В этом канале буду публиковать аналитику по гос финансам экономике Мировой и Украинской, ситуацию по финансовым рынкам, реформам Украины, оценка действий властей и конечно же мои аналитические прогнозы по развитию ситуации. Добро пожаловать!

Об эффекте Домино в мировой финансовой системе.

Только в понедельник финансовые рынки чуть успокоились путем резких мер в США и даже поглощения Silicon Valley Bank и стабилизации stablecoin USDC который упал на 10% в воскресение ... Как волна домино и падения стоимости акций банков достигла Европы.

Сегодня обвал на банковском рынке Европы и самым проблемным там есть Credit Suisse.

Вообще о проблемах с этим банком мне говорили ещё пол года назад. Но именно события в США спровоцировали сегодня проблемы в Европе.

Поэтому пока очень большой вопрос сможет ли остаться ситуация контролированной или пойдет череда банкротств и падение рынков по всему миру

Ибо сегодня Американский рынок на фоне Европы резко опять снова пошел в обвал после вчерашнего взлета на 2% и биткоина по 26к.

Касательно Украины. Здесь все намного лучше. Мы сейчас не берём кредиты по дорогим ставкам в мире. Гранты из США бесплатно, а европейские кредиты от ЕС по ставке 0%. Поэтому Украину меньше всего накроет финансовый кризис. Мы итак уже в крупнейшем кризисе или даже начинаем выходить из него ибо крупнейшая континентальная войны в Европе не оставляет шансов.. пока.

Компания Facebook (Meta) планирует сократить ещё 10000 рабочих мест. Это уже 2-е сокращение в компании, попавшей в жесточайшую яму чьи акции в ноябре ушли ниже отметки 90 долларов за акцию ....
То что это можно сделать без потери эффективности у меня лично вопросов не вызывает
Все ИТ гиганты по сообщениям инсайдеров жестоко неэффективны и расплодили бюрократию в огромным масштабах и только кеш поступающий в больших объемах позволяет им держаться на плаву.
Ну а создание метавселенной похоже будет продолжаться не такими темпами. Уже слишком дорогостоящий выходит продукт, который утянул компанию почти на дно.

С первого по 15 марта в Украину зашло 0 внешнего финансирования и на этом фоне очень приятно выглядит укрепление гривны в обменных пунктах. Вот такие парадоксы первой половины марта. Вот поэтому мой прогноз по международным резервам на конец этого года кардинально отличается от прогноза НБУ с 27 млрд и инвестиционных банкиров (26-31 млрд).
Я пока сильно верю что мы сможем иметь 37 млрд валютных резервов на конец года. Причем это не просто вера а мой прогноз расчет показателей платежного баланса.
Доброе утро!

В банк Credit Suisse Национальный банк Швейцарии планирует залить 54 млрд долларов при 800 млрд активов банка... А у нас тут много лет рассказывали про 5 млрд ОВДП и национализацию :)

Странно почему это Швецарцы не решились на Национализацию? Может берегут таки неприкосновенность частную собственность в отличие от Украины где договорняк и юристы решалы наше фсе :)

Я был единственным среди экспертов опрошенных ICU кто поставил на благоразумие НБУ и что ставку пора снижать хотя бы до 23%. При этом как видите уже только 50% аналитиков считают разумной ставку 25%... Но нет НБУ оставил ставку 25%.
Мне это говорит о том что НБУ двигает исключительно страх и им пофиг на оптимистические тенденции в Украинской экономике... А это означает что НБУ продолжит стоять на страже замедления экономических процессов рассказывая сказки как важно бороться с инфляцией...при 30+ процентной безработице и выезде огромного количества Украинцев заграницу.

Цены на нефть на этой неделе пробили отметку ниже 73 долларов за баррель. Это все что Вам нужно знать о тенденциях мировой инфляции и Украинской инфляции также. Год назад цена была уже 120 долларов. Рычаг в снижении цен на энергетику в 1.5+ раза будет снижать цены как на энергетику так и логистические услуги и соответственно минимизируют также цены на продукты питания.

ЕЦБ несмотря на системные проблемы и необходимость докапитализации банков поднял учётную ставку сегодня с 2.5% до 3%. На фоне 10-ти летия нулевых ставок Центробанка в Европе - немыслимый результат ...

И думаю здесь причина в том что ЕЦБ возглавила Лагард - бывший чиновник МВФ.
Ну а поскольку я считаю что ФРС МВФ Мировой банк и Ецб мыслят в одной парадигме под копирку расцениваю что сегодняшнее повышение ставки в Европе вполне может означать и повышение ставки ФРС в США выше отметки 5% уже 22 марта ...

А такое поведение вполне может снова вызвать лихорадку на финансовых рынках уже через неделю. Впрочем лучше не загадывать а дождаться результата в следующую среду.

Проблемы с банками начались ещё 2 недели назад, когда криптобанк Silvergate покинули деньги и он ушел в дефолт. Тогда реакция Крипты была паника и просадка Биткоина с 23.5к до 21.5к... когда в прошлую пятницу обвалился SVB биткоин ушел к отметке 19.5к.... но как только появились сообщения что банки готовы спасать, биткоин ведёт себя как чемпион... Сегодня он пробил отметку 27к перед началом американской сессии.
И хотя конечно все ждут решения ФРС в среду очевидно что путь к отметке 30к для биткоина открыт. Но это не означает также и возможность и его обвала снова, если рынок воспримет решение ФРС отрицательно.

Судя по тому что Украстат по 4-му кварталу посчитал предварительную оценку роста ВВП на уровне -31.4%, при условии отсутствия электрики практически весь последний квартал, падение экономики в 2022 году будет на уровне 27-28% ВВП а не 30-31% как думалось ранее.. и это значит что первый квартал 2023 года будет выглядеть ещё лучше на фоне стабилизации ситуации с электричеством!

23 марта неожиданно для меня в Парковом пройдет форум обсуждения Налоговой Реформы - Будущее налоговой системы. Насколько я понимаю будет обсуждаться вариант налоговой реформы от Ростислава Шурмы и поддерживающих ее лиц. При этом в обсуждении примут участие и иностранцы.

Мне лично больше интересует что думают об будущем налоговой системы Украины Иностранцы. Попробую попасть на это мероприятие

Парламент принял сегодня очередной треш Минфина под номером 8131, увеличивающий налоговый Кодекс на очередные 100 страниц при поддержке наших уважаемых Европейских партнёров. Общая суть - увеличение регуляторной нагрузки на бизнес ...увеличение контроля и новые штрафы + первичка 5 лет по этой херне...собственно в стиле... 1210 5600 ... С очевидным нулевым Налоговым эфффектом для бюлжета. Только ухудшаем бизнес среду под четким контролем Бюрократов и грантоедов Брюсселя!

Продать за копейки.

Швейцарский банк Credit suisse с капиталом 40+ млрд долларов и активами на конец 2022 года в 550+ млрд долларов продали за 3.5 млрд долларов.

Я думаю Монобанк сейчас стоит больше чем Credit Suisse...
А ведь Активы этого банка ещё 10 лет назад составляли более 1 трлн долларов. Но 2022 год был фин катастрофой ...с убытками в 8 млрд долларов и оттоком активов ...ну а гвоздь забил фин.кризис в США перекинувшийся в Европу

Вот так безславно закончилась история банка который был основан в 1848 году.
Впрочем Динозавры банки проиграют конкуренцию Финтех банкам. Это вопрос времени.

Вся мощь мировой финансовой системы на одной картинке :)))

Доброе утро!

ФРС для борьбы с инфляцией в США использовал 2 механизма.
1-е это поднятие ставки ФРС, которая уже почти 5%
2-е гасил облигации ранее выданные банками ФРС, сокращая ликвидность в банковской системе. Этот процесс Вы можете видеть на картинке.
Но как только начались сыпаться банки изза оттока депозитов, ФРС пришлось за неделю вкачать в банки целых 300 млрд долларов, чтобы погасить панику. И это фактически убивает борьбу с инфляцией.

При этом крайне неопределенным остается теперь вопрос а что делать со ставкой. Ибо Глава ФРС Поуелл был жесток и планировал поднять ставку еще на 0.5% и именно этими жесткими действиями спровоцировал свой личный epic fail и банкротство банков США.

С одной стороны Вливать деньги в систему и с другой стороны поднимать ставку - это какое то непонятное действие, которое может позволить себе только наш НацБанк, для которого стангация экономики - это не проблема. в США же все таки ведут себя по другому!

Читаю что многие рассуждают что мол скоро будет гиперинфляция в США из-за печати денег и не только в США...

Такие рассуждения воспринимаю исключительно с улыбкой..
Вы видели инфляцию в ковид когда напечатали 3 трлн долларов и 3 трлн Евро? Нет этого не было ... Аналогично и тут ... Большинство напечатанных денег абсорбируются на финансовых рынках и не сильно влияют на инфляцию на рынках реальной экономики
Я пока не планирую менять свой прогноз что к лету в США инфляция упадет до 3%... В Украине тоже будет замедление инфляционных процессов. Я пока вижу 15% инфляцию в Украине по итогам 2023 года

Правда жизни :)

Немного и новой программе МВФ.

Чиновники и Нбу поют старые песни и Боге МВФ. Сформирую свое видение о программе на 15.6 млрд и ее реальных целях.
Цель 1: Недопустить какой либо налоговой либерализации Украины в ближайшем будущем и ужесточить гнет на остатки Украинского бизнеса любым путем увеличения налоговых поступлений в режиме как обычно действуют украинские налоговики и другие контролеры
Цель 2: Закрепление формирования ренты с Украинского бюджета и экономики в пользу узкой группы лиц - финансовых спекулянтов под реальные ставки 19-25% в валюте, вместо бесплатных денег от США и Кредитов от ЕС. Фактически уже внесённые изменения в бюджет формируют ренту в размере 51-68 млрд гривен в год или 1% ВВП. Что есть по факту прямое мародёрство во время войны в пользу узкой касты фин спекулянтов.
Цель 3: Вернуть Украину в довоенные политики ... Как будто войны не было ... Путь в ЕС .. плавающий курс ... Инфляционное таргетирование... 2-3% рост экономики в режиме разрухи = Закрепление Украины в роли жертвы и диктат всевозможных условий... Как и было до войны.
Цель 4: Украина должна в 2023 году отдать 3.2 млрд МВФ... Ну вот как раз 5 млрд получат и сразу 3.2 млрд вернут назад

О чудодейственных кредитах МВФ

Немного цифр о реальных расчётах с Богом украинских чиновников и НБУ по взаимоотношению с МВФ.

С 2018 года по 2022 год Украина получила от МВФ - около 6.8 млрд долларов кредитов и отдала 9.4 млрд долларов тела и процентов по кредитам. Отрицательное сальдо по работе с фондом за последние 5 лет минус 2.6 млрд долларов.

В 2023 году Украине надо выплатить МВФ 3.2 млрд долларов тела и процентов. Дадут 5 млрд.

Таким образом даже с учётом такого поступления Сальдо за последние 6 лет по работе с МВФ будет Отрицательным. Это все что Вам надо знать о чудодейственных кредитах МВФ :))))

Ps цифры с сайта Мвф приведены в SDR. Сейчас 1.SDR = 1.35 USD