Металл и Минерал
8.48K subscribers
4.82K photos
361 videos
902 files
6.15K links
Некоммерческий блог для обмена информацией, исследования и аналитика рынка горнодобывающей промышленности и металлургии России, СНГ и глобального мира. Все сообщения не являются инвестиционной рекомендацией. @MiningMetals_bot
Download Telegram
Металл и Минерал
photo_2021-09-13_15-10-25.jpg
☢️Почему растут акции производителей урана?

Спотовые цены на #уран с середины августа выросли с $30 до $42, что привело к переоценке компаний отрасли. Например, акции крупнейшего производителя урана в мире казахстанского #Казатомпром за последний месяц прибавили 47%, обновив исторический максимум. Что привело к всплеску цен на урановом рынке?

Уран становится популярной идеей среди финансовых инвесторов. Главным событием для рынка в этом году оказалось создание канадского Sprott Physical Uranium Trust. Запущенный в июле фонд купил 6 млн фунтов физического урана стоимостью $240 млн. Для мирового рынка это заметный объем, составляющий почти 5% от совокупной добычи.

Ожидается, что до конца этого года Physical Uranium Trust привлечет еще $300 млн инвестиций, а в следующем году получит листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Мотивация при инвестициях в уран заключается в расчете на то, что ядерная энергетика поможет отказаться от ископаемого топлива и достичь углеродной нейтральности к 2050 году.

Несколько факторов сигнализирующих об увеличении будущего спроса на уран:

1) Сенат США готовит законопроект под программу поддержки национальной ядерной энергетики. Ее бюджет в рамках инфраструктурного плана оценивается в $6 млрд.

2) Китай в пятилетке, охватывающий период 2021-2025 гг., планирует увеличить мощности ядерной энергетики на 40%.

3) Фумио Кисида, главный претендент на пост следующего премьер-министра Японии, сказал, что стране необходим перезапуск атомных электростанций для достижения целей по нулевому углеродному следу (Financial Times). Атомная энергетика Японии была остановлена после аварии на Фукусиме в 2011 году.

По оценкам World Nuclear Association ожидается, что мировой спрос на уран вырастет со 162 млн фунтов в этом году до 206 млн фунтов к 2030 году. В то же время предложение урана может сократиться на 15% к 2025 году и на 50% к 2030 году из-за отсутствия инвестиций в новые рудники.

ETF на производителей урана и компонентов для ядерных реакторов The Global X Uranium ETF #URA c начала года прибавил 71%. Две крупнейших позиции в нем - акции канадской Cameco #CCJ и депозитарные расписки казахстанского Казатомпром KAP@GS доступны на СПБ Бирже.

👇Казатомпром, при хороших перспективах роста выручки, обладает высокими показателями рентабельности и адекватной оценкой по мультипликаторам. Текущий P/E=21x, P/E 2023=11x. Кэш на балансе превышает размер долговых обязательств.
September 13, 2021
September 13, 2021
image_2021-09-13_18-14-30.png
34.6 KB
September 13, 2021
​​🇩🇪Инфляция в промышленности Германии достигла максимума почти за 50 лет

Газовый шок, взлет цен на #металлы и беспрецедентный рост стоимости контейнерных перевозок разогнали инфляцию в промышленном сердце европейской экономики.

Темпы роста цен производителей в Германии в августе достигли 12,3% в годовом выражении.

Показатель стал рекордным с нефтяного кризиса 1974 года. Промышленная инфляция, которая за последние 10 лет ни разу не превышала 5%, продолжает ускоряться главным образом из-за роста цен на сырье.

👑Промышленные металлы за последний год подорожали на 20-60%, нефть практически удвоилась в цене, в то время как газ стал дороже на 240% с начала года и продолжает бить рекорды на фоне сокращения поставок из России и дефицита СПГ.


🧍‍♂🧍‍♀На уровне потребителей инфляция в Германии существенно ниже - 3,9%, однако и это рекордный уровень с начала 1990х. Бундесбанк прогнозирует, что инфляция в Германии может достичь 5% позже в этом году, прежде чем снова замедлится в 2022-м. По прогнозу Citigroup, цены на газ и электроэнергию в Европе могут привести к увеличению среднего счета за коммунальные услуги на 20%.
September 14, 2021
Цены на #литий подскочили до самого высокого уровня за более чем три года благодаря росту продаж электромобилей. К чему это всё приведёт? По итогу декарбонизация транспорта, да и многих других секторов, будет зависеть от возможнсотей отрасли добывающей 😉

«Сейчас все очень просто: рынок настолько узок, что игроки жестко конкурируют за любой доступный спотовый тоннаж», - сказал Макс Деудон, трейдер Transamine в Женеве.

Аналитики говорят, что для удовлетворения будущих потребностей цепочки поставок электромобилей необходимы дополнительные инвестиции в производство лития. Без увеличения поставок лития есть риск сокращения амбиций автопроизводителей по росту производства EV, который может в этом году достичь 6 млн единиц.

Да, рост цен на литий будет удорожать производство, а снижение объёмов производства при наличии спроса приведёт к росту цен в рознице. И на накопители тоже. Да на всё где используются аккумуляторы. Что по итогу? Снижение динамики декарбонизации транспорта до момента пока добывающие компании не смогут удовлетворить растущие потребности и возможное изменение моделей потребления из-за высоких цен на конечные товары и т.д.. и. т.п.

Всё это безобразие справедливо до тех пор пока не появится новая технология накопления. А пока мы можем стать свидетелями нового ценового ралли. Необходимо чётко разделять опасения ЕС по спросу на сырьё. Помните, у Европы есть список из 30 важнейших видов сырья, которые будут востребованы в процессе энергоперехода? Вот.
September 14, 2021
September 14, 2021
September 14, 2021
Marko Kolanovic, главный стратег J.P. Morgan:
Инвесторам стоит рассмотреть возможность сокращения доли технологических акций в портфеле. В то же время акции экономически уязвимых компаний, таких как энергетика и природные ресурсы, более предпочтительны.
bloomberg.com
September 14, 2021
Forwarded from Виктория
September 14, 2021
❗️Цены на газ в Европе превысили рекордные $800 за тыс кубометров. Росту цен на газ в Европе способствует еще один фактор: в Северном море перестал дуть ветер wsj.com
* Европа полагается на возобновляемые источники энергии
September 14, 2021
September 14, 2021
3.png
188 KB
September 14, 2021
Металл и Минерал
Инвесторы с Reddit разогнали котировки урановых компаний quote.rbc.ru *Peninsula Energy +31.82%, Energy Resources of Australia +27.27%, Bannerman Energy +25.49%, Uranium Royalty +24.29%
1414114.jpg
159 KB
September 14, 2021
September 14, 2021
September 14, 2021
September 14, 2021
September 14, 2021