📌 "Самрук-Қазына" начнет поэтапный отказ от кросс-субсидирования экономики

Сегодня глава ФНБ "Самрук-Қазына" Нурлан Жакупов отчитался перед Главой государства об итогах работы фонда за 2023 год и планах по его дальнейшему реформированию.

Одним из важных вопросов был поэтапный отказ от кросс-субсидирования экономики компаниями фонда.

К сожалению нет данных за 2023 год, но в 2022 году прямые и скрытые субсидии портфельных компаний Фонда составили 1,2 трлн тенге (в 2023 году цифры должны быть больше).

По данным IEA общие субсидии экономики Казахстана составляют $12 млрд ежегодно (дешевый газ, уголь, нефтепродукты, электроэнергия, ЖД-перевозки и т.д.).

➡️ Реальность такова, что цены будут расти, но поэтапно. У нас государственный бюджет дефицитный на протяжении 16 лет, который перекрывается за счет Нацфонда и "кредитов".

@NRG_monitor: в этом вопросе важен эффективный механизм Адресной социальной помощи реальным нуждающимся.

⚠️ Расходы проектов ПБР-ПУУД месторождения Тенгиз выросли на $1,5 млрд - Bloomberg.

Согласно источникам Bloomberg общие вложения в ПБР-ПУУД составят $48,5 млрд при первоначальных расчетах в $37 млрд.

В октябре 2023 года компания уже сообщала о росте расходов на 4%, почти до $47 млрд. Запуск добычи на Тенгизе планировался в середине 2022 года, но срок уже трижды переносился. Теперь крайний срок - второй квартал 2025 года. Но это еще не точно!

📱 @NRG_monitor

🔥😉 Чистая прибыль КМГ снизилась на 29%

КМГ опубликовал финансовые результаты за 2023 год, согласно которым чистая прибыль снизилась на 29,2% (с 1 307 млрд тенге до 924 млрд тенге в 2023 году).
Снижение прибыли в основном связано со снижением цен на нефть и за счет уменьшения прибыли от Тенгизшевройл на 402 млрд тенге ($864 млн) и нефтепровода КТК на 53 млрд тенге ($114 млн).

Общий долг КМГ снизился на 9,6%, составив 3 757 млрд тенге ($8 265 млн).

❓ Что еще интересного?
▪️ 60% доля TotalEnergies на проекте Дунга была приобретена за $358,5 млн (кызылординские нефтяники предлагали $330 млн);
▪️ Полностью погашен долг АНПЗ перед ВТБ Банком на 42 млрд рублей (214 млрд тенге). Отличное решение при текущем курсе и при выросшей ставки по кредиту - свыше 16% (брали для рефинансирования долларового кредита у китайского банка);
▪️ 50% доля на морском проекте Каламкас-Хазар реализована Лукойл за $200 млн;
▪️ Выкупленная 49% доля в Petrosun за 1 тенге у бизнес-структур Кулибаева принесла КМГ 47 млрд тенге прибыли;
▪️ 50% доля на разведочном активе Karaton Operating Ltd реализована Татнефти за $18,2 млн;
▪️ списаны затраты и возвращены государству морские проекты: Женис, Исатай, Кайран и Актоты. Проекты на суше: Лиман и Урихтау.

➡️ Главной финансовой проблемой КМГ остаются румынские активы, которые лишь генерируют убытки и долги (сложно продать, еще сложнее продать за хорошую цену).

➡️ Открытым остается вопрос строительства многофункционального спорткомплекса в Уральске за 18 млрд тенге по поручению Главы государства (почему именно этот город и почему возложили на публичную компанию).

📱 www.t.iss.one/NRG_monitor

💪 Как тебе такое, Илон Маск?

Альянс предпринимателей "Парасат" предлагает Президенту обменять доли западных инвесторов на Тенгизе, Кашагане и Карачаганаке на замороженные западными странами российские активы.

Россия могла бы выкупить доли иностранных компаний в Тенгизе, Карачаганаке и Кашагане за счет замороженных средств

, — говорится в проекте обращения к нефтегазовому совету при президенте РК Касым-Жомарте Токаеве.

Кроме того, в обращении отмечается, что за счет размороженных российских средств возможно договориться о подписном бонусе в $15 млрд, на которые построить первую в Казахстане АЭС в сотрудничестве с российским «Росатомом».

Член призидиума Альянса предпринимателей "Парасат" Олжас Байдильдинов считает, что в итоге можно будет добиться более справедливых условий контрактов по этим крупным месторождениям, а также устранить конкуренцию между Казахстаном и Россией при экспорте нефти.

@NRG_monitor: no comments...

➡️ Сравнение чистой прибыли крупнейших нефтегазовых компаний за 2021-2023 годы

Снижение средней цены на нефть марки Brent на 18,4% в 2023 году отразилось на сокращении прибыли не только КМГ (29%), но и всех ведущих западных нефтегазовых компаний.

Так за 2023 год снижение чистой прибыли составило:
▪️ Shell - 54%;
▪️ TotalEnergies - 44%;
▪️ Chevron - 40%;
▪️ ExxonMobil - 35%;

У лидера рынка SaudiAramco прибыль снизилась на 25% (с $161 млрд до $121 млрд).

При этом 1/3 от своей добытой нефти КМГ реализует на внутренний рынок (НПЗ) практически по-себестоимости.

⚠️ Идею о передачи России крупных нефтяных активов в Казахстане начали транслировать на телевидении.

А сможет ли Россия поддерживать эти месторождения? Да и зачем России нефть Казахстана, когда она сама вынуждена снижать нефтедобычу...

А может России просто нужны технологии, оборудование и комплектующие для энергетического сектора? В прошлом году Россия впервые утратила позицию поставщика №1 товаров Казахстан (в среднем 40% всего импорта приходился на РФ). Возможно это связано с реэкспортными операциями, ведь у нас сейчас практически общая граница.

❓ Будет ли Запад поставлять оборудование и комплектующие данным месторождениям? На не подпадающий под западные санкции нефтепровод КТК уже испытывает сложности по импорту комплектующих (во время проблем с ВПУ на КТК западные акционеры даже не смогли помочь импортировать комплектующие).

Сейчас многовекторная политика Казахстана позволяет сохранять баланс между Западом, Россией и Китаем. Нефть все еще остается товаром №1 по потреблению в мире, и здесь политика преобладает над экономикой. За время военного конфликта между Украиной и РФ ни один снаряд не упал на газовые трубопроводы, на южную нитку нефтепровода Дружба и на морской комплекс КТК.
Где гарантии, что при передаче нефтяных активов России, нефтяные артерии Казахстана будут функционировать стабильно?

Я очень надеюсь, что это простой хайп, а не большая игра северного соседа.

https://www.youtube.com/watch?v=EFpzkrbIw_0

⚠️ Открытие воркшопа «MIT – Kazakhstan EnergyTech Hub: Technology For Sustainable Future»

18 марта на базе Nazarbayev University стартует двухдневный семинар, организованный АО «Ситуационно-Аналитический Центр Топливно-Энергетического Комплекса РК» при поддержке Министерства Энергетики РК и сотрудничестве с MIT.

Вас ждут:
🔹 Доклады о глобальном энергопереходе, стратегиях и инновациях для устойчивости.
🔹 Интерактивные сессии для укрепления партнерства между национальными и международными структурами.

Семинар будет проходить в гибридном режиме офлайн и онлайн формате через платформу Microsoft Teams (ссылка)

➡️ Регистрация и дополнительная информация

➡️ Туркменистан готов поставлять газ и электроэнергию в Казахстан

На этой неделе Национальный Лидер туркменского народа Гурбангулы Бердымухамедов заявил, Туркменистан готов сделать сотрудничество в рамках Организации тюркских государств последовательным и долгосрочным, уделив особое внимание перспективным направлениям, среди которых и энергетика.

У нас имеются хорошие возможности для экспорта туркменского природного газа и электроэнергии в Казахстан, Азербайджан и Турцию. Мы готовы и далее оказывать помощь братским странам в обеспечении энергетической безопасности

Туркменистан ищет возможности наращивания своего экспорта газа с крупнейшего месторождения Галкыныш. И туркмены не совсем рады к реверсу российского газа в Центральную Азию, которая может быть наращена с текущих 2.8 млрд м3 до 11 млрд м3 к 2026 году.

Для этих целей Узбекистан намерен за $500 млн модернизировать магистральную газовую систему для увеличения импорта газа «с севера». Ранее глава «Газпрома» Алексей Миллер заявил о планах России, Казахстана, Кыргызстана и Узбекистана к середине 2024 года определиться с 15-летними обязательствами по поставкам и транзиту газа.

❓ Выгодно ли это Узбекистану и Казахстану?
По данным «Коммерсанта», цена поставок российского газа в Узбекистан в 2023 году составила по $160 за 1 тыс м3, что значительно ниже средних цен продаж как в Турцию (около $270−280), так и в Китай ($260−270). Тем не менее текущая цена позволяет «Газпрому» получать прибыль в $20−22 за 1 тыс м3. А для Казахстана цена может быть еще меньше из-за отсутствия пошлин (примерно $20).

@NRG_monitor: Главное - не подсесть на "газовую иглу" России, а развивать свои собственные газовые проекты.

➡️ "Правительству следует значительно увеличить уровень газификации населенных пунктов" - поручил Глава государства во время Курултая в Атырау.

В целях увеличения уровня газификации населенных пунктов Токаевым поставлена задача модернизировать не менее 1,7 тыс км сетей. Это обеспечит доступ более 300 тыс граждан к голубому топливу.

Уже сегодня Глава Правительства Бектенов провел совещание, где было сказано, что в текущем году будут газифицированы 87 населенных пунктов вместо 46 запланированных. Таким образом, ускоренными мерами дополнительно будет газифицирован 41 населенный пункт с населением более 63 тыс человек, то есть охват увеличен практически в 2 раза.
На эти цели будет направлено 195 млрд тенге.

@NRG_monitor

🔥 Топ-10 крупнейших месторождений Казахстана

🔝 Нефтяные мейджоры выступили на конференции CERAWeek против призывов к поспешному отказу от ископаемого топлива, заявив, что мир заплатит за это высокую цену

Глава Saudi Aramco Амин Насер призвал «отказаться от фантазий» по поводу постепенного ухода от нефти и газа и вместо этого начать правильно в них инвестировать, за что был награжден громкими аплодисментами. По его оценке, спрос на нефть в этом году выйдет на новый рекорд в 104 млн б/с, несмотря на рост солнечной и ветряной энергии и количество электромобилей. Нассер не согласен с прогнозом МЭА, что спрос на нефть достигнет пика в 2030 году — по его мнению, развивающиеся страны будут обеспечивать нефтепротребление до 2045 года.

Его коллеги из Shell, Exxon, Petrobras и Woodside Energy также поддержали это мнение, отметив, что энергопереход замедляет бюрократия в Европе и отсутствие необходимых правил использования ВИЭ. Все они в один голос твердят, что слишком «эмоциональный» подход к энергопереходу мешает принимать прагматичные решения, как в той пословице: поспешим — людей насмешим.

«Если мы поторопимся или если дела пойдут не так, как надо, у нас будет кризис, который мы никогда не забудем», — сказал глава бразильской Petrobras Жан-Поль Терра Пратс.

@NRG_monitor: А вы согласны с нефтяниками?

➡️ Президентская пятилетка в энергетике

Одно СМИ спросило, какие изменения заметны в энергетической отрасли страны в период 5-летнего президентства Токаева.

➡️ Справедливое налогообложение
Внесены изменения в Налоговый кодекс РК по справедливому ценообразованию НДПИ по твердо-полезным ископаемым (раньше НДПИ рассчитывался по производственной себестоимости, теперь зависит от биржевых цен). К примеру, после поправок налоговые платежи АрселорМиттал Темиртау увеличились в разе (с 30 до 100 млрд тенге в год).
Более того, по некоторым биржевым товарам (металлы) выросли ставки НДПИ, что увеличило поступление в бюджет НДПИ на 50% в прошлом году.

➡️ Усиление роли Полномочного органа в координации крупных нефтегазовых проектов (Кашаган и Карачаганак)
Ярким примером может послужить арбитражное разбирательство с размером исков к операторам месторождений Кашаган и Карачаганак - $13 млрд и $3,5 млрд соответственно. При этом период охватывает лишь с 2010 по 2019 годы, а ведь после 2019 года на проекте Кашаган есть еще спорные затраты (дноуглубительные работы).
Еще инвесторы Кашагана добровольно отказались от прав на потенциальный СНГ/СУГ в объеме 700 тыс тонн в год в пользу НК QazaqGaz для обеспечения внутреннего рынка.

➡️ Инициация строительства Карачаганакского ГПЗ
Сейчас в ускоренном порядке прорабатывается вопрос строительства ГПЗ мощностью 4 млрд м3 в год, который не только обеспечит внутренний рынок товарным газом, но позволяет поставить на внутренний рынок до 700 тыс тонн СНГ/СУГ. Долгие годы вопрос по собственному ГПЗ на Карачаганаке не решался, а ведь больше половины сырого газа закачивается обратно в пласт!

➡️ Транспарентность на рынке нефтепродуктов
Нефтяники смогли получить прямой доступ на переработку своей добытой нефти на НПЗ (ранее средние и мелкие игроки должны были работать через посредников). Государство теперь регулирует не только розничные, но и оптовые цены на дизтопливо и бензин. Запрет вывоза нефтепродуктов позволил сдерживать цены и дефицит (если вы заметили, то в прошлом году его не было, несмотря на остановы на ПКОП и АНПЗ).

➡️ Развитие ВИЭ рынка
За 5 лет количество объектов ВИЭ увеличилось более чем в 2 раза – с 67 до 146 объектов (установленная мощность - с 531 МВт до 2883 МВт). Доля ВИЭ в структуре генерации электроэнергии увеличилась в 4,4 раза до 6%.

➡️ Арабские инвестиции в страну
Инвесторы из ОАЭ, Катара и Саудовской Аравии готовы вкладывать миллиарды долларов в энергетические проекты страны (раньше мы сильно зависели от китайских инвестиций).

Также добавил бы:
- Возврат Риддерcкой ТЭЦ и долей Экибастузской ТЭЦ в государственную собственность;
- Улучшенный модельный контракт в нефтегазовой сфере, благодаря которому стало актуальной разработка газовых и морских месторождений.
- Добровольное перенаправление Тенгизшевройл своего экспортного товарного газа (2-3 млрд м3 в год) на внутренний рынок (на самом деле после Поручения Президента Правительству).