🏦 Идея на покупку акций «Сбербанк России» $SBER

↗️ Цель: 360 руб.
📉 Стоп-приказ: 280 руб.

⚖️Технический анализ

Цена двигается в рамках растущего тренда к cильному уровню сопротивления. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 280 руб. риск на портфель составит 0,48%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,67.

🔭 Фундаментальный фактор

🏦 Сбербанк — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы.

Чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 2024 году составила 1,58 трлн руб., увеличившись на 4,8% по сравнению с прошлым годом. Чистый процентный доход вырос на 17% до 3 трлн руб. Комиссионный доход увеличился на 10,3% до 0,843 трлн руб.

@Invest_Pulse

⭐️ Какие акции можно купить сейчас на среднесрок:

🏦 Т-Технологии

■ Целевая цена: 3800 рублей
■ Потенциал роста: 10,2%
■ Cтоп-заявка: 3300 рублей

🔖 Хэдхантер

■ Целевая цена: 3960 рублей
■ Потенциал роста: 10,4%
■ Cтоп-заявка: 3450 рублей

🍏 X5 Group

■ Целевая цена: 3750 рублей
■ Потенциал роста: 7,9%
■ Cтоп-заявка: 3370 рублей

⛽️ Роснефть

■ Целевая цена: 620 рублей
■ Потенциал роста: 7,8%
■ Cтоп-заявка: 560 рублей

💿 НЛМК

■ Целевая цена: 172 рублей
■ Потенциал роста: 9,8%
■ Cтоп-заявка: 146 рублей

@Invest_Pulse

🚗 Финансовые результаты ЛК «Европлан» по МСФО за 2024 год

📌Чистая прибыль составила 14,9 млрд рублей, что на 1% больше, чем в 2023 году

📌Чистый процентный доход вырос на 45% и составил 25,6 млрд рублей

📌Чистый непроцентный доход увеличился на 24%, до 15,9 млрд рублей

📌Капитал на 31 декабря 2024 года составил 51 млрд рублей против 44,7 млрд рублей на конец 2023 года

📌Рентабельность капитала (RОE) составила 31,3%

📌Лизинговый портфель достиг 256 млрд рублей, что на 11% больше показателя на начало 2024 года

❗️В 2025 году ПАО «ЛК Европлан» продолжит стабильный рост, хотя темпы могут быть ниже из-за сложной макроэкономической ситуации.

🔼Основные драйверы – увеличение лизингового портфеля, цифровизация услуг и рост цен на автомобили.

⚠️ Однако компания столкнется с вызовами, такими как высокая стоимость заимствований и необходимость формирования дополнительных резервов.

@Invest_Pulse

🚗 $TRMK Скорректированная EBITDA ТМК в 2024 году упала на 29%

🔽Скорректированный показатель EBITDA "Трубной металлургической компании" в 2024 году упал на 29% по сравнению с предыдущим годом и составил 92,4 млрд рублей, говорится в сообщении компании.

🔼Благодаря высвобождению оборотного капитала, свободный денежный поток увеличился в 2,5 раза и достиг 102 млрд рублей. На конец 2024 года соотношение чистого долга к EBITDA находилось на отметке 2,77х.

⚠️ Рентабельность по EBITDA составила 17,4% по сравнению с 23,9% годом ранее.

@Invest_Pulse

📱 VK раскрыла результаты подразделения VK Tech за 2024 год

⏺Выручка выросла на 42,1% год к году и составила ₽13,6 млрд. Драйверами роста стали облачная платформа VK Cloud и сервисы продуктивности VK WorkSpace.
⏺Чистая прибыль выросла в три раза, до ₽1,3 млрд.
⏺Скорректированная EBITDA увеличилась в 2,4 раза и достигла ₽4 млрд.
⏺Рентабельность по этому показателю составила 29,2% против 17,4% по итогам 2023 года.
⏺Операционные расходы выросли на 23,5%, до ₽9,2 млрд. В компании сообщили, такой результат получился преимущественно за счет увеличения расходов на IT-команду.
⏺На дату публикации финансовых результатов за 2024 год привлеченные кредиты и займы отсутствуют.

📊 Акции самой VK позитивно отреагировали на публикации результатов.

🗣В декабре 2024 года корпорация сообщила, что планирует вывести VK Tech на IPO. Но сроки и параметры сделки пока неизвестны.

@Invest_Pulse

🔖 HeadHunter отчитался за 4 квартал и весь 2024 год

📊 По итогам 4 квартала:

😀выручка выросла на 22,8%, до ₽10,4 млрд
😀скорр. EBITDA увеличилась на 11,4%, до ₽5,54 млрд
😀рентабельность скорр. EBITDA составила 53,1% против 58,6% годом ранее
😀компания сообщила о росте чистой прибыли на 133,5%, до ₽7 млрд, и скорр. чистой прибыли — на 97,4%, до ₽6,6 млрд

💭 Отчетность отражает снижение темпов роста выручки в сравнении с предыдущим кварталом из-за замедления деловой активности на российском рынке в силу высоких процентных ставок, особенно в сегменте малого и среднего бизнеса

💸В текущем году дивидендов ждать не стоит, так как в прошлом году «Хэдхантер» поделился с акционерами прибылью сразу за 2022-2024 годы. А по итогам 2025-го года компания может заплатить инвесторам около ₽540 на акцию (дивдоходность 14%).

🔥 Целевая цена — ₽4700 за бумагу.

🔖 Итог:

HeadHunter демонстрирует устойчивый рост, эффективно адаптируясь к изменениям на рынке труда. Улучшение платформы и расширение экосистемы HR-решений позволяют компании сохранять лидерство в отрасли. Для инвесторов это подтверждает привлекательность акций HeadHunter как долгосрочного актива.

@Invest_Pulse

🏦 Московская биржа получила рекордную прибыль в 2024 году — ₽79,25 млрд

🔴Чистая прибыль: ₽79,25 млрд (+30,41% год к году)
🔴Скорректированная чистая прибыль: ₽80,14 млрд (+34,3% год к году)
🔴Комиссионные доходы: ₽62,98 млрд (+20,56% год к году)
🔴Процентные и прочие финансовые доходы: ₽81,92 млрд (+56,9% год к году)

💸Ожидается, что биржа направит на дивиденды 75-80% чистой прибыли, что соответствует выплате ₽25,9–27,9 на акцию
По текущим ценам это соответствует дивидендной доходности 11,72-12,62%.

➡️Мосбиржа является одним из бенефициаров высоких ставок в экономике. Акции площадки торгуются с форвардным P/E 7,9х, что ниже исторических значений, но текущие ставки не делают их существенно недооценёнными, добавляют эксперты.

📊 Котировки Мосбиржи отреагировали на отчетность неоднозначно, сперва снизившись, а затем отыграв потери.

@Invest_Pulse

📱 Яндекс

😀Потенциальная доходность: до 24.73%
😀Срок достижения идеи: 04 марта, 2026

😀Текущая цена: 4 506₽
😀Цена закрытия позиции: 5 722₽

🔼Драйверы:

✔️По мнению аналитиков, в текущем году выручка увеличится на 32% г/г при положительной динамике во всех сегментах бизнеса.

✔️По итогам 2024 г. менеджмент компании рекомендовал дивиденды 80 руб. на акцию.

✔️Компания недооценена по мультипликаторам 7,5х EV/EBITDA 2025 г. и 1,3х EV/S.
Компания ставит во главу угла обеспечение быстрых темпов роста и развитие своих проектов.
Улучшение геополитических и макроэкономических условий.

📌 Моя текущая рекомендация для акций Яндекса «Покупать», а целевая цена установлена на уровне 5 727 руб. за бумагу.

@Invest_Pulse

⚓️ Отчётность и дивиденды Совкомфлота

📊 Компания предоставила отчётность за 2024 год по МСФО. Инвесторы не ждали сильного отчета, так как компания находится под целой горой санкций, в том числе ограничения были наложены на теневой флот.

🔽Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента за год сократилась на 25% до 1 535 млн. долларов.

🔽Скорректированная чистая прибыль составила 46,2 млрд. рублей, год к году она сократилась на 44,7%.

⚠️ Чистый долг компании составляет 28 млн. долларов, показатель чистый долг/EBITDA стремится к нулю.

💰 Согласно дивидендной политики компания направляет на выплату дивидендов не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, при этом стремится этот показатель довести до 50%.

💸Таким образом, размер дивиденда может составить от 5 до 9,7 рублей на одну акцию, максимальная дивидендная доходность может составить 10%. С учетом санкционного давления высока вероятность отказа от выплаты дивидендов по итогам 2024 года.

📉 Акции $FLOT снизились более чем 2% после публикации отчета по МСФО за 2024 год.

@Invest_Pulse

🏦 Сбербанк

😀Потенциальная доходность: до 16.14%
😀Срок достижения идеи - 30 марта, 2025

😀Текущая цена: 307,14 ₽
😀Цена закрытия позиции: 360₽

😀Драйверы:

✔️Чистая прибыль по МСФО в 2024 году увеличилась на 4,8%.

✔️Цена двигается в рамках растущего тренда к cильному уровню сопротивления.

✔️Комиссионный доход в 2024 году увеличился на 10,3%.

⭐️ Инвестиционная идея на покупку акций ПАО «Сбербанк России»:

😀Тикер: SBER
😀Идея: Long
😀Срок идеи: 1 месяц
😀Цель: 360 руб.
😀Потенциал идеи: 16%
😀Объем входа: 5%
😀Стоп-приказ: 280 руб.

🔖Технический анализ:

📈 Цена двигается в рамках растущего тренда к cильному уровню сопротивления. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 280 руб. риск на портфель составит 0,48%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,67.

🔖 Фундаментальный фактор:

🏦 Сбербанк — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы.

🔼Чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 2024 году составила 1,58 трлн руб., увеличившись на 4,8% по сравнению с прошлым годом. Чистый процентный доход вырос на 17% до 3 трлн руб. Комиссионный доход увеличился на 10,3% до 0,843 трлн руб.

@Invest_Pulse

🏦 Группа "Ренессанс Страхование" увеличила чистую прибыль по МСФО в 2024 году на 7,8%

✔️ Чистая прибыль ПАО "Группа Ренессанс Страхование" по МСФО за 2024 год увеличилась на 7,8% к уровню 2023 года и составила 11,1 млрд рублей, сообщает страховщик.

🟢 Показатель оказался выше ожиданий аналитиков, которые рассчитывали видеть по итогам раскрытия данных показатель чистой прибыли группы по МСФО за прошлый год в диапазоне 10,4-10,5 млрд рублей, то есть практически без изменений к уровню 2023 года, когда он был на уровне 10,3 млрд рублей.

🔼Суммарные подписанные страховые премии за 2024 год выросли на 37,5% к уровню 2023 года и достигли 169,8 млрд рублей, показатель рос благодаря увеличению продаж продуктов накопительного страхования жизни (НСЖ), добровольного медицинского страхования (ДМС) и автострахования.

➕ Инвестиционный портфель группы за период с начала 2024 года по состоянию на 31 декабря 2024 года достиг 234,7 млрд рублей, увеличившись на 28,8%, или на 52,5 млрд рублей, в результате активного управления портфелем и M&A сделок.

✏️ Показатель средней годовой рентабельности собственного капитала (RoATE) достиг по результатам 12 месяцев 2024 года 32,3%.

💸 Менеджмент ПАО «Группа Ренессанс Страхование» рекомендует выплату финальных дивидендов в 6,4 руб/акц по итогам 2024 года

@Invest_Pulse

🔌 Россети Урал

💸Прогноз дивидендов Россети Урал за 2024 год

Что это значит? Это значит, что дивиденды, доходность и дата реестра, которые вы видите, всего лишь прогноз, всё может поменяться.

😀Дивиденды: 0,0351 ₽
😀Доходность: 7,9%

😀Купить до 10 июня 2025 — последний день для покупки под дивиденды. Дата, до которой включительно можно приобрести акции, чтобы получить дивиденды. Используется дата начала торгов.

😀Можно продавать (реестр 11 июня 2025) — экс-дивидендная дата. Это значит, что акция торгуется без дивидендов. В этот день происходит отсечка (дивидендный гэп). Вы получите дивиденды даже если продадите акцию в эту дату. Используется дата начала торгов. С 1 августа 2023 года эта дата также является реестром в режиме торгов.

😀Дата выплаты — номинальные владельцы получают в течение 10 рабочих дней с даты реестра. Зависит от вашего брокера.
Ориентировочно 27 июня 2025.

@Invest_Pulse

🏦 Ренессанс. Одна из лучших компаний на 2025?

И что же там забыл Ренессанс? Да всё очень просто, смотрим сугубо на факты:

⚪️Страховой рынок в РФ в 2024 вырос на 62.8%
⚪️Акции 21 марта войдут в базу расчёта индекса МосБиржи
⚪️Инвестиционный портфель за год вырос на 28.8%
⚪️Дивиденды 2 раза в год
⚪️Страховые премии выросли на 37.5%

Разве этого мало❔

📈 За 6 месяцев акции $RENI выросли на 50.5% и это при ставке в 21%. Напомню, что инвестиционный портфель играет ключевую роль для прибыли. Состоит он по большей части из корпоративных облигаций и ОФЗ, которые начнут переоценку при снижении КС.

❗️А ведь сейчас покупаются облигации с очень приятными купонами, что тоже даст свои плоды. Я уже молчу про удачные M&A сделки.

👉 Но важный вопрос — не поздно ли формировать позицию? Стоят акции уже дороже 135₽. Соглашусь, что цена не самая кашерная, но смягчения ДКП уже виднеется на горизонте, хоть и незначительное, поэтому Ренессанс продолжит дорожать.

@Invest_Pulse

🏠 Идея на покупку акций «ПИК СЗ» $PIKK

↗️ Цель: 900 руб.
📉 Стоп-приказ: 581 руб.

⚖️ Технический анализ

Коррекция завершилась после пробоя линии сопротивления, актуальность длинных позиций присутствует. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 581 руб. риск на портфель составит 0,87%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,48.

📈 Фундаментальный фактор

🏘️ ПИК — крупнейший российский девелопер, который стремительно развивается и становится высокотехнологичной компанией. Земельный банк компании составляет порядка 21,5 млн кв. м. ПИК реализует девелоперские проекты в 14 регионах страны.

🏛 21 марта состоится очередное заседание Центрального банка России, на котором будет обсуждаться ключевая ставка. Ожидается, что ставка останется на прежнем уровне, что может противоречить рыночным ожиданиям ее повышения и стимулировать рост на фондовом рынке.

@Invest_Pulse

🐟 Инарктика представила хороший отчет, НО есть нюансы

🤭 Я с интересом слежу за Инарктикой, мне нравится качественная бизнес-модель, высокая рентабельность, хорошая конверсия EBITDA в FCF, проекты по росту и развитию. Поэтому она периодически попадает в мой портфель.

📊 Компания опубликовала финансовый отчет за 2024 год, разбираю результаты для вас.

✔️❌ Выручка 2024 = 31,55 млрд руб. (+10,7% г/г)

1 пол. = 18,27 млрд руб.
❌ 2 пол. = 13,28 млрд руб.

Напоминаю, что у Инарктики был мор рыбы в 1 пол. 2024 года, поэтому объем продаж во 2 пол. 2024 года был значительно ниже, чем в 1 пол. (9,4 тыс. тонн против 16,3 тыс. тонн). Частично это было компенсировано ростом цен на 26% во 2 пол. 2024 года.

➡️ Чистая прибыль 2024 = 7,76 млрд руб. (в 2023 = 15,47 млрд руб.)

1 пол. = -1,42 млрд руб.
2 пол. = 9,18 млрд руб.

✔️Скор. чистая прибыль 2024 = 12,6 млрд руб. (в 2023 = 10,77 млрд руб.)

1 пол. = 7,98 млрд руб.
❌ 2 пол. = 4,62 млрд руб.

У Инарктики важно корректировать прибыль — как минимум, на переоценку биологических активов. Я корректирую прибыль также на прочие доходы и расходы, потому что там, в основном, разовые статьи, и курсовые разницы.

➡️ Мои прогнозы по прибыли на 2025-2026 годы

2025 = 11,33 млрд руб. (средний курс 94)
2026 = 16,21 млрд руб. (средний курс 100)

Очень многое зависит от курса доллара и возвращения на наш рынок норвежского лосося, поэтому прогнозировать трудно.

💸Дивиденды

Инарктика заплатила 40 руб. дивидендов по итогам года (45% от прибыли), возможно, что-то заплатят за 4 кв. (от 10 до 15 руб. на акцию), возможно, нет.

В 2025 году я жду 55 руб. дивидендов из расчета 30% от прибыли, доходность 7,3%.

📊 Оценка компании

Инарктика оценивается в 5,8 прибылей 2025 года и в 4 прибыли 2026 года. С прицелом на 2026 год – может быть интересно, но важно следить за некоторыми нюансами.

⚠️ Нюансы:

1️⃣ Падение курса доллара негативно влияет на цены реализации. На мой вопрос о динамике цен на звонке гендиректор Инарктики Илья Соснов честно ответил, что цена лосося в 1 кв. 2025 года снизилась из-за падения курса доллара (на цены Инарктики влияет цена лосося и форели из Чили и Турции, которые импортируются на российский рынок).

2️⃣ Риск возвращения норвежского лосося на российский рынок. Это большой риск, с текущим курсом норвежский лосось стоит 700 руб. за 1 кг. Инарктика продавала, по моим оценкам, по 1 400 руб. за 1 кг во 2 пол. 2024 года, и где-то по 1 250 руб. продает сейчас. Наверное, нужно докинуть сверху стоимость доставки и, возможно, пошлины, но все равно – разница пока слишком велика.

3️⃣ Рыба не была застрахована в достаточном объеме. Первые 2 нюанса от компании не зависят, а вот этот нюанс – зависит. Из отчета мы видим, что списания рыбы произошли на 3,39 млрд руб., еще 2,51 млрд руб. потеряли на переоценке биологических активов, а вот страховое возмещение пришло только на 0,23 млрд руб. Причем, когда компании задали этот вопрос на звонке, представители Инарктики начали уходить от ответа на вопрос.

Может быть, компания прочитает мой пост — для меня, как управляющего, было бы куда лучше, если бы Инарктика объяснила эту ситуацию и честно сказала, что рыба застрахована не была и почему, и какие уроки из этого извлекли.

🔖 Резюме: мне импонирует Инарктика, при этом в моменте мне НЕ нравится курс доллара и снижение цен на рыбу (1 пол. 2025 года у компании, вероятно, будет слабее 2 пол. 2024 года, если цены не компенсируются объемами), и потенциальное возвращение на наш рынок норвежского лосося (хотя, вероятность оцениваю как не самую высокую). И тут важно помнить про биологические риски., они есть всегда.

@Invest_Pulse

🏦 Т-Технологии (Тинькофф) опубликовал финансовые результаты за IV квартал и весь 2024 год

📈 Выручка в 2024 году выросла в 2 раза год к году — до рекордных 962 млрд руб.

📈 По итогам IV квартала 2024 года выручка увеличилась в 2,3 раза по сравнению с IV кварталом 2023 года — до 338 млрд руб.

📈 Чистые процентные доходы в 2024 году составили 380 млрд руб. (+65% год к году), в IV квартале показатель вырос на 84% год к году, до 125 млрд руб.

📈 Чистая прибыль в 2024 году выросла на +51% год к году — до 122 млрд руб. По итогам IV квартала 2024 года прибыль увеличилась на 87% по сравнению с IV кварталом 2023 года — до 39 млрд руб.

💸Ну и не забыли про дивиденды!
СД рекомендовал выплатить дивиденды в размере 32 руб. на акцию по результатам 2024 года.

📌 Конечно скромно, но все же уже что-то! Актив сохраняет потенциал роста. Мы позитивно смотрим на акции $T, данный актив интересно держать в долгосрок 👍

@Invest_Pulse

🏦 Обзор ЭсЭфАй

💸 Выручка
- 2021 — 18,8₽ млрд
- 2022 — 26,5₽ млрд
- 2023 — 33,8₽ млрд
- 2024 (9М) — 33,5₽ млрд
Темпы роста — 16%

💻 Прибыль
- 2021 — 3,4₽ млрд
- 2022 — 6,2₽ млрд
- 2023 — 19,5₽ млрд
- 2024 (9М) — 19,3₽ млрд
Темпы роста — 31%

🔵 Капитализация — 78,4 млрд руб.
🔵 Темпы роста EPS — 31%
🔵 P/E — 3,53, среднее — 6,2
🔵 P/BV — 0,74, среднее — 1,71
🔵 P/S — 1,9, среднее — 2,11
🔵 ROE — 21%, среднее — 22%
🔵Чистый долг — (-29,4) млрд руб. (-118% г/г)

🔅 Если взглянуть на основные метрики ЭсЭфАй, можно сказать, что акции находятся ниже справедливых уровней (недооценены)

💸Обзор дивидендов ЭсЭфАй

⏺2017 — 17,25 руб/акцию
⏺2018 — 14,5 руб/акцию
⏺2023 — 60,02 руб/акцию
⏺2024 (9М) — 227,6 руб/акцию

🔵 Дивиденды за 9М 2024 года: 227,6 руб/акцию (14,8%)

🔵 Доходность актива с учетом дивидендов: 24%

✅ Прогноз итоговых дивидендов за 2024 год: 80-110 руб/акцию

🟡 Дивидендная политика эмитента:

Целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 75% от минимального показателя из размера чистой прибыли по РСБУ или размера свободного денежного потока за отчетный год при условии наличия поступлений дивидендных выплат от дочерних/зависимых обществ.

@Invest_Pulse

🤧 $APTK Аптечная сеть 36.6 РСБУ 2024г: выручка ₽4,78 млрд (+50,7% г/г), чистая прибыль ₽114,94 млн против убытка в ₽0,03 млн годом ранее.

❗️Кроме того, по данным отчетности активы компании составили 78.15 млрд руб. по сравнению с 76.99 млрд руб. годом ранее. Внеоборотные активы Аптечная сеть 36.6 находятся на уровне 75.43 млрд руб. Оборотные активы выросли на 1.72% до 2.72 млрд руб. Капитал и резервы увеличились на 0.25% до 45.69 млрд руб..

📈 Долгосрочные обязательства Аптечная сеть 36.6 согласно отчетности РСБУ выросли достигнув уровня 30 млрд руб. Краткосрочные обязательства равны 2.46 млрд руб., что на 73.36% больше аналогичного показателя в 2023 г.

⚠️ Операционный денежный поток Аптечная сеть 36.6 в 2024 г. составил -3.32 млрд руб… Сальдо денежных потоков от финансовых операций равно 3.37 млрд руб.

@Invest_Pulse

🏪 ИКС 5 🆚 🏪 Магнит

😀Ключевые моменты
 ИКС 5 — лидер продуктового ритейла
 Магнит — ситуация чуть менее позитивная

😀Рассмотрим перспективные варианты для среднесрочных инвестиций на Московской бирже, сконцентрировавшись на секторе розничной торговли. Проанализируем ценные бумаги двух лидеров рынка - "ИКС 5" и "Магнита", чтобы определить наиболее привлекательный актив на период 3-4 месяцев.

📶Оба эмитента демонстрируют устойчивое положение на рынке и могут похвастаться минимальной кредитной нагрузкой, что создает хорошие предпосылки для будущих дивидендных выплат. Компании эффективно работают в текущих экономических реалиях, где наблюдается умеренный экономический рост и повышенная инфляция.

🏛 По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, российская экономика успешно реализует сценарий постепенного замедления без резких скачков.

🔘

В подобной макроэкономической ситуации бумаги компаний потребительского сектора, куда входит ритейл, традиционно показывают более стабильную динамику по сравнению с общерыночными показателями. Дополнительным положительным фактором выступает процесс укрупнения игроков в сфере розничной торговли.

🍏 $X5 Лидер продуктового ритейла

💸После завершения редомициляции в 2024 году ИКС 5 возобновил торги акциями в январе. Ожидается, что компания выплатит дивиденды за 2024 год в июле, обеспечив дивдоходность на уровне 17,6%.

📊 Финансовые результаты демонстрируют уверенный рост: выручка увеличилась на 24,2% (до ₽3908 млрд), чистая прибыль выросла на 21,9% (до ₽110 млрд). В четвертом квартале сопоставимые продажи "Пятерочки" и "Перекрестка" поднялись на 13,1% и 11,5% соответственно. Компания ставит цель достичь 9% доли рынка готовой еды в России к 2026 году.

🍏 $MGNT Чуть менее позитивная ситуация

🔽В 2023 году выручка "Магнита" росла вдвое медленнее, чем у ИКС 5, из-за слабых темпов открытия магазинов и низких сопоставимых продаж. По данным РСБУ за 9 месяцев, выручка снизилась с 450,5 млн до 308,8 млн рублей, а вместо прибыли компания показала убыток в 1,1 млрд рублей против дохода в 42,4 млн годом ранее.

💸Несмотря на это, думаю что дивдоходность будет на уровне 17,3% на ближайшие 12 месяцев. Однако стоит учитывать корпоративные риски: 21 марта акции компании будут исключены из Индекса МосБиржи.

🔔Что интереснее 😀

😀Сравним двух конкурентов: ИКС 5 демонстрирует более сильные фундаментальные показатели, в то время как у "Магнита" есть корпоративные риски.

🕯 Мультипликаторы ИКС 5 выглядят привлекательнее: P/S — 0,3 против 0,2 у "Магнита", P/E — 9,6 против 10,3. ROE также выше — 38,1% против 31,4%. Долговая нагрузка ниже: коэффициент Долг/EBITDA составляет 0,86 у ИКС 5 и 1,37 у "Магнита".

❗️Общие риски для обеих компаний включают повышение налогов в 2025 году, высокую конкуренцию и регуляторные изменения.

📈 Долгосрочные цели:

  🏪 ИКС 5: Цель на год — 4800 руб./ +32%
  🏪 Магнит: Цель на год — 6100 руб./ +26%

@Invest_Pulse