
-미국의 화웨이 제재가 시작된 3분기 기점으로 에릭슨 점유율은 30.7%(+10%p QoQ), 노키아 점유율은 13%(+2.9%p QoQ)로 증가
Link: https://bit.ly/33PsrZh

● LG에너지솔루션, 테슬라 메인 공급사 꿰찬다…中 난징공장 증설
-테슬라는 내년 상반기 양산 예정인 '모델Y'에 LG에너지솔루션 배터리 탑재. NCM 양극재를 적용한 21700 원통형 배터리 사용
-LG에너지솔루션은 중국 난징공장의 '21700' 원통형 배터리 생산라인을 증설할 예정
Link: https://bit.ly/2JIMvFI

● 5G 터지는 건물 2천개…전년 대비 4배 늘었다
-이통3사는 현재까지 2천개 이상의 건물에 5G 인빌딩 장비 구축. 지난해 연말 약 500개
-이통3사는 약 80% 가량의 인빌딩 건물의 공동으로 구축해왔음. 내년에도 인빌딩 투자를 지속할 것
Link: https://bit.ly/33NxMjM

통신장비 연말~내년 상반기 수주 기대감 좋습니다~!

인쇄회로기판(PCB) 업체 티엘비의 일반 공모청약 경쟁률이 1640.9대 1을 기록했다.4일 티엘비는 지난 3~4일 이틀간 총 공모주식수 100만주의 20%인 20만주를 대상으로 실시한 일반 공모청약에 3억2817만2510주가 접수돼 1640.9대 1의 경쟁률을 기록했다고 밝혔다. 청약 증거금은 6조2353억원이다.회사는 지난 2일 공모가를 희망범위 상단인 3만8000원으로 확정해 발표한 바 있다. 코스닥 시장 상장 예정일은 오는 14일이다. 대표 주간사는 DB금융투자다.티엘비의 주요 제품은 메모리 모듈 PCB와 SSD 모듈 PCB

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LG전자가 스마트폰 개발과 영업을 전담하는 MC 사업본부 핵심 담당 조직을 없앴다. 반면에 생산자개발생산(ODM)사업담당은 신설했다. ODM 중심 사업구조 강화에 나선 것으로 보인다.7일 업계에 따르면 LG전자는 최근 이 같은 조직개편을 확정하고 내부 공지했다. 개편 내용에 따르면 모바일커뮤니케이션(MC) 연구소 산하 'MC 선행연구담당', 'MC QE(Quality Engineering) 담당'과 해외영업그룹 산하 'MC 선행영업담당', 본부 직속 '생산담당'을 폐지했다.선

via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/33M8vX1

ODM등 중저가 위주로 사업을 꾸린다는 전략이고, 조직이 점점 가벼워 짐을 느낍니다.

Yageo 11월 매출액이 전월대비 6.5% 증가했습니다. 그리고 내년 설 까지는 인력 고용의 어려움으로 추가 가동률 상승에 어려움을 겪을 것으로 전망돼, 타이트한 수급 예상됩니다.

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
12월8일 IT 주요뉴스

● Memory module firms wary of Micron fab outage(Digitimes)
-공급 측면에서는 마이크론의 정전으로 인한 불확실성으로 메모리모듈 회사들은 신규 주문을 중단하고 관망 중. 단기간 가격변동성을 초래할 수 있기 때문
-수요 측면에서는 서버 OEM들의 재고가 상당히 낮은 수준이기 때문에 서버 OEM들은 곧 주문을 늘릴 것으로 전망
Link: https://bit.ly/39QKqm0

● 애플, 2022년 아이폰 폴디드줌 적용 가능성...LG이노텍·삼성전기 역할은
-LG이노텍이 삼성전기에서 액추에이터 또는 렌즈등의 부품을 공급 방안이 삼성측이 보유한 특허문제를 해결할 수 있는 방법
-애플이 삼성전기의 볼 가이드 방식 액추에이터나 렌즈를 납품 받는 방식으로 특허 문제를 해소하면서 LG이노텍에서 폴디드줌을 공급 받는 절충안을 택할 것이라는게 업계 전망
Link: https://bit.ly/37MK50K

● Nan Ya PCB logs notable revenue increases for first 11 months 2020(Digitimes)
-Nan Ya의 11월 매출액은 3.7억대만달러(+1.3% MoM, +30.56% YoY). 1~11월 매출은 전년대비 23.86% 증가하며 9년만의 최고치
-네트워크 장비, 5G 어플리케이션향 출하량은 50% 가량 증가. 하이엔드 CPU, GPU에서도 좋은 실적거두고 있음. ABF 기판 출하는 총 매출의 20%로 AMD와 NVIDIA가 주요 고객사
Link: https://bit.ly/37HJ0rk

● Global server shipments to rise 5.6% on year in 2021, says Digitimes Research(Digitimes)
-클라우드 컴퓨팅, 재택근무 등으로 2021년에도 서버 출하량은 전년대비 5.6% 증가할 것
-인텔과 AMD의 2021년 상반기 새로운 세대 CPU가 서버 교체 트렌드를 발생시킬 전망
Link: https://bit.ly/3mPrurk

● LG유플러스 5G망 30%가 화웨이 장비
-SK텔레콤, KT, LG유플러스는 이동통신망이 아닌 유선망에서는 화웨이 장비 사용. 이번에 미 의회가 문제 삼겠다는 5G와 화웨이 장비는 LG유플러스만 사용
-LG유플러스의 LTE망 30%가 화웨이 장비, 5G 기지국중에는 30%가 화웨이 장비. 나머지는 삼성전자, 노키아, 에릭슨 장비 사용
Link: https://bit.ly/39TMg5s

[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
12월9일 IT 주요뉴스

● 켐트로닉스, 삼성전기 무선통신모듈 사업 인수
-켐트로닉스가 삼성전기 무선통신 모듈 사업 우선협상대상자로 선정. 삼성전자 갤럭시 스마트폰에 무선통신 모듈을 공급하는 영업권, 생산설비 등이 켐트로닉스로 넘어갈 예정
-켐트로닉스는 무선통신 모듈 사업의 영업이익률이 한 자릿수 후반대에서 많게는 두 자릿수까지 예상
Link: https://bit.ly/3lZE7Pe

● Kinsus 4Q20 revenues to peak on strong shipments for handset applications(Digitimes)
-킨서스 11월 매출은 2.6억대만달러(+24.7% YoY). 아이폰12 시리즈향 AiP모듈 substrate, 퀄컴, 미디어텍 핸드셋 SoC용 FCCSP 출하 강세
-킨서스의 ABF 기판 capa는 경쟁업체 대비 적지만 기지국, GPU 등으로 기판 출하 강화. ABF기판 capa를 2021년에 30%늘린 1,600백만개 2022년엔 2,600백만개로 늘릴 것
Link: https://bit.ly/37IRqPe

● Kinsus, Unimicron gearing up for 5G smartphone market boom(Digitimes prime)
-IC substrate suppliers Kinsus Interconnect Technology and Unimicron Technology are among the suppliers for Qualcomm's new flagship mobile chip that will power new-generation 5G smartphones slated for launch in the first half of 2021, gearing up for the 5G smartphone market boom next year, according to industry sources.

● “아이폰12 돌풍에” 삼성폰 10년만에 20% 점유율 깨진다!
-SA는 올해 삼성전자 글로벌 스마트폰 시장점유율을 19.5%, 애플 15.5%, 화웨이 14.4%, 샤오미 11.8%, 비보 8.5% 예상
-아이폰12 시리즈는 연내 7,000~8,000만대 판매 예상. 내년 5G폰 판매량 6.7억대 중 1.8억대가 애플의 5G폰이 될 것으로 전망
Link: https://bit.ly/2JDB4iU

● dToF likely to be mainstream 3D depth-sensing technology in 2021(Digitimes)
-애플은 LiDAR를 기반으로 한 dToF(direct Time of Flight)를 아이폰12 프로, 아이폰12 프로맥스에 적용
-안드로이드 진영도 내년에 iToF를 dToF로 대체할 전망. dToF는 전력 소모가 적고, 간섭에 대한 저항성이 높으나 기술장벽과 생산비용이 높다는 단점이 있음
Link: https://bit.ly/3m4MA40