🍏 Идея на покупку акций ИКС 5 $X5

↗️ Цель: 3700 руб.
📉 Стоп-приказ: 3144 руб.

⚖️ Технический анализ

Котировки пробивают уровень сопротивления 3298 руб., формируя сигнал к продолжению тенденции. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 3144 руб. риск на портфель составит 0,2%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,86.

📈Фундаментальный фактор

🍏 X5 Group — российская продуктовая розничная торговая компания, управляющая торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток», «Чижик», «Около», «Виктория», «Красный яр» и «Слата». Компания основана в 2006 году в результате слияния розничных торговых сетей «Пятерочка» и «Перекресток».

📊 Компания опубликовала операционные результаты по итогам 2024 года. Рост выручки составил 24,2%. Более 11 лет позитивной динамики сопоставимых продаж. Ожидаемые дивидендные выплаты — более 800 руб. на акцию.

@Invest_Pulse

🏛 ЦБ установил официальный курс доллара ниже ₽95 впервые с октября 2024 года

Официальный курс валют на четверг, 13 февраля:

💵доллар — ₽94,05 (-₽1,75);
💸евро — ₽98,01 (-₽1,18);
💸юань — ₽12,77 (-₽0,26).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

@Invest_Pulse

🤔 Какие акции могут вырасти сильнее остальных?

🟣 Проблемные бизнесы с большими долгами — ГМК НорНикель, Северсталь, ММК, НЛМК, Сегежа, Мечел, АФК Система и др.

🟣Компании под санкциями, снятие которых облегчит жизнь — Мечел, Распадская, РУСАЛ, Сегежа, Газпром, НОВАТЭК, ФосАгро и др.

🟣Корпорации, которые могут провести IPO «дочек» — АФК Система, МТС, Ростелеком и др.

@Invest_Pulse

👑 Целевые цены на российские акции по мнению аналитиков

❗️В последние месяцы российский рынок находился в нисходящим тренде. Тем не менее, в ближайший год аналитики ожидают хорошего роста от некоторых активов.

🔥 Ниже указаны целевые цены по популярным российским акциям на горизонте ближайших 12 месяцев:

➡️ Рекомендация «Покупать»:

⛽️ Лукойл: 8500 рублей
⛽️ Татнефть: 800 рублей
⛽️ Роснефть: 590 рублей
⛏ Полюс: 17500 рублей
⛏ Южуралзолото: 0,93 рублей
📱 Яндекс: 5100 рублей
📦 Ozon: 5000 рублей
🍏 X5 Group: 3850 рублей
🍅 Русагро: 1500 рублей
🩺 MD Medical: 1100 рублей
🏦 Сбербанк: 331 рублей
🏦 Мосбиржа: 251 рубль
💿 НЛМК: 180 рублей

➡️ Рекомендация «Держать»:

⚓️ Совкомфлот: 118 рублей
🍷 Novabev Group: 725 рублей
💿 Норникель: 141 рубль
💿 ММК: 51 рубль
💿 Северсталь: 1400 рублей
📱 Positive Technologies: 2 650 руб
🔖 HeadHunter: 4700 рублей

@Invest_Pulse

🔋 Идея на покупку акций Новатэк $NVTK

↗️ Цель: 1500 руб.
📉 Стоп-приказ: 1000 руб.

⚖️ Технический анализ

Цена двигается в рамках растущего тренда к вильному уровню сопротивления. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 1000 руб. риск на портфель составит 0,72%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,99.

📈 Фундаментальный фактор

🔋 Новатэк — крупнейший российский независимый производитель природного газа.

🔼Чистая прибыль «Новатэка» по МСФО за 2024 год составила 500,2 млрд руб., увеличившись на 6,5% по сравнению с 469,5 млрд руб. в предыдущем году. Выручка выросла на 13,1% до 1,55 трлн руб. против 1,37 трлн руб. годом ранее.

@Invest_Pulse

🏛 Банк России оставил ключевую ставку без изменений на уровне 21%

🔹Регулятор сохраняет ставку на уровне 21% второй раз подряд.

🔹 Такого решения ожидали все 30 участников консенсус-прогноза РБК.

«Текущее инфляционное давление остается высоким. Рост внутреннего спроса по-прежнему значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Вместе с тем более выраженным стало охлаждение кредитной активности, растет склонность населения к сбережению», — отметил регулятор в пресс-релизе.

👍По оценке Банка России, достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели в 2026 году.

🚀 В базовом сценарии для возвращения инфляции к цели потребуется более продолжительный период поддержания жестких ДКУ в экономике, чем прогнозировалось в октябре. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7,0–8,0% в 2025 году, вернется к 4,0% в 2026 году.

🔹 Экономисты предполагали, что ключевым аргументом в пользу сохранения ставки будет замедление кредитования.

🔹ЦБ опубликует резюме обсуждения ключевой ставки и комментарий к среднесрочному прогнозу 26 февраля.

🔹Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 21 марта 2025 года. Регулятор также представит обновленный среднесрочный прогноз.

@Invest_Pulse

⛽️ Чистая прибыль "Газпром нефти" по МСФО во II полугодии - 151 млрд рублей

🔽"Газпром нефть" в 2024 году получила чистую прибыль в размере 479,5 млрд рублей, что на 25% меньше, чем годом ранее, сообщила компания.

❌ Таким образом, прибыль компании за второе полугодие - 151 млрд рублей, то время как рынок ожидал 158 млрд рублей.

❗️Скорректированная EBITDA компании 2024 году выросла на 5,8% - до 1,4 трлн рублей, показатель "чистый долг/EBITDA" в 2024 году вырос с 0,26 до 0,61.

🔼Добыча углеводородов увеличилась на 5,3% - до 126,9 млн тнэ, переработка - на 1,1% - до 42,9 млн т.

@Invest_Pulse

🌾 Фосагро

😀 Объявленные дивиденды Фосагро за 4 квартал 2024 года

😀Дивиденд: 171 ₽
😀Доходность: 1,5%

😀Купить до 17 апреля 2025 — последний день для покупки под дивиденды. Дата, до которой включительно можно приобрести акции, чтобы получить дивиденды. Используется дата начала торгов.

😀Можно продавать 18 апреля 2025 (реестр 20 апреля 2025) — экс-дивидендная дата. Это значит, что акция торгуется без дивидендов. В этот день происходит отсечка (дивидендный гэп). Вы получите дивиденды даже если продадите акцию в эту дату. Используется дата начала торгов. С 1 августа 2023 года эта дата также является реестром в режиме торгов.

😀Дата выплаты — номинальные владельцы получают в течение 10 рабочих дней с даты реестра. Зависит от вашего брокера. Ориентировочно 2 мая 2025.

@Invest_Pulse

🍏 Расписки Fix Price на Мосбирже подорожали на 9,06% и на максимуме достигли ₽201

😀Fix Price сообщила, что рассматривает возможность проведения обмена ГДР компании на акции в 2025 году. Такая опция прорабатывается вместе с потенциальным получением листинга основного операционного актива.

😀В компании сообщили, что обмен бумагами обсуждается в рамках «работы по устранению инфраструктурных ограничений для защиты прав акционеров».

@Invest_Pulse

📈 Индекс Мосбиржи прибавляет более 3%, банки в лидерах роста

🔼Российский рынок акций днем 17 февраля ускорил рост до 3% по индексу Мосбиржи, среди лидеров роста — бумаги ВТБ и Совкомбвнка. Почти все другие банки также в заметном плюсе.

🔥 Дополнительным позитивом для российских банков выступают новости о возможном ослаблении или снятии санкций против них. В частности, переподключение к системе SWIFT и возвращение зарубежных платежных систем

👍 Кроме того, поддержало бумаги заявление главы комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова о том, что платежные системы Visa и Mastercard могут вернуться в Россию «в ближайшее время».

@Invest_Pulse

🌾 Фосагро $PHOR результаты за 2024 год.

⚠️ Сразу же, что бросается в глаза это рост долга на 100 млрд рублей и это при таких то ставках, также свободный денежный поток сократился на 58,7% до 28986 млн рублей. Дивиденды видимо будут платить в долг.

📊 Вообщем финансовые показатели компании не нравятся, я не готов инвестировать в данную бумагу сейчас по такой цене:

😀EV/EBITDA = 6,9.
😀Долг/EBITDA = 1,8.
😀P/E = 10,5.
😀P/FCF = 30,6.
😀P/Bv = 5,3 и ROE = 51%

📌Вообщем цена слишком раздута.

🕯 Ключевые показатели за 12 месяцев 2024 года:

🔼За 12 месяцев 2024 года производство агрохимической продукции выросло на 4,3% к уровню прошлого года и составило 11,8 млн тонн.

✔️ Основной прирост пришелся на увеличение производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 5,8% - до 8,9 млн тонн.

😀Общие продажи агрохимической продукции за 12 месяцев 2024 года выросли на 4,1% к уровню прошлого года и составили 11,9 млн тонн. При этом рост реализации фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов составил 6,1%.

🔼Выручка за 12 месяцев 2024 года составила 507,7 млрд рублей, увеличившись на 15,3% к уровню прошлого года.

🔽За 12 месяцев 2024 года EBITDA компании составила 177,0 млрд рублей, снизившись на 3,3% к уровню прошлого года.

➡️Свободный денежный поток по итогам 12 месяцев 2024 года составил 29,0 млрд руб.

◽️Чистый долг по состоянию на 31 декабря 2024 года составил 325,4 млрд рублей.

⚡️Соотношение чистого долга к показателю EBITDA на конец отчетного периода составило комфортные 1,84х.

@Invest_Pulse

⏺Рынок негативно отреагировал на итоги переговоров России и США

Индекс Мосбиржи снижается к концу предыдущего дня на 1,03%, до 3274,24 пункта. За несколько минут до первых заявлений участников бенчмарк находился в районе 3330 пунктов. Таким образом, индикатор резко потерял более 50 пунктов.

🗣 Пока трудно сказать, что позиции России и США сближаются, но разговор в Эр-Рияде об этом шел, заявил помощник российского лидера Юрий Ушаков. По его словам, ожидается, что команды переговорщиков двух стран начнут контакты по Украине «в своем время».

😀Также Ушаков отметил, что встреча Владимира Путина и Дональда Трампа вряд ли может состояться на следующей неделе, для этого нужна плотная работа. Ранее Bloomberg писал, что саммит двух президентов может пройти уже на следующей неделе.

@Invest_Pulse

⏺Индекс Мосбиржи на вечерней сессии поднялся выше 3300 пунктов

📈 Индекс IMOEX2 в моменте вырос на 1,64%, до 3303,44 пункта. Но вскоре индекс откатился вновь ниже круглой отметки.

@Invest_Pulse

⛽️📱🛡💻📱🔋🏦⛽️⛽️⛽️

📈 ПОЗИЦИЯ В ЛОНГ

👇Название акции в кнопке снизу

🔥 Точки фиксации:

🔹 4,800₽
🔹 4,900₽
🔹 5,000₽
🔹 5,100₽

❗️На сделку суммарно задействую 5% от капитала.

🪨 «Распадская» опубликовала отчетность по МСФО за 2024 год

😀Выручка сократилась на 21%, до $1,7 млрд на фоне падения мировых цен на коксующийся уголь.
😀Операционный убыток составил $114 млн против прибыли в $519 млн годом ранее.
😀EBITDA снизилась на 58%, до $291 млн.
😀Чистый убыток достиг $133 млн (в 2023 году была прибыль на уровне $440 млн).

🖥 Результаты оказались слабыми. Сокращение выручки вызвано снижением объемов продажи и цен на угольную продукцию. Дополнительное давление на EBITDA оказывала инфляция затрат

💸Отказ от дивидендов за 2024 год ожидаем, учитывая слабые финансовые результаты и регистрацию материнской компании Evraz в недружественной юрисдикции. Но в январе дочерняя структура Evraz — «ЕВРАЗ Нижнетагильский металлургический комбинат» — была включена в список экономически значимых организаций (ЭЗО) и потенциально может начать принудительную редомициляцию в Россию. В результате «Распадская»может выплатить дивиденды за прошедшие годы, однако вряд ли они будут большими.

🔖Я не жду существенного улучшения ситуации в угольной отрасли в ближайшей перспективе, поэтому акции «Распадской» не интересны для покупки.

📊 Но котировки компании в пятницу остаются в плюсе. Бумаги в моменте дорожали на 2,78%, до ₽269,6.

@Invest_Pulse

📱 Яндекс — итоги 2024 года

Главная IT-компания нашего рынка отчиталась об успешном годе, разбираем отчётность 👇

💰Ключевые финансовые показатели

2024 год для Яндекса стал по-настоящему прорывным. Выручка компании достигла 1,094 трлн рублей, что на 37% больше, чем годом ранее. Этот результат был ожидаем, так как компания активно развивает свои сервисы, увеличивает охват аудитории и вкладывает в технологические улучшения

EBITDA составила 188,6 млрд рублей, что на 56% выше показателя 2023 года. Маржинальность составила 17,2%, что указывает на рост эффективности бизнеса. Однако скорректированная чистая прибыль показала ещё более впечатляющий результат — рост на 94% год к году, достигнув 100,9 млрд рублей

Важно отметить, что не все деньги остаются в компании в виде чистой прибыли. Например, из-за больших расходов на вознаграждения сотрудников акциями возник так называемый «бумажный убыток» в размере 81,2 млрд рублей. Это бухгалтерская особенность, которая не влияет на реальные денежные потоки, но искажает итоговые цифры

📊 Остальные показатели

Развитие отдельных направлений бизнеса показало, что главный драйвер роста – это всё же классические сервисы Яндекса. Сегмент «Поиск и портал», включающий поиск, геосервисы и браузер, вырос на 30%, достигнув 439 млрд рублей выручки. В 2024 году доля компании на российском поисковом рынке выросла до 66,4%, что подтверждает лидерство Яндекса в этой сфере

Активно растёт и сегмент e-commerce: «Яндекс Маркет», «Лавка», «Еда» и «Деливери» в совокупности принесли 322,3 млрд рублей (+45% год к году). Однако здесь не всё так радужно – направление остаётся убыточным, потеряв 63 млрд рублей EBITDA. Аналогичная ситуация и с такси, каршерингом и самокатами, которые в сумме дали 227,9 млрд рублей выручки (+37% год к году), но до сих пор не вышли на стабильную прибыльность

Общий остаток денежных средств и эквивалентов на конец года составил 212,5 млрд рублей. Это серьёзная подушка безопасности, которая позволяет Яндексу продолжать инвестиции в новые проекты и спокойно выдерживать колебания рынка

📈 Дивиденды и перспективы

Впервые за долгие годы Яндекс начал выплачивать дивиденды. Компания уже выплатила 80 рублей на акцию в сентябре 2024 года и предложила ещё одну такую же выплату по итогам года. В общей сложности это 3,2 млрд рублей или 1,7% доходности на текущие котировки

Тем не менее, дивиденды пока остаются скромными. Яндекс потратил на них всего 1,6% от скорректированной EBITDA, что говорит о приоритете инвестиций над возвратом капитала акционерам. Это логично — компания активно расширяет экосистему и вкладывает в развитие бизнеса, что в перспективе может принести больше прибыли

Прогноз на 2025 год выглядит амбициозно. Яндекс ожидает роста выручки более чем на 30%, а EBITDA – не менее 250 млрд рублей. Это выше, чем прогнозы большинства аналитиков, что даёт основания рассчитывать на дальнейший рост компании. Однако не стоит забывать о рисках – например, возможное возвращение западных конкурентов после отмены санкций. Если Google, Netflix или Uber вернутся на российский рынок, Яндексу придётся серьёзно защищать свои позиции

@Invest_Pulse

📆 События на предстоящей неделе:

🗓 24.02.2025 - ПОНЕДЕЛЬНИК

🇪🇺 Санкции от ЕС
🇷🇺 США представят Генеральной Ассамблее ООН резолюцию по урегулированию конфликта на Украине

🗓 25.02.2025 - ВТОРНИК

🏦 $VTBR: Финансовые результаты по МСФО за 2024 г.
👕 $HNFG: Операционные показатели за январь месяц 2025 г

🗓 26.02.2025 - СРЕДА

📱 $RTKM: Финансовые результаты по МСФО за IV кв. и 12 мес. 2024 г.
💵 Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки и Комментарий к среднесрочному прогнозу
💵 Данные по инфляции (19:00)

🗓 27.02.2025 - ЧЕТВЕРГ

🏦 $SBER: Консолидированные результаты по МСФО за 2024 г
📦 $OZON: Финансовые результаты за 4 квартал и 12 мес. 2024 г + эфир (14.00)
🍏 $FIXP: Финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2024 г
🔌 $HYDR: Финансовые результаты по РСБУ за IV квартал 2024 г
✈️ $UNAC: ВОСА, в повестке допэмиссия 2,01 млрд акций по закрытой подписке

🗓 28.02.2025 - ПЯТНИЦА

⛽️ $TGKA: Финансовые результаты по РСБУ за 2024 г.
🔌 $IRAO: Операционных и финансовых результатов по МСФО за 2024 год
✈️ $AFLT: СД, в повестке положение о дивполитике и стратегию до 2030 года
📱 $MTSS: МТС примет участие в судебном заседании об оспаривании предписания ФАС о взыскании с компании 3 млрд руб. в бюджет государства

@Invest_Pulse

🍗 Анализ финансовых показателей Группы Черкизово $GCHE за 2024
год и ключевые проблемы:

😀Снижение прибыльности:

😀EBITDA упала на 4,7% (до 46,4 млрд ₽), чистая прибыль сократилась на 25,6% (до 20,4 млрд ₽).
😀Во втором полугодии 2024 года чистая прибыль рухнула на 46,4%, что свидетельствует о нарастании негативных тенденций.
😀Валовая прибыль по основному сегменту (курица) снизилась на 14,9%, что связано с падением маржинальности.

😀Рост долговой нагрузки:

😀Чистый долг увеличился на 38,5% (до 140,6 млрд ₽), отношение ND/EBITDA достигло 3.
😀Эффективная процентная ставка по кредитам выросла с 6,04% до 12,88%, а расходы на обслуживание долга поглотили 37% операционной прибыли.
😀Сокращение государственных субсидий привело к росту чистых расходов по долгу на 118,8%.

😀 Риски стратегии M&A:

😀Активные приобретения (11,2 млрд ₽ за год) увеличили долговую нагрузку, но не обеспечили роста прибыльности.
😀В условиях удорожания кредитов дальнейшие инвестиции могут стать обузой, вынуждая сокращать инвестиционную программу и дивиденды.

📌Вывод:

Текущая капитализация (185,4 млрд ₽, P/E 9,1) не отражает возросших рисков. Ухудшение долговых показателей, снижение маржинальности и рост стоимости заёмных средств делают оценку завышенной.

✅ Адекватная цена акции в текущих условиях — ~3000₽ (против 4369₽), что соответствует снижению капитализации на ~32%. Инвесторам стоит учитывать высокую волатильность сектора и возможное давление на котировки из-за долговых проблем.

@Invest_Pulse

🏦 ВТБ $VTBR опубликовал финансовые результаты за 4 квартал и 2024 год.

✔️ За 2024 год банк заработал рекордную чистую прибыль в размере 551,4 млрд ₽ублей (+27,6%). Рентабельность капитала составила 22,9%.

🔔 ВТБ планировал по итогам 2024 года получить чистую прибыль в размере 550 млрд ₽ублей.

📊 По итогам 4 квартала 2024 года:

⏺чистая прибыль выросла на 215,6%, до 176,4 млрд ₽уб;
 возврат на капитал составил 27%;
⏺чистые процентные доходы сократились на 65,9%, до 65 млрд ₽уб;
⏺чистые комиссионные доходы выросли на 40,1%, до 82,4 млрд ₽уб;
⏺чистые операционные доходы до создания резервов составили 303,7 млрд ₽уб (+27,6%);
⏺банк распустил резервы на 73 млрд ₽уб.

🔼Число клиентов выросло на 5,2 млн до 24,5 млн человек.

🔵Менеджмент ВТБ не будет рекомендовать дивиденды за 2024 год.
Об этом сообщил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов.

⚠️ Причина: большое количество негативных факторов, которые случились одновременно и влияют на показатели группы ВТБ в части возможностей наращивать достаточность капитала.

@Invest_Pulse

💻 Идеи по акциям ГК Астра $ASTR

⚠️ Планирую покупать в диапазоне 440-445₽, где, по моему мнению, находятся уровни поддержки в рамках технического анализа.

📈 Планирую продавать по 482₽, цене определенной нашим сервисом предиктивной аналитики, который базируется на техническом анализе.

🗓 Средний срок удержания: несколько недель

🔼По RSI есть еще потенциал роста на дневках.

⏺Соотношение тейк-профита к стоп-лоссу должно быть больше трёх!

🚫 Значение стоп-лосса зависит от твоего риск-менеджмента.

@Invest_Pulse