[ 퇴근 후 산업 스터디 : 우주산업🚀 ] - Oliver

4. 미국🇺🇸의 뒤늦은 대처

어느 순간 미국은 중국이 눈에 밟히기 시작했고 이는 트럼프 대통령을 기점으로 정책에 반영되기 시작합니다. 2017년 트럼프는 대통령 취임 직후 우주 정책을 최우선 국가 목표로 설정할 것을 지시했습니다 이는 ‘우주정책지시’(SPD, Space Policy Directive)에 집약되어 있습니다.

1. SPD-1 : 민간 및 해외 파트너들과의 협력으로 혁신적이고 지속가능한 우주 탐사 프로그램을 선도한다.
2. SPD-2 : 우주 공간의 상업적 이용 구체화한다.
3. SPD-3 : ‘국가우주교통관리정책(National Space Traffic Management Policy)’ 관련 국제 협력을 선도한다.
4. SPD-4 : 우주군(Space Force)을 미국 제6의 군대로 창설한다.

음...🤔 솔직히 무슨 말인지 눈에 잘 안들어 옵니다. 하지만 트럼프 정부의 SPD-1에서 🎯아르테미스 계획을 시작했다는 점에 주목해보시죠. 아르테미스 계획은 지속 가능한 유인 기지를 달에 설립하고 최종 2030년까지 화성 탐사를 하겠다는 계획입니다.(우리나라도 문재인 대통령이 바이든 대통령과 만나서 이 계획에 참여하기로 했죠.)

중요한 것은 트럼프에서 바이든으로 정권이 교체 되었음에도 바이든 대통령 역시 우주 전력 확보를 최우선 목표로 정하고, 2024년 우주 관련 예산을 전년 대비 20.2% 증가한 261억달러로 책정했다는 점 입니다.

잉크와 종이만 있으면 무한정 달러💵💵💵를 찍을 수 있는 미국이긴 합니다만... 당장 업적이 될 수 없는 일에 서로 다른 정권에서 많은 돈을 태우는 목적은 공동의 적인 중국을 견제하는데 있을 겁니다.

출처 : Stock 셰르파 텔레그램(t.iss.one/StockSherpaChannel)

여기까지가 Chapter1. 우주산업의 태동과 지금까지의 큰 흐름, Old space에서 New space로의 전환이었습니다. 오늘은 브레인스토밍 스터디가 있는 날이라 짧게 마무리 하겠습니다.

참, Chapter2에서는 각 국가별 우주산업 동향에 대해 말씀 드리겠습니다.

https://www.sedaily.com/NewsView/2D43VBCWIK

[ 신문기사로 산업알기 : 우주산업🚀 ] - 발산주식

✅ 중국, 미 스타링크 맞서 저궤도위성 23,000기쏜다

1️⃣ 중국 2030년까지 저궤도위성 26,000기 발사계획
- 2020년 국영기업 중국위성네트워크그룹(CSNG)설립
. 13,000기 위성발사계획
. 24년상반기부터 29년까지 1,300개 위성발사예정
. 2035년까지 6G통신지원네트워크 확보
- 상하이정부 소속 상하이원신위성과기
. 12,000기 제궤도 위성 발사계획
- 민간기업 은하항천기술(갤럭시스페이스테크놀로지)
. 1,000개 위성 발사계획

2️⃣ 러-우 전쟁시 저궤도 위성통신 역할두각
- 미국 스페이스X 스타링크의 러우 전쟁시 존재감
- 중, 우주사업을 국가 전략적 신흥사업으로 결정(23년12월)
. CSNG경영진 군사정보기술 담당 인력으로 구성
->중국전자공사(CEC) 중국항공우주과학기술공사(CASC)출신
- 18년12월 자체 위성항법 시스템 베이더우(BDS)서비스시작

🏷 출처: 서울경제 (24.1.16)

#저궤도웨성 #CSNG

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4295278

[ 신문기사로 산업알기#02 : 우주산업🚀 ] - 발산주식

✅ IMM PE 켄코아에어로스페이스 인수 추진

1️⃣ IMM PE의 지분인수추진
- 과거 상장전 지분투자(프리IPO)참여
- 최대주주 이민규대표 지분 27.75% 전량인수추진
- 그외 5% 이상 주주(X)
- 소액주주보유지분 공개매수도 검토(경영권안정목적)

2️⃣ 켄코아에어로스페이스 기업개요
- 시가총액 1,700억원(24.1.18기준)
- 사업분야
. ✈️항공정비(MRO)사업
. 🚀우주발사체사업
- 주요고객사
. 항공방산 및 우주발사체업체
.(보잉, 록히드마틴, 스페이스X)
-> 스페이스 X의 협력업체로 주목

📊주요제품 매출비중(3Q23기준)
. MRO(군용기,PTF Conversion)(49%)
. 미국민수 및 방산항공기, 우주발사체(17%)
. 우주항공원소재(21%)
. 국내 민수 및 방산항공기(14%)

📝잠깐용어
▫️ MRO(Maintenance Repair Overhaul)
: 정비,수리,분해조립을 의미
▫️PTF(Passenger To Freighter) Conversion
: 여객기를 화물기로 개조하는것

3️⃣ 켄코아에어로스페이스 기대포인트
- 글로벌 핵심플레이어를 고객사로 보유
-> 🇺🇸미국 주도우주산업 성장의 수혜
- 🇰🇷우주항공청 5월 출범후 정부지원기대

🏷 출처: 연합인포맥스 (24.1.18)

#켄코아에어로스페이스 #IMM #인수

[ 퇴근 후 산업 스터디 : 우주산업🚀 ] - Oliver

국가별 우주산업 동향은 처음 기획(?)했을 때보다 간략하게 하려고 합니다. 주식 투자가 주목적이니까요. Chapter2라기 보다 국가별 동향 혹은 현황 요약으로 생각해주시면 좋겠습니다.

Ch.2. 국가별 우주산업 동향

1. 주요 국가 요약
- 미국🇺🇸 : 기술력, 자본력 No.1, 아르테미스 프로젝트, 스페이스X(스타링크)/블루 오리진
- 브라질🇧🇷 : 가장 이상적인 지리적 위치의 발사장 보유
- 캐나다🇨🇦 : MDA 보유국(우주에서 사용되고 있는 로봇 팔, 로봇 손)
- 영국🇬🇧 : 원웹 보유국(우주통신 민간기업)
- 프랑스🇫🇷 : 자본력 No.4, 아리안스페이스(발사체 기업)
- 사우디아라비아🇸🇦 : 이란과 UAE 질 수 없다. 국왕의 칙령으로...
- UAE🇦🇪 : 화성 2117(화성 유인 정착촌 설립 목표)
- 인도🇮🇳 : 기술력 No.6
- 중국🇨🇳 : 기술력, 자본력 No.2, 디지털 실크로드 정책, 베이더우(중국판 GPS), 우주정거장 톈궁
- 러시아🇷🇺 : 기술력 No.3, 자본력 No.5, 러-우 전쟁 트러블, 24년 ISS 프로젝트 탈퇴, RD-180엔진 공급 중단, 대위성 무기로 미국의 군사적 효율성 감소시키고 미래 전쟁에서 승리하기 위해 개발 중
- 일본🇯🇵 : 자본력 No.3, 미국에 아시아 정보 제공, 미국 우주자산의 백업, 미국의 또 다른 우주산업 시장
- 호주🇦🇺 : 상업적 우주산업(스타트업 등) 육성, 발사체 연구개발의 핵심 국가(지리적 이점)

출처 : Stock 셰르파 텔레그램(t.iss.one/StockSherpaChannel)

[ 퇴근 후 산업 스터디 : 우주산업🚀 ] - Oliver

Ch.2. 국가별 우주산업 동향
2. 신흥국 요약
- 2014년 이후 22개 국가에서 우주산업 관련 기관을 설립했습니다. 대부분 위성 통신, 위성 영상 활용 등 산업적 활용을 위해 앞다퉈 우주산업에 투자 중입니다.

한국의 우주항공청 설립이 얼마나 늦었는지 느껴지시나요? 아직 휴전 중이고 북한이 미사일 개발에 힘 쏟고 있다는 사실을 떠올린다면 정부, 민간 가릴 것 없이 하루 빨리 우주산업을 성장시켜야 합니다. 하지만 북한 미사일 하면 빅텍 주가부터 검색하게 되는건 왜 일까요.😅

출처 : Stock 셰르파 텔레그램(t.iss.one/StockSherpaChannel)

[ 퇴근 후 산업 스터디 : 우주산업🚀 ] - Oliver

본격적인 스터디의 Preview 느낌으로 한국의 정책 정리했습니다. 국가별 동향은 이것으로 마무리하겠습니다.

Ch.2. 국가별 우주산업 동향
3. 한국🇰🇷 : 23.12월 제4차 우주개발진흥 기본계획(5년마다 갱신)
1) 민간 주도의 우주산업 생태계 촉진
- 민간 위성/발사체 개발을 공공에서 민간으로 변경하고, 공공은 구매자로 전환
- 우주항공청 설립

2) 차세대 우주 추진 시스템(발사체) 개발
- 발사장 인프라 확충

3) 위성 시스템 및 서비스 개발
- 초소형위성체계 사업🛰 : 다수의 군집 위성이 저궤도에서 각자 정해진 궤도를 돌면서 정찰
* 수명주기가 짧아 수시로 발사 필요하여 우주개발 성장을 견인할 것으로 예상
- 한국형 위성항법시스템(KPS) 개발

4) 우주 개척의 항로
- 우주탐사 장기 전략(달/화성 탐사)

5) 기타
- 425사업(국방 사업)
· Kill Chain 체제(선제적 타격) 구축을 위한 독자적인 군사정찰 위성으로 북한을 2시간마다 정찰
· 탑재체는 한화시스템, 본체는 한국항공우주에서 제작, 2024년부터 발사 예정

출처 : Stock 셰르파 텔레그램(t.iss.one/StockSherpaChannel)

✅ 1월4주차 주요일정
- 1.24.(수) 테슬라 실적발표
- 1.25.(목)
. SK하이닉스, 현대차 실적
. 제4이동통신 5G주파수경매
- 1.26.(금)
. 🇺🇸12월 PCE발표
. 💿 JYP VCHA데뷔

[우주산업🚀 ABC] - 봄밤

1. 인공위성, 우주선, 우주 탐사선의 차이점은❓
- 우주선 : 지구 대기권을 벗어나 우주로 나가는 모든 인공적 물체(가장 포괄적인 의미)
- 인공위성 : 인간이 만든 위성을 지구 등의 행성 둘레를 돌도록 로켓으로 쏘아올린 것. 우주정거장, 허블우주망원경도 인공위성의 일종
- 우주 탐사선 : 화성이나 목성 등 태양계의 다른 천체 주변까지 멀리 나아가 비행하는 우주선

🔸 위성 : 우리가 매일 밤 보는 달처럼 자연적으로 생성된 것

2. 로켓 : 인공위성을 실어나르는 수단❗️
- 로켓은 인공위성을 우주로 운송하는 수단 자체를 의미하기도 하고, 운송 수단의 핵심 구성품 중 하나인 엔진을 일컫기도 함
- 참고로 로켓은 과학적 임무가 목적이고, 미사일은 보통 무기 체계를 다룰 때 사용하지만 동작 원리만 보면 같음

3. 로켓 기술을 개발해야하는 이유❓
- 로켓은 위성을 발사하고 더 먼 심우주를 탐사하는 데 반드시 필요하며 국방과도 직결되기 때문에 다른 나라에 기술을 전해주지 않아서 독자적으로 개발해야함.
(🚫작은 나사 하나라도 인공위성과 로켓 개발에 관련된 기술은 국가 간 이전이 불가능)
- 2021.05.21 한미미사일 지침이 폐지되면서 고체 연료를 사용하는 우주 발사체를 사거리나 중량에 구애받지 않고 개발, 생산, 보유, 발사할 수 있게 되면서 우주개발이 본격적으로 시작됨🛰

🔸 한미 미사일 지침은 우리나라가 미국으로부터 미사일 기술을 이전받기위해 1979년 합의한 사항으로 미사일을 개발함에 있어 탄두중량, 사거리, 고체연료사용 등이 제한된 지침.

🏷 출처 : 우주미션 이야기, 황정아

출처 : Stock 셰르파 텔레그램(t.iss.one/StockSherpaChannel)

[ 퇴근 후 산업 스터디 : 우주산업🚀 ] - Oliver

Ch3. 우주산업 Value Chain

1. 요약
우주산업은 Upstream(로켓/위성 제작과 관련된 분야), Downstream(로켓/위성의 활용과 관련된 분야)로 나눌 수 있습니다. 개인적으로 "굳이" 분류하자면 Upstream은 H/W, Downstream은 S/W의 성격으로 보시면 이해가 쉬울 것 같습니다.

Upstream은 자본집약적인 산업으로 정부 주도의 개발이 중심이었으나 최근에는 일론 머스크의 스페이스X, 제프 베조스의 블루 오리진과 같은 혁신 기업들이 등장하며 파괴적 혁신이 나타나고 있습니다. 그 결과 Downstream의 활성화가 촉진되고 있습니다.

Downstream에서는 초기 군사적 목적의 영상 서비스가 주를 이루었으나,
최근 날씨🌨, GPS, 디지털방송📡, 통신 등의 산업적 목적으로 사용처가 확대 중입니다.

이 두 시장은 개별 시장처럼 구분되지만 상호작용하며 함께 성장🔥하고 있습니다.

2023년 기준 Euroconsult의 자료에 의하면 우주산업의 시장 규모는 약 $462B(617조원)이며 Upstream($55B, 12%), Downstream($407B, 88%)으로 구성되어 있습니다.

출처 : Stock 셰르파 텔레그램(t.iss.one/StockSherpaChannel)

https://www.youtube.com/live/AP9mRoxp4kU?si=_Icv1piiADqB5GoY

마침 NASA의 차세대 미션이라는 주제로 안될과학에서 라이브 시작했습니다 우주산업에 관심 있으시다면 가볍게 보시는 것도 좋을 것 같습니다!

[ 퇴근 후 산업 스터디 : 우주산업🚀 ] - Oliver

Ch3. 우주산업 Value Chain

1. Upstream 트렌드 : 로켓/위성 제작과 관련된 분야이며, 기술의 발전으로 발사 비용이 감소하고 있습니다.
1) 로켓 재사용🚀
항공산업의 제조와 비교해보자면 항공산업은 플랫폼을 만들어 양산하는 소품종 대량 생산 체제로 규모의 경제가 가능합니다.
우주산업은 다품종 소량 생산으로 목적에 따라 제작하는 부품과 제작 방식이 상이하며 규모의 경제가 불가능합니다. 또한 일회성 발사만 가능했던 한계를 극복하고 로켓 재사용이 성공하면서 발사 비용은 급격하게 감소했습니다.

2) COTS(Commercial Off the Shelf, 상업용 기성품)
우주에서 사용하는 제품들은 극한의 환경에서 성능을 발휘해야하는데 기술의 발전으로 상업용 기성품도 우주환경에서 사용할 수 있는 수준으로 제작되고 있습니다.

3) 3D 프린팅 기술의 발달🖨
3D 프린팅으로 제작한 우주용 부품들은 제작 기간이 줄어들고 강도도 강해지는 등 특징과 함께 비용 감소 효과가 있습니다. SpaceX는 일부 우주선의 부품 40%를 3D 프린팅으로 제작 예정이며, 이와 관련된 3D 프린팅 회사의 주가도 크게 상승했습니다.

4) 소재의 경량화🪶
기술의 발전으로 사용하는 소재가 경량화 되어 발사체의 무게가 줄어들었습니다. 발사체의 무게에 따라 필요한 연료의 양이 줄어들면서 비용 감소 효과가 나타납니다.

5) SW 개선
발사와 관련된 일련의 활동(부스터, 기체 역학 등)들을 슈퍼컴퓨터가 시뮬레이션 함으로써 최적화가 가능해졌습니다.

* 표의 오타와 일부 비상장 기업은 삭제하여 재공유합니다.

출처 : Stock 셰르파 텔레그램(t.iss.one/StockSherpaChannel)

[ 퇴근 후 산업 스터디 : 우주산업🚀 ] - Oliver

Ch3. 우주산업 Value Chain

2. Downstream 트렌드 : 로켓/위성의 활용과 관련된 분야이며, Upstream의 비용감소로 본격적인 시장의 개화가 시작되었습니다. 특히 통신과 영상 분야가 가장 빠르게 성장하고 있습니다.

기존에는 높은 발사 비용으로 인해 소수의 위성이지만 넓은 커버리지가 확보되는 정지궤도 위성(GEO)가 주력이었습니다.

하지만 낮은 고도에서 데이터 처리가 빠른 저궤도 위성(LEO)을 여러대(군집) 활용하여 커버리지를 넓히는 전략이 최근 각광 받으면서 많은 민간 서비스들이 활성화 되고 있습니다.

위성 통신, 위성 영상 분야에서는 피부로 와닿는 서비스들이 많은데 이점은 카테고리별 주요 회사가 굉장히 몰려있다는 사실에서 확인 가능합니다.(추가 설명이 필요하다고 생각되는 내용은 인터넷 보급률이라 해당 내용만 정리했습니다.)

1) 위성 통신 서비스
- 선박🚢/항공기🛩/UAM+자율주행🚗🚜
- IoT
- 군 위성 통신 체계
- 인터넷 보급률이 낮거나 불가능한 지역
· 유럽, 북미의 인터넷 보급률은 85~95%로 미보급 지역 5~15% 타겟
· GDP 상위 국가 중 인터넷 보급률이 낮은 아시아 국가(인도(43%), 필리핀(50%), 인도네시아(62%)) 타겟
· 사막, 오지, 정글, 농경지 등 타겟
* 스마트폰의 긴급 위성통신(아이폰, 퀄컴, 갤럭시, 화웨이 등)
- XR/AR/VR 등🥽
- 스마트 팩토리/스마트 시티

2) 위성 영상 서비스
- 국방🪖
- 기후☀️
- 재난예측
- 농업👨‍🌾
- 도시계획
- 산업 모니터링

출처 : Stock 셰르파 텔레그램(t.iss.one/StockSherpaChannel)

정지궤도위성🛰(GEO), 저궤도위성🛰(LEO)의 특징을 잘 정리해준 이베스트투자증권의 표와 그림입니다.

✅ 1월5주차 주요일정

- 1.29.(월)
🇰🇷엘앤에프 코스피이전상장
- 1.30.(화)
🇺🇸 MS,구글,AMD 실적
- 1.31.(수)
🇺🇸FOMC 🇰🇷삼성전자 실적
- 2. 1.(목)
🇺🇸 애플,아마존,메타 실적
- 2. 2.(금)
🇺🇸 고용보고서 🇰🇷 네이버실적

✅ 우주방산 관련주 현황