🛢️ $ROSN Роснефть объявила финальные дивиденды за 2024

💸14,68 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Роснефти в качестве финальных дивидендов за 2024 г.

🗓 Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 20 июля 2025 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 17 июля.

💭 Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 30 июня 2025 г.

🛍 Текущая дивидендная доходность акций Роснефти — около 3,1%.

❗️Напомним, Роснефть уже выплатила акционерам дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 36,47 руб. на одну акцию.

@Invest_Pulse

🍏 X5

😀Потенциальная доходность: до 14.76%

😀Срок достижения идеи - 12 июля, 2025

😀Текущая цена: 3 407.5 ₽
😀Цена закрытия позиции: 3 900 ₽

😀 Драйверы:

😀Текущая дивидендная доходность 19%.
😀Рост выручки по итогам 2024 года на 24% г/г, чистой прибыли - на 21,9% г/г.
😀При высоких темпах роста, компания сохраняет достаточно низкий уровень долга.
😀Тренд на консолидацию рынка продуктовой розницы продолжается.

@Invest_Pulse

🔋 НОВАТЭК $NVTK. УБЫТОК 35 МЛРД - КРАХ
ИЛИ ШАНС?

💥 Новатэк взорвал отчётом!

🔽Чистый убыток за 1 кв.
2025 - 35,3 млрд руб. против прибыли 65,1 млрд год назад!

💬 Паника или вкусная точка для входа?
Погнали разбирать!

❓Что случилось?

😀Прочие расходы жахнули по проекту на Арктик
СПГ-2.
😀РСБУ - это вам не МСФО, здесь учитываются все "технические" расходы единовременно
😀Пошли слухи, что завод Арктик СПГ-2 оживает
😀катализатор на подходе!

⁉️ Почему не стоит паниковать?

😀Операционка в плюсе.
😀Арктик СПГ-2 вытянет - новости по СПГ-экспорту греют.
😀 $NКM5 живёт на хайпе - рынок через пару часов забудет весь этот убыток! Особенно если вскоре за отчётом поступят позитивные новости по экспорту СПГ.

@Invest_Pulse

💊 Озон Фармацевтика

😀Потенциальная доходность
до 15%

😀Срок достижения идеи - 28 апреля, 2026

😀Текущая цена: 52.47 ₽
😀Цена закрытия позиции: 63 ₽

😀 Драйверы:

✔️ Выручка за 2024 год выросла на 29,6% г/г, чистая прибыль выросла на 15% г/г.

✔️Чистый долг снизился на 16%, а коэффициент «чистый долг / EBITDA» — с 1,7 до 1,1.

✔️Компания ждёт увеличения выручки в 2025 году более 25%.

@Invest_Pulse

⛽️ Будут ли дивиденды от Газпрома?
Интрига сохраняется.

📊Финансовые итоги за 2024 год

🖥 Газпром представил отчетность, которая в целом соответствует ожиданиям аналитиков. Чистая прибыль составила 1,219 трлн руб., немного выше прогноза в районе 1,2 трлн. Для сравнения — в 2023 году был зафиксирован убыток. Скорректированная прибыль достигла 1,433 трлн руб., что вдвое выше, чем годом ранее. Повлияли снижение валютных потерь и рост процентных доходов.

💡Сильный IV квартал и рост EBITDA

Заключительный квартал оказался одним из лучших: EBITDA за октябрь–декабрь составила 966 млрд руб., что близко к рекордным уровням. За весь 2024 год показатель вырос на 76%, до 3,1 трлн руб. — третий результат в истории компании. Основной вклад — рост поставок газа, особенно в Китай, и благоприятная ценовая среда.

💸 Рост выручки и эффективности

📈 Выручка за год выросла на 25%, составив 10,7 трлн руб. — второй максимум за всю историю Газпрома. Все сегменты бизнеса показали позитивную динамику.

🔧Контроль расходов и долгов

➡️Капитальные затраты снижены на 3%, до 2,4 трлн руб., несмотря на инфляцию. Объём погашений по долгам превысил заимствования на 116 млрд руб., а общий долг остался на уровне прошлого года — 6,7 трлн руб.

📉Улучшение долговой устойчивости

Показатель чистый долг/EBITDA снизился с 2,8 до 1,8, а подушка ликвидности составила 1,034 трлн руб. Это создаёт уверенность в финансовой устойчивости даже в условиях внешнего давления.

💰 А как же дивиденды?

💸Основания для дивидендов есть: компания может направить до 50% от скорректированной прибыли, что даст 28,8 руб. на акцию. Но слабый свободный денежный поток (142 млрд руб.) может повлиять на решение. Оно будет принято акционерами в июне.

🏛 Государственный интерес

Не исключено, что государство захочет видеть дивиденды — особенно в условиях сильного рубля и слабой нефти. Пример ВТБ показывает, что бюджет может рассчитывать на поддержку от госкомпаний. А у Газпрома, несмотря на долговую нагрузку, есть запас прочности.

@Invest_Pulse

🍏 X5 представил финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2025 года

😀Выручка выросла на 20,7% до ₽1,07 трлн
😀Скорр. EBITDA снизилась на 8%, до ₽51,12 млрд
😀Рентабельность по скорр. EBITDA составила 4,8% против 6,3% годом ранее
😀Чистая прибыль обвалилась на 24%, до ₽18,35 млрд

😀Снижение показателей обусловил резкий рост затрат на персонал. За минувшие три месяца показатель подскочил на 36,7%, до ₽102,29 млрд. Это примерно половина от совокупных затрат.

— Чистый долг ретейлера увеличился с ₽220,83 млрд годом ранее до ₽273,75 млрд
— Соотношение чистый долг/EBITDA составило 1,11х против 0,88х годом ранее

@Invest_Pulse

⛏ Акционеры "Селигдара" утвердили решение не выплачивать финальные дивиденды за 2024 год

❌ Акционеры "Селигдара" на годовом собрании утвердили решение не выплачивать финальные дивиденды за 2024 год, сообщила компания.

🔥 По результатам I полугодия 2024 года "Селигдар" выплатил 4 рубля на акцию на общую сумму 4,12 млрд рублей.

✔️ За 2023 год в общей сложности дивиденды также составили 4 рубля на акцию (2 рубля промежуточные плюс 2 рубля финальные).

@Invest_Pulse

⛏ Полюс

😀Потенциальная доходность: до 10,77%

😀Срок достижения идеи - 31 августа, 2025

😀Текущая цена: 1 739.6
😀Цена закрытия позиции: 1 930₽

😀 Драйверы:

✔️Ожидаемая дивидендная доходность по итогам 2025 года на уровне 10%.

✔️Одна из крупнейших в мире компаний по запасам золота.

✔️Благодаря большой доле добычи открытым способом в совокупности с растущими ценами на золото компания демонстрирует одну из наиболее высоких маржинальностей бизнеса.

✔️Закрытие дивидендного гэпа.

@Invest_Pulse

🏦 Т-Технологии

😀Утверждённые дивиденды Т-Технологии за 2024 год

😀Дивиденд: 32 ₽
😀Доходность: 1,1%

😀Купить до 15 мая 2025 — последний день для покупки под дивиденды. Дата, до которой включительно можно приобрести акции, чтобы получить дивиденды. Используется дата начала торгов.

😀Можно продавать (реестр 16 мая 2025) — экс-дивидендная дата. Это значит, что акция торгуется без дивидендов. В этот день происходит отсечка (дивидендный гэп). Вы получите дивиденды даже если продадите акцию в эту дату. Используется дата начала торгов. С 1 августа 2023 года эта дата также является реестром в режиме торгов.

💸Дата выплаты — номинальные владельцы получают в течение 10 рабочих дней с даты реестра. Зависит от вашего брокера.
Ориентировочно 30 мая 2025.

@Invest_Pulse

🏦 Банк Санкт-Петербург. Как долго будем закрывать гэп?

5 мая был реестр (дивидендный гэп). Дивиденды за 2 полугодие 2024 года составили 29,72р или 7,3%

Теперь скорость восстановления будет зависеть от общего фона на рынке, на который сейчас больше всего влияют геополитические новости

☝️ Но в БСП сохраняется драйвер. Банк может показать рекордные дивиденды за 1 полугодие 2025 года. Ожидаем 31-33р (8,1-8,7% к текущим)

Не забываем, что БСП — один из немногих бенефициаров высокой КС. Средняя ставка в 2025 году будет выше, поэтому покажут высокие процентные доходы

👉 Ожидания дивидендов могут обеспечить поддержку бумагам в середине года. Среднесрочно сохраняем позитивный взгляд на акции Банка Санкт-Петербург

@Invest_Pulse

💎 Алроса. Есть признаки оживления, но этого мало

❌Прошлый год закончили ожидаемо слабо. Основной фактор давления на все показатели — падение продаж алмазов на фоне слабого рынка и санкционного давления на компанию

🔴При этом еще растет и долг из-за инвестиций, которые превышают генерацию денежных средств. А инвестиционная программа в 2025 году останется на уровне не ниже 2024 года + изучают возможности приобретения золоторудных активов

❗️ Результаты первого полугодия будут также крайне слабыми

Если посмотреть на динамику импорта алмазов в апреле, то там есть рост на 0,8% после падения на 30-50%. И наблюдается небольшой рост цен в $, которые все равно ниже уровне 23 и 24 года (график цен можете увидеть на картинке)

Но если наложить текущий курс, то картина становится еще хуже

👉 По итогу продолжаем негативно смотреть на Алросу. Алмазная отрасль продолжает находиться в подавленном состоянии и признаков улучшения пока нет

🔖И положение дел ухудшается ввиду наличия санкций, солидного долга и растущих расходов на его обслуживание, а также укрепления рубля

@Invest_Pulse

💵 Займер. Дальше дивиденды могут урезать

📊 Сегодня микрофинансовая организация представила результаты за 1 квартал 2025. Главное:

😀процентные доходы: ₽5 млрд (+12% г/г)
😀чистая процентная маржа после резервов: ₽3 млрд (+19% г/г)
😀чистая прибыль: ₽916 млн (рост в 2 раза)

☝️ На бумаге результаты неплохие. Но бизнес замедляется и к 4 кварталу 2024 года рост уже не такой впечатляющий — прибыль на 24,8% ниже

Рентабельность капитала сжалась за 2 года с 60% до 30+%

🔴 И главный момент: СД рекомендовал направить на дивиденды только 50% этой прибыли

Норма прибыли на дивиденды снижается, по итогам 1 квартала она составил 50% прибыли против 75% в 4 квартале

Объясняют это задачами по расширению бизнеса. Поэтому теперь дивидендная доходность отходит на второй план и бизнес будет вкладываться в себя

Но ситуация с МФО остается непростой. Растет регулирование рынка, что создает дополнительные риски и ограничивает потенциал для активного развития

👉 Поэтому смотрим нейтрально на ближайшие перспективы Займера

Если рынок не увидит роста темпов показателей за счет урезания дивидендов — будет негативная реакция

@Invest_Pulse

🔌 "Юнипро" снизила прибыль по РСБУ в I квартале до 11,3 млрд рублей

🔽Чистая прибыль ПАО "Юнипро" по РСБУ в январе-марте 2025 года составила 11,27 млрд руб. против 12,4 млрд руб. в аналогичный период прошлого года, говорится в отчетности компании.

📉 Таким образом, она сократилась на 9%.

✔️ Выручка за период увеличилась с 35,45 млрд до 36,23 млрд руб. Как уточняет компания в своем пресс-релизе, выручка от продаж электроэнергии увеличилась на 26,8% (абсолютный показатель не приводится ни в отчетности, ни в пресс-релизе - ИФ) на фоне роста производства в первом квартале.

"Кроме того, индексация цен на газ и уголь обеспечили увеличение цены электроэнергии рынка на сутки вперед и рост выручки компании от продаж электроэнергии", - уточняется в сообщении.

➡️ Себестоимость продаж, согласно отчетности, составила 26,12 млрд руб. после 22,32 млрд руб. годом ранее.

@Invest_Pulse

⛽️📱🛡📱📱🔋🏦🏦⛽️⛽️

📈 ПОЗИЦИЯ В ЛОНГ

👇Название акции в кнопке снизу

🔥 Точки фиксации:

🔹 59 (+5,84%)
🔹 63 (+13,02%)
🔹 66 (+18,40%)
🔹 69 (+23,78%)

❗️На сделку суммарно задействую 5% от капитала.

🏦 Сбер. Как прошли апрель?

📊 Зеленый гигант представил результаты по РПБУ за апрель. Ключевые показатели эффективности за 4M 2025 будут на картинке

📈 Чистая прибыль за четыре месяца выросла на 9,5% г/г, до 542,3 млрд руб., при рентабельности капитала в 22,5%. Для таких экономических условий держатся хорошо

❗️Но высокая ставка все равно давит на кредитный портфель:
• Розничное кредитование увеличилось за месяц на 0,3%, до 17,5 трлн руб
• Корпоративное выросло на 0,2%, до 27,2 трлн руб

👉 Дивидендная база за 4 месяца составляет минимум 12,7₽. За весь 2025 год дивиденды могут составить >37₽

Этот год будет непростым, но Сбер пройдет его достойно. Смягчение ДКП, ожидаемое во 2 полугодии 25, окажет поддержку финансовым результатам банка в 3К25 и 4К25 и будет триггером для роста акций

В общем, к эталону 🏦 рынка вопросов нет. Как всегда, надежно

@Invest_Pulse

🔖 Хэдхантер. Дивиденды начнут платить чаще

📊 Компания представила финансовые результаты за 1 квартал 2025. Главное:

- выручка: ₽9,6 млрд (+12%)
- скорректированная EBITDA: ₽4,9 млрд (-2%)
- скорр. чистая прибыль: ₽4,4 млрд (-13%)

📍 Что с прогнозами на 2025 год?
• Выручка в 2025 году вырастет на 8–12%
• Начиная с 2025 года компания планирует выплачивать дивиденды два раза в год

🕯 Отчет нейтральный. На фоне снижения числа вакансий показали скромный рост выручки, а на прибыль продолжили давить растущие расходы

Но прогноз компании по выручки консервативен. Ожидаем, что перевыполнят его. Видимо, не стали анонсировать слишком большие цели, чтобы была возможность перевыполнить их

💸Касаемо дивидендов, теперь будут выплачивать промежуточные дивиденды по итогам I полугодия и окончательные по итогам года

👉 Дивиденды за 1 полугодие, по ожиданиям компании, составят ~200₽ (6,3%)

В частности, мы видим возможность для выплаты промежуточного дивиденда по итогам первого полугодия 2025 года в третьем квартале 2025 года. Мы ожидаем, что промежуточные дивиденды по итогам первого полугодия 2025 года составят около ₽200 на акцию», — говорится в сообщении Хэдхантера

✅ Мнение не меняется. Продолжаем долгосрочно позитивно смотреть на Хэдхантер. Сочетает в себе как высокомаржинальную историю роста, так и неплохие дивидендные перспективы.

@Invest_Pulse

⛽️ Сургутнефтегаз объявил дивиденды

👉 Что имеем: Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 8,5 руб. на "префы" и 0,9 руб. на "обычку"

Датой, на которую будут определены имеющие право на получение дивидендов лица, как ожидается, станет 17 июля. В этом случае последним днем покупки акций «Сургутнефтегаза» под дивиденды станет 16 июля

💸Но итоговые дивиденды все равно ниже консенсуса рынка, ждали 9,6₽. И при этом Сургутнефтегаз просто "забил" на отчетность по итогам 2024 года. Теперь прогнозирование дивидендов становится еще интересней

🔵 Картина на этот год пока не столь радужная. Без сильной девальвации (>102₽ на конец года) дивиденд на "преф" по итогам 2025 года будет сопоставим с выплатами по "обычке"

@Invest_Pulse

⛽️ Роснефть. Почему не продаю?

🔵Нефтяник занимает 7.8% от всего портфеля.

На сегодняшний день позиция в минусе и наклёвывается вопрос: а не стоит ли зафиксировать хотя бы часть?

Я не тороплюсь. Не совершаю импульсивных действий с нефтяником, поскольку готов держать его долгосрочно.

✔️ Признаюсь, дивиденды хотелось бы увидеть выше, но ничего не поделать, придётся ждать улучшения конъюнктуры вокруг нефти.

А она ведь выдаётся крайне неперспективной. Например, не наблюдается валютная переоценка, что позитивно для сектора. Долг обслуживать сложнее, тоже минус. Сама цена на нефть ниже прошлого года.

✔️ Что может подкупать? Перспектива. Роснефть — это перспективное вложение минимум на пару лет. Кто ещё из нефтяников готов наращивать объёмы добычи? В больших масштабах только $ROSN.

👉 Продавать Роснефть не собираюсь. Наоборот, готов докупать при ещё большей просадке. Сейчас на рынке в том или ином смысле страдает почти каждая компания. Кто от слабой конъюнктуры, кто от КС, кто от санкций. Но рынок встанет на ноги и пойдёт выше, нужно лишь подождать.

@Invest_Pulse

⛽️ Обзор Газпром $GAZP

💸 Выручка:
- 2021 — 10241₽ млрд
- 2022 — 11674₽ млрд
- 2023 — 8542₽ млрд
- 2024 — 10715₽ млрд
Темпы роста — 7%

💻 Прибыль:
- 2021 — 2093₽ млрд
- 2022 — 1312₽ млрд
- 2023 — (-629)₽ млрд
- 2024 — 1219₽ млрд
Темпы роста — 0,3%

🔵 Капитализация — 3278 млрд руб
🔵 Темпы роста EPS — 0,3%
🔵 P/E — 2,69, среднее — 5,25
🔵 P/BV — 0,2, среднее — 0,75
🔵 EV/EBTIDA — 2,9, среднее — 2,4
🔵 ROE — 7,3%, среднее — 17,6%
🔵 Чистый долг — 5,723 трлн руб. (+13% г/г)

🔅 Если взглянуть на основные метрики Газпрома, можно сказать, что акции находятся на справедливых значениях

💸Обзор дивидендов:

• 2018— 16,61 руб/акцию
• 2019 — 15,24 руб/акцию
• 2020 — 12,55 руб/акцию
• 2022 (1П) — 51,03 руб/акцию
Темпы роста: 17%

🔵 Дивиденды за 1П 2022 год: 51,03 руб./акцию (26,2%)

Доходность актива с учетом дивидендов: 7%

🔴 Прогноз дивидендов за 2024 год: 0-30,2₽

✅ Прогноз дивидендов за 2025 год: 7-29₽

Дивидендная политика эмитента:

🔵 Целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от Скорректированной Чистой прибыли

🔵 Дивиденды могут уменьшаться, если отношение чистого долга к EBITDA превысит 2.5х. Сейчас 2.46x

🔖 Вывод:

🔴 Дивиденды за прошлый год пол вопросом. Сегодня должно быть СД по дивидендов, но пока тишина

🔴 Денег на выплаты пока нет. Несмотря на относительно неплохие результаты по итогам 2024 года с учетом тяжелой конъюнктуры — положение бизнеса еще не столь устойчивое

Газпром, демонстрируя близкие к рекордным результаты по выручке и EBITDA, не может трансформировать их в стабильно положительный свободный денежный поток. Если и платить дивиденды, то в долг

🔴 Взгляд остается по прежнему нейтральным. Это геополитическая мишень и без снятия санкций восстановить объемы крайне проблематично

На сегодня отсутствуют возможности быстро переориентировать потерянные объемы поставок в Азию или на Ближний Восток

Долгосрочная идея под восстановление бизнеса сохраняется, но под "мир" более интересной историей смотрится 🔋 Новатэк с потенциалом сильного роста (а не восстановления) бизнеса

К тому же таким гос.компаниям вторичен рост котировок, важнее соц.проекты, налоговые поступления в бюджет и дивиденды

✅ Итоговая прогнозируемая цена: 140₽ (потенциал +2,9%)

@Invest_Pulse