⚡️На что мы смотрим при анализе стартапа

Наша Head of Analytics Полина Юнда подготовила небольшую «шпаргалку» для тех, кто самостоятельно хочет оценивать стартапы.

На что мы обращаем внимание в первый раз, когда смотрим на питчдек стартапа:

1️⃣ Размер рынка и среднегодовой темп роста (CAGR)

2️⃣ Формулировка проблемы – она должна быть актуальная и адекватная

3️⃣ Динамика / метрики / запрос на инвестиции соответствуют текущей стадии развития

4️⃣ Модель генерации дохода

5️⃣ Понимание командой и описание прямых конкурентов

6️⃣ Технология уникальна и трудно воспроизводима

7️⃣ Состав команды — генеральный директор (CEO), технический директор (CTO), директор по маркетингу (CMO) или коммерческий директор (CBO) и их опыт

8️⃣ Кто из венчурных фондов (VC) уже инвестировал или предоставил мягкие/жесткие обязательства.

Без учета этих метрик ни один дьюдил не может быть полноценным — они являются основой для принятия решений и минимизации рисков.

🤓 Можете сами разбираться, а можете довериться нашему отделу аналитики и выбирать стартапы в соответствии со своим инвестиционным тезисом.

Знаете почему?
Потому что с нами Венчур - это Prosto!

Как развивается MENA❓

Продолжаем изучать тенденции рынков развивающихся регионов. Согласно статистике Wamda, стартапы MENA в сентябре привлекли $282 млн в рамках 63 сделок — рост на 234% по сравнению с августом и на 607% (!) по сравнению с сентябрем 2023 года. Больше всего предпочитают инвестировать на ранних стадиях: стартапы стадии Seed привлекли $102 млн в 32 сделках.

Коротко о самых крупных сделках⬇️

🔘 Стартап из Саудовской Аравии SHIFT собрал $82,8 млн на развитие каршеринг–платформы.
🔘 Syarah, онлайн-маркетплейс для покупки и продажи автомобилей, поднял $60 млн в серии С (из них $20 млн — debt financing).

Страны-лидеры по количеству инвестиций:

🇸🇦 Саудовская Аравия: 23 стартапа привлекли $170.8 млн.
🇦🇪 ОАЭ: 12 стартапов привлекли $73.8 млн.
🇪🇬 Египет: 13 стартапов привлекли $25 млн.

Несмотря на геополитические сложности, экосистема MENA продолжает расти. В 3 квартале 2024 года стартапы привлекли $727 млн (+192% к прошлому году). Аналитики считают, что прогноз на 4 квартал положительный.

👉🏻Больше материалов о венчуре на развивающихся рынках – в канале hredtech.vc

Криштиану Роналду проинвестировал в HealthTech⚡️

Знаменитый футболист проинвестировал в международный HealthTech стартап Вадима Федотова. Bioniq производит персонализированные пищевые добавки, используя данные анализов биомаркеров крови и онлайн-тестов на здоровье📝

Стороны не поделились конкретными деталями о размере инвестиций Роналду, хотя Bioniq отмечает, что новый капитал доводит общую оценку компании до $82 млн. В июле Bioniq привлекла $15 млн в рамках раунда финансирования series B, который оценил компанию в $75 млн.

Для меня поддержка компании Bioniq - это не просто возможность инвестировать, это единение с общим видением здоровья, работоспособности и долголетия. – Криштиану Роналду.

Bioniq уже представлены в более чем 70 странах и планируют расширять экспансию на рынки США, Европы и Ближнего Востока🌍

Всё чаще селебрити начинают инвестировать. Благодаря появлению, так называемых, KOLs (key-opinion-leader), компании получают возможность развиваться и привлекать все больше внимания к своей деятельности.

🔥 — “Si-i-i-i-i-i-u-u-u!”

Anthropic оптимизировал свою модель ИИ⚡️

Наш портфельный стартап Anthropic выпустил обновленную версию модели ИИ с функцией автономного выполнения некоторых компьютерных задач. Обновленная модель Claude 3.5 Sonnet может взаимодействовать с компьютером как человек — водить курсором, нажимать на кнопки и печатать текст. Разработчики могут использовать эту возможность для автоматизации процессов, создания и тестирования ПО и выполнения других повторяющихся задач без участия человека👨‍💻

Anthropic предлагает разработчикам программного обеспечения три версии Claude из своего семейства моделей искусственного интеллекта. На этой неделе обновления коснулись Sonnet, модели среднего уровня, и Haiku, самой дешевой. Обновление Opus, самой мощной модели планируется к концу года.

Компания планирует получить обратную связь от бизнес-клиентов, чтобы понять, на чем сосредоточить дальнейшую разработку функции.

В очередной раз радуемся, когда видим прогресс стартапов, в которые мы проинвестировали🔥

Антипортфельные стартапы или ошибочные решения❓

Сегодня мы сделали для вас необычную подборку – антипортфельных стартапов крупного фонда.
Bessemer Venture Partners – венчурный фонд из Сан-Франциско, делится на своем сайте стартапами, в которые они никогда бы не проинвестировали. Мы решили изучить информацию и рассказать, во что отказался инвестировать один из старейших венчурных фондов мира⬇️

🔘 У Bessemer была возможность инвестировать во вторичные акции крупнейшей корпорации Apple до IPO при оценке в $60 млн. Фонд отказался от инвестиций в связи с очень высокой стоимостью входа в раунд.
Капитализация Apple сейчас – $2,6 трлн 🤯

🔘В 2006 году Atlassian — австралийский разработчик программного обеспечения, наиболее известные продукты которого – Jira и Confluence, активно привлекал инвестиции. Еще на старте фонд отметил, что это полностью самофинансируемая компания, и ее кофаундеры никогда не захотят выйти на IPO. Спустя некоторое время, оценка компании в $400 млн показалась фонду слишком «богатой».
Капитализация Atlassian сейчас – $48,92 млрд.

🔘 Когда популярный маркетплейс «подержанных товаров» EBay вышел на IPO в 1998 году, для фаундера фонда стартап показался нелепым и комичным. Инвестировать в компанию, в которой на тот момент продавали марки, монеты и комиксы, фонд отказался.
Капитализация EBay сейчас – $33,94 млрд.

🔘 Facebook когда-то тоже был стартапом. Летом 2004 года выпускник Гарварда Эдуардо Саверин на совместном мероприятии уговаривал фаундеров фонда проинвестировать в FB, однако получил отказ. Фонд не посчитал стартап оригинальным и прибыльным, так как подобная социальная сеть Friendster уже существовала.
Капитализация Facebook сейчас – $1 трлн.

🔘 Онлайн-сервис по бронированию авиабилетов и отелей Kayak был близок к тому, чтобы получить инвестиции от знаменитого фонда. Однако после тщательного анализа фонд выявил фатальный недостаток бизнес-модели и отказал в инвестициях: авиакомпании не хотели платить высокую плату за размещение на платформе.
Капитализация Kayak сейчас – $53,8 млн.

Несмотря на то, что Bessemer не проинвестировал в эти стартапы, они продолжают успешно работать. Подобные истории есть у любого системного инвестора!

⚡️Ну, а тщательную аналитку для принятия решения об инвестировании никто не отменял. Именно этим мы занимаемся в Prosto VC 👨‍💻

Как выборы в США повлияют на венчур? ⚡️

Предвыборный год в США, похоже, влияет на объем инвестиций. Таков общий вывод исследования Crunchbase, посвященного финансированию американских стартапов за последние шесть циклов президентских выборов.

📈Когда рос рынок инвестиций в стартапы?

🔘 Самый большой скачок произошел в 2021 году, когда инвестиции достигли рекордного уровня в $345 млрд. Инвестиционный ажиотаж того года совпал с горячим рынком IPO, резким ростом стоимости технологий и возвращением общества к нормальной жизни после пандемии.

🔘 Следующий по величине скачок произошел в 2017 году, когда объем финансирования вырос на 26% по сравнению с предыдущим годом и достиг $98 млрд. В этом же году были проведены крупные раунды на поздних стадиях для таких известных стартапов, как WeWork, Uber и Lyft.

🔘 На третьем месте - 2013 год, когда инвестиции выросли на 20% и достигли $48 млрд. Это был год, когда миллиардные стартапы все чаще становились реальностью.

📉А когда был провал?

Было только два года после выборов, когда финансирование существенно сократилось: 2001 и 2009. Это совпало с двумя серьезными потрясениями в финансовой системе: лопанием "пузыря доткомов" и Великой рецессией.

Исторически сложилось так, что годы роста венчурного финансирования превышают годы падения. Поэтому, заглядывая в 2025 год, хочется быть оптимистами😁

🔥 – рынок взлетит! Вот увидите!
🤔 – ситуация нестабильная…

⚡️Fear&Greed Index на рынке криптовалюты достиг 77 пунктов

Уровень 77/100 свидетельствует об «экстремальной жадности» участников рынка. Вчера вечером BTC в моменте преодолел уровень 73 000$ и приблизился к ATH (All Time High), прибавив за день ~4%.

➡️На данный момент курс главной мировой криптовалюты составляет ~72 300$⬅️

Серьезное увеличение волатильности и рост BTC, связаны с притоком капитала в спотовые Bitcoin ETF, приближающейся развязкой на выборах президента США, а также огромным количеством позитивных прогнозов от экспертов и СМИ.

Как думаете, что увидим раньше?

🔥 - BTC по 100k
🗿 - BTC по 60k