FOMC 회의록 요약 - 유사남
1. FOMC 위원들은 금리를 곧 올리는게 적당하다고 생각한다
- 현재의 인플레이션은 2%이상으로 계속되고 있고 인플레이션 리스크는 위쪽으로 더 기울어져 있다고 생각한다.
2. 긴축정책에 대해서 아직 결정한게 없다.
3. 우리는 2% 인플레이션 골과 최대고용을 위해 잘 나아가고 있지만 인플레이션 리스크는 증가했다.
4. 커다란 대차대조표축소가 맞을수도 있다라고 생각한다라는 이야기가 나왔다.
5. 현재 자산 가격들이 엄청나게 올라와 있는 상태다 모든 마켓에서. 자산 가격들의 커다란 조정으로 인해서 미래에 경제하락이 올 수도 있다.
6.테이퍼링 이른 3월에 끝난다.
7. 연준은 대차대조표 축소보다 금리인상으로 화폐정책을 컨트로하고싶다
8. 연준은 대차대조표 축소 혹은 기축의 타이밍과 사이즈를 최대 고용과 가격안정을 최우선으로 생각하겠다.
9.연준은 긴축정책의 시작을 금리 인상이 도입 된 후로 생각한다.
10. 연준은 매입된 채권들을 만기시키는 방식의 축소가 의도하는 바다.
추가내용 +A
11. 50포인트 인상 내용이 없다
12. 매파적으로 생각했을때 나와야할 내용들이 없다 = 비둘기 혹은 중립정도.
13. FEDwatch 툴에 25포인트인상 가능성이 더 높아졌다. FEDWATch 툴에서 50포인트 인상이 80%였는데 이게 25%인상으로 더 기울어졌어요.
1. FOMC 위원들은 금리를 곧 올리는게 적당하다고 생각한다
- 현재의 인플레이션은 2%이상으로 계속되고 있고 인플레이션 리스크는 위쪽으로 더 기울어져 있다고 생각한다.
2. 긴축정책에 대해서 아직 결정한게 없다.
3. 우리는 2% 인플레이션 골과 최대고용을 위해 잘 나아가고 있지만 인플레이션 리스크는 증가했다.
4. 커다란 대차대조표축소가 맞을수도 있다라고 생각한다라는 이야기가 나왔다.
5. 현재 자산 가격들이 엄청나게 올라와 있는 상태다 모든 마켓에서. 자산 가격들의 커다란 조정으로 인해서 미래에 경제하락이 올 수도 있다.
6.테이퍼링 이른 3월에 끝난다.
7. 연준은 대차대조표 축소보다 금리인상으로 화폐정책을 컨트로하고싶다
8. 연준은 대차대조표 축소 혹은 기축의 타이밍과 사이즈를 최대 고용과 가격안정을 최우선으로 생각하겠다.
9.연준은 긴축정책의 시작을 금리 인상이 도입 된 후로 생각한다.
10. 연준은 매입된 채권들을 만기시키는 방식의 축소가 의도하는 바다.
추가내용 +A
11. 50포인트 인상 내용이 없다
12. 매파적으로 생각했을때 나와야할 내용들이 없다 = 비둘기 혹은 중립정도.
13. FEDwatch 툴에 25포인트인상 가능성이 더 높아졌다. FEDWATch 툴에서 50포인트 인상이 80%였는데 이게 25%인상으로 더 기울어졌어요.
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Forwarded from 메리츠 김준성, Mobility War
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
Daily Auto Check 2022.2.17 (목)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://bit.ly/353tgkt)
▶ 현대차그룹 엇갈린 희비…美 사상 최대 실적ㆍ中 연이은 추락 (이투데이)
https://bit.ly/36dxdUp
- CPCA에 따르면 현대차 중국 판매는 yoy -43% 감소한 3.1만대, 기아는 -18% 감소한 1.4만대를 기록함. 전체 산업 감소폭을 크게 웃도는 수준. 반면 미국에서는 현지 전략형 모델 확대로 역대 최대 1월 판매를 기록하며 '22년 순조로운 출발을 보임.
▶ “아직은 하이브리드”…현대차 최대 실적 ‘효자’로 (한경비즈니스)
https://bit.ly/3sOMVgf
- 내연차와 전기차의 징검다리로 여겨지는 하이브리차는 지난해 많은 판매량을 기록하며 현대차그룹 친환경차 판매에 기여하는 중. 현대차 하이브리드 차종은 '20년 13.6만대에서 '21년 23.4만대로 yoy +72.1% 상승함.
▶ 190원→2만8700원 150배 폭등…비명 부른 '반도체 칩' 정체 (중앙일보)
https://bit.ly/3H2cLmo
- 차량용 반도체 공급난이 장기화되며 완성차 2차 협력업체들의 영업이익률이 낮아지는 중. 완성차업체는 수요 증가와 가격 인상으로 반도체 영향을 일부 방어했으나 중소 부품업계는 한계 상황에 몰리는 곳이 늘어나는 중.
▶ 3분기 해소 전망 車반도체, 대란 더 길어진다 (IT조선)
https://bit.ly/3oWAk9X
- 완성차 업계가 3분기 해소를 전망했던 차량용 반도체 대란이 더 길어질 전망. 인피니언 CEO는 "차량용 반도체 공급제한이 2022년에도 지속될 것이며 생산 회복은 여전히 오미크론 변이 등 외부 충격에 취약한 상태"라고 언급함.
▶ VW CEO sees widespread autonomous driving within 25 years (Reuters)
https://reut.rs/3GP0AJm
- VW CEO 디스는 지난 수요일 소셜미디어 '레딧'에서의 질의응답 시간에서 25년 이내 자율주행 상용화를 보게 될 것으로 예상한다고 밝힘. 또한 VW가 SW 기술을 높이고 음성비서 등 기능 추가를 위해 더 많은 파트너십을 추구한다고 언급함.
▶ Videos from inside Tesla Gigafactory Texas leak and show production lines (electrek)
https://bit.ly/3oTuyWD
- 테슬라 텍사스 기가팩토리 직원이 스냅챗을 통해 내부 일부를 공개. 완성된 Model Y 등이 포착되었으며, 이는 일론 머스크가 '제조 혁명'이라고 언급한 Tesla의 새로운 구조의 배터리팩과 4680 셀을 탑재한 EV SUV 출시를 의미.
▶ Alphabet's Waymo, CH Robinson to test automated trucks in Texas (Reuters)
https://reut.rs/353n4sJ
- Waymo는 트럭 운영업체 CH Robinson과 몇 달 내로 자율주행 트럭 테스트를 위해 협력할 것이라고 밝힘. CH Robinson CCO는 트럭 자율주행 기술 배포 시 동사가 초기 유저가 될 수 있으며 트럭운전자 부족 문제에도 긍정적일 것이라고 언급함.
▶ Biden administration expected to reinstate Calif. authority to set tougher emissions rules (Auto News)
https://bit.ly/369lxSy
- 캘리포니아주는 표준보다 더 엄격한 배출규제를 설정할 권한을 되찾을 것으로 보임. EPA는 전 트럼프 대통령이 무산시켰던 캘리포니아주 자체 배출규제를 허용할 것으로 예상되며, 이는 연비규제 강화 기조에 있는 현 정부 방향과 일치.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Daily Auto Check 2022.2.17 (목)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://bit.ly/353tgkt)
▶ 현대차그룹 엇갈린 희비…美 사상 최대 실적ㆍ中 연이은 추락 (이투데이)
https://bit.ly/36dxdUp
- CPCA에 따르면 현대차 중국 판매는 yoy -43% 감소한 3.1만대, 기아는 -18% 감소한 1.4만대를 기록함. 전체 산업 감소폭을 크게 웃도는 수준. 반면 미국에서는 현지 전략형 모델 확대로 역대 최대 1월 판매를 기록하며 '22년 순조로운 출발을 보임.
▶ “아직은 하이브리드”…현대차 최대 실적 ‘효자’로 (한경비즈니스)
https://bit.ly/3sOMVgf
- 내연차와 전기차의 징검다리로 여겨지는 하이브리차는 지난해 많은 판매량을 기록하며 현대차그룹 친환경차 판매에 기여하는 중. 현대차 하이브리드 차종은 '20년 13.6만대에서 '21년 23.4만대로 yoy +72.1% 상승함.
▶ 190원→2만8700원 150배 폭등…비명 부른 '반도체 칩' 정체 (중앙일보)
https://bit.ly/3H2cLmo
- 차량용 반도체 공급난이 장기화되며 완성차 2차 협력업체들의 영업이익률이 낮아지는 중. 완성차업체는 수요 증가와 가격 인상으로 반도체 영향을 일부 방어했으나 중소 부품업계는 한계 상황에 몰리는 곳이 늘어나는 중.
▶ 3분기 해소 전망 車반도체, 대란 더 길어진다 (IT조선)
https://bit.ly/3oWAk9X
- 완성차 업계가 3분기 해소를 전망했던 차량용 반도체 대란이 더 길어질 전망. 인피니언 CEO는 "차량용 반도체 공급제한이 2022년에도 지속될 것이며 생산 회복은 여전히 오미크론 변이 등 외부 충격에 취약한 상태"라고 언급함.
▶ VW CEO sees widespread autonomous driving within 25 years (Reuters)
https://reut.rs/3GP0AJm
- VW CEO 디스는 지난 수요일 소셜미디어 '레딧'에서의 질의응답 시간에서 25년 이내 자율주행 상용화를 보게 될 것으로 예상한다고 밝힘. 또한 VW가 SW 기술을 높이고 음성비서 등 기능 추가를 위해 더 많은 파트너십을 추구한다고 언급함.
▶ Videos from inside Tesla Gigafactory Texas leak and show production lines (electrek)
https://bit.ly/3oTuyWD
- 테슬라 텍사스 기가팩토리 직원이 스냅챗을 통해 내부 일부를 공개. 완성된 Model Y 등이 포착되었으며, 이는 일론 머스크가 '제조 혁명'이라고 언급한 Tesla의 새로운 구조의 배터리팩과 4680 셀을 탑재한 EV SUV 출시를 의미.
▶ Alphabet's Waymo, CH Robinson to test automated trucks in Texas (Reuters)
https://reut.rs/353n4sJ
- Waymo는 트럭 운영업체 CH Robinson과 몇 달 내로 자율주행 트럭 테스트를 위해 협력할 것이라고 밝힘. CH Robinson CCO는 트럭 자율주행 기술 배포 시 동사가 초기 유저가 될 수 있으며 트럭운전자 부족 문제에도 긍정적일 것이라고 언급함.
▶ Biden administration expected to reinstate Calif. authority to set tougher emissions rules (Auto News)
https://bit.ly/369lxSy
- 캘리포니아주는 표준보다 더 엄격한 배출규제를 설정할 권한을 되찾을 것으로 보임. EPA는 전 트럼프 대통령이 무산시켰던 캘리포니아주 자체 배출규제를 허용할 것으로 예상되며, 이는 연비규제 강화 기조에 있는 현 정부 방향과 일치.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Forwarded from [미래에셋 배터리/디스플레이 김철중] 디배저
[미래에셋 김철중]
22년 1월 전기차 판매 1차 집계
(BEV+PHEV 기준)
Source: EV volumes
글로벌 15개국
전기차 54만대 +79% YoY
자동차 전체 432만대 -3% YoY
침투율 12.6%
유럽 10개국
전기차 13만대 +33% YoY
자동차 전체 66만대 -3% YoY
침투율 19.9%
북미 시장 판매 성장률에 주목
미국: +102% YoY(전체 시장 -10% YoY)
캐나다: +133% YoY(전체 시장 -3% YoY)
22년 연간 예상치 상향 조정
980만대 -> 1,045만대(침투율 12%)
(EV Volume 예상치, 당사는 930만대 추정중)
1월 판매 데이터 매우 양호한 수준
연간 판매 전망치 및 침투율 가정 또 다시 상향 조정되기 시작
t.iss.one/cjdbj
22년 1월 전기차 판매 1차 집계
(BEV+PHEV 기준)
Source: EV volumes
글로벌 15개국
전기차 54만대 +79% YoY
자동차 전체 432만대 -3% YoY
침투율 12.6%
유럽 10개국
전기차 13만대 +33% YoY
자동차 전체 66만대 -3% YoY
침투율 19.9%
북미 시장 판매 성장률에 주목
미국: +102% YoY(전체 시장 -10% YoY)
캐나다: +133% YoY(전체 시장 -3% YoY)
22년 연간 예상치 상향 조정
980만대 -> 1,045만대(침투율 12%)
(EV Volume 예상치, 당사는 930만대 추정중)
1월 판매 데이터 매우 양호한 수준
연간 판매 전망치 및 침투율 가정 또 다시 상향 조정되기 시작
t.iss.one/cjdbj
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[미래에셋 배터리/디스플레이 김철중] 디배저
미래에셋 배터리/디스플레이 담당 김철중 연구위원입니다.
산업 관련 데이터 공유 채널이며, 종목에 대한 투자 의견은 발간 완료된 보고서만을 통해서 제공하고 있습니다.
궁금하신 사항은 아래 이메일을 통해서 문의 부탁드립니다.
[email protected]
산업 관련 데이터 공유 채널이며, 종목에 대한 투자 의견은 발간 완료된 보고서만을 통해서 제공하고 있습니다.
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[email protected]
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Forwarded from 스크랩 by 훵키클리닉
#멍거
"멍거는 확실성보다 확률의 관점에서 생각한다"
"멍거는 아무 것도 하지 않는 것을 선호한다. 투자자들이 무엇을 하고 있는지에 상관없이
좋은 투자처가 끝내 나타날 때까지 수수방관하는 것"
"멍거는 확실성보다 확률의 관점에서 생각한다"
"멍거는 아무 것도 하지 않는 것을 선호한다. 투자자들이 무엇을 하고 있는지에 상관없이
좋은 투자처가 끝내 나타날 때까지 수수방관하는 것"
팔란티어 4분기 실적을 발표했다.
2021년 4분기 하이라이트
총 수익은 전년 대비 34% 증가한 4억 3,300만 달러
상업 수익은 전년 대비 47% 성장
미국 상업 수익 전년 대비 132% 성장
정부 수입은 전년 대비 26% 증가
2021년 4분기에 34명의 순 신규 고객 추가
(14)%의 마진을 나타내는 $(59) 백만의 영업 손실, 전년 대비 3500bp, 순차적으로 900bp 증가
29%의 마진을 나타내는 1억 2,400만 달러의 조정 수익
22% 마진을 나타내는 9,300만 달러의 운영 현금
24% 마진을 나타내는 1억 400만 달러의 조정된 잉여 현금 흐름
100만 달러 이상의 거래 64건을 성사시켰으며 그 중:
27건의 거래가 500만 달러 이상입니다.
19개 거래가 1000만 달러 이상입니다.
$(0.08)로 희석된 주당 GAAP 순 손실
조정된 주당 순이익(0.02달러로 희석)
2021 회계연도 하이라이트
총 매출은 전년 대비 41% 증가한 15억 4천만 달러
미국 매출은 전년 대비 53% 증가한 8억 7,900만 달러
상업용 수익은 전년 대비 34% 증가한 6억 4,500만 달러를 기록했습니다.
미국 상업 수익은 전년 대비 102% 성장
정부 수입은 47% 증가한 8억 9,700만 달러
상업 고객 수는 전년 대비 3배 증가한 147 고객
미국 상업 고객 수는 전년 대비 4.7배 증가한 80개 고객
총 순 달러 보유율 131%
미국 상업 순 달러 보유율 150%
정부 순 달러 보유율 146%
22% 마진을 나타내는 3억 3400만 달러의 운영 현금
28% 마진을 나타내는 4억 2400만 달러의 조정된 잉여 현금 흐름
2021년 4분기 하이라이트
총 수익은 전년 대비 34% 증가한 4억 3,300만 달러
상업 수익은 전년 대비 47% 성장
미국 상업 수익 전년 대비 132% 성장
정부 수입은 전년 대비 26% 증가
2021년 4분기에 34명의 순 신규 고객 추가
(14)%의 마진을 나타내는 $(59) 백만의 영업 손실, 전년 대비 3500bp, 순차적으로 900bp 증가
29%의 마진을 나타내는 1억 2,400만 달러의 조정 수익
22% 마진을 나타내는 9,300만 달러의 운영 현금
24% 마진을 나타내는 1억 400만 달러의 조정된 잉여 현금 흐름
100만 달러 이상의 거래 64건을 성사시켰으며 그 중:
27건의 거래가 500만 달러 이상입니다.
19개 거래가 1000만 달러 이상입니다.
$(0.08)로 희석된 주당 GAAP 순 손실
조정된 주당 순이익(0.02달러로 희석)
2021 회계연도 하이라이트
총 매출은 전년 대비 41% 증가한 15억 4천만 달러
미국 매출은 전년 대비 53% 증가한 8억 7,900만 달러
상업용 수익은 전년 대비 34% 증가한 6억 4,500만 달러를 기록했습니다.
미국 상업 수익은 전년 대비 102% 성장
정부 수입은 47% 증가한 8억 9,700만 달러
상업 고객 수는 전년 대비 3배 증가한 147 고객
미국 상업 고객 수는 전년 대비 4.7배 증가한 80개 고객
총 순 달러 보유율 131%
미국 상업 순 달러 보유율 150%
정부 순 달러 보유율 146%
22% 마진을 나타내는 3억 3400만 달러의 운영 현금
28% 마진을 나타내는 4억 2400만 달러의 조정된 잉여 현금 흐름
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2022년 1분기에는 다음이 예상됩니다.
매출 4억4300만 달러.
조정 영업이익률 23%.
2022년에는 다음이 예상됩니다.
조정 영업이익률 27%.
CEO Alex Karp가 제공한 장기 지침 정책에 따라 다음을 계속 기대합니다.
2025년까지 연간 매출 성장률 30% 이상.
매출 4억4300만 달러.
조정 영업이익률 23%.
2022년에는 다음이 예상됩니다.
조정 영업이익률 27%.
CEO Alex Karp가 제공한 장기 지침 정책에 따라 다음을 계속 기대합니다.
2025년까지 연간 매출 성장률 30% 이상.