🏦 Идея на покупку акций Московская биржа $MOEX

↗️ Цель: 210 руб.
📉 Стоп-приказ: 169 руб.

📍Технический анализ

Цена вышла за уровень 190 руб. и закрепляется ниже, однако последние торговые дни наблюдается повышенный объем, что потенциально может стать фактором отскока. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 169 руб. риск на портфель составит 0,42%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,38.

📍Фундаментальный фактор

Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, углеродными единицами, драгоценными металлами, зерном и сахаром.

Количество частных инвесторов на Московской бирже увеличилось на 0,5 млн в ноябре. При этом общий объем торгов в прошлом месяце составил 124,8 трлн руб.

@Invest_Pulse

💸Ближайшие дивиденды от крупных компаний:

🍏 Fix Price $FIXP — 35.3137₽/акцию (16.5%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 12.12.2024
Дата закрытия реестра: 13.12.2024

🥇 Полюс $PLZL — 1301.75₽/акцию (9.1%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 12.12.2024
Дата закрытия реестра: 13.12.2024

🚗 Европлан $LEAS — 50₽/акцию (8.3%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 12.12.2024
Дата закрытия реестра: 15.12.2024

🚚 НКХП $NKHP — 17.12₽/акцию (2.9%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 13.12.2024
Дата закрытия реестра: 16.12.2024

@Invest_Pulse

🚀 Инфляция продолжит расти, несмотря на рост ставки!

📈 За неделю с 26 ноября по 2 декабря цены выросли на 0,5%, а инфляция в ноябре составила 1,5% (с начала года — 8,23%, прогноз на декабрь превышает 9%). Ослабление рубля добавляет давление на цены.

🗿 Расширение коридора хождения рубля будет заложено импортерами в цены и подогреет и без того высокую инфляцию в конце года, поэтому очень вероятно инфляция уверенно закрепится выше 9%.

‼️ Это уже ВНЕ прогнозов ЦБ. Даже с учетом того, что они их пересмотрели. Думаю на этом фоне в декабре ставка точно будет 23%, но даже в феврале ее смогут вновь повысить, до 24-25% (на следующем заседании).

@Invest_Pulse

🇷🇺 Акции МКБ: Позитивная динамика для акционеров

С момента падения осенью бумаги банка МКБ подросли на 48%, что сделало их лидерами по доходности среди всех акций на Индексе МосБиржи. На текущий момент все акционеры 2024 года уже в плюсе.

🧲 Безубыточность

3 сентября акции МКБ обновили минимумы, коснувшись уровня 5,52 руб., но через три месяца цена выросла до 8,2 руб., что на 50% выше. Это наилучший результат восстановления на рынке; для сравнения, Индекс МосБиржи вырос всего на 5%. Акции МКБ превысили уровни конца 2023 года, и все покупки в течение года приносят прибыль. Для тех, кто успел купить их во время падения, прибыли значительно выше.

Хотя к акциям МКБ наблюдается низкая ликвидность, они привлекательны для консервативных инвесторов, готовых к временным колебаниям, особенно учитывая общий рынок, который все еще находится на -18%.

📈 Перспективы

С фундаментальной точки зрения акции уже превысили расчетную стоимость, которая была на уровне 7,2 руб. Объем роста достиг 32%. Технически акции могут продолжать расти и протестировать уровень 8,3 руб. в декабре, после чего появится сильное сопротивление. Если этот барьер будет преодолен, следующая значимая преграда — исторический максимум 8,791 руб.

@Invest_Pulse

👕 HENDERSON увеличивает онлайн-продажи на 36%!

💭 Друзья, сегодня хочу поговорить о $HNFG и их показателях. Компания недавно опубликовала свои результаты, поэтому подробнее изучил их.

🔺 Выручка в ноябре составила 2 млрд рублей, что на 16,5% больше, чем год назад. За 11 месяцев итоговая выручка уже достигла 18 млрд рублей и увеличилась на 23,7% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

🔺 Что касается онлайн-продаж, то рост составил +36% к ноябрю 2023 года. Что показывает, что люди все больше предпочитают делать покупки в интернете. Офлайн-каналы растут, но онлайн все-таки набирает обороты быстрее.

🔺 В сентябре и октябре рост немного замедлился до 13,2% и 10,2% соответственно. Основная причина - высокая база к октябрю прошлого года.

🔺 Что компания обещает дальше? Ожидается, что торговые площади HENDERSON вырастут до 57,1 тыс. кв. м в 2024 году и до 69,1 тыс. кв. м в 2025 году.

💸А еще компания зафиксировала дивиденды в размере 18 рублей на акцию. Это дает дивидендную доходность в 3%.

✔️ На фоне рынка в целом, компания чувствует себя гораздо лучше. За год акции не упали в цене и находятся примерно на том же уровне. А с дивидендами даже показали рост.

📌 Одно из преимуществ компании - это уход западных конкурентов. Поэтому она активно осваивает новые ниши.

@Invest_Pulse

⛽️ Газпром нефть $SIBN: дивидендная привлекательность и риски

✔️ Акции Газпром нефти (SIBN) привлекают внимание высокой ожидаемой дивидендной доходностью — около 17%! Это, вкупе с тем, что акции торгуются рядом с ключевыми уровнями поддержки, создаёт интересную инвестиционную идею на короткий-среднесрочный период (2-4 месяца).

😀Цель — 729 рублей (потенциал роста 36%), а стоп-приказ следует установить на уровне 504 рублей.

➡️Технический анализ:

Технически, идея на рост акции Газпром нефти выглядит обоснованной. Однако, нужно помнить, что при объеме позиции в 7% и стоп-заявке на уровне 504 рубля, риск на портфель будет составлять всего 0,12%, а соотношение прибыль/риск — 6. Это достаточно привлекательный риск-профиль для краткосрочной стратегии.

➡️Фундаментальный анализ:

⛽️ Газпром нефть — один из крупнейших российских нефтяных гигантов, занимающий четвёртое место по объёму добычи. Компания работает во всех сегментах отрасли: от добычи и переработки нефти и газа до сети АЗС и нефтехимии. Однако, основным драйвером роста является именно дивидендная политика.

💻В прошлом году компания повысила норму выплат до 75% прибыли по МСФО, что связано с потребностями материнской компании — Газпрома. Мы прогнозируем сохранение этой нормы выплат в ближайшие полтора года, ожидая дивиденды в размере 94,3 рубля на акцию за 12 месяцев (17% доходности). Однако, в долгосрочной перспективе ожидаем снижения нормы выплат до 60%, так как текущий уровень FCF не покрывает полностью объем дивидендов. Это важный фактор риска, который следует учитывать.

📊 Недавние результаты и долгосрочные перспективы:

🕯 Недавние финансовые результаты Газпром нефти по РСБУ за 9 месяцев 2024 года оказались неплохими: выручка выросла на 18% год к году, а чистая прибыль — на 14%. Ждём отчет по МСФО для более полной картины. Однако, закрытие дивидендного гэпа будет длительным процессом. Это связано как с ростом безрисковой доходности (снижением интереса к акциям), так и с риском снижения нормы выплат дивидендов.

💬 Что касается долгосрочной перспективы, я склоняюсь к более консервативному взгляду. В долгосрочном периоде отдаю предпочтение Лукойлу и Роснефти. Хотя высокая дивидендная доходность Газпром нефти привлекательна сейчас, она поддерживается высоким уровнем выплат, что ведет к росту долговой нагрузки и риску снижения выплат в будущем.

📌 Итого:

💭 Газпром нефть предлагает привлекательную краткосрочную инвестиционную идею, основанную на высоких дивидендах. Однако, долгосрочные риски следует учитывать. Инвестируйте с осторожностью!

🏠 Земельный переполох: изобилие на рынке!

📉 Крупнейшие застройщики, такие как Самолет, ПИК и Sminex, распродают свои земельные активы по всей России. Это связано с ростом ключевой ставки и удорожанием кредитов, что привело к снижению спроса.

💡Теперь продажа земельных участков с разрешением на строительство стала обычным делом, поскольку девелоперы хотят избежать убытков от простаивающих активов.

⚠️ Эксперты подчеркивают, что увеличение таких продаж — тревожный сигнал для строительной отрасли.

📌 Вывод: Наблюдаем за кризисом в строительстве, который может затронуть всю экономику.

@Invest_Pulse

⛽️ ЛУКОЙЛ $LKOH: Инвестиционная идея – рост до 7230₽?

📈 Long-позиция на 1-2 месяца с целью достижения 7230 рублей за акцию. Потенциальная доходность – 7,3%, что звучит заманчиво, но давайте разберемся подробнее.

💻 Технический анализ:

Согласно техническому анализу, акции ЛУКОЙЛа торгуются около локального уровня поддержки. Отскок от этой поддержки может дать импульс к росту. Это формирует основу для идеи о росте к указанной цели. Стоп-приказ на уровне 6560 рублей минимизирует риски. Соотношение прибыль/риск 2,7 выглядит неплохо, но помните, что это всего лишь оценка.

💻 Фундаментальные факторы:

⛽️ ЛУКОЙЛ — гигант нефтегазовой отрасли с огромным весом на мировом рынке. Сегодня компания проводит внеочередное собрание акционеров, на котором ожидается утверждение дивидендов за 9 месяцев 2024 года, рекомендованных Советом директоров в размере 514 рублей на акцию. Это важный фундаментальный фактор.

✅ Преимущества:

😀Высокие дивиденды: 12,32% годовых — значительно выше среднего по сектору (6,04%).
😀Доходность выше среднего: Доходность акций ЛУКОЙЛа за последний год выше, чем средняя по сектору.
😀Уменьшение задолженности: За пять лет компания снизила уровень задолженности.

❎Недостатки:

😀 Завышенная цена: Текущая цена акции выше справедливой оценки.
😀 ROE ниже среднего: Текущая рентабельность собственного капитала (ROE) несколько ниже среднего по сектору.

📌Резюме и выводы:

Идея выглядит достаточно интересной, особенно на фоне ожидаемых дивидендов. Однако, нужно помнить о потенциальных рисках. Завышенная цена по сравнению со справедливой оценкой и немного более низкая рентабельность по сравнению с конкурентами — факторы, которые требуют внимательного рассмотрения.

@Invest_Pulse

🇷🇺 Рынок акций РФ в пятницу просел к 2485п по индексу МосБиржи, неделю завершил снижением

📉 Рынок акций РФ завершил основные торги в пятницу снижением большинства blue chips на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики ЦБ РФ на заседании в декабре;

🛢️Локальным фактором поддержки выступила подорожавшая нефть. Индекс МосБиржи просел к 2485 пунктам, при этом лидировали в откате после отсечки дивидендов акции ⛏ ПАО "Полюс" (-7,3%) и 🍏 Fix Price (-19,1%).

🏦 По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2485,2 пункта (-0,3%), индекс РТС - 756,93 пункта (+0,2%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 7,3%.

💵Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 14 декабря, составил 103,4305 руб. (-51,95 копейки).

@Invest_Pulse

📆 События на предстоящей неделе:

🔊16.12.2024 - ПОНЕДЕЛЬНИК

🥇 $LNZL: ВОСА по дивидендам (СД рекомендовал 1184р, 8.7%)
⛽️ $LKOH: Последний день с дивидендом (514р, 7.5%)
💿 $CHMF: Последний день с дивидендом (49.06р, 4.5%)
🔖 $HEAD: Последний день с дивидендом (907р, 21.9%)
🇷🇺 Ожидается встреча крупного бизнеса с президентом РФ В.Путиным

🔊17.12.2024 - ВТОРНИК

💊 $OZPH: ВОСА по дивидендам (СД рекомендовал 0.18р, 0.6%)
💿 $RUAL: Судебное заседание по иску Суал партнерс к членам СД Русал на 74 млрд рублей
⛽️ $LKOH: Дивгэп (514р, 7.5%)
💿 $CHMF: Дивгэп (49.06р, 4.5%)
🔖 $HEAD: Дивгэп (907р, 21.9%)

🔊18.12.2024 - СРЕДА

🥂 $ABRD: ВОСА, в повестке допэмиссия
🇷🇺 Данные по инфляции (19:00)

🔊19.12.2024 - ЧЕТВЕРГ

⛽️ $TATN: ВОСА по дивидендам (СД рекомендовал 17.39р, 3.1%)
🌾 $PHOR: Последний день с дивидендом (126р, 2.3%)
🏦 $RENI: Последний день с дивидендом (3.6р, 3.7%)
🇷🇺 Прямая линия с президентом РФ (12:00)

🔊20.12.2024 - ПЯТНИЦА

📱 $MTSS: День инвестора
🏦 $SFIN: Последний день с дивидендом (227.6р, 16.2%)
🌾 $PHOR: Дивгэп (126р, 2.3%)
🏦 $RENI: Дивгэп (3.6р, 3.7%)
🏛 Вступают в силу новые базы расчета индексов
💵 Заседание Банка России по ключевой ставке (13:30)
💵 Пресс-конференция с Набиуллиной (15:00)

@Invest_Pulse

🏦 ЭсЭфАй ($SFIN): недооцененный холдинг с потенциалом роста?

💸Недавно состоялось собрание акционеров ПАО «ЭсЭфАй», на котором утвердили выплату дивидендов за 9 месяцев 2024 года в размере 227 рублей (16,1%). Это внушительная сумма, и вызывает вопрос: почему компания может себе это позволить? Давайте разберемся.

⚡ЭсЭфАй – это диверсифицированный холдинг с активами, включающими 87% акций Европлана, 49% ВСК и 10% М.Видео. Суммарная стоимость активов холдинга уже превысила 100 млрд рублей, при рыночной капитализации всего в 70 млрд рублей! Это говорит о значительной недооценке компании примерно в 1,4 раза.

🔼В 2024 году ЭсЭфАй сократил количество акций более чем в два раза. Это означает, что доля каждого акционера увеличилась, повышая потенциальную ценность каждой акции. Это, потенциально, позитивный фактор для роста котировок.

✔️ ЭсЭфАй входит в мой личный ТОП дивидендных историй на 2025 год. Дивиденды за 9 месяцев 2024 года (227,6 рублей) обеспечивают доходность 16,1%. Ожидается, что во втором полугодии поступление средств от продажи доли в Русснефти, а также хорошие результаты Европлана и ВСК, могут привести к еще более щедрым выплатам в 2025 году. Однако, это лишь предположения.

🔔 Не так давно ЭсЭфАй добавили в лист ожидания для включения в индекс Мосбиржи. Это событие может привлечь значительные инвестиции от крупных фондов и повысить узнаваемость компании среди инвесторов.

❌ Несмотря на позитивные факторы, существуют и риски. Основное беспокойство вызывает ситуация с М.Видео, который находится в непростом положении. Кроме того, отсутствие активной сделочной активности может замедлить рост акций компании, как это было в период с 2018 по 2023 год.

💸Учитывая недооценку активов, потенциал высокой дивидендной доходности и предстоящее включение в индекс Мосбиржи, акции ЭсЭфАй представляют определенный интерес.

📌 Акции $SFIN привлекательные для долгосрочных инвестиций. Я лично приобрел некоторое количество акций, рассчитывая на дивиденды и потенциал роста.

@Invest_Pulse

🇷🇺 Российский рынок начал неделю в красной зоне. На минимуме индекс Мосбиржи терял 1,79%, опустившись до 2440,67 пункта.

Индекс Мосбиржи в конце прошлой недели смог несколько раз отбить атаку на поддержку в 2470 пунктов, но сегодня опора не устояла, пишут эксперты БКС. Более того, бенчмарк пробил и другой уровень поддержи — 2450 пунктов, после чего новым ориентиром, по словам экспертов, становятся годовые минимумы на 2426 пунктов.

«Давление на рынок по-прежнему оказывают ожидания существенного повышения ставки ЦБ РФ на заседании в пятницу 20 декабря. Пока нет факторов, которые смогли бы развернуть рынок», — отметили аналитики «Альфа-Инвестиций».
«Напряжение усиливается в силу неопределенности решения Банка России в изменении ставки. Если повышение уже заложено в цены на рынке, то ширина шага остается под вопросом. Подъем ставки до 23% рассматривается как базовый сценарий, однако риски агрессивного повышения до 25% не исключаются», — также пишет аналитик фондового рынка УК «Альфа-Капитал» Алина Попцова.

⏺Большинство участников консенсус-прогноза РБК — аналитиков крупных российских банков и инвестиционных компаний — считают, что совет директоров повысит ключевую ставку с 21% до 23% годовых. Подъем ставки на 200 б.п., до 23%, ожидают 23 из 30 опрошенных экспертов.

Снижению котировок также способствует новый пакет антироссийских санкций

⏺ Евросоюз принял 15-й пакет санкций против России из-за Украины. Меры направлены на борьбу с обходом ранее принятых санкций с помощью «теневого флота» и с целью «ослабления военно-промышленного комплекса» России, говорится в сообщении. Под ограничения попали 52 танкера, перевозящих российскую нефть. Общее число судов под европейскими санкциями достигнет 79.

⛏ Акции «Южуралзолота» подскочили на 3,09% и на пике достигли ₽0,6547 за бумагу на фоне сообщения том, что Ростехнадзор разрешил ЮГК эксплуатацию карьера «Светлинский». Все нарушения ликвидированы, Уральский хаб вновь работает на полную производственную мощность.

Ранее Ростехнадзор дал добро на возобновление добычи на трех других карьерах: «Курасан», «Южный Курасан» и «Березняковский».

@Invest_Pulse

📱 Яндекс ($YNDX): гигант, устойчивый к бурям?

⚠️ Несмотря на общее падение рынка, Яндекс демонстрирует впечатляющую устойчивость. В то время как индекс упал на 20%, акции Яндекса скорректировались всего на 11%. Это говорит о силе компании и её фундаментальных показателях.

🔼Яндекс продолжает демонстрировать высокие темпы роста выручки (более 35% в год), при этом котируясь по скромной оценке – всего полторы годовые выручки. Это существенный дисконт по сравнению с некоторыми конкурентами. В сравнении с ВК, рост Яндекса значительно опережает темпы роста конкурента (в 3 раза быстрее), а прибыльность Яндекса стабильна с 2011 года, чего нельзя сказать о ВК.

✔️Низкая долговая нагрузка Яндекса (всего 15% чистого долга к капиталу) делает компанию менее уязвимой к повышению процентных ставок. Компания пользуется государственными льготами и привлекает финансирование под низкие проценты (3-5%), при этом демонстрируя высокую рентабельность активов (ROA 7,2%).

📊 Позитивная отчетность:

😀Результаты за 3 квартал 2024 года впечатляют: рост выручки на 36%, скорректированной EBITDA на 66%, и скорректированной чистой прибыли на 118%!
😀Улучшение рентабельности: Показатели рентабельности продолжают расти.
😀Низкая долговая нагрузка: Как уже упоминалось, это ключевое преимущество Яндекса в условиях высокой процентной ставки.
😀Дивиденды: Компания выплачивает дивиденды, обеспечивая привлекательную доходность.
😀Развитие и масштабирование: Яндекс активно осваивает новые рынки и расширяет существующие направления.
😀Возвращение в индекс МосБиржи: Это привлечет новых инвесторов.

⚠️ Необходимо учитывать риски, связанные с замедлением экономического роста и возможным ужесточением регулирования в некоторых секторах.

📌 Яндекс выглядит очень привлекательно на фоне текущей рыночной ситуации. Его сильные финансовые показатели, устойчивость к высоким ставкам и потенциал роста делают его одним из наиболее интересных вариантов для инвестиций. Однако, как и в случае с любыми инвестициями, следует помнить о наличии рисков.

@Invest_Pulse

⛽️ Идея на покупку акций Сургутнефтегаз $SNGSP

↗️ Цель: 60,32 руб.
📉 Стоп-приказ: 52,85 руб.

💻Технический анализ

🕯 В отличие от большинства акций РФ, котировки компании не находятся в нисходящем тренде. Цена отскочила от уровня поддержки, сохраняется потенциал восходящего движения. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 52,85 руб. риск на портфель составит 0,54%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,5.

💻Фундаментальный фактор

⛽️ Сургутнефтегаз — одна из крупнейших нефтяных компаний России, активно развивающая секторы разведки и добычи нефти и газа, переработку газа и производство электроэнергии, производство и маркетинг нефтепродуктов, продуктов нефте- и газохимии.

✔️ «Сургутнефтегаз» является одним из главных бенефициаров продолжающейся девальвации рубля, учитывая имеющиеся резервы на балансе компании.

@Invest_Pulse

⛏ Полюс $PLZL – Перспективы золотодобытчика на ближайшие 5 лет

📌За последнюю неделю золотодобытчик Полюс предоставил инвесторам сразу несколько поводов для обсуждения, поэтому сегодня я рассмотрю главные новости компании и поделюсь своим мнением.

📈 ПРОЕКТ СУХОЙ ЛОГ:

😀Полюс провёл презентацию своих проектов, среди которых наибольший интерес вызывает запуск производства на одном из крупнейших в мире неосвоенных месторождений золота – Сухой Лог.

😀Запуск проекта Сухой Лог запланирован на 2028-2029 годы, при выходе его на полную мощность добыча золота в России увеличится более, чем на 20%. Поэтому неудивительно, что до 2033 года проект не будет облагаться налогом на прибыль, а НДПИ будет не выше 2,4%.

😀С одной стороны, Сухой Лог позволит Полюсу к 2030 году удвоить добычу золота до 6 млн унций и занять второе место среди всех золотодобытчиков в мире. С другой – на проект планируют потратить более 6 млрд долларов, что негативно скажется на финансовых результатах компании и размере дивидендов в ближайшие 5 лет.

✂️ СПЛИТ АКЦИЙ:

😀23 декабря совет директоров рассмотрит вопрос дробления акций. Сейчас акции Полюса являются самыми дорогими среди бумаг индекса Мосбиржи.

😀Если решение будет принято и одобрено акционерами, это станет позитивом для котировок акций. Благодаря повышению доступности акций для частных инвесторов, повысится и ликвидность бумаг.

💰ДИВИДЕНДНЫЙ ГЭП:

😀13 декабря была дивидендная отсечка Полюса, дивиденд составил рекордные 1301,75 рублей (див. доходность 8,8%). Дивидендный гэп был чуть меньше размера дивиденда (1150 рублей), однако к сегодняшнему дню цена акций снизилась ещё на 3%.

✏️ ВЫВОДЫ:

✔️ Запуск проекта Сухой Лог станет важным событием как для Полюса, так и для России на мировом рынке золота. Налоговые льготы хоть и облегчат развитие бизнеса компании, однако всё равно остаётся проблема поиска финансирования проекта. Здесь стоит вспомнить неприятную ситуацию с выкупом 30% акций по цене выше рынка. В любом случае, стоит понимать, что до реализации Сухого Лога ждать ещё более 5 лет, в течение которых масштабные капитальные вложения будут снижать размер дивидендов и оказывать давление на финансовые показатели компании.

⛏ Добавлять в свой портфель акции Полюса здесь и сейчас я не планирую. Лично мне больше нравится ЮГК $UGLD , доля которого в моём портфеле недавно увеличилась до 2%.

@Invest_Pulse

📃 Ренессанс Страхование

💸Утверждённые дивиденды Ренессанс страхование за 9 месяцев 2024 года

◽️Дивиденды: 3,6 ₽
◽️Доходность: 3,7%

➡️Купить до 19 декабря 2024 — последний день для покупки под дивиденды. Дата, до которой включительно можно приобрести акции, чтобы получить дивиденды. Используется дата начала торгов.

➡️Можно продавать (реестр 20 декабря 2024) — экс-дивидендная дата. Это значит, что акция торгуется без дивидендов. В этот день происходит отсечка (дивидендный гэп). Вы получите дивиденды даже если продадите акцию в эту дату. Используется дата начала торгов. С 1 августа 2023 года эта дата также является реестром в режиме торгов.

➡️Дата выплаты — номинальные владельцы получают в течение 10 рабочих дней с даты реестра. Зависит от вашего брокера. Ориентировочно 3 января 2025.

@Invest_Pulse

‼️Индекс Мосбиржи к концу 2025 года может вырасти до 3500 пунктов, а с учетом дивидендов — достигнуть 3800 пунктов. По сравнению с текущими уровнями это рост почти на 60%.

⤴️ Российский фондовый рынок ожидает неизбежный разворот уже в обозримом будущем, уверены в БКС. При этом триггером станет риторика ЦБ о замедлении экономики, о том, что процентную ставку надо снижать.

Ставки не могут сохраняться долго на высоких уровнях «по простой причине: текущие реальные ставки за вычетом ожидаемой инфляции, приведут к резкому замедлению ВВП уже в первом квартале (-0,9%) и охладят инфляцию», говорится в стратегии БКС на 2025 год.

«Снижение ставки является ключевым параметром для фондового рынка. Когда начнется риторика о замедлении экономики, о том, что процентную ставку надо снижать, когда это будет проникать глубоко уже в риторику ЦБ, мы увидим российский фондовый рынок реагирующим на это и пойдет рост», — отметил директор по инвестиционной аналитике БКС Кирилл Чуйко.

В БКС ожидают падения ВВП и замедления инфляции уже в первом квартале, что обусловит переход ЦБ к снижению ставки во второй половине года. При этом уже во втором квартале на фондовом рынке начнется бурный восстановительный рост.

💼 Выделим топ-7 компаний наиболее перспективных бумаг для покупки на короткий срок: «Т-Технологии», «Полюс», «ФосАгро», Ozon, Мосбиржа, «Яндекс», «Татнефть».

@Invest_Pulse

🏭 Газпром нефть планирует увеличить инвестиции в 2025 году в сравнении с 2024

Это связано с графиком реализации крупных проектов

🖌Что известно:

🗣Компания ориентируется на цену нефти, заложенную в прогнозе социально-экономического развития

🗣"Газпром нефть" руководствуется прогнозами Минэкономразвития

🔖Нефтепереработка и выпуск светлых нефтепродуктов:

🟢В 2025 году планируется нарастить как объём переработки, так и объём выпуска светлых нефтепродуктов

🟢"Газпром нефть" рассчитывает на положительную динамику в 2025 году

📌 Итого:

⏺В 2024 году компания увеличила объёмы переработки и производства светлых нефтепродуктов благодаря реализации программы модернизации заводов. А решение ОПЕК+ по снижению добычи нефти не отразится на инвестпроектах компании, что положительно отразится на добыче, финальной прибыли и див.выплатах

@Invest_Pulse

⚡️ Три российских акции, на которые стоит присмотреться:

🔖 HeadHunter ($HEAD): Рекордная прибыль и байбэк.

Дефицит кадров в России – это тренд, и HeadHunter от него только выигрывает. В третьем квартале выручка выросла на 28% год к году, рентабельность EBITDA достигла рекордных 65%! Чистая прибыль взлетела в 2,3 раза. А еще – анонсирован байбэк почти на 10 млрд рублей, это около 5% от капитализации! Серьезный сигнал доверия к компании со стороны руководства.

⛽️ Татнефть ($TATN): Дивидендная бомба замедленного действия?

Цены на нефть в рублях сейчас на вполне комфортных уровнях, а низкий уровень долга делает Татнефть устойчивой к высоким процентным ставкам. Но настоящая изюминка – это дивиденды. В последних выплатах показатель pay-out достиг 75% от чистой прибыли по РСБУ. По итогам года возможен pay-out до 100%! Это может обеспечить дивидендную доходность до 15-18% в годовом исчислении.

🏦 Т-Технологии ($TCSG): Синергия Росбанка и рост прибыли.

Объединение с Росбанком дало мощный толчок Т-Технологиям. Финансовые результаты за третий квартал впечатляют: чистая прибыль выросла на 60% год к году, до 37,8 млрд рублей! Рост чистых процентного и комиссионного доходов также впечатляет (68% и 57% соответственно). Компания повысила прогноз роста прибыли на 2024 год с 30% до 40%! Полная интеграция с Росбанком ожидается в январе 2025 года, открывая новые возможности для роста эффективности. А еще банк возобновил выплату дивидендов!

@Invest_Pulse

⏺Индекс Мосбиржи превысил отметку 2600 пунктов.

🏛 Рынок акций растет на фоне решения Банка России сохранить ключевую ставку на уровне 21%.

🗣«Индекс Мосбиржи, который находился у минимумов года, смог отскочить благодаря решению ЦБ. Это даёт основания полагать, что при сохранении стабильного внешнего фона рост на короткой дистанции может продолжиться», — отметили аналитики «Альфа-Инвестиций».

🗣 «Российский фондовый рынок на следующей неделе после приятного пятничного сюрприза ЦБ РФ по сохранению ключевой ставки на уровне 21% (против средних прогнозов по её повышению до 23%) при прочих равных может развить ралли и закрепиться выше 2600 по индексу Мосбиржи. В целом надежды на завершение цикла повышения ключевой ставки позитивны для акций и наряду с возможным ослаблением геополитической напряженности в 2025 году могут способствовать развороту на рынке», — отметили аналитики ИК «Велес Капитал»

@Invest_Pulse