⛽️ $OGKB ОГК-2 опубликовала операционные результаты за 2024 г.

⚪️В 2024 г. электростанции компании выработали 57,4 млрд кВтч, что на 7,5% выше аналогичного показателя прошлого года. Изменение объемов производства обусловлено увеличением востребованности генерирующего оборудования.

⚪️Выработка электроэнергии в IV квартале составила 15 млрд кВтч (+1% г/г).

⚪️Отпуск тепловой энергии с коллекторов составил 5,2 млн Гкал — на 0,9% ниже, чем годом ранее. Основной причиной изменения показателя послужило уменьшение потребления тепловой энергии от Киришской ГРЭС.

⚪️Отпуск тепловой энергии в IV квартале сократился на 13% г/г, до 1,5 млн Гкал.

➡️Производство электроэнергии в IV квартале 2024 г. практически не изменилось г/г. Благодаря росту в первые 9 месяцев годовой рост производства составил +7,5%. Финансовые результаты компания не раскрывает уже около года.

📌Я считаю, что в 2025 г. финансовые показатели компании резко упадут (есть риск убытков) из-за окончания высоких платежей за мощность. Дивиденды маловероятны.

@Invest_Pulse

⛽️ Акции «Суругнефтегаза»

— обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» по итогам торгов 23 января подорожали на 3,9%, до ₽28,13, выйдя в лидеры индекса Мосбиржи
— котировки выросли седьмой раз подряд, за это время прибавив 19,8%
— при этом каких-либо очевидных драйверов столь уверенной динамики «обычки» «Сургутнефтегаза» так и не появилось, отметили в БКС
— в брокере предположили, что рост может быть связан с идеей о том, что на фоне санкций США компания начнет инвестировать часть большого объема «кубышки»

— «Подобные ожидания могут поддерживаться в том числе информацией ЦБ о быстром сокращении валютных депозитов в российских банках, значительная доля которых приходится на «Сургутнефтегаз», — считают в БКС

— в «Альфа-Инвестициях» предупредили, что локально акции перегреты и в отсутствие поводов для роста вероятна фиксация прибыли.

@Invest_Pulse

⛏ Полюс. Новый таргет

✅Новая целевая цена по акциям Полюса до 19 500 рублей за акцию
✅Потенциал роста на горизонте 12 месяцев — 19%.

📈 Основные факторы изменения целевой цены — повышение прогнозов по цене золота и курсу рубля.

➡️Акции компании по-прежнему торгуются недорого по форвардному мультипликатору EV/EBITDA 2025 (4,7x) относительно исторического среднего за последние пять лет (около 6x). 

❗️Стоит отметить, что, по нашим расчетам, реализация проекта по освоению месторождения Сухой Лог еще в значительной степени не заложена в стоимость акции Полюса, что, вероятно, обусловлено его сроками. 

📊 Финансовые показатели (в $)

◽️По итогам 2024 года мы ожидаем:

😀заметного роста выручки (на 24%) благодаря более высоким ценам на золото;

😀рост EBITDA компании на 22% вслед за выручкой;

😀свободный денежный поток (FCF) будет находиться вблизи уровня 2023 года.
💸Дивиденды

💸 В декабре 2024-го Полюс возобновил дивиденды и выплатил 1 301,75 рубля на акцию за период с четвертого квартала 2023-го по третий квартал 2024-го. Доходность выплаты составила 8,8%, а акции смогли закрыть дивидендный гэп всего за 18 торговых дней.

💥 По нашей оценке, дивиденды за четвертый квартал 2024-го и первое полугодие 2025-го совокупно могут составить около 1 092 рублей, доходность к текущей цене акций — 7%.

@Invest_Pulse

🤩📉 Рубль все же ждет обвал?

Интересная аналитика:

Представляем обновленные валютные прогнозы на I квартал 2025 г. и ближайшие 12 месяцев. В конце 2024 г. доллар США играл первую скрипку на валютном рынке. Полагаем, что тренд сохранится в течение всего 2025 г.
— Рубль снизился на фоне введения санкций в декабре и январе. До конца года прогнозируем постепенное ослабление рубля. В течение года на российскую валюту будет давить высокая инфляция. — Золото опять обновило исторический максимум, но пик роста впереди. — Валютные пары с наибольшим потенциалом роста на горизонте 12 месяцев: AUD против USD — 1,6%, CAD против USD — 3,5%, GLD против RUB — 7,3%.

📈 Так, брокер утверждает, что доллар вырастет до 108₽ в течение этого года. Не считаю этот прогноз нереалистичным и уверен, что так и будет. Но как только наладится процесс проведения платежей нашими зарубежными партнерами. Импорт пока страдает.

@Invest_Pulse

🏦 Банк опубликовал отчет по РСБУ за 2024 год:

🔼Прибыль Т-Банка выросла на 31%, до 61 млрд ₽ублей, Росбанка — на 57%, до 51 млрд ₽ублей.

⚠️ В декабре Т-Банк заработал 3 млрд ₽ублей, а Росбанк получил 3 млрд ₽ублей убытка.

✔️ Суммарный размер кредитного портфеля Т-банка и Росбанка составил 2,6 трлн ₽ублей. Объем средств клиентов и активов под управлением на счетах в Т-банке и Росбанке вырос на 10% по сравнению с ноябрем и на 27% год к году и составил 5,4 трлн ₽ублей.

💸Группа также подтвердила планы в 2025 году вернуться к регулярным дивидендам, инвестировать в развитие бизнеса и расширять бонусные программы для владельцев акций.

@Invest_Pulse

🍖 Черкизово

😀Прогнозные дивиденды Черкизово за 2 полугодие 2024 года

😀Дивиденд: 189,52 ₽
😀Доходность: 4,3%

😀Купить до 4 апреля 2025 — последний день для покупки под дивиденды. Дата, до которой включительно можно приобрести акции, чтобы получить дивиденды. Используется дата начала торгов.

😀Можно продавать (реестр 7 апреля 2025) — экс-дивидендная дата. Это значит, что акция торгуется без дивидендов. В этот день происходит отсечка (дивидендный гэп). Вы получите дивиденды даже если продадите акцию в эту дату. Используется дата начала торгов. С 1 августа 2023 года эта дата также является реестром в режиме торгов.

🗓 Дата выплаты — номинальные владельцы получают в течение 10 рабочих дней с даты реестра. Зависит от вашего брокера. Ориентировочно 21 апреля 2025.

@Invest_Pulse

⛏ Селигдар: считаем барыши

⚠️ Консолидированная выручка: достигла 58,2 млрд рублей (+8% г/г).

Рост обеспечен увеличением средней цены реализации золота на 33%, несмотря на снижение абсолютных объемов производства.

😀Так выручка от золота выросла на 6% до 50,8 млрд рублей, из которых 98,98% приходится на собственное производство компании. Продажи золота, произведенного Холдингом, увеличились на 22% (с 41,7 млрд руб. до 50,8 млрд руб.).

😀Выручка от олова, меди и вольфрама: достигла 7,5 млрд рублей, что на 19% выше г/г.
• Продажи третьих лиц составили 3% от общей выручки.

🤔 Так как это производственный отчёт за 2024г, то данных о долговой нагрузке и рентабельности мы сейчас не увидим. Можно лишь догадываться, что убыточность или осталась прежней, или увеличилась. Долгов много, платежи большие.

Если уж и держать золотодобытчиков в портфеле — то делать выбор в пользу Полюса⛏ и ЮГК⛏.

@Invest_Pulse

⛏ Акции «Селигдара резко снизились на утренних торгах в среду, двигаясь против рынка.

📊 На минимуме котировки теряли до ₽42,19 за бумагу.

🔼В то же время индекс Мосбиржи IMOEX2 прибавлял 0,38%, до 2945,11 пункта.

🔐 Ранее РБК выяснил, что суд арестовал пакет акций холдинга «Селигдар» по делу против основателей «Русских фондов». Суд обвиняет их в хищении.

«Русские фонды» не имеют никакого отношения к уголовному делу. Аресты незаконны», — заявили РБК в пресс-службе компании.

◽️«Селигдар» входит в топ-5 золотодобытчиков России.

@Invest_Pulse

🏦 Что по Рынку ?

🕯 Рынок идет чуть пониже после выхода статистики по инфляции , ждем завтрашнего открытия !

💭 Думаю будем болтаться в боковике до февральского заседания , так что спешить не вижу смысла !

@Invest_Pulse

🔌 «Русгидро» увеличила выработку на 2,8%

🔼Выработка электроэнергии группой «Русгидро», с учетом Богучанской ГЭС, в 2024 году составила 144,8 млрд кВт·ч, увеличившись на 2,8% по сравнению с предыдущим годом.

⬇️Отпуск теплоэнергии в ДФО снизился на 2,3% до 29,1 млн Гкал.

✔️ Общий полезный отпуск энергосбытовых компаний группы вырос на 4,9%, до 50,6 млрд кВт·ч.

💎 За 2024 год установленная электрическая мощность «РусГидро» увеличилась на 82,1 МВт и достигла 38,6 ГВт, преимущественно, за счет увеличения мощности тепловых электростанций.

@Invest_Pulse

🏦 Группа "СПБ биржи" планирует завершить 2024 год с прибылью по МСФО

➕ Группа "СПБ биржи" планирует по итогам 2024 года получить прибыль по МСФО, основной вклад в которую внесет эффективное размещение собственного капитала, говорится в пресс-релизе торговой площадки.

📈 Объем торгов российскими бумагами на "СПБ бирже" в 2024 году вырос на 77% по сравнению с предыдущим годом и составил 48,71 млрд рублей (27,52 млрд рублей в 2023 году). Среднедневной объем торгов увеличился на 79,07%, до 190,28 млн рублей (106,26 млн рублей в 2023 году).

🇨🇳🇳🇪🇧🇷"СПБ биржа" готовится начать торги расчетными опционами на ценные бумаги Китая, Индии, Бразилии и России.

@Invest_Pulse

⭐️ На какие акции второго эшелона стоит обратить внимание?

❗️Попробуем поискать перспективные акции среди компаний второго эшелона. Они не такие популярные, как голубые фишки, но зато когда рынок растёт, они часто его опережают.

🔥Вот пять интересных акций:

🏦 Совкомбанк $SVCB

■ Целевая цена на год: 17,7 рублей
■ Потенциал роста: +41%

📌Банк справляется с высокими ставками и сохраняет при этом стабильные финансовые показатели. Успешное поглощение Хоум Банка также добавляет уверенности в перспективах бизнеса Совкомбанка.

⛽️ Газпром нефть $SIBN

■ Целевая цена на год: 739 рублей
■ Потенциал роста: +34%

📌Компания "Газпром нефть" недавно заплатила дивиденды, но гэп до сих пор не закрыт. В данный момент бумага недооценена по всем основным показателям.

🩺 "Мать и Дитя" $MDMG

■ Целевая цена на год: 1145 рублей
■ Потенциал роста: +36%

📌Компания "Мать и Дитя" - это лидер с уверенным ростом выручки и чистой прибыли. У компании нет долгов - это особенно хорошо, когда ключевая ставка высокая. После дивидендов в ноябре акции не только не упали, но и продолжили расти.

👕 Henderson $HNFG

■ Целевая цена на год: 745 рублей
■ Потенциал роста: +37%

📌У компании Henderson стабильно растёт выручка, к тому же у неё мало долгов. Акции достаточно волатильны, но аналитикам нравятся их перспективы на долгий срок.

🏦 Ренессанс Страхование $RENI

■ Целевая цена на год: 139 рублей
■ Потенциал роста: +42%

📌Страховщик радует устойчивым ростом премий и хорошей структурой своего инвестиционного портфеля. Последние месяцы акции Ренессанса обгоняют индекс МосБиржи (+10% с августа). Скоро компания планирует заплатить дивиденды.

@Invest_Pulse

💿 "Северсталь" сократила в IV квартале EBITDA на 28%, хуже прогноза

😀"Северсталь" в IV квартале 2024 года сократила EBITDA на 28% по сравнению со третьим кварталом, до 46,47 млрд рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года показатель упал на 35%, говорится в сообщении компании.

😀 Свободный денежный поток компании в IV квартале составил отрицательные 2,2 млрд руб. (консенсус-прогноз - минус 3,9 млрд руб.).

💸Совет директоров "Северстали" рекомендовал не распределять дивиденды за IV квартал.

@Invest_Pulse

🏚 Идея на покупку акций МГКЛ $MGKL

↗️ Цель: 3,2 руб.
📉 Стоп-приказ: 2,4 руб.

⚖️Технический анализ

Цена пытается выйти вверх после бокового тренда. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 2,4 руб. риск на портфель составит 0.36%. Соотношение прибыль/риск составляет 3.31.

📈 Фундаментальный фактор

🏚 «Мосгорломбард» — старейшая компания на ломбардном рынке Москвы, основанная в 1924 году.
Выручка МГКЛ за январь 2025 года составила 715 млн руб., увеличившись в 4,7 раза по сравнению с прошлым годом. Портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле увеличился на 70% и превысил 2 млрд руб. Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась до минимального значения в 6%.

@Invest_Pulse

⛏ Акционеры "Полюса" одобрили дробление акций в 10 раз

⚠️ Акционеры "Полюса" одобрили дробление акций с коэффициентом 1:10, сообщила компания.

💭 По мнению совета директоров "Полюса", дробление акций будет способствовать росту их ликвидности и доступности, а также положительно скажется на привлекательности бумаг среди широкого круга инвесторов.

Хотя аналитики отмечали ранее, что, дробление, скорее всего, не приведет ни к повышению ликвидности акций, ни к притоку новых акционеров.

🔖 Сейчас акция "Полюса" в топ-10 самых дорогих на Мосбирже (текущая цена - около 17 тыс. рублей за штуку).

@Invest_Pulse