Forwarded from MarketTwits
Forwarded from Abeta - акции, облигации, аналитика
#инвестиционная_идея #акции #США #LYFT #JPM
💡Lyft #LYFT становится структурно более прибыльным бизнесом. Аналитики J.P. Morgan дают рекомендацию «покупать» по акциям компании и определяют целевую цену - $68.
⬆️ Тезисы в пользу роста Lyft:
⚡️ Lyft сообщила о выручке за 4 квартал в размере $570 млн. (-44% по сравнению с 2019 г.), что выше оценки J.P. Morgan в $555 млн и соответствует оптимистичному прогнозу менеджмента в $550 - $575 млн. Однако, как и ожидалось, перспективы восстановления числа поездок по-прежнему остаются туманными, и главной целью на этот квартал стала продолжающаяся оптимизация структуры расходов Lyft.
⚡️ В 4 квартале компания сократила годовые постоянные затраты на $360 млн, в результате чего убыток по EBITDA составил $150 млн. Это значительно ниже прогнозируемого аналитиками убытка - $182 млн. Важно отметить, что Lyft планирует дополнительно снизить расходы на $35 млн в 1 квартале (в основном за счет общих и управленческих расходов), что компенсирует до $20 млн инвестиций, выделенных на обеспечение водителей. Это поможет Lyft сохранить или слегка превысить уровни EBITDA по 4 кварталу 2020 г.
⚡️ Основываясь на повышении эффективности, компания сможет достичь положительного показателя по EBITDA в 3 квартале 2021 г., если летом будет наблюдаться ощутимый рост спроса. Lyft остается одной из 5 ведущих инвест-идей аналитиков на 2021 год (наряду с #GOOGL, #FB, #PTON, #TWTR). Аналитики считают, что финансовые результаты за четвертый квартал показали, что компания Lyft способна нарастить прибыль после пандемии COVID-19.
⚡️ Несмотря на то, что Lyft не обновляла целевой показатель рентабельности по EBITDA на долгосрочную перспективу с момента IPO, руководство компании уверено в достижении лидирующей в отрасли позиции по данному показателю. J.P. Morgan отмечает, что консолидированный показатель рентабельности по EBITDA компании UBER #UBER составляет 25%. При этом большая доля приходится на перевозки пассажиров, а не на доставку.
✅ Lyft #LYFT
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +18%.
💎 Мы считаем, что сегмент агрегаторов такси выглядит интересно, особенно на фоне перспектив по возврату к нормальному образу жизни после пандемии. Компания также ранее объявляла о планах запуска автопилотируемых такси в США в 2023 году, что также повышает привлекательность.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #LYFT от TradingView
💡Lyft #LYFT становится структурно более прибыльным бизнесом. Аналитики J.P. Morgan дают рекомендацию «покупать» по акциям компании и определяют целевую цену - $68.
⬆️ Тезисы в пользу роста Lyft:
⚡️ Lyft сообщила о выручке за 4 квартал в размере $570 млн. (-44% по сравнению с 2019 г.), что выше оценки J.P. Morgan в $555 млн и соответствует оптимистичному прогнозу менеджмента в $550 - $575 млн. Однако, как и ожидалось, перспективы восстановления числа поездок по-прежнему остаются туманными, и главной целью на этот квартал стала продолжающаяся оптимизация структуры расходов Lyft.
⚡️ В 4 квартале компания сократила годовые постоянные затраты на $360 млн, в результате чего убыток по EBITDA составил $150 млн. Это значительно ниже прогнозируемого аналитиками убытка - $182 млн. Важно отметить, что Lyft планирует дополнительно снизить расходы на $35 млн в 1 квартале (в основном за счет общих и управленческих расходов), что компенсирует до $20 млн инвестиций, выделенных на обеспечение водителей. Это поможет Lyft сохранить или слегка превысить уровни EBITDA по 4 кварталу 2020 г.
⚡️ Основываясь на повышении эффективности, компания сможет достичь положительного показателя по EBITDA в 3 квартале 2021 г., если летом будет наблюдаться ощутимый рост спроса. Lyft остается одной из 5 ведущих инвест-идей аналитиков на 2021 год (наряду с #GOOGL, #FB, #PTON, #TWTR). Аналитики считают, что финансовые результаты за четвертый квартал показали, что компания Lyft способна нарастить прибыль после пандемии COVID-19.
⚡️ Несмотря на то, что Lyft не обновляла целевой показатель рентабельности по EBITDA на долгосрочную перспективу с момента IPO, руководство компании уверено в достижении лидирующей в отрасли позиции по данному показателю. J.P. Morgan отмечает, что консолидированный показатель рентабельности по EBITDA компании UBER #UBER составляет 25%. При этом большая доля приходится на перевозки пассажиров, а не на доставку.
✅ Lyft #LYFT
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +18%.
💎 Мы считаем, что сегмент агрегаторов такси выглядит интересно, особенно на фоне перспектив по возврату к нормальному образу жизни после пандемии. Компания также ранее объявляла о планах запуска автопилотируемых такси в США в 2023 году, что также повышает привлекательность.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #LYFT от TradingView
Forwarded from Stock News
Uber Technologies #UBER
Uber Technologies проиграла суд за трудовые права водителей в Великобритании, вынесенное решение угрожает бизнес-модели компании в стране. Суд признал водителей Uber сотрудниками компании, имеющими право на минимальную заработную плату, отпускные и перерывы на отдых. Десятки тысяч водителей теперь могут требовать от компании компенсации в среднем по $16700 каждый.
Источник: bloombergquint.com
Uber Technologies проиграла суд за трудовые права водителей в Великобритании, вынесенное решение угрожает бизнес-модели компании в стране. Суд признал водителей Uber сотрудниками компании, имеющими право на минимальную заработную плату, отпускные и перерывы на отдых. Десятки тысяч водителей теперь могут требовать от компании компенсации в среднем по $16700 каждый.
Источник: bloombergquint.com
Forwarded from IF News
#UBER #США
📌 Приложение Uber в США позволит клиентам бронировать вакцины от COVID-19 и арендовывать автомобили для поездки в аптеку.
• Эта функция, которая расширяет партнерство Uber и Walgreens,отражает широкую доступность вакцин COVID-19 в Соединенных Штатах.
• Для Uber большее количество прививок означает более быстрое возвращение к поездкам до пандемии и более высокий доход.
📌 Приложение Uber в США позволит клиентам бронировать вакцины от COVID-19 и арендовывать автомобили для поездки в аптеку.
• Эта функция, которая расширяет партнерство Uber и Walgreens,отражает широкую доступность вакцин COVID-19 в Соединенных Штатах.
• Для Uber большее количество прививок означает более быстрое возвращение к поездкам до пандемии и более высокий доход.
Forwarded from IF News
#UBER #LYFT #DASH #США
📉 Акции Uber, Lyft, Doordash резко упали после того, как министр труда США заявил, что работники корпораций должны быть трудоустроены официально.
• Акции Uber потеряли более 6%, в то время как Lyft и DoorDash упали более чем на 10%.
• Сейчас водители - это подрядчики, если компании обяжут устраивать их официально, то Uber, Lyft и Doordash понесут дополнительные убытки от страхования и других обязательных взносов.
• Это может угрожать скорейшему наступлению прибыльности компаний.
• Ранее Британские регуляторы уже обязали Uber официально трудоустраивать своих водителей.
📉 Акции Uber, Lyft, Doordash резко упали после того, как министр труда США заявил, что работники корпораций должны быть трудоустроены официально.
• Акции Uber потеряли более 6%, в то время как Lyft и DoorDash упали более чем на 10%.
• Сейчас водители - это подрядчики, если компании обяжут устраивать их официально, то Uber, Lyft и Doordash понесут дополнительные убытки от страхования и других обязательных взносов.
• Это может угрожать скорейшему наступлению прибыльности компаний.
• Ранее Британские регуляторы уже обязали Uber официально трудоустраивать своих водителей.
Forwarded from IF News
#UBER #США
📌 UBER проигрывает битву за регистрацию водителей
• Сегодня Верховный суд США отклонил апелляцию UBER по вопросы регистрации водителей компании, как официальных работников, а не независимых подрядчиков.
• Ранее суд Великобритании также призвал UBER признать своих водителей официальными работниками.
• Решение суда США наносит ущерб бизнес-модели UBER, которая базируется на договоре подряда с водителями, что освобождает компанию от различных льгот для работников и дополнительных отчисления в бюджет.
• Акции #UBER уже потеряли 20% с момента решения окружного суда Пенсильвании.
📌 UBER проигрывает битву за регистрацию водителей
• Сегодня Верховный суд США отклонил апелляцию UBER по вопросы регистрации водителей компании, как официальных работников, а не независимых подрядчиков.
• Ранее суд Великобритании также призвал UBER признать своих водителей официальными работниками.
• Решение суда США наносит ущерб бизнес-модели UBER, которая базируется на договоре подряда с водителями, что освобождает компанию от различных льгот для работников и дополнительных отчисления в бюджет.
• Акции #UBER уже потеряли 20% с момента решения окружного суда Пенсильвании.
Forwarded from Стартап дня. Александр Горный.
Uber и его аналоги десятках стран жгут немыслимые деньги и обещают инвесторам светлое будущее. Китайский такси-агрегатор #стартапдня Didi показывает, как можно жечь деньги и при этом не расти. Ниже – самое важное из его проспекта перед IPO, которое он планирует в ближайшее время.
Главное, повторюсь, DiDi в Китае больше уже толком не растет. В 2019 году выручка увеличилась всего на 11% по сравнению с 2018, а дальше началась пандемия и локдауны, числа перестали быть показательными. Насыщение случилось на относительно маленьком уровне: предковидный оборот платформы – 35 миллиардов долларов, 0.25% ВВП Китая. Для монополиста – мало. В России это было бы 275 миллиардов рублей. Яндекс, скорее всего, уже делает больше – и у него-то есть конкуренты, и он-то продолжает расти.
Средняя комиссия сервиса 25.6%, из которых 4.6% он возвращает субсидиями водителю, а на 11% делает скидку пассажиру. DiDi в итоге остается 10%, которые уходят на маркетинг – с его учетом Unit-экономика компании болтается около нуля. Расходы на программистов и подобные – это уже чистый минус, грубо 10% от GMV. По меркам такси – всё более или менее нормально, все мировые агрегаторы примерно так выглядят, но опять повторюсь – у всех это сопровождается ростом. Маркетинг и скидки новую аудиторию привлекают, а не старую поддерживают.
Кроме основного бизнеса есть и побочные инициативы.
DiDi запускается в других странах (между прочим, включая Россию). Это пока проценты от китайских оборотов, но зато там есть кратный рост – отгрызать долю у местных конкурентов получается проще, чем растить домашний рынок.
DiDi очень хочет быть электрическим и карбонно-нейтральным. Слово “electric” встречается в документе 187 раз, всего в 3 раз реже, чем China или значок доллара. Кроме слов есть и дела. К DiDi подключено миллион электромобилей, ему принадлежит 30% всех электрозарядок, а его автомобили делают 40% всех электропоездок в Китае. В прошлом ноябре DiDi выпустил собственную модель электромобиля – но она, кажется, скорее провалилась, до сих пор не продано тысячного экземпляра.
Как и все в индустрии, DiDi делает свой автопилот, но тут прогресса меньше, чем с электричеством. Да, тестируют. Нет, когда он поедет, – неизвестно.
В других странах DiDi, как и все, развозит еду из ресторанов, в родном Китае он занимается только мобильностью – видимо, его акционеры, AliBaba и Tencent, запрещают конкурировать с собственными сервисами. Но это я гадаю.
Цена акций на IPO пока не объявлена.
P.S.: О проспекте, наверное, пишут многие. Некоторые упомянут прибыльный последний квартал или просто прибыль компании. Все они некомпетентны и не умеют читать отчетность. Учтите на будущее.
https://www.didiglobal.com/
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1764757/000104746921001194/a2243272zf-1.htm
#китай #ipo #uber
Главное, повторюсь, DiDi в Китае больше уже толком не растет. В 2019 году выручка увеличилась всего на 11% по сравнению с 2018, а дальше началась пандемия и локдауны, числа перестали быть показательными. Насыщение случилось на относительно маленьком уровне: предковидный оборот платформы – 35 миллиардов долларов, 0.25% ВВП Китая. Для монополиста – мало. В России это было бы 275 миллиардов рублей. Яндекс, скорее всего, уже делает больше – и у него-то есть конкуренты, и он-то продолжает расти.
Средняя комиссия сервиса 25.6%, из которых 4.6% он возвращает субсидиями водителю, а на 11% делает скидку пассажиру. DiDi в итоге остается 10%, которые уходят на маркетинг – с его учетом Unit-экономика компании болтается около нуля. Расходы на программистов и подобные – это уже чистый минус, грубо 10% от GMV. По меркам такси – всё более или менее нормально, все мировые агрегаторы примерно так выглядят, но опять повторюсь – у всех это сопровождается ростом. Маркетинг и скидки новую аудиторию привлекают, а не старую поддерживают.
Кроме основного бизнеса есть и побочные инициативы.
DiDi запускается в других странах (между прочим, включая Россию). Это пока проценты от китайских оборотов, но зато там есть кратный рост – отгрызать долю у местных конкурентов получается проще, чем растить домашний рынок.
DiDi очень хочет быть электрическим и карбонно-нейтральным. Слово “electric” встречается в документе 187 раз, всего в 3 раз реже, чем China или значок доллара. Кроме слов есть и дела. К DiDi подключено миллион электромобилей, ему принадлежит 30% всех электрозарядок, а его автомобили делают 40% всех электропоездок в Китае. В прошлом ноябре DiDi выпустил собственную модель электромобиля – но она, кажется, скорее провалилась, до сих пор не продано тысячного экземпляра.
Как и все в индустрии, DiDi делает свой автопилот, но тут прогресса меньше, чем с электричеством. Да, тестируют. Нет, когда он поедет, – неизвестно.
В других странах DiDi, как и все, развозит еду из ресторанов, в родном Китае он занимается только мобильностью – видимо, его акционеры, AliBaba и Tencent, запрещают конкурировать с собственными сервисами. Но это я гадаю.
Цена акций на IPO пока не объявлена.
P.S.: О проспекте, наверное, пишут многие. Некоторые упомянут прибыльный последний квартал или просто прибыль компании. Все они некомпетентны и не умеют читать отчетность. Учтите на будущее.
https://www.didiglobal.com/
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1764757/000104746921001194/a2243272zf-1.htm
#китай #ipo #uber
Forwarded from Stock News
Uber Technologies #UBER
Uber приобретает оставшиеся 47% акций стартапа по доставке продуктов питания Cornershop. В 2019 году Uber выкупил контрольный пакет стартапа и уже успел оценить перспективы совместной работы. Менеджмент Uber убежден, что консолидация 100% Cornershop расширит перспективы бизнеса за рамками пассажирских перевозок. Закрытие сделки ожидается в июле 2021 г.
Источник: cnbc.com
Uber приобретает оставшиеся 47% акций стартапа по доставке продуктов питания Cornershop. В 2019 году Uber выкупил контрольный пакет стартапа и уже успел оценить перспективы совместной работы. Менеджмент Uber убежден, что консолидация 100% Cornershop расширит перспективы бизнеса за рамками пассажирских перевозок. Закрытие сделки ожидается в июле 2021 г.
Источник: cnbc.com
Forwarded from IF News
#UBER #США
📈 Акции Uber падают на 7% на постмаркете, несмотря на отчёт выше ожиданий
• Uber сообщил о чистой прибыли в размере $1,1 млрд. за квартал. Могло быть больше: компания отчиталась о нереализованной выручке в акции Didi. Компания потеряла $1,4 млрд.
Скорректированный убыток по EBITDA составил $509 млн., что на $150 млн. меньше, чем в предыдущем квартале, но на $328 млн. больше, чем в прошлом году.
Компания всё ещё убыточна. Однако менеджмент прогнозирует, что к концу года компания достигнет прибыли по скорректированной EBITDA. Конкурент Uber компания Lyft уже отчиталась о прибыли в этом квартале, на квартал раньше, чем прогнозировалось.
• Хорошие результаты показал Uber Eats, который помог компании выстоять во время пандемии.
• С начала февраля компания наняла 420 000 водителей и курьеров, которые заработали за второй квартал $7,9 млрд.
• Uber сообщил о 1,51 млрд поездок на платформе, что на 4% больше, чем в первом квартале, и на 105% больше, чем год назад.
📈 Акции Uber падают на 7% на постмаркете, несмотря на отчёт выше ожиданий
• Uber сообщил о чистой прибыли в размере $1,1 млрд. за квартал. Могло быть больше: компания отчиталась о нереализованной выручке в акции Didi. Компания потеряла $1,4 млрд.
Скорректированный убыток по EBITDA составил $509 млн., что на $150 млн. меньше, чем в предыдущем квартале, но на $328 млн. больше, чем в прошлом году.
Компания всё ещё убыточна. Однако менеджмент прогнозирует, что к концу года компания достигнет прибыли по скорректированной EBITDA. Конкурент Uber компания Lyft уже отчиталась о прибыли в этом квартале, на квартал раньше, чем прогнозировалось.
• Хорошие результаты показал Uber Eats, который помог компании выстоять во время пандемии.
• С начала февраля компания наняла 420 000 водителей и курьеров, которые заработали за второй квартал $7,9 млрд.
• Uber сообщил о 1,51 млрд поездок на платформе, что на 4% больше, чем в первом квартале, и на 105% больше, чем год назад.
Forwarded from MarketTwits
Forwarded from Сигналы РЦБ Крипто
#TSLA #UBER
🚗 Uber будет предлагать водителям Tesla со скидкой в Лондоне — Electrek
Uber ввел «плату за чистый воздух», которая добавляет 4 цента к каждой миле поездки пассажира в районе Лондона.
Таким образом компания уже собрала $184 млн. Деньги позволили предлагать водителям электрокары Kia и Nissan со скидкой. Теперь Uber будет предлагать и Tesla.
Новое соглашение было подписано после того, как Uber отдельно объявил о партнерстве с Hertz, чтобы предложить своим водителям 50 000 автомобилей Tesla Model 3 в аренду.
🚗 Uber будет предлагать водителям Tesla со скидкой в Лондоне — Electrek
Uber ввел «плату за чистый воздух», которая добавляет 4 цента к каждой миле поездки пассажира в районе Лондона.
Таким образом компания уже собрала $184 млн. Деньги позволили предлагать водителям электрокары Kia и Nissan со скидкой. Теперь Uber будет предлагать и Tesla.
Новое соглашение было подписано после того, как Uber отдельно объявил о партнерстве с Hertz, чтобы предложить своим водителям 50 000 автомобилей Tesla Model 3 в аренду.
Forwarded from MarketTwits
Forwarded from Сигналы РЦБ Крипто