Грузы из Китая в ЕС снова «вошли в колею»

Железнодорожные перевозки контейнеров из Китая в ЕС транзитом через территорию России, замершие после начала военных действий на Украине, восстанавливаются. В первом квартале они выросли на 44%, до 90 тыс. TEU, что ненамного меньше докризисных объемов, сообщает «Коммерсантъ».

«трансроссийский коридор», допустил заместитель гендиректора ОАО «РЖД» Алексей Шило. Скорость доставки грузов по нему от границ Китая до границ ЕС составляет 5-7 дней. Для товаров срочных сухопутный маршрут по-прежнему остается наиболее привлекательным, уверен Алексей Шило.

Подробнее: https://logirus.ru/news/transport/gruzy_iz_kitaya_v_es_snova_-voshli_v_koleyu.html

Энергосистема США намерена сократить использование угля до рекордно низкого уровня

Соединенные Штаты занимают третье место по потреблению угля после Китая и Индии, и в 2023 году выбросы углекислого газа от угольной генерации составят около 640 миллионов метрических тонн.

В ближайшие месяцы, когда закончится отопительный сезон и выработка экологически чистых источников энергии, таких как солнечные и ветряные электростанции, достигнет рекордно низкого уровня, коммунальные службы США намерены сократить долю угля в производстве электроэнергии в стране.

Согласно данным, собранным LSEG, в течение первых трех месяцев 2024 года доля угля в общем объеме производства электроэнергии в США составляла около 16 %, что ниже 17 % за тот же период год назад и 24,3 % в первом квартале 2021 года.

С 1 марта эта доля снизилась до 12,6 %, что является самым низким показателем за этот период, начиная с 2021 года, и, вероятно, самым низким показателем за всю историю.

Подготовлено ProFinance.ru по материалам Thomson Reuters

Минтранс предложил отменить скидку на перевозку угля по железной дороге

Минтранс предложил полностью отменить скидку на перевозку угля по железной дороге, временно не применяющуюся с 2022 года. Угольщики заявляют, что падение цен и текущие затраты на доставку ставят экспорт на грань рентабельности

Минэнерго и РЖД отказались от комментариев. РБК направил запросы в Минтранс и аппарат первого вице-премьера Андрея Белоусова.

РБК: https://clck.ru/39yK5y

Акции китайского производителя цемента рухнули на 99% за 15 минут. Торги приостановлены

Китайский производитель цемента приостановил торги акциями после масштабной распродажи, которая за последние 15 минут предыдущей торговой сессии практически уничтожила всю его рыночную стоимость

Резкое и драматическое падение акций Tianrui напоминает участникам рынка о рисках, связанных с малоизвестными китайскими компаниями с высокой концентрацией акций и теми, кто использует такие финансовые стратегии, как использование акций в качестве обеспечения по займам. Проблемы убыточной компании также совпали с беспрецедентным кризисом на рынке недвижимости Китая, ударившим по многим застройщикам и связанным со строительной отраслью компаниям.

ProFinance: https://clck.ru/39yLAX

Fitch понизило прогноз по кредитному рейтингу Китая до негативного

Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Китая в иностранной валюте на уровне «A+». Однако агентство изменило прогноз со стабильного на негативный. Минфин КНР выразил сожаление из-за решения Fitch.

В пресс-релизе агентства говорится, что пересмотр прогноза связан с растущими рисками для государственных финансов Китая на фоне «более неопределенных экономических перспектив» страны. «Большой бюджетный дефицит и растущий госдолг в последние годы привели к разрушению бюджетных буферов... Fitch полагает, что бюджетно-налоговая политика, скорее всего, сыграет важную роль в поддержке экономического роста в ближайшие годы, что может поддержать устойчивую тенденцию роста госдолга»,— считают эксперты.

kommersant.ru/doc/6635589

Инфляция в Китае застопорилась на фоне ускорения темпов роста в США, что усиливает давление на юань

Потребительские цены в Китае почти не выросли по сравнению с годом ранее, а промышленные цены продолжали падать, подчеркивая дефляционное давление, которое остается ключевой угрозой для восстановления экономики.

Ценовые данные явно отражают слабый внутренний спрос. Недавнее улучшение динамики в основном обусловлено экспортом.

В условиях, когда спад на рынке жилья не демонстрирует никаких признаков улучшения, вялый спрос на строительные материалы, такие как сталь, тянет цены производителей вниз. Общий индекс снизился на 2,8%, продолжив самую длинную полосу падения с 2016 года.

Затраты на выплавку и прессование металлов упали в годовом исчислении на 7,2%, а добыча и обогащение угля, используемого для производства стали, упали на 15%, что является самым высоким показателем среди всех основных отраслей промышленности.

Затухание инфляции все еще может усилить давление на правительство Китая, требующее большей поддержки экономики. Падение цен сокращает прибыль компаний, отбивая у них желание инвестировать, и существует риск, что потребители могут стать еще более неохотными тратить деньги в ожидании того, что товары в будущем станут дешевле.

Bloomberg

#Урал

Железные дороги на Урале стали новым узким местом на сети РЖД. Помимо несчастных случаев, которые происходят везде, уральские филиалы грешат и проблемами с инфраструктурой, которая грозит стать бедой масштабнее, чем бутылочные горлышки Восточного полигона. Хотя мнения о том, ждать ли коллапса, расходятся.

Одни эксперты говорят, что сегодняшние Уральские пробки из тех, кто развернулся с востока, предпочтя скидки на северо-западе, проблема временная. Другие уверены — ситуация требует особого внимания РЖД.

Подробнее — в материале Vgudok.

Профицит мощностей вредит здоровью морских ворот.
Узкие места мешают грузам на их пути к российским портам.

Так или иначе, в России нет ни одного порта, где провозная способность железной дороги больше, чем перерабатывающие мощности хаба

Несмотря на общий рост отгрузок в России в последние месяцы наблюдается профицит портовых мощностей. Причин тому несколько: введение в строй новых портов, модернизация и расширение старых, изменение транспортных маршрутов (в последнее время). Понятно, что профицит наблюдается не «в среднем по отрасли», а местами. Но, тем не менее, в его природе надо разобраться, где избыток возможностей обеспечивает стратегические резервы для страны, а где он вреден. Этому посвящена новая статья СПЕЦПРОЕКТА Vgudok:

https://clck.ru/39zUdd

Эксперты обрисовали ближайшие варианты для рубля

Экспортеры могут оказать поддержку национальной валюте

Рубль подешевел вчера до 93,5 руб./$1 из-за укрепления доллара на форексе после выхода данных по инфляции, которые превысили прогнозы. Сегодня рубль может восстановиться до 93 руб./$1, если экспортеры активизируют продажи иностранной валюты, считает аналитик крупного банка. Нефть Brent выросла на фоне новостей, что США и их союзники считают неизбежным ответный удар Ирана по объектам в Израиле.

Сегодня котировки могут торговаться в диапазоне $90-91 за баррель, считает эксперт. В среду на аукционах ОФЗ объем размещения вновь оказался высоким, однако доходности на первичном рынке выросли. На вторичном рынке существенных изменений не было. В четверг котировки ОФЗ-ПД будут стабильны. Добавляет специалист:

ProFinance: https://bit.ly/49wG4LN

Эксперт Марцинкевич объяснил, что тормозит экспорт угля из России на Восток

Мало того что Китай создает весьма непростые условия для торговли российским углем, так и внутренние проблемы, включая работу РЖД, подливают масла в огонь.

В начале апреля Минтранс России предложил отменить скидку на перевозку угля по ж/д, которая временно не применялась с 2022-го. В тот год стало предельно ясно, после целого вала санкций и подготовки к эмбарго на российские энергоносители, что России лучше искать покупателей для углеводородов в Азии. Это же касалось и угля. Увы, но «развернуть на Восток» потоки экспорта этого полезного ископаемого не получилось в полной мере, а теперь еще появились факторы, которые эти потоки будут сокращать.

Угольщики уже заявляют, что падение цен и текущие затраты на доставку ставят экспорт на грань рентабельности, а инициатива Минтранса, по сути, — это уже какой-то контрольный выстрел для поставок за рубеж. А ведь для российского угля есть еще проблемы на самом китайском рынке.

Для Индии и Турции, которые стоят в первой тройке потребителей российского угля, тоже нет возможности увеличить поставки. Причина — проблемы с тарифами для угольщиков в Черном море.

Нефть и Капитал: https://clck.ru/39ztBt

ОТЭКО потянулось к углю
Терминал в Тамани существенно снизил ставку перевалки

ОТЭКО в очередной раз снизило тарифы на перевалку угля: предложения на второй квартал, которые компания разослала угольщикам,— около $19 за тонну. Угольщики подтверждают, что переговоры о возобновлении перевалки идут. Однако, по мнению экспертов, рентабельность поставок FOB из Кузбасса через порты юга еще не достигнута: при ценах, опустившихся на уровень 2015–2016 годов, железнодорожный тариф и перевалка должны быть на том же уровне. Предложенная ОТЭКО цена на $2 выше, чем тогда, а железнодорожная перевозка — примерно на 1 тыс. руб. дороже.

kommersant.ru/doc/6636992

Экспорт Китая упал больше прогноза

Finam.ru
Экспорт Китая в марте сократился на 7,5% в долларовом выражении по сравнению с годом ранее, а импорт упал на 1,9%, сообщил Bloomberg со ссылкой на данные таможни КНР. Оба показателя оказались значительно ниже прогнозов экономистов.

Профицит торгового баланса за месяц составил почти $59 млрд.
Неожиданное падение импорта усиливает опасения, что китайские потребители, все еще ощущающие влияние продолжительного спада на рынке недвижимости, не имеют особого желания тратить деньги. 

Ралли меди продолжается, достигнув максимума за 22 месяца

Опасения по поводу поставок сталкиваются с оптимизмом по поводу растущего спроса. Китайский импорт меди в первом квартале вырос на 6,9% по сравнению с прошлым годом
 
Медь продолжила свой рост, достигнув самого высокого vуровня с июня 2022 года, поскольку инвесторы делают ставку на то, что сокращение предложения руды будет с трудом поспевать за оживающим мировым спросом.
Медь оказалась в выгодном положении после шока от поставок руды в конце прошлого года, который теперь сочетается с более высоким, чем ожидалось, спросом на фоне оживления мировой промышленности. Цены также выиграли от того, что инвесторы начали вкладывать средства в сырьевые товары, чтобы застраховаться от возобновления инфляционных опасений.

Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg

Власти планируют поддержать экспортеров в дружественные страны

Объем поддержки компаний, поставляющих несырьевые товары за рубеж, может составить порядка 1 трлн рублей, но финальных сумм еще нет, выяснил Forbes. Основное направление торговли — дружественные страны

На нацпроект по поддержке экспорта российских несырьевых товаров правительство может выделить порядка 1 трлн рублей до 2030 года, основной фокус — торговля в дружественных странах.

Это следует из презентации, подготовленной к правительственному совещанию в первой половине марта 2024 года, с которой ознакомился Forbes. Подлинность презентации к совещанию подтвердил источник, знакомый с ходом обсуждения, подчеркнув, что финальных сумм еще нет. 

Forbes: https://bit.ly/4cX74He

ОТЭКО хочет вернуться к прежней загрузке с мая

С мая компания ОТЭКО рассчитывает принимать по железной дороге по 3 млн тонн угля, сообщил журналистам в кулуарах форума «Горнодобывающая промышленность: инвестиционные проекты и меры поддержки» коммерческий директор по навалочным грузам ОТЭКО Александр Гаганов. Это именно столько, сколько везла ОТЭКО до приостановки поставок, уточнил он.

«Мы готовы принимать 6 млн тонн в летнее время, зимой — 5 млн тонн»,— сказал господин Гаганов. По его словам, отгрузка идет уже с марта. Все желающие «поедут в течение ближайших недель», сказал он.

Как ранее писал «Ъ», угольщики, недовольные высокими ставками перевалки на терминале ОТЭКО в Тамани, в феврале—марте перестали отправлять через него грузы, что заметно отразилось в целом на погрузке ОАО РЖД и вызвало критику властей (см. «Ъ» от 1 апреля).

kommersant.ru/doc/6647723

США запретили импорт российского алюминия, меди и никеля

Управление по контролю над иностранными активами (OFAC) Минфина США ввело запрет на импорт алюминия, меди и никеля российского производства, следует из сообщения на сайте ведомства.

Также американским компаниям теперь запрещено оказывать услуги по приобретению этих металлов, осуществлять их экспорт, реэкспорт, продажу или поставки. Кроме этого, Вашингтон запретил оказывать гарантийные услуги по приобретению российских металлов на мировой бирже металлов. По-прежнему разрешен импорт алюминия, никеля и меди российского происхождения, которые были произведены до 13 апреля 2024 года.

Из-за санкций Лондонская биржа металлов (LME) и Чикагская товарная биржа (СME) не смогут пополнять запасы алюминия, меди и никеля за счет поставок из России, говорится в отдельном заявлении американского Минфина. «Биржи металлов играют центральную роль в содействии торговле промышленными металлами по всему миру. Предпринимая совместные действия, США и Великобритания лишают Россию и ее производителей металлов важного источника доходов», — подчеркнули в министерстве.

По сообщению РБК

Китай создает угольный резерв

К 2030 году КНР должна накопить 300 миллионов тонн угля в резервах, чтобы обезопасить себя от влияния рынка

Речь идет о том, чтобы к 2030 году накопить запас в размере 300 млн т. Это нужно, чтобы сглаживать сильные ценовые колебания, природные катаклизмы и резкие изменения спроса и предложения на рынке, отметили китайские власти.

Для страны, которая ежегодно сжигает порядка более 4 млрд т угля, эти запасы не являются большими. Скорее всего, данная мера позволит сглаживать рост цен именно на внутреннем рынке, причем достаточно ограниченно. Напомним, что в прошлом году в Китае было произведено 4,66 млрд угля, что на 2,9% больше уровня 2022 года.

https://oilcapital.ru/news/2024-04-15/kitay-sozdaet-ugolnyy-rezerv-5055774

СУЭК прогнозирует рост экспорта через дальневосточные порты.

Крупнейшие угольщики страны ожидают, что через девять лет экспорт через порты Дальнего Востока почти удвоится до 182 млн тонн. Разбивку прироста по регионам после реализации третьего этапа развития Восточного полигона видно на фото.

В компании считают, что регионы должны готовиться к росту погрузки. Кроме того, уже в этом году нужно начать заключать долгосрочные договоры на поставку более мощных локомотивов.

Пульс угля — 15 апреля:

Цены на австралийский металлургический уголь HCC остаются в нисходящем тренде ниже 225 долл./т. в связи с высоким предложением и ограниченным спросом из-за неблагоприятной конъюнктуры на рынке стали. Давление на цены также оказало очередное понижение цен на кокс в Китае. Отмечается, что продавцы предлагают австралийский материал с привязкой к индексу, тогда как покупатели настаивают на фиксированной цене с целью хеджирования против потенциального разворота котировок вверх. 

Угольный терминал ОТЭКО в Тамани понизил тарифы на перевалку угля на 2 квартал 2024 г. с 32–38 долл./т. до 18-19 долл./т. Однако рентабельность поставок FOB из Кузбасса остается отрицательной, в связи с чем спад экспорта угля продолжится и мощности инфраструктуры будут оставаться незагруженными. Потери в погрузке в адрес Тамани в январе-апреле 2024 г. могут составить 7.6 млн т. (-82% к январю-апрелю 2023 г.).

Учитывая, что котировки на международном рынке упали до уровня 2015-2016 гг., ставка перевалки и железнодорожные тарифы должны соответствовать уровню тех лет, однако предложенная ОТЭКО ставка превышает его на $2/т, а ж/д тариф – почти на
11 долл./т. Кроме того, с 1 марта 2024 г. в расходы угольщиков добавилась экспортная пошлина. С учетом этих факторов, приемлемый уровень ставок, по некоторым оценкам, составляет 12–15 долл./т.

По итогам 2023 г. совокупный объем перевалки ОТЭКО, владельцем которого является Мишель Литвак, составил 25.1 млн т. (-4.9 млн т. или -15% к 2022 г.). 

https://www.eastrussia.ru/material/puls-uglya-15-aprelya-ugolnaya-promyshlennost-v-momente/

Санкции против российского металла. Какая судьба уготована металлургам?

Минфин США в координации с Великобританией ввел 12 апреля запрет на импорт алюминия, меди и никеля российского происхождения, ограничив также использование этих металлов на мировых биржах. Кроме того, теперь под запретом выпуск варрантов на эти металлы из России и их покупка в рамках расчетов по деривативным контрактам. При этом санкции касаются лишь металлов, которые были произведены, начиная с 13 апреля 2024 года. Лондонская биржа металлов уточнила в своем сообщении, что российский металл может по-прежнему приниматься, если его продавец представит доказательства в отношении сроков производства.
Что изменится для российских металлургов после санкций? Как будут чувствовать себя «Норникель», «РУСАЛ» и «Русолово»? Что будет с акциями компаний? В этих и других вопросах Finam.ruразбирался вместе с экспертами.

Финам: https://bit.ly/3JjZVmN

Госсовет считает нужным отменить применение индекса на австралийский премиальный коксующийся уголь SGX TSI FOB Australian Premium Coking Coal ОТС при расчете НДПИ на коксующийся уголь и вернуть действовавший до 1 января 2022 года порядок расчета НДПИ (без привязки к мировым бенчмаркам). В Минфине “Ъ” сообщили, что предложения комиссии поступили в министерство и находятся на рассмотрении.

ОАО РЖД комиссия предлагает довезти объемы экспортного угля на восток в рамках соглашений с угольными регионами и увеличить перевозки в восточном направлении, а также заключить объемные соглашения по вывозу на юг и северо-запад.

Главный стратег инвестиционной компании «Вектор икс» Максим Худалов полагает, что «цены по энергоуглям в этом году, вероятно, не поднимутся выше предложенной в качестве уровня отсечения». Премиальные марки коксующихся углей имеют шанс преодолеть планки, полагает эксперт. «Думаю, что угольное лобби донесет до Минфина свою позицию, поскольку исполнение экспортной пошлины для энергетического угля на южном и северо-западном направлении приводит к обвалу экспорта»,— считает господин Худалов. По его мнению, в конечном итоге это грозит серьезными проблемами в отрасли без значимого вклада в уплату пошлин.

kommersant.ru/doc/6649240