🏪 ИКС 5 🆚 🏪 Магнит

😀Ключевые моменты
 ИКС 5 — лидер продуктового ритейла
 Магнит — ситуация чуть менее позитивная

😀Рассмотрим перспективные варианты для среднесрочных инвестиций на Московской бирже, сконцентрировавшись на секторе розничной торговли. Проанализируем ценные бумаги двух лидеров рынка - "ИКС 5" и "Магнита", чтобы определить наиболее привлекательный актив на период 3-4 месяцев.

📶Оба эмитента демонстрируют устойчивое положение на рынке и могут похвастаться минимальной кредитной нагрузкой, что создает хорошие предпосылки для будущих дивидендных выплат. Компании эффективно работают в текущих экономических реалиях, где наблюдается умеренный экономический рост и повышенная инфляция.

🏛 По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, российская экономика успешно реализует сценарий постепенного замедления без резких скачков.

🔘

В подобной макроэкономической ситуации бумаги компаний потребительского сектора, куда входит ритейл, традиционно показывают более стабильную динамику по сравнению с общерыночными показателями. Дополнительным положительным фактором выступает процесс укрупнения игроков в сфере розничной торговли.

🍏 $X5 Лидер продуктового ритейла

💸После завершения редомициляции в 2024 году ИКС 5 возобновил торги акциями в январе. Ожидается, что компания выплатит дивиденды за 2024 год в июле, обеспечив дивдоходность на уровне 17,6%.

📊 Финансовые результаты демонстрируют уверенный рост: выручка увеличилась на 24,2% (до ₽3908 млрд), чистая прибыль выросла на 21,9% (до ₽110 млрд). В четвертом квартале сопоставимые продажи "Пятерочки" и "Перекрестка" поднялись на 13,1% и 11,5% соответственно. Компания ставит цель достичь 9% доли рынка готовой еды в России к 2026 году.

🍏 $MGNT Чуть менее позитивная ситуация

🔽В 2023 году выручка "Магнита" росла вдвое медленнее, чем у ИКС 5, из-за слабых темпов открытия магазинов и низких сопоставимых продаж. По данным РСБУ за 9 месяцев, выручка снизилась с 450,5 млн до 308,8 млн рублей, а вместо прибыли компания показала убыток в 1,1 млрд рублей против дохода в 42,4 млн годом ранее.

💸Несмотря на это, думаю что дивдоходность будет на уровне 17,3% на ближайшие 12 месяцев. Однако стоит учитывать корпоративные риски: 21 марта акции компании будут исключены из Индекса МосБиржи.

🔔Что интереснее 😀

😀Сравним двух конкурентов: ИКС 5 демонстрирует более сильные фундаментальные показатели, в то время как у "Магнита" есть корпоративные риски.

🕯 Мультипликаторы ИКС 5 выглядят привлекательнее: P/S — 0,3 против 0,2 у "Магнита", P/E — 9,6 против 10,3. ROE также выше — 38,1% против 31,4%. Долговая нагрузка ниже: коэффициент Долг/EBITDA составляет 0,86 у ИКС 5 и 1,37 у "Магнита".

❗️Общие риски для обеих компаний включают повышение налогов в 2025 году, высокую конкуренцию и регуляторные изменения.

📈 Долгосрочные цели:

  🏪 ИКС 5: Цель на год — 4800 руб./ +32%
  🏪 Магнит: Цель на год — 6100 руб./ +26%

@Invest_Pulse

🏠 Эталон: как дела у строителей?
Девелопер отчитался по МСФО за 2024 год

📊 Результаты

- выручка: ₽131 млрд (+44%);
- выручка от девелопмента: ₽113,8 млрд (+46%);
- EBITDA: ₽27,6 млрд (+52%);
- чистый убыток: ₽6,9 млрд (рост в 2 раза);
- чистый долг/EBITDA: 2,5х (при целевом значении до 3х).

😀 Рост выручки Эталона в прошлом году сравним с лучшими периодами в отрасли. Здесь сошлось несколько факторов: расширение линейки финансовых продуктов, ускорение строительства и выход в новые регионы. Наращивание объемов в предыдущие годы и привлекательные условия для клиентов помогли компании укрепить позиции на рынке.

🚫 Однако за все приходится платить! В данном случае — прибылью. Ее нет — вся она пошла на процентные расходы, которые выросли из-за высокой ключевой ставки. И даже отличные операционные показатели не помогли — проценты по кредитам «съели» весь результат.

Скорее всего, в этом году динамика выручки и прибыли будет неоднозначной. С одной стороны, эффект высокой базы 2024 года осложнит достижение таких же высоких темпов роста. С другой стороны, задел в виде роста продаж в 2023–2024 гг. поддержит поступления в 2025 году.

🌐 Однако у многих застройщиков в прошлом году снизился спрос, и в первую очередь пострадал массовый сегмент. Поэтому, по нашему мнению, Эталон в этом году ожидает умеренный рост выручки и ее стабилизацию на уровне ₽130–140 млрд. При оптимистичном сценарии, если ставки снизятся быстрее и компания продолжит наращивать долю рынка, рост доходов может быть выше.

😀 В следующем году компания сделала ставку на сокращение процентных расходов. В планах — дождаться снижения ключевой ставки и завершить крупные проекты. Среди других приоритетов — снижение административных затрат и контроль над долговой нагрузкой. О дивидендах пока речи не идет: все свободные средства пойдут на развитие и снижение долговой нагрузки.

🏠 Что происходит в отрасли ?

📉 Рынок жилой недвижимости в 2024 году оказался в сложной ситуации. Из-за высоких ставок ипотека стала менее доступной, что привело к снижению спроса. Крупные девелоперы смогли удержаться на плаву за счет уже запущенных проектов, но небольшим компаниям пришлось нелегко — они начали терять позиции.

❌ Основные проблемы отрасли сегодня:

- Сильная зависимость от господдержки и ипотеки. Даже самые гибкие компании не могут полностью изолироваться от высоких ставок.
- Замедление запуска новых проектов. Девелоперы сосредоточены на завершении текущих строек, что может привести к снижению объемов ввода жилья.
- Рост долгов и отрицательный cash flow. Многие компании сталкиваются с кассовыми разрывами из-за особенностей работы с эскроу-счетами.

📌 Перспективы рынка напрямую зависят от макроэкономики. Если ключевая ставка пойдет вниз, рентабельность застройщиков улучшится. В противном случае девелоперам придется искать способы адаптации — сокращать издержки, пересматривать бизнес-модели и делать ставку на эффективность. Этот год показал, что даже рекордная выручка не гарантирует прибыли, если кредиты остаются дорогими.

@Invest_Pulse

⛽️ Результаты ПАО Лукойл за 2024 год

😀Выручка 8,6 трлн руб. (+8,7%)
😀Операционные расходы 670,9 млрд руб. (647,4 млрд руб. годом ранее)
😀Стоимость приобретенных нефти, газа и продуктов их переработки - 3,3 млрд руб. (2,9 млрд руб.).
 EBITDA -11%
😀Скорректированный FCF -8%
😀Чистая прибыль 851,5 млрд руб. (-26%)
😀Капитальные затраты 779,7 млрд руб. (+8,2%)

💸Дивидендная политика ЛУКОЙЛа предусматривает выплату дивидендов дважды в год.
На выплаты акционерам компания направляет не менее 100% скорректированного свободного денежного потока (FCF).

💸Аналитики ожидают дивиденды за 2024 год в диапазоне от 500 до 573 руб. на акцию.

@Invest_Pulse

💻 Производитель микроэлектроники «Элемент» представил финансовые результаты по МСФО за 2024 год

— Чистая прибыль компании выросла на 56%, до ₽8,3 млрд
— Выручка увеличилась на 23%, до ₽44 млрд за счет роста объемов производства электронной компонентной базы, а также роста выручки по направлению точное машиностроение
— EBITDA выросла на 28%, до ₽11,05 млрд
— Рентабельность по EBITDA составила 25% против 24% годом ранее
— Инвестиции в рамках стратегической программы развития составили ₽22 млрд

👍Компания также сообщила о сокращении чистого финансового долга на 81%, до ₽2,06 млрд. При этом соотношение чистый долг/EBITDA составил 0,2х против 1,3х годом ранее.

📈 Если у компаний-гигантов результаты снижаются из-за роста налога на прибыль, то у Элемента все наоборот. Чистая прибыль выросла благодаря переоценке отложенных налоговых обязательств, ведь в этом году для компаний в сфере радиоэлектронной промышленности налог на прибыль был снижен и составляет теперь только 8%.

😀 Стоит отметить и околонулевой рост расходов на оплату труда и взлетевшие в 4 раза процентные доходы, что позволило нарастить маржу с 15% до 19%.

😀Общий долг компании составляет ₽20 млрд, около ₽11 млрд из них – субсидируемые кредиты под 1-2%. Поэтому Элементу выгодно размещать привлеченные средства на депозитах, неплохо на этом зарабатывая, вместо того, чтобы гасить долг.

💸Дивполитика предполагает не менее 25% от скорректированной чистой прибыли, и аналитики MP считают, что Элемент заплатит. И даже если есть возможность заплатить больше, эмитент вряд ли будет это делать, хотя бы потому, что у государств могут возникнуть вопросы к компании, которая одной рукой берет льготные кредиты, другой — балует акционеров повышенными выплатами.

@Invest_Pulse

🏦 Компания ЭсЭфАй $SFIN предоставила отчет по РСБУ за 2024 год

📈 Выручка выросла до 32,193 млрд ₽ублей (рост в 3 раза);

📈 Чистая прибыль выросла до 22,470 млрд ₽ублей против прибыли 6,786 млрд ₽ублей годом ранее.

Молодцы, отчет сильный 💪

@Invest_Pulse

🏦 Финансовые результаты $VTBR ВТБ за 2 месяца 2025 года: рост прибыли, но давление на маржу

🔹Чистая прибыль: +26,4% (₽77,5 млрд)
🔹RoE (доходность капитала): 17,8% (vs 17% в 2024)
🔹Комиссионные доходы: +51,5% (₽50,6 млрд) – рост за счет форекса и трансграничных платежей
🔹Процентные доходы: -72,4% (₽29,6 млрд) – давление на маржу
🔹Чистая процентная маржа: 0,6% (vs 2,4% год назад) – из-за ужесточения ДКП
🔹Резервы: >2x рост (₽26,3 млрд) – низкая база прошлого года

💡Дивиденды? Набсовет рассмотрит 28 апреля, но, скорее всего, снова не выплатят.

🔖Прибыль растет, но процентный доход под давлением. RoE сильный, но дивы под вопросом.

🕯 Технический анализ акций ВТБ ао $VTBR:

🗓️ Анализируемый период: 20 марта - 25 марта

📉 Текущая ситуация: Боковое движение. Цена колеблется вблизи нижней полосы Боллинджера, что может указывать на перепроданность и потенциальную коррекцию вверх.

▶️ Ключевые уровни:

😀Уровень поддержки: 87.74
😀Уровень сопротивления: 91.46

@Invest_Pulse

⭐️ Топ-5 акций для инвесторов на ближайшие месяцы:

🏦 Сбербанк
👉 Целевая цена: 360 рублей

📌У Сбера сохраняется позитивная динамика финансовых показателей на основании отчетности за 4 квартал. В частности, обновлен собственный рекорд по годовой прибыли.

📌В феврале и марте акции удерживают уровень локального максимума с ценовым диапазоном 310–325 рублей и торгуются лучше индекса Мосбиржи.

📌Среднесрочная идея покупки с перспективой выплаты рекордных для компании дивидендов за 2024 год.

⛽️ Лукойл
👉 Целевая цена: 8350 рублей

📌Одна из наиболее устойчивых акций в период коррекции в 2024 году. Сохраняется высокая дивидендная доходность.

📌Низкий санкционный фактор за счет отсутствия государства в числе акционеров.

📌Текущий уровень привлекателен для открытия среднесрочной позиции с учетом коррекции цены бумаги на фоне падения нефтяных котировок.

🏦 Т-Технологии
👉 Целевая цена: 4390 рублей

📌На текущий момент один из лидеров роста на рынке акций РФ: с начала года котировки бумаги выросли на 28%.

📌Фундаментально — синергетический эффект от интеграции с Росбанком.

📌Новая стратегия развития группы, которая будет опубликована в начале 2025 года.

⚓️ Совкомфлот
👉 Целевая цена: 118 рублей

📌Продолжает успешно справляться с санкциями при 100% валютной выручке бизнеса и высокой дивдоходности.

📌Сохраняется тенденция к увеличению стоимости фрахта.

🔋 Новатэк
👉 Целевая цена: 1670 рублей

📌Перспектива снятия санкций в отношении компании и возобновление проекта Арктик СПГ-2.

📌На текущий момент в акциях Новатэка сохраняется динамика, опережающая индекс Мосбиржи.

@Invest_Pulse

⭐️ От каких компаний стоит ждать хороших дивидендов в этом году?

❗️К дивидендному сезону стоит готовиться заранее. Рассмотрим 7 компаний, которые обещают инвесторам двузначную доходность по дивидендным выплатам.

🔥 Финальная информация по размеру дивидендов ожидается в мае, но присматриваться к акциям лучше до анонса выплат — после него котировки будут расти. Спрогнозируем доходность этих семи акций на основе дивидендных политик компаний:

⛽️ Татнефть

📌На выплаты своим акционерам Татнефть тратит не меньше половины от своей чистой прибыли по российским или международным стандартам — в зависимости от того, где показатель выше.

📌У Татнефти сильный баланс, почти нет долгов, а капитальные затраты снижаются. По их прогнозам, доходность дивидендов в 2025 году может быть в районе 13–15%.

⛽️ Лукойл

📌На выплаты дивидендов у Лукойла должно уходить 100% от скорректированного свободного денежного потока. Суммарно за 2024 год акционеры, вероятно, получат больше 1000 рублей на одну акцию, что соответствует дивидендной доходности в районе 14%.

⛽️ Газпром нефть

📌Цель по дивидендам у компании Газпром нефть — не меньше половины от чистой прибыли по международным стандартам. Обычно нефтяник платит своим акционерам 75% от чистой прибыли.

📌Итоговые дивиденды за 2024 год могут приятно удивить, а дивидендная доходность, по мнению аналитиков, должна превысить 12%

🏦 Сбербанк

📌Дивиденды компании Сбербанк — это половина от его скорректированной чистой прибыли по международным стандартам. Эксперты ожидают от главного банка страны, что его итоговые выплаты за 2024 год могут быть в районе 11%.

🍏 X5 Group

📌Ритейлер "ИКС 5" не платит дивиденды с 2022 года, но планирует обновить свою политику уже в ближайшие месяцы. В компании обещают выплаты за 2024 год, а также специальный дивиденд за прошлые годы. По оценке аналитиков, доходность может дойти до 23-24%.

🏦 Банк Санкт-Петербург

📌Банк старается направлять на суммарные выплаты дивидендов по обыкновенным акциям не меньше 20% от своей годовой чистой прибыли по МСФО. Доходность финальных дивидендов за 2024 год может составить порядка 7,5-8%.

🚗 Европлан

📌Компания Европлан старается платить дивиденды хотя бы раз в год, на это уходит не меньше половины от её чистой прибыли по международным стандартам. Ожидается, что суммарные дивиденды компании за 2024 год покажут доходность свыше 10%.

@Invest_Pulse

🩺 «МД Медикал»: Рекордная прибыль, дивиденды и вызовы новой реальности $MDMG

📊 Компания «МД Медикал Груп» опубликовала финансовые результаты за 2024 год, демонстрируя рост, но и сталкиваясь с вызовами постсанкционной эпохи. Разбираемся, что стоит за цифрами и куда движется крупнейший игрок частной медицины России.

1️⃣Финансовые итоги: прибыль бьёт рекорды, но активы сокращаются.

📈 В 2024 году чистая прибыль компании выросла на 30% — до 10,1 млрд руб. против 7,8 млрд руб. в 2023-м. Основной драйвер — рост спроса на премиальные медицинские услуги: ЭКО, ведение беременности и педиатрию. Выручка увеличилась на 20%, достигнув 33,1 млрд руб., при этом себестоимость услуг контролировалась за счет оптимизации расходов на персонал и логистику.

🔽Однако совокупные активы сократились на 6% (до 38,9 млрд руб.), а чистые активы — на 11% (до 30,7 млрд руб.). Причина — масштабные выплаты дивидендов. В 2024 году акционеры получили 13,7 млрд руб., включая три транша:
- 141 руб./акция за 3 месяца,
- 22 руб. за полугодие,
- 20 руб. за 9 месяцев.

💡Для инвесторов: Высокая дивидендная доходность (около 14% за год) делает акции привлекательными, но сокращение денежного потока (с 9,9 млрд до 6 млрд руб.) требует внимания к долгосрочной стратегии компании.

2️⃣Стратегия роста: клиники, регионы и редомициляция.

✔️ «МД Медикал» продолжает расширяться:
- Открыты клиники в Анапе, Калининграде и Новороссийске.
- Приобретена сеть «РГС-Мед» в Сыктывкаре.
- В 2025 году запланирован запуск объектов в Красногорске и Хабаровске.

28 мая 2024 года компания завершила редомициляцию с Кипра в Калининградский САР, что позволило сохранить доступ к российскому рынку капитала. Акции торгуются на Московской бирже под тикером MDMG с июля 2024 года.

⚠️ Риски:

- Жёсткое регулирование здравоохранения.
- Зависимость от способности дочерних компаний генерировать денежные потоки для дивидендов.
- Санкционное давление на банки-партнёры (денежные средства размещены в кредитных организациях с рейтингом АКРА ruAAA, но под санкциями).

3️⃣Технический анализ: покупать, продавать или держать?

🕯

Графики акций MDMG (см. изображения) показывают:
- Волатильность: Цена колеблется в диапазоне 1000–1120 руб., реагируя на макроэкономические новости.
- Индекс относительной силы находится в зоне 30–50, что указывает на отсутствие перекупленности.
- Тренд: На месячном графике видна коррекция после пика в 1250 руб. в 2024 году, но поддержка на уровне 1000 руб. выглядит устойчивой.

📊 Рекомендация:

- Краткосрочно: Текущая цена ~1020 руб. близка к локальному минимуму. Возможен отскок к 1080–1100 руб., но санкционные риски и высокая ключевая ставка ЦБ (21%) ограничивают потенциал роста.
- Долгосрочно: Компания сохраняет лидерство в нише премиального медобслуживания. Дивидендная политика и планы экспансии делают акции интересными для портфеля с горизонтом 2–3 года.

📌 Вывод: Осторожный оптимизм.

«МД Медикал» демонстрирует устойчивость в условиях санкций, но её будущее зависит от способности балансировать между выплатой дивидендов и инвестициями в рост. Для инвесторов, ищущих дивидендные бумаги в секторе здравоохранения, MDMG — сильный кандидат. Однако стоит учитывать регуляторные риски и волатильность рубля.

@Invest_Pulse

🏦 Сбербанк $SBER

😀Прогноз дивидендов Сбербанк за 2024 год

💸Дивиденды: 35,9 ₽
➕Доходность: 11,6%

🗓 Купить до 30 июня 2025 — последний день для покупки под дивиденды. Дата, до которой включительно можно приобрести акции, чтобы получить дивиденды. Используется дата начала торгов.

✔️Можно продавать (реестр 1 июля 2025) — экс-дивидендная дата. Это значит, что акция торгуется без дивидендов. В этот день происходит отсечка (дивидендный гэп). Вы получите дивиденды даже если продадите акцию в эту дату. Используется дата начала торгов. С 1 августа 2023 года эта дата также является реестром в режиме торгов.

💥 Дата выплаты — номинальные владельцы получают в течение 10 рабочих дней с даты реестра. Зависит от вашего брокера.
Ориентировочно 15 июля 2025.

@Invest_Pulse

🛴 Whoosh: как лидер кикшеринга в России ставит рекорды и меняет правила игры. $WUSH

☀️ Тёплая осень 2024 года стала не только подарком для любителей прогулок, но и драйвером роста для рынка микромобильности. Компания Whoosh, крупнейший оператор кикшеринга в России, продемонстрировала впечатляющие результаты по МСФО за 12 месяцев 2024 года, подтвердив статус неотъемлемой части городской инфраструктуры. 

✅Финансы, которые говорят сами за себя

📊 В основе успеха Whoosh — стабильный рост ключевых показателей: 

😀Выручка сервиса достигла 14,3 млрд рублей (+33% к 2023 году). 
😀EBITDA выросла до 6,1 млрд рублей (+35,9%), а рентабельность по этому показателю поднялась до 42,3% — согласитесь, уровень более чем достойный.
😀Чистая прибыль составила 2 млрд рублей, что подчеркивает эффективность бизнес-модели. 

😀

При этом компания сохраняет финансовую стабильность: соотношение чистого долга (10,3 млрд рублей) к EBITDA — всего 1,7х, что считается консервативным значением для рынка. Да и с учётом нынешних ставок, уменьшить этот показатель с 1,9х (г/г) считаю очень неплохим результатом.

Почему пользователи выбирают Whoosh ❓

За цифрами стоят реальные изменения в поведении горожан: 

😀Количество поездок за год выросло на 44% — до 149,7 млн. 
😀География сервиса расширилась до 61 города, делая микромобильность доступной даже в регионах. 

😁

Как отмечают в компании, секрет популярности — в сочетании удобства и экономии. В условиях, когда стоимость такси в некоторых регионах выросла на 30-50% (данные Росстата), аренда самоката становится выгодной альтернативой. Пользователям не нужно заботиться о парковке, обслуживании или зарядке — только открыть приложение и поехать.

📊 Стратегия роста: партнёрства и инновации.

😀 Whoosh не останавливается на достигнутом: 

1. СберПрайм — партнёрство с 22 млн подписчиков сервиса открывает доступ к новой аудитории. Это прямой путь к увеличению пользовательской базы, которая уже превышает 27 млн человек.

2. Segway-Ninebot — совместная разработка нового поколения самокатов обещает повысить надежность транспорта и снизить операционные издержки. Полевое тестирование первых образцов начнут в России в 2025 году, а в 2026 году рассчитывают начать массово использовать в сервисе Whoosh.

3. Ответственность — компании находится в постоянном сотрудничестве с госорганами. В этом сезоне пользователи сервисов кикшеринга в Москве и области начнут проходить авторизацию через портал mos.ru. Такая интеграция позволит гарантировать ответственность и увеличить безопасность поездок.

▶️Оптимизация как искусство
В 2024 году компания сделала ставку на эффективность: 

⏺Перезарядка и ремонт самокатов стали более прогнозируемыми благодаря ИИ-алгоритмам. 
⏺Локализация компонентов снижает зависимость от импорта. 
⏺«Умное» распределение флота между городами и внутри них повышает доступность сервиса. 

⌛️Рынок будущего: 50% доли и перспективы.

Whoosh уже контролирует половину российского рынка кикшеринга, который, по прогнозам, удвоится к 2026 году. Сезон компания начала с амбициозными планами: сохранить лидерство, усиливая клиентский опыт и технологическую базу. 

🔖 Итог:

Сегодня можно сказать, что Whoosh — это ответ на вызовы урбанизации, экономический прагматизм пользователей и пример того, как цифровизация меняет повседневность. С результатами в 14,3 млрд выручки и почти 2 млрд чистой прибыли компания доказывает: микромобильность в России — не тренд, а новая реальность.

@Invest_Pulse

🇷🇺🔥 Сегодня совсем другое дело, неправда ли?

📈 Никто ничего позитивного про этом не сказал, но большая часть бумаг растет хотя бы на +1%. Есть и феномены в виде Совкомфлота, Новатэка, МосБиржи, ММК и ВК.

🤔 Индекс они не тянут, так как тяжеловесы Сбер, ЛУКОЙЛ и Газпром растут не так сильно. Рынок ждет новостей, поэтому текущий отскок это ни в коем случае не разворот.

Его придется дождаться… Заработают самые дисциплинированные!

@Invest_Pulse

⛽️📱🛡💻📱🔋🏦⛽️⛽️⛽️

📈 ПОЗИЦИЯ В ЛОНГ

👇Название акции в кнопке снизу

🔥 Точки фиксации:

🔹 150₽ (+8,30%)
🔹 160₽ (+15,52%)
🔹 170₽ (+22,74%)
🔹 175₽ (26,35%)

❗️На сделку суммарно задействую 5% от капитала.

⚖️ $OKEY О’КЕЙ отчет по МСФО за 2024 год

😀Чистая прибыль ₽1,99 млрд (против убытка ₽2,87 млрд годом ранее)
😀Выручка – ₽219 млрд (+5.5% г/г)
😀EBITDA – ₽30,5 млрд (+20.3% г/г)

🫰O`KEY Group S.A. (AIX, MOEX: OKEY; «Группа»), одна из крупнейших продовольственных сетей в России, объявляет финансовые результаты за 2024 год на основании консолидированной финансовой отчетности, подтвержденной аудиторами.

📊 Основные финансовые показатели 2024 года

🔼Общая выручка Группы увеличилась на 5,5% год-к-году, до 219,4 млрд рублей, в основном за счет роста чистой розничной LFL-выручки как гипермаркетов «О’КЕЙ», так и дискаунтеров «ДА!».

📈 Валовая прибыль Группы выросла на 7,9% год-к-году, до 51,4 млрд рублей, а валовая маржа увеличилась на 0,5 п. п., до 23,4%, благодаря эффективному управлению закупками и оптимизации уровня товарных потерь.

✔️ Показатель EBITDA Группы увеличился на 20,3% в годовом выражении, до 20,5 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA выросла на 1,1 п. п. и составила 9,3% благодаря повышению показателей рентабельности в обоих сегментах бизнеса.

⏺Показатель EBITDA гипермаркетов «О’КЕЙ» вырос на 6,2% год-к-году, до 13,4 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA – на 0,3 п. п., до 9,1%, за счет роста выручки и оптимизации операционных расходов.

✅ Показатель EBITDA дискаунтеров «ДА!» в 2024 году увеличился на 61,0% год-к-году, до 7,1 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA – на 2,8 п. п., до 9,7%, за счет оптимизации операционных расходов и увеличения доли зрелых магазинов «ДА!» в портфеле Группы.

⚡️ Чистая прибыль Группы в 2024 году составила 2,0 млрд рублей по сравнению с чистым убытком в размере 2,9 млрд рублей годом ранее.

🔖 Компания исправила ошибки прошлых лет и теперь выглядит интереснее для инвесторов.

@Invest_Pulse

🏦 Ренессанс страхование

😀Прогноз дивидендов Ренессанс страхование за 2024 год

Что это значит? Это значит, что дивиденды, доходность и дата реестра, которые вы видите, всего лишь прогноз, всё может поменяться.

😀Дивиденды: 7,4 ₽
😀Доходность: 6,5%

😀Купить до 3 июля 2025 — последний день для покупки под дивиденды. Дата, до которой включительно можно приобрести акции, чтобы получить дивиденды. Используется дата начала торгов.

😀Можно продавать (реестр 5 июля 2025) — экс-дивидендная дата. Это значит, что акция торгуется без дивидендов. В этот день происходит отсечка (дивидендный гэп). Вы получите дивиденды даже если продадите акцию в эту дату. Используется дата начала торгов. С 1 августа 2023 года эта дата также является реестром в режиме торгов.

😀Дата выплаты — номинальные владельцы получают в течение 10 рабочих дней с даты реестра. Зависит от вашего брокера.
Ориентировочно 18 июля 2025.

@Invest_Pulse

💵 Как Займер воспользовался шансом?

📊 Свежая статистика Центробанка указывает на существенный рост портфеля займов МФО вследствие сохраняющегося повышенного потребительского спроса. В этой связи интересно проанализировать финансовую отчетность за 4 квартал 2024 года одной из ведущих компаний на рынке - Займера.

🔼Итак, объем выдач займов увеличился на 9,5% до 15 млрд рублей. Компания продолжает придерживаться стратегии сбалансированного роста, делая акцент на привлечении надежных клиентов. Благодаря этому подходу, в отчетном периоде удалось сократить объемы резервирования на 15,3%, доведя их до 1,1 млрд рублей.

Центробанк в своем отчете подчеркнул, что около трети всех займов, выданных в прошлом году, пришлось на последний квартал. Именно в этот период наблюдался активный переход клиентов из банковского сектора в микрофинансовые организации. Чтобы сдерживать кредитный бум, регулятор еще сильнее ограничил кредитные лимиты для банков. Высокая ключевая ставка, ставшая вызовом для банковской системы, неожиданно сыграла на руку Займеру, предоставляя эмитенту новые возможности для роста.

✔️ Чистая прибыль увеличилась на 42,8% до 1,2 млрд рублей. Займер заслуженно закрепился в статусе дивидендной "звезды" отечественного фондового рынка, предлагая инвесторам стабильно высокую доходность. Показатель достаточности капитала по нормативу НМФК 1 составил 62,3%, что делает компанию лидером среди крупнейших игроков сектора и более чем в десять раз превосходит минимальные требования регулятора. Вполне вероятно, что на майском заседании Совет директоров вновь утвердит распределение всей чистой прибыли квартала на дивиденды, что ориентирует на доходность 7,9%.

В прошлом месяце Займер провел первую M&A сделку в публичном статусе – компания приобрела контрольный пакет акций цифровой платформы Seller Capital, специализирующейся на предоставлении кредитных решений для продавцов, работающих на популярных маркетплейсах, таких как Wildberries, Ozon и Яндекс.Маркет. С учетом стремительного роста сегмента электронной коммерции, данное приобретение открывает перед Займером новые горизонты для дальнейшего развития.

📌 Эффективное внедрение новых продуктов и успешная реализация стратегии по удержанию и привлечению клиентов позволили Займеру $ZAYM занять лидирующие позиции на стремительно растущем рынке микрофинансовых услуг.

@Invest_Pulse

💿 Русал $RUAL

😀Потенциальная доходность
до 56.97%

😀Срок достижения идеи - 04 апреля, 2026

😀Текущая цена: 32.945₽
😀Цена закрытия позиции: 58₽

✔️ Драйверы:

✅Рост цен на алюминий и ослабление рубля.

✅Аналитики ожидают дефицит на рынке в результате растущего спроса и ограничения производства.

✅На фоне высоких ставок компания может перенести часть капитальных затрат на развитие на более поздний срок, чтобы снизить долг.

@Invest_Pulse