2я по величине активов управляющая компания мира Vanguard — отказалась прекращать новые инвестиции в ископаемое топливо (газ, нефть, #уголь) во имя спасения планеты от глобального потепления.

Хорошо видна корреляция между продажами электромобилей и ценами на литий. Непонятно, как при такой корреляции мировые производители электромобилей надеются к 2030 году получить в 5 раз больше лития, чем сейчас. Литий по цене станет золотым, а электрокары станут стоить как нынешние спорткары.

❗️Банк России разрешил резидентам вносить средства в уставный капитал компаний из дружественных стран

Сложно пройти мимо.
На заседании Высшего горного совета Яновский, бывший зам. министра энергетики, а сейчас - помощник руководителя АП, высказал, на первый взгляд, одну «крамольную» мысль.
Дескать, может уже не надо России цепляться за место в международной торговле и не пора ли перестать кормить мир своими ресурсами, в том числе редкоземельными металлами.

По поводу «цепляться».
Во-первых, если не цепляться, то обвал промышленности мы только приблизим. Внутренний рынок промышленной продукции не такой большой, как представляется. И если экспорт «схлопнется», целый ряд предприятий просто встанет. Социальные последствия этого неминуемы (тот же угольный Кузбасс).
Во-вторых, место России в сложившейся мировой торговле и товарных цепочках – оно отвоевано в довольно жесткой конкурентной борьбе. Могу представить на примере родной мне металлургии сколько сил, знаний и умения на это было потрачено. Давайте все похерим?
Или лучше найти пока некие отходные пути, понимая, что это временное отступление?

По поводу «кормить».
Редкоземельными металлами мы мир не кормим. До сих пор поставляем на мировой рынок лишь редкоземельные полуфабрикаты, а получаем как раз готовую редкоземельную продукцию.
И это не только к РЗМ относится. Россия сейчас далеко не Советский Союз, который обеспечивал себя многими промышленными товарами. Мы довольно слабы, поэтому и исполняем в международной торговле роль поставщика полуфабрикатов.
Давайте без иллюзий. Санкции ударяют больно.

Обзор мирового рынка #Урана

Диаграмма рыночной доли Украины, Белоруссии и России на мировых товарных рынках. Мир критически зависит от поставок из этих стран палладия (катализаторы для машин, микроэлектроника), Никель, уголь, желёзо, пшеницы и ячменя, растительных масел и ещё ряда сырьевых товаров.

Правительство России согласовало дополнительную индексацию тарифов РЖД на грузовые перевозки на 11% с 1 июня.
В результате среднегодовой рост железнодорожных тарифов составит 13,7%, что вместе с временной отменой скидок на перевозки угля позволит сократить дефицит инвестпрограммы РЖД.

Индексация не коснется только внутренних перевозок продовольствия и минерально-строительных грузов и импортных потребительских товаров.
Предыдущая индексация была в начале года, когда тарифы выросли на 5,8% вместо изначально запланированных 4,3%. Компания обосновала необходимость более значительного роста необходимостью покрытия дефицита инвестиционной программы на 2022 г. вследствие набиравшей темпы инфляции: 8,4% по итогам 2021 г. вместо запланированных 3,5—4%, по данным Росстата.

Помимо индексации принято решение также об отмене до 31 августа включительно скидок на перевозку угля — в размере 10,5% на экспортные перевозки и в размере 60% на перевозки твердого топлива на расстояние свыше 3,3 тыс. км. Представитель угледобывающей компании отметил, что рост тарифа и отмена скидок не столь критичны для экспортеров как крепкий рубль.

​​ статистика Московской биржи:
- Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, на конец апреля 2022 года составило 19,3 млн, ими открыто 32,7 млн брокерских счетов.
- В апреле 2022 года сделки на фондовом рынке совершали 2,4 млн человек.
- Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в апреле составила 73% (!!!), в объеме торгов облигациями – 24,2%, на спот-рынке валюты – 10%, на срочном рынке – 77,2%.

Наш рынок становится не только локальным, но и «частным» - основными игроками становятся физлица, которые в бегстве от инфляции и непоняток с валютой пытаются защитить свои накопления через инвестиции на фондовом рынке.

В этой связи будет очень поучительно и полезно ознакомится с опытом Ирана – как жил и развивался его фондовый рынок после введения жёстких санкций. Мы, конечно, «немного» покрупнее, но и санкции у нас гораздо истеричнее и шире.

Небольшая, но поучительная статья
– «Опыт Ирана. Валюта и фондовый рынок под санкциями» — даст вам начальное представление о том, что может происходить при схлопывании открытости рынков.
Краткий спойлер – торопиться не надо 😉

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/opyt-irana-valiuta-i-fondovyi-rynok-pod-sanktsiiami

Для того, чтобы Змей Горыныч был огнедышащим, его микрофлора должна вырабатывать водород. Также ему следует наедаться минералами, содержащими платину — катализатор горения водорода.

"Граждане, сдавайте золото!" - возможная модель для будущей России

Куда исчез золотой запас Российской империи? Сколько денег недополучил Советский Союз из-за Великой депрессии? И как связаны индустриализация и массовый голод в начале 30-x?
О том, как золото советских граждан превратилось в новые станки и заводы, рассказывает доктор исторических наук, профессор русской истории Университета Южной Каролины Елена Александровна Осокина.

https://www.youtube.com/watch?v=qs3rvnkyzEs

Ресурсная Африка

🔥 Импорт в Россию упал на 89%. Такое падение импорта сократило спрос на валюты на ~$1.35 млрд в день.

Согласно данным ЦБ, в 2021 году импорт в Россию составил ~$380 млрд.

Падение на 89% соответствует сокращению импорта на $338 млрд или ~$1.35 млрд в один торговый день.

@AK47pfl

Россия — третий в мире экспортер угля после Австралии и Индонезии. И первый экспортер в ЕС.

Заменить наш уголь европейцы смогут, но это им будет стоить совершенно других денег и времени на перестройку логистических схем. Китай потребляет 50% угля в мире (пересчитанного в нефтяной эквивалент). Да и в Индии в балансе энергопотребления уголь составляет порядка 60%. Так что в Азии есть покупатели. РЖД, думаю, сможет обеспечить растущий объем поставок — это выгодно и им, и производителям подвижного состава и металлургам. К тому же исключено, что жизнь начнет вносить существенные коррективы в решимость лидеров ЕС.

Цены на железную #руду в Китае за две недели выросли на 5%

На стоимость сырья влияют транспортные ограничения и опасения дефицита электроэнергии
Цены на железную руду на Даляньской товарной бирже в Китае за две недели выросли на 5% – до 863,5 юаня/т ($128,9/т по курсу НБУ на 27.05.2022).
Как свидетельствует биржевый график цен, наиболее резкое падение было зафиксировано по итогам торгов во вторник, когда стоимость руды снизилась с 863,5 до 830,5 юаней/т.
В среду состоялась встреча под руководством главы правительства Ли Кэцяна, который пообещал предпринять более эффективные меры для финансового стимулирования национальной экономики. После этого цены на руду вернулись до уровня на начало недели.
Тем не менее Ли Кэцян также заявил, что власти не намерены смягчать коронавирусные ограничения, а летом могут возникнуть и новые угрозы ввиду дефицита электроэнергии.
Также стоит отметить, что согласно данным Национального бюро статистики Китая, промышленность Китая пережила самое резкое снижение прибыли. Прибыль промышленных предприятий Китая в апреле 2022 года сократилась на 8,5% по сравнению с апрелем 2021 года. В Шанхае из-за полномасштабной логистической блокады прибыль в апреле упала на 61,5%.
Китай – крупнейший производитель стали в мире. В 2021 китайские металлурги снизили производство стали на 3% по сравнению с 2020 годом – до 1,03 млрд т.
По итогам первого квартала страна сократила выпуск стали на 10,5%

Доверие к меди падает.

Китайские трейдеры считают, что медь может упасть до $8450 за тонну в 2022 году. Некоторые даже говорят о $7000 за тонну.
Основная причина в том, что правительственные стимулы не оказывают достаточной поддержки экономике КНР, пораженной кризисом недвижимости и нулевой толерантностью к ковиду. Из-за этого медь уже упала на 14% с максимума. Прошлогодние надежды на энергетический переход постепенно растворяются за горизонтом.

Мы разделяем краткосрочные опасения китайских трейдеров. Однако считаем возможным постепенное увеличение позиции в меди ниже $9000 за тонну.

Минфин доработал законопроект по криптовалютам: разрешено использовать цифровые валюты для оплаты по внешнеторговым контрактам
Кстати «Норникель» стал первым эмитентом платформы по токенизации промышленных активов Atomyze. Тестовый запуск платформы на базе блокчейн-технологии Hyperledger Fabric состоялся в Цуге, главном центре инноваций в сфере блокчейна в Швейцарии.

Украинский кризис оказал неожиданное влияние на торговые потоки в Африке. Ситуацией активно воспользовался Центр торговли сырьем в Дубае, который активно приглашает российских и швейцарских трейдеров для торговли с африканскими странами и поощряет использование криптовалют для оплаты товаров

Металлургический сектор почти загибается

В середине марта ЕС запретил импорт стали из России. Спустя месяц к эмбарго присоединилась Великобритания. По итогам апреля ситуация в отрасли выглядела более-менее пристойно, но видимо переориентировать поставки из Европы на другие регионы у российских металлургов не получается.

📈 Немного статистики:

По итогам 2021 г. Россия, по данным ФТС, экспортировала только стального проката на $7,36 млрд, превысив аналогичный показатель 2020 г. вдвое.
Физический объем поставок вырос на 11,6% до 8,5 млн т.
По данным Росстата, в 2021 г. металлурги нарастили выпуск проката на 7,5% по сравнению с 2020 г. до 66,4 млн т.

РБК сообщает о катастрофе в черной металлургии:
ММК: -40% (сокращение выпуска по сравнению с январем-февралем)
Северсталь: - 20-40% (возможно)
Речь о загрузке мощностей комбинатов.

Индии металл не нужен.
Китай с большим дисконтом все берёт, типо все равно вам некуда деваться, будете нас обслуживать подешевле.
Только война с Тайванем может ситуацию исправить.

И вот уже Иран и Россия могут ввести бартерную торговлю, которая позволит Тегерану импортировать сталь, а Москве – автозапчасти и газовые турбины.

Палладий в России тоже теперь хотят продавать за рубли.