Аэрофлот 🛩
Группа "Аэрофлот" в феврале 2018 года увеличила перевозки на 4.3% по сравнению с показателем за февраль 2017 г., до 3.369 млн. человек. В январе данный показатель прибавил +7.7%. Пассажирооборот за отчетный период увеличился на 4.9%, до 8.772 млрд. пассажиро-километров. Количество перевезенных пассажиров авиакомпанией "Аэрофлот" в феврале при этом составило 2.272 млн. человек (рост на 2.9%)💺Пассажирооборот увеличился на 3%, до 6.438 млрд. пассажиро-километров.
🔹динамика пассажирооборота быстро замедляется, и это вызывает беспокойство
🔹план менеджмента по росту выручки по году на 10% под большим вопросом
💭❗️ждем отчетность за 1Q2018, чтобы понять, как обстоят дела с контролем издержек 🔜
#аэрофлот
@OpenFinance
Группа "Аэрофлот" в феврале 2018 года увеличила перевозки на 4.3% по сравнению с показателем за февраль 2017 г., до 3.369 млн. человек. В январе данный показатель прибавил +7.7%. Пассажирооборот за отчетный период увеличился на 4.9%, до 8.772 млрд. пассажиро-километров. Количество перевезенных пассажиров авиакомпанией "Аэрофлот" в феврале при этом составило 2.272 млн. человек (рост на 2.9%)💺Пассажирооборот увеличился на 3%, до 6.438 млрд. пассажиро-километров.
🔹динамика пассажирооборота быстро замедляется, и это вызывает беспокойство
🔹план менеджмента по росту выручки по году на 10% под большим вопросом
💭❗️ждем отчетность за 1Q2018, чтобы понять, как обстоят дела с контролем издержек 🔜
#аэрофлот
@OpenFinance
Русгидро 🛄
Чистая прибыль "РусГидро" по МСФО за 2017 г. снизилась на 43.5%, до 22.45 млрд. руб. EBITDA выросла на 3.7%, до 104.04 млрд. руб. Выручка составила 348.1 млрд. руб. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 2.6%, до 62.7 млрд. рублей. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется, в основном, признанием убытка от обесценения основных средств в размере 24 млрд. руб., преимущественно в отношении "Якутской ГРЭС-2" и "Якутскэнерго" ввиду недостаточности тарифной выручки, а также признанием расхода в размере 13.9 млрд. руб. из-за изменения справедливой стоимости беспоставочного форварда на акции в результате временного снижения рыночной цены акций "РусГидро" в отчетном периоде.
🔹из-за разовых списаний резко снизили чистую прибыль, а это база для дивидендов.
🔹в результате выплата на акцию по итогам 2017 года составит порядка 0.03 руб. или 4%.
❗️пока акции компании не вызывают интереса
#русгидро
@OpenFinance
Чистая прибыль "РусГидро" по МСФО за 2017 г. снизилась на 43.5%, до 22.45 млрд. руб. EBITDA выросла на 3.7%, до 104.04 млрд. руб. Выручка составила 348.1 млрд. руб. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 2.6%, до 62.7 млрд. рублей. Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется, в основном, признанием убытка от обесценения основных средств в размере 24 млрд. руб., преимущественно в отношении "Якутской ГРЭС-2" и "Якутскэнерго" ввиду недостаточности тарифной выручки, а также признанием расхода в размере 13.9 млрд. руб. из-за изменения справедливой стоимости беспоставочного форварда на акции в результате временного снижения рыночной цены акций "РусГидро" в отчетном периоде.
🔹из-за разовых списаний резко снизили чистую прибыль, а это база для дивидендов.
🔹в результате выплата на акцию по итогам 2017 года составит порядка 0.03 руб. или 4%.
❗️пока акции компании не вызывают интереса
#русгидро
@OpenFinance
Транснефть 🛄
Чистая прибыль Транснефти по МСФО в 2017г снизилась в 1.2 раза, до 192 млрд. руб. Чистая прибыль по МСФО в 2017 году составила 192 млрд. руб. по сравнению с 232.9 млрд. руб. годом ранее. Выручка составила 884.3 млрд. руб. по сравнению с 848.2 млрд. руб. в 2016 году. Чистый денежный поток составил 1.746 млрд. руб. Долг компании снизился с 702 млрд. руб. в 2017 году до 689 млрд. руб.
🔹снижение прибыли произошло из-за бумажных убытков
🔹пожалуй, единственная госкомпания, которая теоретически может увеличить выплаты акционерам с 25% до 50% от консолидированной прибыли
🔹при выплате 50% совокупный дивиденд составит порядка 13500 руб. на «преф», при этом 3900 было выплачено за полугодие
🔹при выплате 25% совокупный дивиденд составит порядка 6800 руб. на «преф», при этом 3900 было выплачено за полугодие
❗️в "префах" сейчас сосредоточены интересные держатели бумаг в лице Газпромбанка и РФПИ. Бумаги будут интересны в случаи лоббирования ими высоких дивидендов. А пока ждем и наблюдаем в стороне 🔜
#транснефть
@OpenFinance
Чистая прибыль Транснефти по МСФО в 2017г снизилась в 1.2 раза, до 192 млрд. руб. Чистая прибыль по МСФО в 2017 году составила 192 млрд. руб. по сравнению с 232.9 млрд. руб. годом ранее. Выручка составила 884.3 млрд. руб. по сравнению с 848.2 млрд. руб. в 2016 году. Чистый денежный поток составил 1.746 млрд. руб. Долг компании снизился с 702 млрд. руб. в 2017 году до 689 млрд. руб.
🔹снижение прибыли произошло из-за бумажных убытков
🔹пожалуй, единственная госкомпания, которая теоретически может увеличить выплаты акционерам с 25% до 50% от консолидированной прибыли
🔹при выплате 50% совокупный дивиденд составит порядка 13500 руб. на «преф», при этом 3900 было выплачено за полугодие
🔹при выплате 25% совокупный дивиденд составит порядка 6800 руб. на «преф», при этом 3900 было выплачено за полугодие
❗️в "префах" сейчас сосредоточены интересные держатели бумаг в лице Газпромбанка и РФПИ. Бумаги будут интересны в случаи лоббирования ими высоких дивидендов. А пока ждем и наблюдаем в стороне 🔜
#транснефть
@OpenFinance
Татнефть 🛄
Прибыль Татнефти по МСФО за 4Q2017 выросла почти на 7%. Чистая прибыль Татнефти по МСФО за 2017 год выросла на 14.7% по сравнению с 2016 годом и составила 123.139 млрд. рублей. Выручка за 2017 год выросла на 17.4%, до 681.159 млрд. рублей, в 4Q2017 по сравнению с аналогичным периодом 2016 года - на 18.3%, до 195.008 млрд. руб. EBITDA в 2017 году увеличилась на 12%, до 185.309 млрд. рублей, в 4Q2017 - на 5%, до 53.142 млрд. рублей. Свободный денежный поток в 2017 году вырос в 2.3 раза, до 105.286 млрд. рублей. Чистый долг на конец 2017 года составил 4.015 млрд. рублей по сравнению с отрицательным значением на конец 2016 года в 22.976 млрд. рублей.
🔹финансовые результаты сильные, но сюрпризом это не стало
🔹если будут платить дивиденды исходя из дивидендной политики, то выплаты будут в районе нуля.
🔹если отдадут акционерам весь FCF, то это еще 15-20 руб. на акцию к уже выплаченным 28 руб
🔹теоретически можно и больше, учитывая нулевой чистый долг, но маловероятно
🔹т.е. по «префам» доходность максимум 11%, а по «обычке» - максимум 7.5%
❗️в такой парадигме "обычка" выглядит сейчас сильно переоцененной
#татнефть
@OpenFinance
Прибыль Татнефти по МСФО за 4Q2017 выросла почти на 7%. Чистая прибыль Татнефти по МСФО за 2017 год выросла на 14.7% по сравнению с 2016 годом и составила 123.139 млрд. рублей. Выручка за 2017 год выросла на 17.4%, до 681.159 млрд. рублей, в 4Q2017 по сравнению с аналогичным периодом 2016 года - на 18.3%, до 195.008 млрд. руб. EBITDA в 2017 году увеличилась на 12%, до 185.309 млрд. рублей, в 4Q2017 - на 5%, до 53.142 млрд. рублей. Свободный денежный поток в 2017 году вырос в 2.3 раза, до 105.286 млрд. рублей. Чистый долг на конец 2017 года составил 4.015 млрд. рублей по сравнению с отрицательным значением на конец 2016 года в 22.976 млрд. рублей.
🔹финансовые результаты сильные, но сюрпризом это не стало
🔹если будут платить дивиденды исходя из дивидендной политики, то выплаты будут в районе нуля.
🔹если отдадут акционерам весь FCF, то это еще 15-20 руб. на акцию к уже выплаченным 28 руб
🔹теоретически можно и больше, учитывая нулевой чистый долг, но маловероятно
🔹т.е. по «префам» доходность максимум 11%, а по «обычке» - максимум 7.5%
❗️в такой парадигме "обычка" выглядит сейчас сильно переоцененной
#татнефть
@OpenFinance
Crash 2.0🔻 🆘
Худшее начало апреля с 1929 года, правда компаний в индексе тогда было всего 90. И снова Трамп и снова опасения по поводу торговых войн с Китаем. На это раз досталось и Amazon, Трамп не простил их.
❗️пока только констатируем факты, во второй декаде апреля начинается сезон отчетностей в США. Консенсунс по росту прибылей +16-17% год к году, может этот факт сможет внушить оптимизма рынку 🔜
#NYSE#AMAZON
@OpenFinance
Худшее начало апреля с 1929 года, правда компаний в индексе тогда было всего 90. И снова Трамп и снова опасения по поводу торговых войн с Китаем. На это раз досталось и Amazon, Трамп не простил их.
❗️пока только констатируем факты, во второй декаде апреля начинается сезон отчетностей в США. Консенсунс по росту прибылей +16-17% год к году, может этот факт сможет внушить оптимизма рынку 🔜
#NYSE#AMAZON
@OpenFinance
🔸Золото - хэдж🔸
В продолжении предыдущего поста, как никогда актуально иметь в портфеле страховку. Традиционно таким активом является золото. Не так давно мы писали в 👉 посте о прогнозах на золото. В сегодняшних реалиях как никогда становится актуально.
💭Итак, более конкретно. Как можно инвестировать в золото? Проще всего это делать через акции ETF фондов. Самыми популярными являются GLD и GDX👇
🔸ETF SPDR Gold Trust (GLD) - акции фонда торгуются на Нью-Йоркской бирже. Активы этого крупнейшего фонда составляют около $35 млрд. За счет размещения средств в физического золото (а не во фьючерсы) фонду нет необходимости роллировать свои позиции, поэтому динамика акций фонда практически 1:1 повторяет динамику цен на золото.
🔸ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX) - состав фонда включает в себя акции крупнейших золотодобывающих компаний. Динамика акций фонда традиционно идет с опережением и большей волатильностью относительно цен на золото. Кроме того, в отличие от физического золота по акциям GDX в конце каждого года начисляются дивиденды в зависимости от уровней прибылей входящих в него ком-паний.
❗️на текущий момент предпочтительнее смотрятся акции GLD, т.к. рост ставок ФРС в моменте негативно сказывается на некоторых золотодобывающих компаний, входящих в GDX - бьет по их маржинальности, что давит на их котировки.
#gold
@OpenFinance
В продолжении предыдущего поста, как никогда актуально иметь в портфеле страховку. Традиционно таким активом является золото. Не так давно мы писали в 👉 посте о прогнозах на золото. В сегодняшних реалиях как никогда становится актуально.
💭Итак, более конкретно. Как можно инвестировать в золото? Проще всего это делать через акции ETF фондов. Самыми популярными являются GLD и GDX👇
🔸ETF SPDR Gold Trust (GLD) - акции фонда торгуются на Нью-Йоркской бирже. Активы этого крупнейшего фонда составляют около $35 млрд. За счет размещения средств в физического золото (а не во фьючерсы) фонду нет необходимости роллировать свои позиции, поэтому динамика акций фонда практически 1:1 повторяет динамику цен на золото.
🔸ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX) - состав фонда включает в себя акции крупнейших золотодобывающих компаний. Динамика акций фонда традиционно идет с опережением и большей волатильностью относительно цен на золото. Кроме того, в отличие от физического золота по акциям GDX в конце каждого года начисляются дивиденды в зависимости от уровней прибылей входящих в него ком-паний.
❗️на текущий момент предпочтительнее смотрятся акции GLD, т.к. рост ставок ФРС в моменте негативно сказывается на некоторых золотодобывающих компаний, входящих в GDX - бьет по их маржинальности, что давит на их котировки.
#gold
@OpenFinance
НМТП ⛔️
Чистая прибыль группы НМТП по МСФО в 2017 году сократилась на 30,6% по сравнению с 2016 г., до $438,952 млн. Выручка группы в 2017 году увеличилась на 4%, до $899,831 млн. По данным управленческой отчетности, EBITDA группы за 2017 год составила $653,743 млн (-3,2%). Размер денежных средств и их эквивалентов в распоряжении группы на конец 2017 года сократился на 48,1% относительно 2016 года и составил $121,528 млн. Чистый долг компании снизился на 7,5% по сравнению с показателем 2016 года, до $1,074 млрд. Отношение чистого долга к EBITDA составило 1,64 против 1,72 в 2016 году. Показатель долга (включая финансовую аренду) по состоянию на конец 2017 года равнялся $1,196 млрд против $1,396 млрд в 2016 году.
🔹сильное падение прибыли вызвано в том числе бумажными списаниями
🔹в остальном цифры ожидаемы
🔹интрига со сделкой Сумма-Транснефть и дивидендами сохраняется
❗️абсолютно не интересные бумаги особенно в свете истории с братьями Магомедовыми👎
#нмтп
@OpenFinance
Чистая прибыль группы НМТП по МСФО в 2017 году сократилась на 30,6% по сравнению с 2016 г., до $438,952 млн. Выручка группы в 2017 году увеличилась на 4%, до $899,831 млн. По данным управленческой отчетности, EBITDA группы за 2017 год составила $653,743 млн (-3,2%). Размер денежных средств и их эквивалентов в распоряжении группы на конец 2017 года сократился на 48,1% относительно 2016 года и составил $121,528 млн. Чистый долг компании снизился на 7,5% по сравнению с показателем 2016 года, до $1,074 млрд. Отношение чистого долга к EBITDA составило 1,64 против 1,72 в 2016 году. Показатель долга (включая финансовую аренду) по состоянию на конец 2017 года равнялся $1,196 млрд против $1,396 млрд в 2016 году.
🔹сильное падение прибыли вызвано в том числе бумажными списаниями
🔹в остальном цифры ожидаемы
🔹интрига со сделкой Сумма-Транснефть и дивидендами сохраняется
❗️абсолютно не интересные бумаги особенно в свете истории с братьями Магомедовыми👎
#нмтп
@OpenFinance
📍 АФК Система - в долгий путь
Выручка АФК Система в 4Q2017 выросла на 8.4%, до 198.6 млрд. руб. По итогам 2017 года выручка выросла на 3.5%, до 704.55 млрд. рублей. Скорректированная чистая прибыль за 2017 год составила 4.12 млрд. рублей (в 2.8 раза выше показателя 2016 года). По итогам 2017 года чистый долг "Системы" составил 213.4 млрд. рублей против 119.84 млрд. рублей на конец 2016 года.
💭Система к концу 2018 г хочет сократить долг с 227 млрд до 160-190 млрд руб., к середине 2019 г ниже 150 млрд. Напомним долг подскочил на 70% из-за необходимости расплачиваться с "Роснефтью" в рамках мирового соглашения. Сокращать долг компания будет за счет всех возможных инструментов, в числе которых дивиденды от "дочек" и монетизация активов. Но пока непонятно какие активы могут быть проданы частично🤔👇
🔹Детский мир
🔹МТС
🔹МТС Банк
🔹Медси
🔹Segezha Group
🔹Агрохолдинг Степь
🔹РТИ
🔹Лидер Инвест
🔹БЭСК
Дивиденды могут быть выплачены меньше, чем по дивполитике, тем не менее дивиденды за 2017г. возможны, решение будет принято в мае на СД 🔜
❗Хорошая отчетность за IV квартал, сильные результаты ряда дочек, но пока не это будет драйвером. Без существенного сокращения долговой нагрузки заоблачных дивидендов можно не ждать. Тем не менее текущая цена акций все еще имеет дисконт к публичным активам компании, а самое главное вовсе не учитывает оценку непубличных активов, поэтому акции Системы выглядят очень привлекательно для портфельных инвесторов с апсайдом 30-40% ✅
#афксистема
@OpenFinance
Выручка АФК Система в 4Q2017 выросла на 8.4%, до 198.6 млрд. руб. По итогам 2017 года выручка выросла на 3.5%, до 704.55 млрд. рублей. Скорректированная чистая прибыль за 2017 год составила 4.12 млрд. рублей (в 2.8 раза выше показателя 2016 года). По итогам 2017 года чистый долг "Системы" составил 213.4 млрд. рублей против 119.84 млрд. рублей на конец 2016 года.
💭Система к концу 2018 г хочет сократить долг с 227 млрд до 160-190 млрд руб., к середине 2019 г ниже 150 млрд. Напомним долг подскочил на 70% из-за необходимости расплачиваться с "Роснефтью" в рамках мирового соглашения. Сокращать долг компания будет за счет всех возможных инструментов, в числе которых дивиденды от "дочек" и монетизация активов. Но пока непонятно какие активы могут быть проданы частично🤔👇
🔹Детский мир
🔹МТС
🔹МТС Банк
🔹Медси
🔹Segezha Group
🔹Агрохолдинг Степь
🔹РТИ
🔹Лидер Инвест
🔹БЭСК
Дивиденды могут быть выплачены меньше, чем по дивполитике, тем не менее дивиденды за 2017г. возможны, решение будет принято в мае на СД 🔜
❗Хорошая отчетность за IV квартал, сильные результаты ряда дочек, но пока не это будет драйвером. Без существенного сокращения долговой нагрузки заоблачных дивидендов можно не ждать. Тем не менее текущая цена акций все еще имеет дисконт к публичным активам компании, а самое главное вовсе не учитывает оценку непубличных активов, поэтому акции Системы выглядят очень привлекательно для портфельных инвесторов с апсайдом 30-40% ✅
#афксистема
@OpenFinance
⚠️ВАЖНО - Мечел - Феникс 2.0
Сегодня Мечел опубликует финансовые результаты за 2017 год. Мы следим за компанией с октября, мониторим ситуацию. В нашей статье 👉 Феникс рассказывали о перспективах. Позднее компания порадовала нас хорошими цифрами за 3Q2017 - сегодня день Х 🔜
❗️Итак, время публикации неизвестно, однако на 18:00 по Мск назначен конф-колл, где скорее всего будут вопросы относительно дивидендов ✅
#мечел
@OpenFinance
Сегодня Мечел опубликует финансовые результаты за 2017 год. Мы следим за компанией с октября, мониторим ситуацию. В нашей статье 👉 Феникс рассказывали о перспективах. Позднее компания порадовала нас хорошими цифрами за 3Q2017 - сегодня день Х 🔜
❗️Итак, время публикации неизвестно, однако на 18:00 по Мск назначен конф-колл, где скорее всего будут вопросы относительно дивидендов ✅
#мечел
@OpenFinance
⚠ Важно - Мечел
Из-за разовых списаний 4Q2017 оказался слабее чем мы ждали. Чистая прибыль по МСФО за 2017 год составила 11,6 млрд. рублей. выручка увеличилась на 8% до 299,1 млрд рублей. EBITDA составила – 81,1 млрд рублей (+23% к 2016 году). Рентабельность по EBITDA достигла по итогам года 43%.
❗Итак, цифры слабее, однако, расчетный дивиденд на привилегированную акцию составит около 16,7 рублей на акцию. Не получилось шоколадной доходности, но все равно доходность довольно приличная. При текущей цене примерно 11,5% дивдоходность. Следует держать бумаги и ждать комментариев
#мечел
@OpenFinance
Из-за разовых списаний 4Q2017 оказался слабее чем мы ждали. Чистая прибыль по МСФО за 2017 год составила 11,6 млрд. рублей. выручка увеличилась на 8% до 299,1 млрд рублей. EBITDA составила – 81,1 млрд рублей (+23% к 2016 году). Рентабельность по EBITDA достигла по итогам года 43%.
❗Итак, цифры слабее, однако, расчетный дивиденд на привилегированную акцию составит около 16,7 рублей на акцию. Не получилось шоколадной доходности, но все равно доходность довольно приличная. При текущей цене примерно 11,5% дивдоходность. Следует держать бумаги и ждать комментариев
#мечел
@OpenFinance
🆘 Rusal - САНКЦИИ
Введенные санкции США относительно Русала, EN+ спутали все карты инвесторов. Помимо торговых войн, где были пошлины на алюминий, окончательно добили перспективы акций персональные санкции МинФина США. В свете последних новостей перспектива акции под вопросом.
🔻Rusal plc на Мосбирже -15,5%
🔻Евробонды Rusal - 5%
❗️интересно посмотреть держателей акций Rusal из США. Список из PICTET, VANGUARD, JP MORGAN, BlackRock, WELLS FARGO и тд. Правда общий объем около $ 400 млн., не так много.
#Rusal
@OpenFinance
Введенные санкции США относительно Русала, EN+ спутали все карты инвесторов. Помимо торговых войн, где были пошлины на алюминий, окончательно добили перспективы акций персональные санкции МинФина США. В свете последних новостей перспектива акции под вопросом.
🔻Rusal plc на Мосбирже -15,5%
🔻Евробонды Rusal - 5%
❗️интересно посмотреть держателей акций Rusal из США. Список из PICTET, VANGUARD, JP MORGAN, BlackRock, WELLS FARGO и тд. Правда общий объем около $ 400 млн., не так много.
#Rusal
@OpenFinance
🆘 ИТОГИ дня. Распродажи по всем секторам🔻. Что это было? Санкции! Почему упал Сбербанк? Обвал акций Русала и рост всеми любимого USD! Читайте обзор в нашей статье👇
https://telegra.ph/Black-Monday-04-09
https://telegra.ph/Black-Monday-04-09
Telegraph
BLACK MONDAY.RU
Санкции! Дерипаска. РУСАЛ на продажу! Нерезиденты, роботы и маржин-коллы! И куда пойдет USD ? Иначе как черным понедельник не назвать обвальное падение российского рынка по индексу IMOEX. В минувшую пятницу МинФин США опубликовал список лиц, которые являются…
♻️Online Market
🛢brent 70$
🇺🇸USDRUB 63.03 (временный рост, ждем укрепление рубля)
🇷🇺🔝нефть в рублях 4403 new max
💬фронтальный выход из ОФЗ перешел к сильным бидам по стаканам. В принципе рынок и так стоял на 0,25-0,5% дорого относительно более умеренных темпом снижения ставки от ЦБ, поэтому катастрофы тут никакой нет. Новые возможные санкции относятся только к новым выпускам, влияние пока так себе...
✅по рынку на покупку практически весь нефтегаз( Лукойл, Новатэк, Газпром, Татнефть, Сургутнефтегаз), биды по Северстали, ГМК и МТС. Фронтально можно подбирать основные бумаги, даже стоит смотреть на Полюс и Полиметалл.
@OpenFinance
🛢brent 70$
🇺🇸USDRUB 63.03 (временный рост, ждем укрепление рубля)
🇷🇺🔝нефть в рублях 4403 new max
💬фронтальный выход из ОФЗ перешел к сильным бидам по стаканам. В принципе рынок и так стоял на 0,25-0,5% дорого относительно более умеренных темпом снижения ставки от ЦБ, поэтому катастрофы тут никакой нет. Новые возможные санкции относятся только к новым выпускам, влияние пока так себе...
✅по рынку на покупку практически весь нефтегаз( Лукойл, Новатэк, Газпром, Татнефть, Сургутнефтегаз), биды по Северстали, ГМК и МТС. Фронтально можно подбирать основные бумаги, даже стоит смотреть на Полюс и Полиметалл.
@OpenFinance
⚠️Нефть
На фоне твитта Трампа, не обратили внимание на статистику по нефти. Согласно апрельским данным от Минэнерго США баланс мирового рынка нефти в марте 2018 года сложился дефицитным в размере -0,7 млн.бар. в сутки. Запасы в странах ОЭСР снижались, особенно сильное снижение произошло в США. Мировое потребление составило 99,68 млн.бар. в сутки, мировое производство – 98,98 млн.бар. в сутки. В апреле-мае ожидается избыточный рынок в связи с небольшим снижение потребления.
❗️отдельно стоит отметить , что Минэнерго США ожидает рост потребления нефти в мире до 103 млн.бар. в сутки к концу 2019 года.
🛢brent 71.64 $
#нефть
@OpenFinance
На фоне твитта Трампа, не обратили внимание на статистику по нефти. Согласно апрельским данным от Минэнерго США баланс мирового рынка нефти в марте 2018 года сложился дефицитным в размере -0,7 млн.бар. в сутки. Запасы в странах ОЭСР снижались, особенно сильное снижение произошло в США. Мировое потребление составило 99,68 млн.бар. в сутки, мировое производство – 98,98 млн.бар. в сутки. В апреле-мае ожидается избыточный рынок в связи с небольшим снижение потребления.
❗️отдельно стоит отметить , что Минэнерго США ожидает рост потребления нефти в мире до 103 млн.бар. в сутки к концу 2019 года.
🛢brent 71.64 $
#нефть
@OpenFinance
🔴PostMarket
Шторм на рынке по индексу IMOEX. Как видите из графика, спрэд между нефтью в рублях и индексом IMOEX разошелся еше сильнее, дисбаланс сохраняется на фоне геополитической обстановки. Нефть в рублях новый максимум🔝
💬есть и позитивные новости, всплошную стояли биды практически по всем ОФЗ, спрос на госдолг довольно серьезный( после к вечеру пришли комментарии от Мнучина, что санкции в отношении РФ не должны быть направлены против российского госдолга).
✅фронтально скупали нефтегаз как и вчера, Лукойл и вовсе показал новые исторические максимумы. В аутсайдерах был Сбербанк, но тут разве что твитт Трампа испортил сливки, возможно тут еще осталась какая-то часть спекулятивно настроенных нерезидентов.
❗️итак, USD при такой нефти конечно сильно перекуплен, при отсутствии плохих новостей можно вполне ждать возврата для начала к уровням 60 рублей. По рынку акций накопилось желание бидовать индексные и дивидендные ,бумаги, мешает лишь фон и властилин рынков - Трамп. Прогнозировать его твитты дело сложное, но если усугубления конфронтации в Сирии не произойдет - strong buy фронтально💪
#postmarket
@OpenFinance
Шторм на рынке по индексу IMOEX. Как видите из графика, спрэд между нефтью в рублях и индексом IMOEX разошелся еше сильнее, дисбаланс сохраняется на фоне геополитической обстановки. Нефть в рублях новый максимум🔝
💬есть и позитивные новости, всплошную стояли биды практически по всем ОФЗ, спрос на госдолг довольно серьезный( после к вечеру пришли комментарии от Мнучина, что санкции в отношении РФ не должны быть направлены против российского госдолга).
✅фронтально скупали нефтегаз как и вчера, Лукойл и вовсе показал новые исторические максимумы. В аутсайдерах был Сбербанк, но тут разве что твитт Трампа испортил сливки, возможно тут еще осталась какая-то часть спекулятивно настроенных нерезидентов.
❗️итак, USD при такой нефти конечно сильно перекуплен, при отсутствии плохих новостей можно вполне ждать возврата для начала к уровням 60 рублей. По рынку акций накопилось желание бидовать индексные и дивидендные ,бумаги, мешает лишь фон и властилин рынков - Трамп. Прогнозировать его твитты дело сложное, но если усугубления конфронтации в Сирии не произойдет - strong buy фронтально💪
#postmarket
@OpenFinance
♦️Евробонды - view(longread)♦
Все немного проще и в меньшей степени связано со страхами американских санкций. На фоне роста инфляции и сокращения баланса ФРС 2x-летние трежаря последние полгода пошли активно закладывать будущие повышения ставок ФРС (нижняя линия). При этом доходности UST уже так поднялись, что начали через спреды давить на суверенные доходности Emerging Markets, в первую очередь там, где эти спреды уже были узкие относительно исторических минимумов. В том числе на Россию (свечи выпусков суверенов на графике).
Мы говорили о том, что когда UST 2Y заложит в доходности 3-4 повышения ставки ФРС в 2018 году, может пойти локальная перекладка инвесторов из риска в безриск.
Что собственно и произошло, когда доходность UST2Y выросла за полгода на 1% и подошла к уровню 2,25%. По сути, новые санкции стали лишь предлогом, чтобы тряхнуть в чем-то неэффективный рынок.
В ближайшие 6-9 месяцев, на наш взгляд, можно ждать, что доходности UST встанут вбок, а разъехавшиеся спреды по Emerging Markets (там, где они разъехались) пойдут вновь сжиматься. Долгосрочно тренд по долларовым долгам в целом остается все-равно медвежьим. Поэтому наша долгосрочная рекомендация по российским суверенным бондам уже пару лет находится на уровне «Держать».
@OpenFinance
Все немного проще и в меньшей степени связано со страхами американских санкций. На фоне роста инфляции и сокращения баланса ФРС 2x-летние трежаря последние полгода пошли активно закладывать будущие повышения ставок ФРС (нижняя линия). При этом доходности UST уже так поднялись, что начали через спреды давить на суверенные доходности Emerging Markets, в первую очередь там, где эти спреды уже были узкие относительно исторических минимумов. В том числе на Россию (свечи выпусков суверенов на графике).
Мы говорили о том, что когда UST 2Y заложит в доходности 3-4 повышения ставки ФРС в 2018 году, может пойти локальная перекладка инвесторов из риска в безриск.
Что собственно и произошло, когда доходность UST2Y выросла за полгода на 1% и подошла к уровню 2,25%. По сути, новые санкции стали лишь предлогом, чтобы тряхнуть в чем-то неэффективный рынок.
В ближайшие 6-9 месяцев, на наш взгляд, можно ждать, что доходности UST встанут вбок, а разъехавшиеся спреды по Emerging Markets (там, где они разъехались) пойдут вновь сжиматься. Долгосрочно тренд по долларовым долгам в целом остается все-равно медвежьим. Поэтому наша долгосрочная рекомендация по российским суверенным бондам уже пару лет находится на уровне «Держать».
@OpenFinance
🆘 Пора ли покупать доллары? Что же происходит с рублем, снова 2014-2015 годы?Читайте в нашем обзоре👇
https://telegra.ph/Geopolitika-04-13
https://telegra.ph/Geopolitika-04-13
Telegraph
USD - Рынки - Twitter
Премия за риск или что происходит с курсом валюты? Геополитика, Трамп или как обуздать волатильность. USD снова пора покупать? Самый насущный вопрос этой недели - что будет с курсом доллара? Не осталось не единого клиента, кто не поинтересовался бы о ситуации…
Спасибо что живой - PostMarket✅
Пока Дуров справляется в битве, продолжаем делиться с Вами видением на рынок. Ожидавшиейся на сегодня новые санкции от США не оправдались, Белый Дом сообщил, что решение по новым санкциям будет принято в "ближащем будущем", а значит не ясно когда и уж точно нет пока решения, что они будут точно🧐🔜
💬Тем не менее, индекс IMOEX закрылся в красной зоне-1,4%🔻Катализатором продаж стали акции Сбербанка (-6,1%🔻). По рынку бытует мнение, что идет оценка риска возможных санкций по отношению к Сбербанку, но мы позовлим себе с этим не согласиться. Такой вариант развития событий нам кажется пока маловероятным. Объяснения тут однозначного пока нет, возможно все же особо нервозные игроки продолжают избавляться от бумаг Сбербанка.
Так или иначе, к вечеру были и довольно приятные новости:
🔹ВТБ определилось о размере дивидендов за 2017 год. Слухи о 2х кратом повышении оправдались сполна - банк заплатит почти втрое больше 0,00345 копеек на акцию( +1,8% к закрытию)
🔹Северсталь может выпдатить дивиденды за 1Q2018 в размере 38,32 руб. на акцию. Компания удтвердила дивидендую политику, согласно которому будут направлять 100% FCF(свободного денежного потока) или более на выплату дивидендов акционерам( +1,6% к закрытию. Мы рассказывали о перспективе акицй компании ранее в нашем 👉 посте)
🛢brent 71.70$
💰USDRUB 62.14
#postmarket
@OpenFinance
Пока Дуров справляется в битве, продолжаем делиться с Вами видением на рынок. Ожидавшиейся на сегодня новые санкции от США не оправдались, Белый Дом сообщил, что решение по новым санкциям будет принято в "ближащем будущем", а значит не ясно когда и уж точно нет пока решения, что они будут точно🧐🔜
💬Тем не менее, индекс IMOEX закрылся в красной зоне-1,4%🔻Катализатором продаж стали акции Сбербанка (-6,1%🔻). По рынку бытует мнение, что идет оценка риска возможных санкций по отношению к Сбербанку, но мы позовлим себе с этим не согласиться. Такой вариант развития событий нам кажется пока маловероятным. Объяснения тут однозначного пока нет, возможно все же особо нервозные игроки продолжают избавляться от бумаг Сбербанка.
Так или иначе, к вечеру были и довольно приятные новости:
🔹ВТБ определилось о размере дивидендов за 2017 год. Слухи о 2х кратом повышении оправдались сполна - банк заплатит почти втрое больше 0,00345 копеек на акцию( +1,8% к закрытию)
🔹Северсталь может выпдатить дивиденды за 1Q2018 в размере 38,32 руб. на акцию. Компания удтвердила дивидендую политику, согласно которому будут направлять 100% FCF(свободного денежного потока) или более на выплату дивидендов акционерам( +1,6% к закрытию. Мы рассказывали о перспективе акицй компании ранее в нашем 👉 посте)
🛢brent 71.70$
💰USDRUB 62.14
#postmarket
@OpenFinance
Снова дешево - Полюс update ♻️
Полюс в 1Q2018 увеличил производство золота на 13% по сравнению с январем-мартом 2017 года, до 506.5 тыс. унций. Прогноз на 2018 год подтвержден на уровне 2.375-2.425 млн. унций. По оценке "Полюса", его выручка от продаж золота в 1Q2018 составила $608 млн., что незначительно (на 1%) выше, чем за соответствующий период прошлого года. Чистый долг ПАО "Полюс" за I квартал почти не изменился и составил на конец марта $3.079 млрд.
💬по году ожидается рост добычи в районе 10-12%, так что 1Q2018 отработали даже с небольшим опережением плана
❗️а теперь касательно санкций. Бумагу сильно придавили на фоне списка лиц, куда вошел Керимов старший, однакой, сенатор уже несколько лет как формально никак не связан с компанией. Владеет компанией Керимов младший. Понятно, что при неясной логике штатов, вполне могут связать компанию и с сенатором, вводя новые санкции, однако, практически все золото компания продает нашему ЦБ по ценам в долларах, поэтому опасность введения санкций к компания не такая большая, да и толку в этом не будет в отличии от Русала. Так что покупка акций компании на уровне 3600 рублей с дивдохождностью около10% вполне себе оправданная история для портфельных инвесторов. Мы писали об этом ранее и идея остаётся актуальной и ещё более привлекательней ✅
итак, buy Полюс по 3600 таргет 🎯5000 (+38%)
#полюс
@OpenFinance
Полюс в 1Q2018 увеличил производство золота на 13% по сравнению с январем-мартом 2017 года, до 506.5 тыс. унций. Прогноз на 2018 год подтвержден на уровне 2.375-2.425 млн. унций. По оценке "Полюса", его выручка от продаж золота в 1Q2018 составила $608 млн., что незначительно (на 1%) выше, чем за соответствующий период прошлого года. Чистый долг ПАО "Полюс" за I квартал почти не изменился и составил на конец марта $3.079 млрд.
💬по году ожидается рост добычи в районе 10-12%, так что 1Q2018 отработали даже с небольшим опережением плана
❗️а теперь касательно санкций. Бумагу сильно придавили на фоне списка лиц, куда вошел Керимов старший, однакой, сенатор уже несколько лет как формально никак не связан с компанией. Владеет компанией Керимов младший. Понятно, что при неясной логике штатов, вполне могут связать компанию и с сенатором, вводя новые санкции, однако, практически все золото компания продает нашему ЦБ по ценам в долларах, поэтому опасность введения санкций к компания не такая большая, да и толку в этом не будет в отличии от Русала. Так что покупка акций компании на уровне 3600 рублей с дивдохождностью около10% вполне себе оправданная история для портфельных инвесторов. Мы писали об этом ранее и идея остаётся актуальной и ещё более привлекательней ✅
итак, buy Полюс по 3600 таргет 🎯5000 (+38%)
#полюс
@OpenFinance
🆘Нефть - страхи ⚔️Сирия/Иран/
Вышла еженедельная статистика по запасам нефти от Минэнерго США, Засапы снизились как и оценивал институт нефти API.
🛢Нефть -1,07 млн
⛽️Бензин -2,96 млн
⚫️Дистилляты -3,1 млн
💥Производство от DOE +15 тыс.барр.
❗️❗️❗️Снова растет производство, уже без сюрпирзов. Однако, цены на нефть высоко, по оценкам МЭА баланс на рынке нефти уже вот вот близко. По слухам в районе Заречья (Сирия) стягиваются войска сирийской армии и Ирана (наверняка наши тоже будут) для вытеснения проамериканских группировок из сирийских и части иракских нефтяных и газовых месторождений. Ожидаются ожесточенные бои 🔜
#нефть
@OpenFinance
Вышла еженедельная статистика по запасам нефти от Минэнерго США, Засапы снизились как и оценивал институт нефти API.
🛢Нефть -1,07 млн
⛽️Бензин -2,96 млн
⚫️Дистилляты -3,1 млн
💥Производство от DOE +15 тыс.барр.
❗️❗️❗️Снова растет производство, уже без сюрпирзов. Однако, цены на нефть высоко, по оценкам МЭА баланс на рынке нефти уже вот вот близко. По слухам в районе Заречья (Сирия) стягиваются войска сирийской армии и Ирана (наверняка наши тоже будут) для вытеснения проамериканских группировок из сирийских и части иракских нефтяных и газовых месторождений. Ожидаются ожесточенные бои 🔜
#нефть
@OpenFinance
PostMarket ♻️
Ударный торговый день на Мосбирже продолжился после того, как посольство РФ в Вашингтоне получило письмо от администрации Трампа, где сообщается что США не будут вводить новые санции против РФ. Во всяком случаи пока - будем это так трактовать.
💬итак, покупали фронтально все, особенно голубые фишки, Сбербанк, ГМК, Северсталь. Отдельно выделился Полиметалл (+8,5%)
♦️IMOEX +2.3%
🔹РТС +2,95%
🔹Сбербанк +4,03% (второй бурный торговый день с оборотами порядка 37 млрд.)
🛢brent 72.78 $ ( на фоне слухов из Сирии и сокращении запасов все довольно оптимистично)
💰USDRUB 61.13 (не удалось пробиться ниже отметки 61 - важный уровень поддержки)
📈RGBI +0.08% (пока слабовато, в акциях как и всегда спрос больше)
❗️на спокойном фоне к концу недели стоит ждать продолжения покупок на рынке. На наш взгляд, как уже писали ранее, фронтально можно покупать все индексные бумаги, однако, все же отметим пару позиций, которые более недооценены рынком:
🔝Детский мир
🔝Полюс
🔝Распадская
🔝Мечел ап
🔝ВТБ
#postmarket
@OpenFinance
Ударный торговый день на Мосбирже продолжился после того, как посольство РФ в Вашингтоне получило письмо от администрации Трампа, где сообщается что США не будут вводить новые санции против РФ. Во всяком случаи пока - будем это так трактовать.
💬итак, покупали фронтально все, особенно голубые фишки, Сбербанк, ГМК, Северсталь. Отдельно выделился Полиметалл (+8,5%)
♦️IMOEX +2.3%
🔹РТС +2,95%
🔹Сбербанк +4,03% (второй бурный торговый день с оборотами порядка 37 млрд.)
🛢brent 72.78 $ ( на фоне слухов из Сирии и сокращении запасов все довольно оптимистично)
💰USDRUB 61.13 (не удалось пробиться ниже отметки 61 - важный уровень поддержки)
📈RGBI +0.08% (пока слабовато, в акциях как и всегда спрос больше)
❗️на спокойном фоне к концу недели стоит ждать продолжения покупок на рынке. На наш взгляд, как уже писали ранее, фронтально можно покупать все индексные бумаги, однако, все же отметим пару позиций, которые более недооценены рынком:
🔝Детский мир
🔝Полюс
🔝Распадская
🔝Мечел ап
🔝ВТБ
#postmarket
@OpenFinance