🗿 Что будет с рублем в январе?

🤔 Уже сейчас можно подумать, каковы перспективы нашего «деревянного». В ближайшие дни рубль будет получать поддержку от приближения пика налогового периода, но в то же время может увеличиться спрос на юань со стороны инвесторов как на инструмент хеджирования переноса лонгов через новогодние праздники.

‼️ При этом в январе вероятнее всего также увидим умеренное укрепление курса рубля из-за традиционного снижения спроса на валюту со стороны импорта и реализации накопленной за новогодние каникулы выручки экспортеров. В итоге вряд ли в течение января юань вернется в бычью фазу, и ради этого придется ждать февраль.

А что думаете вы ❓

👍 — рубль будет укрепляться
❤️ — рубль будет ослабевать

🪙 Ближайшие дивиденды российских компаний

📲 Диасофт

Дивиденд: 45 рублей
Доходность: 1,1%
Купить до: 06.01.2025

⛽️ Татнефть

Дивиденд: 17,39 рублей
Доходность: 2,8%
Купить до: 07.01.2025

⛽️ Татнефть преф

Дивиденд: 17,39 рублей
Доходность: 2,8%
Купить до: 07.01.2025

🍏 Магнит

Дивиденд: 560 рублей
Доходность: 10,8%
Купить до: 08.01.2025

⛽️ Роснефть

Дивиденд: 36,47 рублей
Доходность: 7,6%
Купить до: 09.01.2025

💵 Займер

Дивиденд: 10,51 рублей
Доходность: 8,0%
Купить до: 13.01.2025

⛽️ ЕвроТранс

Дивиденд: 6,48 рублей
Доходность: 6,2%
Купить до: 14.01.2025

💻 Астра

Дивиденд: 2,644669 рублей
Доходность: 0,6%
Купить до: 15.01.2025

@Invest_Pulse

📲 Акционеры "Диасофта" утвердили дивиденды за II финквартал в размере 45 рублей на акцию

✔️Акционеры ПАО "Диасофт" на внеочередном собрании 28 декабря утвердили выплату дивидендов за II финквартал (финансовый год компании смещен на один квартал по сравнению с календарным, II квартал финансового года соответствует III кварталу календарного) в размере 45 рублей на обыкновенную акцию, говорится в сообщении компании.

🗓 Общая сумма выплаты составит 472,5 млн рублей. Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на дивиденды, - 8 января 2025 года.

➕ В 2024 году "Диасофт" уже трижды выплачивал дивиденды - за III квартал 2023 финансового года, за IV квартал 2023 финансового года и за I квартал 2024 фингода. Размер дивидендов составил, соответственно, 75,68 руб. на акцию, 28,6 руб. на акцию и 45 руб. на акцию.

@Invest_Pulse

✅ Рынок зеленеет, настроение ёлочно-праздничное

📈 Шестидневный рабочий марафон завершился на российском фондовом рынке в приподнятом настроении.

🎄 Впереди у россиян затяжные праздники и грустные мысли об инфляции, ставке и геополитике пока отступают на второй план – инвесторы хотят завершить год в хорошем настроении, надеясь на лучшее и думая о том, какими подарками порадовать близких в праздники.

☄️ Субботняя новостная повестка и последний рабочий день длинной недели позволили рынку финишировать «по-бычьи»: индекс МосБиржи подрос на 1,06% - до 2786,67 пункта, РТС снизился на 0,08% - до 863,36 пункта.

@Invest_Pulse

🏦 График работы Мосбиржи в новогодние праздники:

🕯 3, 6 и 8 января 2025 года биржа работает, но с рядом ограничений: открыты валютный рынок, рынок драгоценных металлов, фондовый рынок, рынок депозитов, срочный рынок и рынок СПФИ. Сделки спот с расчётами TOD и своп overnight недоступны.

❌ 1 - 2 января, 4 - 5 января и 7 января торги не проводятся.

😀С 9 января Мосбиржа возвращается к стандартному графику.

@Invest_Pulse

🏦 Сбербанк в 2024 году сохранил статус «опережающей рынок» бумаги.

✨ Котировки тестировали уровень 330 рублей, в июле рост от начала года составлял более 20%, но весь он был растерян уже к августу и ушел в отрицательную зону. Внезапное сохранение ключевой ставки в декабре, которое запустило всеобщее ралли, позволило Сберу сохранить статус-кво и закончить год в небольшом плюсе: +3,2% против −7% по индексу Мосбиржи.

✔️ Аналитики позитивно оценивают перспективы бумаг Сбербанка в 2025 году. Самый скромный прогноз предполагает, что к концу года обыкновенные акции вырастут примерно на 4%, до ₽290. Согласно наиболее оптимистичному прогнозу, бумаги за год подорожают более чем на 32%, до ₽370.

@Invest_Pulse

⛽️ «Газпром»: какие перспективы у акций в 2025 году

📉 Для «Газпрома» 2024 год был непростым: акции компании обновили многолетние минимумы, по итогам года потеряв 17%. Но есть мнение, что в 2025 году всё будет иначе, поскольку многие риски уже учтены в цене бумаг, а драйверов для их роста сразу несколько.

💸Например, отказ от дивидендов за 2024 год уже во многом отыгран рынком. В то же время сразу несколько инвестдомов считают, что шансы на выплаты все-таки есть, несмотря на то, что в бюджет на 2025 год они не заложены.

@Invest_Pulse

💸Последний день для покупки акций под дивиденды:

🗿 «Новошип»: дивиденд на одну обыкновенную и привилегированную акцию — ₽19,5. Доходность — 7,9% (11,3% за «префы»). Дата выплаты — до 13 февраля включительно.
Текущие цены: обыкновенная акция NOMP — ₽245,97, привилегированная NOMPP — ₽172.

⚡️Дивидендные гэпы:

⛽️ «Татнефть» начала торги 8 января без дивидендов. Дивиденд на одну обыкновенную и привилегированную акцию нефтяной компании составил ₽17,39 (доходность — 2,6%). Дата выплаты состоится до 22 января включительно.

На минимуме обыкновенные TATN проседали сегодня на 3,2%, а префы TATNP
на 2,7%.

📲 «Диасофт» также сегодня начал торги с дивидендного гэпа. Дивиденд на одну акцию — ₽45. Доходность — 1,06%. Дата выплаты — до 22 января включительно.

Однако, гэп был меньше, чем дивдоходность, даже на дневном минимуме — на открытии рынка акции просели на 0,8%.

@Invest_Pulse

💵 Акционеры "Займера" утвердили дивиденды за III квартал в размере 10,51 руб. на акцию

💸Акционеры микрофинансовой компании (МФК) "Займер" на внеочередном собрании 28 декабря утвердили дивиденды за третий квартал 2024 года в размере 10,51 руб. на бумагу, говорится в сообщении МФК.

Всего на выплату дивидендов будет направлено 1,051 млрд руб., что составляет всю чистую прибыль "Займера" по МСФО за третий квартал.

🗓 Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов - 14 января 2025 года.

Действующая дивидендная политика "Займера" предполагает направление на дивиденды от 50% чистой прибыли. Выплаты планируются ежеквартально на основе финансовых результатов первого квартала, полугодия, девяти месяцев и за отчетный год, но не реже одного раза в год.

@Invest_Pulse

🏛 Как высокая ставка ЦБ РФ влияет на акции разных компаний?

❗️Ключевая ставка ЦБ РФ сейчас составляет 21%. Разберёмся для каких компаний такая высокая ставка является позитивом, а для каких акций - это большая проблема.

📌Прямых бенефициаров от роста ставки в нефтегазовом секторе нет. Но негативный эффект наиболее сильно скажется на компаниях с высокой долговой нагрузкой:

⛽️ Газпром $GAZP
⛽️ Роснефть $ROSN
⛽️ ЕвроТранс $EUTR

🗺При этом более чувствительным может оказаться ЕвроТранс, поскольку у него большая часть долга привязана к ключевой ставке. А лучше всех себя могут чувствовать компании с весомой денежной подушкой:

⛽️ Лукойл $LKOH
⛽️ Сургутнефтегаз $SNGSP

📌Среди металлургов также нет тех, кто выиграет от роста ставки. Все компании так или иначе уже финансируются за счет дорогих кредитов. Наиболее обременительными высокие ставки окажутся для:

💿 Русал $RUAL
🪨 Мечел $MTLR
💿 ТМК $TRMK

📍Если говорить о секторе финансов, то единственным бенефициаром здесь является Московская биржа, у которой более половины выручки составляют доходы от размещения средств участников торгов:

🏦 Мосбиржа $MOEX

📣 Не выиграют от роста ставок также IT-компании и сектор телекоммуникаций. Для всех них повысится стоимость капитала. Однако наиболее устойчивыми могут оказаться компании с низкой долговой нагрузкой или с большой денежной позицией, а также показывающие хорошие темпы роста прибыли. Выделяем:

📱 Яндекс $YDEX
🔖 Хэдхантер $HEAD

📍Рост ставок также несёт риски для показателей чистой прибыли и потенциальных дивидендов Ростелекома и МТС. У обеих компаний умеренная долговая нагрузка, но при этом они тратят более 50% операционной прибыли на процентные расходы:

📱 МТС $MTSS
📱 Ростелеком $RTKM

@Invest_Pulse

🚢 Совкомфлот

😀Прогнозные дивиденды Совкомфлот за 9 месяцев 2024 года.

😀Купить до 30 января 2025 — последний день для покупки под дивиденды. Дата, до которой включительно можно приобрести акции, чтобы получить дивиденды. Используется дата начала торгов.

😀Можно продавать (реестр 31 января 2025) — экс-дивидендная дата. Это значит, что акция торгуется без дивидендов. В этот день происходит отсечка (дивидендный гэп). Вы получите дивиденды даже если продадите акцию в эту дату. Используется дата начала торгов. С 1 августа 2023 года эта дата также является реестром в режиме торгов.

😀Дата выплаты — номинальные владельцы получают в течение 10 рабочих дней с даты реестра. Зависит от вашего брокера. Ориентировочно 14 февраля 2025.

@Invest_Pulse

🚗 Идея на покупку акций Делимобиль $DELI

↗️ Цель: 266,75 руб.
📉 Стоп-приказ: 194 руб.

👀 Технический анализ

Акции демонстрируют разворотные тенденции после значительной коррекции. Идея на рост бумаги с целью 266,75 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 194 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,5.

📈 Фундаментальный фактор

🚗 Делимобиль — ведущая каршеринговая компания в России, автопарк которой составляет более 30 тыс. автомобилей на июль 2024 года. Работает в 13 городах РФ и имеет потенциал выхода еще в 23 города с населением более 500 тыс.

«Делимобиль» является самым популярным сервисом каршеринга, который с большим отрывом опережает ближайших конкурентов — «Яндекс.Драйв», «Ситидрайв» и BelkaCar. Доля рынка «Делимобиля» по количеству поездок составляет 40%, по данным «Б1».

🔼Выручка «Делимобиля» растет за счет увеличения спроса на услуги каршеринга, а не только от расширения автопарка и повышения цен. Количество ежемесячно активных пользователей (MAU) достигло 599 тыс. (+18% (г/г)), общее количество зарегистрированных пользователей выросло до 10,8 млн (+16% (г/г)), а количество проданных минут — до 1431 млн (+24% (г/г)).

@Invest_Pulse

🔽 Вторая часть нашего рейтинга посвящена аутсайдерам 2024 года.

📉 Какой-либо единой отраслевой тенденции здесь нет, скорее тенденция макроэкономическая — компании с высоким уровнем долга страдали от высокой ключевой ставки. Плюс, разумеется, есть акции, оказавшиеся в уникальной ситуации, например, из-за отзыва лицензии у QIWI Банка.

🆒 Бумаги из этого списка показали средний темп снижения на уровне -60,83%, при этом их дивидендные выплаты не сильно улучшили этот показатель. Напомним, что индекс Мосбиржи за рассматриваемый период упал на 6,97%, до 2883,04 пункта.

@Invest_Pulse

⛽️ Газпром 🆚 🔋 Новатэк. Что выбрать?

Какие идеи на среднесрочную перспективу? Сравним акции двух крупнейших газовых компаний — Газпрома и НОВАТЭКа. Нефтегазовый сектор цикличный, и доходы компаний зависят от фазы экономики. За месяц акции Газпрома выросли на 10%, НОВАТЭКа — на 19%, но бумаги приблизились к 200-дневным скользящим средним.

🇷🇺 Российский рынок может продолжить рост, и акции газовых компаний выглядят привлекательно. Поддержку оказывают ожидания снижения ключевой ставки ЦБ во II квартале 2025 года и рост цен на газ (+46% за три месяца по прогнозам Henry Hub). Основной риск — санкции.

🏭 $GAZP Ждем сообщений о дивидендах

Финансовые результаты Газпрома за 9 месяцев 2024 года показали рост: чистая прибыль по МСФО увеличилась в 2,8 раза г/г, достигнув 990 млрд руб. Это связано с ростом поставок газа, включая экспорт в Китай, и благоприятной ценовой конъюнктурой в III квартале.

Потенциальные катализаторы: новые экспортные направления, холодная зима в Европе и возможное возобновление дивидендов. После завершения транзита газа через Украину (31 декабря) перспективными рынками стали Китай, Иран и Турция. Холодная погода в Европе также увеличивает спрос на газ.

Газпром может возобновить выплату дивидендов благодаря улучшению отчетности за 2024 год и снижению долговой нагрузки.

🏭 $NVTK Ставка на СПГ - проекты

НОВАТЭК демонстрирует эффективность в реализации проектов, как показал пример «Ямал СПГ». В 2023 году стартовала добыча на «Арктик СПГ – 2», а в январе ожидается запуск второй линии. Также позитивным фактором станет ввод двух ледовых танкеров для этого проекта.

За 9 месяцев 2024 года прибыль по РСБУ составила 242 млрд руб. (против 404 млрд руб. годом ранее), выручка выросла на 16% до 664 млрд руб., а себестоимость — на 22%. Компания имеет низкую долговую нагрузку: чистый долг — 139,9 млрд руб., коэффициент Долг/EBITDA — 0,15. Это создает условия для выплаты дивидендов, хотя дивдоходность остается умеренной (3,6% за I полугодие).

🕯 Локальный выбор

Мультипликатор EV/EBITDA Газпрома за последние 12 месяцев составляет 4,6, тогда как у НОВАТЭКа — 3,2. По показателю P/B (LTM) Газпром также уступает: 0,2 против 1,1 у НОВАТЭКа.

НОВАТЭК демонстрирует более стабильную дивидендную политику. За последние пять лет среднегодовой рост чистой прибыли компании составил 15%, несмотря на убыток в 2023 году. У Газпрома подобной динамики нет, а также отмечаются низкая рентабельность и высокая долговая нагрузка.

Основные риски для обеих компаний: высокая ключевая ставка ЦБ, рост налогов, санкции и валютные колебания.

✅Долгосрочные цели:

🏭 Газпром: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 190 руб. / +51%
🏭 НОВАТЭК: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 1400 руб. / +44%

📌 По совокупности факторов более интересны акции НОВАТЭКа. Локально возможен спуск. При пробое горизонтальной отметки 1010 руб. акции могут отправиться к 1200 руб. Это подразумевает потенциал роста в 24% от уровня пятницы, 10 января.

@Invest_Pulse

💿 Идея на покупку акций Норильский никель $GMKN

↗️ Цель: 131,8 руб.
📉 Стоп-приказ: 110,4 руб.

⚖️ Технический анализ

Котировки преодолели уровень сопротивления IV квартала 2024 года (116,10 руб.), закрепление выше которого сформирует сигналы к развитию восходящего тренда. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 110,4 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,92.

📈 Фундаментальный фактор

💿 ПАО «ГМК «Норильский никель» — диверсифицированная горно-металлургическая компания, являющаяся крупнейшим в мире производителем палладия и металлического никеля, ведущим производителем платины, кобальта, меди и родия в мире.

🔼Рост производства и спроса на автомобили с гибридными двигателями в 2024 году как в Китае, так и в США является драйвером для операционных и финансовых показателей компании.

@Invest_Pulse

🏦 Объем торгов Мосбиржи в 2024 году вырос на 14%, до рекордных 1,49 квадриллиона рублей

🔼Совокупный объем торгов на рынках "Московской биржи" по итогам 2024 года увеличился на 13,8% по сравнению с предыдущим годом, до 1,49 квадриллиона рублей, следует из данных биржи.

✔️ В декабре 2024 года по сравнению с декабрем 2023 года объем торгов увеличился на 2%, до 142,3 трлн рублей со 139,6 трлн рублей.

↗️ Cовокупный объем торгов на рынках Мосбиржи по итогам 2021 года впервые в истории преодолел отметку в один квадриллион рублей, составив 1,01 квадриллиона. В 2022 году объем торгов достиг 1,1 квадриллиона, в 2023 году - 1,3 квадриллиона.

@Invest_Pulse