이번 반도체 사이클은 매우 신중하게 읽어야 할 듯

https://blog.naver.com/gwon4913/223545702066

"단기적 미래의 주가는 모르지만,
장기적으로 봤을 때 주가가 어디로 수렴할까..."
에 대해 고민하는게
개별기업 롱포지션인 사람들의 역할임.


개별기업 롱포지션에게
시장은 "참고"용이지, "교과서"가 아니라는 점.

(시장 보는게 무조건 틀렸단 말이 아님.)

https://dealsite.co.kr/articles/107248

#감성코퍼레이션
(2023.07 기사)

https://blog.naver.com/thedealnews/223360828278

#감성코퍼레이션
(2024.02 기사)

📌 월덱스(시가총액: 3,723억)
📁 반기보고서 (2024.06)
2024.08.14 11:44:32 (현재가 : 22,550원, +4.64%)

잠정실적 : N

매출액 : 817억(예상치 : 0억)
영업익 : 218억(예상치 : 0억)
순이익 : 202억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.2Q 817억/ 218억/ 202억
2024.1Q 664억/ 144억/ 150억
2023.4Q 607억/ 99억/ 59억
2023.3Q 681억/ 175억/ 158억
2023.2Q 806억/ 197억/ 160억/ +40%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240814001072
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=101160

티앤엘(340570)
반기보고서 (2024.06)(연결)

[영업이익] 207 억원
(최근 4분기 중 최대)
QoQ(%) 188.1
YoY(%) 64.7
컨센대비(%) 12.1
[PER(연율)] 7.6
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240814001271

[임원주요주주소유상황보고서 구독 메시지]
(코스닥)아나패스 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:김도완 https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240814001605

2024-08-14

결국은 첫째도 실적 둘째도 실적 셋째도 실적임.

이 실적은 언제 실적이어야 한다?

"미래" 실적이어야 한다.

아무리 2분기 실적이 잘 나와도
7월
8월
장사 망하고 있으면 대중들이 관심 가져줄 이유가 없음.

애플도 엔비디아도 마이크로소프트도 내일 샤따 내리면 주가는 0원이 된다.

과거에 연연하는 투자자가 아닌
미래를 보는 투자자가 돼야 함.

2분기 실적이 미스 났으면 왜 미스났는지 비용단 다 파보고,
그냥 일회성이면 홀딩.
펀더 훼손이면 포트 교체.

롱포지션인 사람들은 이렇게 가야 함.

다음 분기 일회성 실적을 미리 맞힐 수 있는 개인투자자는 많지 않음.

그래서 롱포지션을 잡는 사람들은 "롱 방향"을 보고 기업이랑 동행하는 것.

불변의 진리

"투자란, 미래의 사건에서 이익을 얻기 위해 자본을 포지셔닝 하는 것."

① 회사의 변화에 집중 → 노력과 결과의 상관관계가 높음. 내공이 쌓이면 할게 점점 줄어들어 학습의 속도가 빨라짐.
② 주가의 변화에 집중 → 노력과 결과의 상관관계가 낮음. 항상 새로워서 학습의 속도가 빨라지지 않음.

#투자이야기

#한국항공우주

차후 추가 충당금 설정 가능성은 여전히 남아있으나,
1) 방산원가 제도 개정,
2) 회사의 구조적 개선으로 인한 영업 정상화,
3) 업황의 활황,
4) 문제 PJT 해소로 충당금 설정 규모는 점차 줄어들 것으로 판단한다.
동시에 보수적 추정을 견지하더라도 차년도 실적 성장이 본격화 될 것이다.

(출처: 상상인증권)

#한국항공우주

COVID-19 이후 공급망 차질로 민항기 생산 회복 속도는 수요 회복 속도보다
느린 상황 지속.

에어버스/보잉 등 민항기 OEM들은 공급망 재편 작업 중인데, 리스크 완화를 위해 솔 벤더보다는 듀얼 벤더를 선호, 코로나 시기 공급 안정성
측면에서 신뢰도를 높인 동사에 유리한 상황으로 판단.

민항기 생산 증가에 더불어 시장점유율 상승으로 구조적 성장이 충분히 가능하다고 봄.

(출처: NH투자증권)

#한국단자

미국 법인과 생산공장 역할을 하는 멕시코 법인은 북미 완성차 및 2차전지 생산업체들로
부터 전기차용 ICB(Inter-Connect Board) 등 고부가 제품을 공급하면서 급성장 중이다.

미국/멕시코
* 매출액은
2022년 각각 68억원/18억원,
2023년 689억원/195원에서
2024년 1분기 538억원/158억원, 2분기 893억원/264억원으로 급증했다.

외형 급성장을 기반으로
* 순이익도
2023년 각각 46억원/8억원에서
2024년 1분기 25억원/29억원, 2분기 71억원/16억
원으로 급증했다.

(출처: 하나증권 리서치센터)