​ТГК-1 в 1Q2018 увеличила чистую прибыль по МСФО на 43% ✅

Вчера эта новость пестрила на просторах телеграмм, но так ли все круто?🧐

ТГК-1 в первом квартале 2018 года увеличила чистую прибыль по МСФО на 43,1% по сравнению с показателем первого квартала 2017 года - до 5,676 млрд рублей. Выручка возросла на 12% - до 28,862 млрд рублей. А вот показатель EBITDA увеличился всего на 3,7% и составил 8,271 млрд рублей.

🔹Очень слабый рост EBITDA сильно разочаровал

🔹чистая прибыль показатель на самый репрезентативный, а вовсе даже 2-я или даже 3-я производная, на которую нельзя ориентироваться

🔹эмитент оценен недорого, но при отсутствии вменяемого роста финансовых результатов не видно драйверов для акций

❗️ранее мы писали про 👉ТГК-1. В свете новых показателей вопрос о перспективе акций остаётся открытым. Пока будем наблюдать 🔜

#ТГК-1
@OpenFinance

🆘 Нефть - риски

Коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР в марте сократились на 12,7 млн. баррелей до 2,829 млн. баррелей, что на 204 млн. баррелей ниже, чем год назад и на 9 млн. баррелей превышает среднепятилетнее значение.

Ближневосточная каша продолжает завариваться:

🆘накануне Д.Трамп перенес американское посольство в Иерусалим

🆘в Секторе Газа прошли многолюдные митинги, израильтяне стреляли по митингующим палестинцам – по предварительным данным 88 убито, 1800 ранено

🆘Турция отозвала послов из Израиля и США

🆘из Йемена летят ракеты по нефтехранилищам Saudi Aramco

❗️такими темпами 80$ за brent дело лишь времени, если накал страстей не уляжется в ближайшее время. Геополитическая премия за риск по разным подсчетам составляет 10-15$.

@OpenFinance

​Башнефть done ✅

Чистая прибыль Башнефти по МСФО в 1Q2018 увеличилась почти на 64%, EBITDA – без изменений. Чистая прибыль "Башнефти" по МСФО в 1Q2018 составила 14,392 млрд рублей, что почти на 64% больше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. При этом EBITDA в отчетном периоде практически не изменилась, тогда как CFO вырос в три раза до 51 млрд руб. Выручка "Башнефти" увеличилась на 14% - до 178,4 млрд рублей. Капзатраты компании снизились на 14,2% - до 10,476 млрд рублей.

🔹невпечатляющие результаты

🔹чистая прибыль выросла за счет разовых вещей, тогда как EBITDA флэт несмотря на рост нефтяных цен

🔹мощный рост CFO за счет 80 млрд руб., полученных от АФК

❗️мы давно следим за префами Башнефти, которые дали впечатляющие результаты. На текущий момент здесь можно фиксироваться✅ +48,61% 💥

#башнефть
@OpenFinance

​Интер РАО - отчёт 🛄

по просьбе одного из подписчиков нашего канала💡


Чистая прибыль Интер РАО по МСФО в 1Q2018 выросла на 18% до 22,6 млрд руб. EBITDA за отчетный период выросла на 18,51% и составила 34,8 млрд руб. Выручка "Интер РАО" составила 247,5 млрд руб., что на 10,5% выше показателя аналогичного периода прошлого года. Рост выручки был достигнут за счёт ввода блока №12 Верхнетагильской ГРЭС во 2Q2017 и блока №4 Пермской ГРЭС в 3Q2017 в рамках ДПМ. Кредиты и займы "Интер РАО" составили 13,8 млрд руб., чистый долг снова оказался отрицательным (-125,3 млрд руб.). При этом топ-менеджмент сохраняет прогноз EBITDA по итогам 2018 г. на уровне 105-110 млрд руб., сказал член правления компании Евгений Мирошниченко.


🔸отчетность в рамках ожиданий - по году должны вырасти в пределах 15%
🔸компания стоит недорого, но каких-то драйверов тут не видно

#интеррао
@OpenFinance

​🛄 Whatchlist update♻️


Обновлённый watchlist по активам, которые комментировали или считаем интересными👇

❗️❗️❗️НОВОЕ
- после достижения цели по паре EURUSD 1,18 мы обновляем таргет по паре tg px 🎯 1,20-1,21
-закрыли позицию по акциям Новатэка после достижения намеченного таргета на новостях о продажи части проекта Арктик СПГ Total
-закрыли позицию по Северстали по достижению намеченного таргета. Бумаги будут интересны после выплаты дивидендов
-закрыли позицию по бумагам Башнефть ап, об этом писали 👉здесь

USDRUB 🔻 tg px 🎯61 руб.
EURUSD ↗️ tg px 🎯 1,20-1,21$
Brent 🔻 tg px 🎯 66$
Gold ↗️ tg px 🎯 1400$

💬по остальным активам можно проконсультироваться дополнительно через контакты канала📲

предыдущий watchlist 👉здесь

@OpenFinance

​Квазивенчурная инвестиция 💥

МРСК Юга в 1Q2018 получила 63.9 млн. руб. чистой прибыли по МСФО против убытка 365.55 млн. рублей годом ранее. В январе-марте 2017 года. Выручка компании в 1Q2018 выросла на 10.7%, до 9.562 млрд. рублей. Результат операционной деятельности составил "плюс" 760.874 млн. рублей, что в 1.8 раза больше, чем в 1Q2017. Как сообщалось ранее, "МРСК Юга" в январе-марте 2018 года получила чистую прибыль по РСБУ в размере 441.68 млн. рублей, что ☝️в 19.4 раза превысило показатель аналогичного периода прошлого года.

🔸Первый квартал обещает феноменальную динамику по году
🔸Впрочем, компания все еще балансирует на грани рентабельности, НО если удаться сохранить прибыльность и дальше, дивиденды по году вырастут кратно

💬инвесторам, готовым рискнуть ради чего-то крупного welcome✅

#мрскюг
@OpenFinance

​Татнефть done ✅

Чистая прибыль Татнефти в 1Q2018 составила 42,010 млрд рублей, что на 18% выше, чем за аналогичный период 2017 года. EBITDA увеличилась на 17,7%, до 61,167 млрд рублей, выручка выросла на 13,2%, до 188,345 млрд рублей. Свободный денежный поток снизился на 36%, до 12 млрд рублей. Отрицательное значение чистого долга составило 4,7 млрд рублей против отрицательного значения в 20,1 млрд рублей годом ранее. Выручка от продажи нефти в первом квартале по сравнению с прошлым годом увеличилась на 3,4%, до 111,775 млрд рублей, нефтепродуктов на 27,8%, до 83,328 млрд рублей. Выручка от продажи нефтехимической продукции, наоборот, снизилась на 5,6%, до 8,843 млрд рублей.

✅Хорошая отчётность, рост как в годовом, так и в квартальном сопоставлении
❗️Впрочем, бумажка стоит очень недешево по мультипликаторам
‼️Плюс в текущем году «обычка» может вылететь с 4-го места в MSCI 10/40

💬мы давно уже следим за префами Татнефти. Пока стоит зафиксировать здесь неплохую прибыль 30,45% ✅💥

#татнефть
@OpenFinance

​Сбербанк - наше все 🛄

Сбербанк за январь-май увеличил чистую прибыль по РСБУ до 328.8 млрд. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 25.6%.В мае чистая прибыль банка составила 67 млрд. рублей против 54.8 млрд. рублей за май 2017 года. Корпоративный кредитный портфель Сбербанка за май увеличился на 1.3%, с начала года - на 6.5%, до 12.77 трлн. рублей на 1 июня. Розничный портфель в прошлом месяце вырос на 2.1%, с начала года - на 9.1%, до 5.37 трлн. рублей.

🧐даже если не ускорятся по ежемесячной прибыли, по году выйдут на 900 млрд. руб
‼️если 50% из нее направить на дивиденды (а вероятность этого велика), тогда выплаты составят 20 руб. на акцию каждого типа

💬в данном случаи нам очень нравятся привилегированные акции Сбербанка по 189₽ при прогнозным дивиденде 20₽ и таргетом 230₽.

Tg px 🎯 230₽( +20₽ дивиденд)

#сбербанк
@OpenFinance

​🛄 Whatchlist update♻️


Обновлённый watchlist по активам, которые комментировали или считаем интересными👇

❗️❗️❗️НОВОЕ
1. Закрыли позицию по Татнефти ап +30,45%💥

2. Включили акции Сбербанка ап в портфель с tg px🎯230₽(+12₽ дивидендов)

3. Закрыли позицию по акциям PayPal +31,95% в USD💥

-ждём дивидендов по Детскому миру и Полюсу 🔜

USDRUB 🔻 tg px 🎯61 руб.
EURUSD ↗️ tg px 🎯 1,20-1,21$
Brent 🔻 tg px 🎯 66$
Gold ↗️ tg px 🎯 1400$

💬по остальным активам можно проконсультироваться дополнительно через контакты канала📲

предыдущий watchlist 👉 здесь

@OpenFinance

​USDRUB update ♻️

Несмотря на то, что в нашем watchlistе мы всегда отражаем таргет по валютной паре, нам много пишут о нашем взгляде на валюту. Мы все ещё считаем, что в текущей ситуации рубль перепродан, есть все предпосылки увидеть курс ниже 60 рублей. Более подробно от чего зависит курс рубля можно прочитать в нашей статье 👇

От чего зависит курс рубля? Прокачай себя в финансах!

#usdrub
@OpenFinance

​Северсталь buy again 🛄

Сегодня акции компании отсеклись под дивиденды. Напомним, что выплаты будут за 4Q2017 и 1Q2018 сразу. Размер дивиденда 66,04 руб. (27,72 руб. и 38,32 руб. соответственно). Акции закрылись снижением на дивидендном гэпе -7,2%🔻Учитывая цены на промышленные металлы и сильные результаты по итогам 1Q2018, компания все еще остается привлекательной. Напомним, что компания недавно удтвердила дивидендную политику, согласно которой подразумевается переход к выплате дивидендов, средняя сумма которых по результатам календарного года будет эквивалентна 100% FCF(свободный денежный поток) по МСФО на ежеквартальной основе, при условии, что коэффициент "чистый долг/EBITDA" не будет выше значения 1.0х. При этом общество может делать корректировку на сезонные колебания оборотного капитала. В случае, если коэффициент "чистый долг/EBITDA" будет ниже значения 0.5х, то совет директоров имеет право рекомендовать дивиденды, превышающие 100% FCF за соответствующий отчетный период. При коэффициенте "чистый долг/EBITDA" выше значения 1.0х, "Северсталь" переходит на выплаты дивидендов в сумме равной 50% FCF.

🔹рекордные результаты за 1Q2018
🔹де-факто Северсталь уже более года платит дивиденды в соотвтетсвтии с утвержденной дивполитикой, что делает акции компании стабильной дивидендной историей с приличными выплатами около 10% дивдоходности
🔹покупка акций с расчетом на закрытие дивидендного гэпа + стабильно приличные дивиденды по акции из первого эшелона

tg px 🎯1100₽

#северсталь
@OpenFinance

​♻️Update по рынку нефти 🛢

В пятницу ожидается министерская встреча ОПЕК+ в Вене по вопросу наращивания добычи нефти. Запасы нефти в США снижаются🔻, а рост добычи замедляется. Как обстоят дела на рынке нефти? Читайте в нашей статье👇

Update по рынку нефти

#нефть#opec
@OpenFinance

​IMOEX Index - Time to buy 🛄

Распродажи на Emerging Markets и сырьевых валют, рост долларовых ставок и «торговые войны» привели к коррекции российского рынка по индексу IMOEX🔻.

Впереди ещё пик дивидендных отсечек, выплаты по которым придутся на вторую декаду июля. В этом году компании заплатят рекордный объём дивидендов примерно на 20% больше чем годом ранее💥

А также👇

✅ высокая реальная доходность в рублях 4,5%
✅ ожидаемый прифицитный бюджет выше 0,5% ВВП
✅ положительный счёт текущих операций +1,8% ВВП
✅ относительно небольшое отношение госдолга к ВВП около 13%
✅ высокие цены на нефть

Вот лишь несколько важных фундаментальных условий для повторения РАЛЛИ рынка по индексу IMOEX с июля месяца к концу года, как уже происходило в последние 5 лет, несмотря на то, что в предыдущие года было не мало потрясений и проблем.

#IMOEX
@OpenFinance

​Goldman Sachs про Emerging Markets и в том числе про РФ 🇷🇺

спасибо каналу @markettwits за инфо 👍

Локальные облигации EM можно покупать💥- GS
“Согласно нашему базовому сценарию стабильных и превышающих тренд темпов мирового роста, а также по-прежнему постепенного ужесточения ФРС, доллар США должен ослабеть к валютам стран G-10 и EM. В целом с точки зрения ‘беты’ мы предпочитаем недолларовые активы, особенно локальные инструменты с фиксированной доходностью в EM.

Ситуация с показателями счета текущих операций на развивающихся рынках здоровая, хотя и ухудшилась в последние кварталы, а распродажа на рынке привела к повышению кэрри EM.

Главной предпосылкой для Goldman является то, что, когда мировая экономика показывает хорошие результаты, доллар склонен отставать от других валют, а недавнее замедление, по оценке аналитиков, "в основном исчерпало себя". Во втором квартале экономика США показала опережающую динамику на фоне эффекта от снижения налогов. "Фундаментальные показатели EM в целом остаются" благоприятными, тогда как индикаторы рынков "мигают красным": так аналитики описывают текущую ситуацию.


💬см.предыдущий наш пост про индекс IMOEX 😎
@OpenFinance

Система - МТС- 🔻SALES🔻

В пятницу торги на российском рынке акций запомнились распродажами акций АФК Системы и МТС на новостях о просьбе 2-х членов конгресса США ввести санкции против господина Евтушенкова. Примечательно, что новость датирована 16 мая, но почему-то спекулянты разыграли карту именно в пятницу в обеденное время в период спокойных торгов. Что это было, кому на руку, какова вероятность и возможнные последствия?🤔

https://vk.com/@-165055350-sistema-mts-nastoyaschii-sales-rusal-20

​🛄 Whatchlist update♻️


Обновлённый watchlist по активам, которые комментировали или считаем интересными👇

❗️❗️❗️НОВОЕ
1. Закрыли позицию по шорту Роснефти в убыток🔻. При текущих ценах на нефть, больших оборотах у бумаги не ясные перспективы для коррекции.

2. Включили акции МТС в портфель с tg px🎯300₽ после распродаж о новостях по Системе, читайте 👉 здесь

3. Снова включили акции Северстали после дивидендного гэпа с tg pх🎯 1050₽

- получили дивиденды по Детскому миру, Полюсу, Сбербанку и Ленэнерго ап
- ждём дивидендов по МТС и Мечел ап 🔜
- обновили view по нефти после встречи ОПЕК+

USDRUB 🔻 tg px 🎯61 руб.
EURUSD ↗️ tg px 🎯 1,20-1,21$
♻️Brent 🔻 tg px 🎯 74$
Gold ↗️ tg px 🎯 1400$

💬по остальным активам можно проконсультироваться дополнительно через контакты канала📲

предыдущий watchlist 👉 здесь

@OpenFinance

​Сбербанк ✅ Быстрее. Выше. Сильнее

Сбербанк в первом полугодии 2018 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 25.5% - до 397.8 млрд. рублей по сравнению с 316.96 млрд. рублей прибыли за аналогичный период 2017 года. В июне чистая прибыль банка составила 69.0 млрд. рублей, увеличившись на 25.2%🔥 по сравнению с 55.1 млрд. рублей за июнь 2017 года. Кредиты корпоративным клиентам за первое полугодие 2018 года выросли на 7.1% - до 12 трлн. 842.4 млрд. рублей, розничным клиентам - на 11.5% - до 11 трлн. 990.9 млрд. рублей.

✅пока идем по графику минимум 900 млрд. руб. прибыли по МСМФО за 2018 год
✅если направят на дивиденды 50% прибыли, то выплата на акцию составит 20 руб, как мы и писали в нашем 👉 посте

💬на фоне ожиданий по встречи Путина и Трампа, акции компании выглядят очень привлекательно, особенно если учесть прогнозные дивиденды. Подтверждается позитивный взгляд на бумаги.

#сбербанк
@OpenFinance

Индекс широкого рынка S&P500 вновь устремился на максимумы. Насколько устойчива эта тенденция в преддверии начала сезона отчетностей за 2Q2018 и чего ожидают аналитики?

https://vk.com/@-165055350-indeks-shirokogo-rynka-sp-5001q2018-prognoz-2q2018