⛏ Акции ЮГК взлетели на 8,34% и торговались на уровне ₽0,651 за бумагу.

📈 Котировки золотодобытчика растут на новости о том, что Ростехнадзор разрешил возобновить добычу на карьерах ЮГК на Урале.

🌐 «Уральское управление Ростехнадзора рассмотрело ходатайство ПАО «ЮГК» от 8 ноября 2024 года о досрочном прекращении административного наказания в виде приостановления деятельности на ОПО.

Управлением принято решение о возможности возобновления работ на карьерах: «Курасан», «Южный Курасан» и «Березняковский», — говорится в сообщении Ростехнадзора.

@Invest_Pulse

💩 "М.Видео" сохраняет планы по SPO, ждет благоприятной конъюнктуры рынка

"Мы продолжаем ждать какого-то окна на рынке, и как только оно появится, мы сделаем быстро все процедуры, объявим цену и сделаем сделку. Пока у нас определенности в этом плане нет. Мы готовы", - заявила финансовый директор компании Анна Гарманова в ходе трансляции "Смартлаб" во вторник.

💭 Она отметила, что пока конкретных параметров размещения компания не определила.

"Мы хотим продать акции, конечно, подороже. Мы хотим сделать все-таки публичную сделку. Один из наших акционеров выразил желание приобрести эти акции. Но все-таки мы хотим попробовать сделать рыночную сделку, и дальше уже все на равных правах поучаствуют",

- отметила финансовый директор "М.Видео".

💬 При этом Гарманова напомнила, что у компании уже есть зарегистрированные акции для допэмиссии. Отвечая на вопрос, куда могут быть направлены привлеченные средства, она сказала, что у компании есть "очень много проектов, которые позволят компании выгодно вложить эти деньги и больше заработать".

@Invest_Pulse

💸Ближайшие дивиденды от крупных компаний:

🏦 Т-Банк ($TCSG) — 92.5₽/акцию (3.6%)
Период: 9М2024
Купить до: 22.11.2024
Дата закрытия реестра: 25.11.2024

🏦 Авангард ($AVAN) — 68.16₽/акцию (8.1%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 29.11.2024
Дата закрытия реестра: 02.12.2024

🐟 Инарктика ($AQUA) — 20₽/акцию (3.3%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 29.11.2024
Дата закрытия реестра: 02.12.2024

🥇 Полюс ($PLZL) — 1301.75₽/акцию (8.8%)
Период: 9М2024 + 4кв 2023
Купить до: 29.11.2024
Дата закрытия реестра: 02.12.2024

@Invest_Pulse

🔖 Акции Хедхантера снова подбираются к 4 500. Почему?

⚠️ Возможно, потому что в пятницу компания поставит новый рекорд по квартальной чистой прибыли.

📊 В пятницу Хедхантер представит отчет за 3 кв. 2024 года. По моим расчетам, компания поставит абсолютный рекорд по квартальной чистой прибыли. Скажу даже так — чистая прибыль за 3 квартал может быть больше, чем за 1 полугодие.

✔️ Мой прогноз по чистой прибыли за 3 кв. = 8,3 млрд руб. (за 1 пол. было 7,2 млрд руб.)

❗️Важный нюанс заключается в том, что 3 млрд руб. принесет переоценка кубышки Хедхантера, которую компания хранит в валюте. И это разовые доходы, так что скорректированная прибыль будет около 5,2 млрд руб. Это будет хороший результат.

🌐 Пока рынок будет радоваться рекордной прибыли (надеюсь, что будет), мне важно посмотреть на две вещи в отчете:

1️⃣Темпы роста бизнеса — мои ожидания по приросту выручки в 3 кв. 30-35%.

2️⃣ Динамика расходов на персонал — уж очень высокой она была с первого квартала на второй (рост с 1,9 до 2,9 млрд руб.), уровень 3,1-3,2 млрд руб. по итогам 3-го квартала будет ок.

📊 Оценка компании

Хедхантер стоит около 11 скорректированных прибылей 2024 года, это самая дешевая оценка среди IT-компаний.

💸Плюс не забываем, что тут нам в середине декабря выдадут 907 руб. дивидендов на акцию. Запас прочности есть.

@Invest_Pulse

⛽️ СД "Татнефти" рекомендовал дивиденды за III квартал - 17,39 руб. на все виды акций

💬 Совет директоров "Татнефти" рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 55,59 руб./акцию с учетом ранее выплаченных за первое полугодие, говорится в сообщении компании.

⚡️По итогам первого полугодия НК выплатила 38,2 руб. на все виды бумаг.

💸Таким образом, по итогам третьего квартала акционеры могут получить по 17,39 руб. на акцию. Это соответствует 75% чистой прибыли компании по РСБУ (53,93 млрд руб. в III кв, 172,4 млрд рублей за 9 мес.). Консенсус предполагал, что по итогам III квартала компания может выплатить порядка 24,18 рубля на акцию.

🗓 Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, - 8 января 2025 года.

✔️ Внеочередное собрание акционеров, на котором планируется рассмотреть вопрос о дивидендах, назначено на 19 декабря. Оно пройдет в форме заочного голосования. Реестр лиц, имеющих право участвовать во внеочередном собрании, закрывается 24 ноября.

@Invest_Pulse

💩 МВИДЕО. Предсмертные конвульсии

✉️Вышел короткий пресс-релиз за 9 месяцев у компании МВИДЕО

Что в пресс-релизе ?

❌GMV. Вырос всего на 8%! А это даже не выручка! Ужасный результат при такой инфляции и открытии новых магазинов.

💩Долг. Тема долга особо не поднимается, но я напомню: компания отдала на процентные расходы 16.5 млрд за 1 полгода 2024 года. Из-за этого каждый акционер получил убыток в 58 рублей на акцию

👀В целом все в отчете закономерно, если хотя бы немного читать прежние отчеты и соотносить 2+2, то можно было не вляпаться в это ''добро''.

📍Конец близок

💬Господин Заботкин говорил о том, что неэффективные компании нужно банкротить! Мвидео - это первый кандидат на это, и никто его спасать не хочет. Да и зачем? Капитала тут не осталось, поэтому держатели бондов должны быть готовы к неприятным сюрпризам в любой момент!

🔖Вывод: ужасная акция, ловить тут нечего. Почти уверен, что через пару лет компания прекратит свое существование в текущем виде. И это нормально для ритейлеров. Проиграл конкуренцию? Значит отправляйся в небытие!

@Invest_Pulse

🏪 OZON

Потенциальная доходность
до 27.57%

Срок достижения идеи - 12 ноября, 2025

Текущая цена: 3 203₽
Цена закрытия позиции: 4 100₽

✔️Драйверы:

⏺Выручка за 9М2024 выросла на 35% г/г.
⏺Доходы от рекламы выросли за 9 месяцев на 92% г/г и составляют ≈ 22% от общей выручки.
⏺Рост финтех направления c маржинальностью по чистой прибыли ≈ 29%.
⏺Рост числа заказов +48%

📌 Мнение:

позитивно оцениваем результаты компании, отмечая существенный рост финтех направления (c маржинальностью по чистой прибыли ≈ 29%), а также выходом EBITDA по всей группе в положительную зону, открываем идею покупать с таргетом 4100 рублей за акцию.

@Invest_Pulse

🇷🇺 Российский рынок акций сумел завершить текущую неделю в плюсе, хотя большую ее часть демонстрировал тенденцию к снижению. Инвесторов огорчали данные по инфляции и снижение цен на нефть.

📊 По итогам недели индекс Мосбиржи прибавил 0,17%, закрывшись на уровне 2739,21 пункта. При этом основная часть роста пришлась на пятницу, по итогам которой индикатор вырос на 1,55%.

📈 Акции резко ускорили рост во второй половине основной сессии пятницы, отреагировав, в частности на новость о планах Канцлера Германии Олафа Шольца созвониться с Путиным.

🇷🇺🇩🇪 Олаф Шольц и Владимир Путин провели первый телефонный разговор почти за два года. Стороны обсудили ситуацию на Украине и Ближнем Востоке, отношения с Германией. Путин раскрыл Шольцу условия возможных договоренностей с Украиной. На этом фоне участники рынка отыгрывали надежды на на нормализацию ситуации с Западом.

🔗 Ожидаем, что индекс Мосбиржи на следующей неделе будет двигаться в диапазоне 2685-2760 пунктов. Рынок выглядит недорогим и может пойти выше, но без новых поддерживающих новостей говорить об устойчивом восстановлении рано

📌Российский фондовый рынок после Трамп-ралли так и не смог преодолеть сопротивление 2800 пунктов по индексу Мосбиржи, что предупреждает о рисках дальнейших продаж.

@Invest_Pulse

🇷🇺 $CBOM МКБ отчитался за 9 месяцев. Результаты под давлением

📊 МКБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г.

🔆 Чистый процентный доход: 85,9 млрд руб. (+2% год к году (г/г))
🔆 Чистый комиссионный доход: 9 млрд руб. (-26% г/г)
🔆 Чистая прибыль: 28,1 млрд руб. (-42% г/г)

👀 Подробнее

✔️ Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2024 г. снизилась на 42% г/г до 28,1 млрд руб. Ключевая причина снижения финансового результата банка — отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг на фоне ужесточения денежно-кредитной политики Банка России. По состоянию на 30 сентября 2024 года 82% портфеля ценных бумаг находились в Ломбардном списке, публикуемом ЦБ РФ. Дополнительное давление на прибыль оказали отчисления в резервы и снижение доходов по валютным операциям.

😀Рентабельность собственного капитала и активов по итогам отчетного периода составили 12,5% и 0,8% соответственно.

😀Отчисления на создание резерва по долговым финансовым активам по итогам 9 месяцев 2024 г. составили 23,1 млрд руб., что соответствует стоимости риска на уровне 110 б.п.

😀Чистый процентный доход за отчетный период составил 85,9 млрд руб., рост на 2,4% г/г происходит на фоне роста кредитного портфеля преимущественно корпоративных клиентов. Чистая процентная маржа банка составила 2,5%.

😀Чистые комиссионные доходы за 9 месяцев 2024 г. составили 9,0 млрд руб.

😀Операционные расходы остались на том же уровне и составили 28,4 млрд руб., основными статьями расходов являются расходы на персонал и административные расходы.

@Invest_Pulse

🍏 Магнит $MGNT

😀Потенциальная доходность
до 33.55%

😀Текущая цена: 4 750₽
😀Цена закрытия позиции: 6 500₽

✔️Драйверы:

😀Возможное увеличение дивидендов.
😀Выручка за 1ПГ2024 года выросла на 18,8%.
😀Компания снизила общий долг с 402 млрд рублей на конец 2023 года до 334 млрд рублей.
😀Казначейский пакет акций.

😀 О компании:

🍏 Магнит — одна из ведущих российских розничных сетей по торговле продуктами питания. Ежедневно магазины компании посещают около 18 миллионов человек более чем в 4000 населенных пунктов страны. Участниками кросс-форматной программы лояльности сети являются более 76 млн человек.

📌Инвестиционная идея:

Высокие темпы роста выручки Магнита и стабильная выплата дивидендов могут положительно сказаться на стоимости акций компании. Кроме того, инвесторы могут отыграть инфляцию, так как рост цен на товары повседневного спроса компания перекладывает на потребителей.

📌 Потенциальная цена акций компании может составить 6500 рублей на горизонте года.

@Invest_Pulse

💻 Астра позитивно отчиталась по МСФО за 2024 q3:

😀Отгрузки +165% г/г
😀Выручка +131% г/г
😀EBITDA +463% г/г
😀Чистая прибыль +334% г/г
😀Рентабельность по EBITDA: 26% увеличилась с 11% годом ранее

📊 Результаты за 9 мес. 2024:

😀Отгрузки +98% г/г
😀Выручка +84% г/г
😀EBITDA +64% г/г
😀Рентабельность по EBITDA: 23.3% снизилась с 25.5% годом ранее
😀Чистая прибыль +51% г/г

📌 Отчет отличный, но сможет ли компания и дальше демонстрировать такие же сильные фин. результаты?

@Invest_Pulse

🚗 Анализ Европлана $LEAS

📉 Несмотря на хорошие фундаментальные показатели, акции компании находятся в нисходящем тренде. Причины такой динамики кроются в жесткой денежно-кредитной политике, высокие ставки препятствуют развитию бизнеса и приводят к замедлению в отрасли в целом.

⏺Обслуживание долга и резервы увеличиваются, съедая часть прибыли. Также влияние оказывает общий негатив на рынке, связанный с геополитической напряженностью.

⚠️ С технической точки зрения акции еще могут дать просадку. Если же котировкам удастся закрепиться выше 685₽, есть шанс на формирование среднесрочного восходящего тренда.

@Invest_Pulse

🏦 Мое мнение по Совкомбанку

2024 год очень тяжелый для банков из-за аномально высокой ключевой ставки по нескольким причинам:

🔵Все труднее наращивать кредитование из-за заградительных ставок.

🔵Обслуживание пассивов (депозитов) становится все дороже, так как физики могут легко гонять (можно переводить до 30 млн руб.) свои деньги из банка в банк в поисках лучших ставок.

🔵Банк вынужден закладывать повышенные резервы из-за рисков дефолтов.

📣Я субъективно думаю, что самыми тяжелыми для банков будут 4 квартал 2024 и 1 квартал 2025: очень субъективно думаю, что дефолты пойдут в этот промежуток времени, а значит резервы будут расти по полной!

✔️

Но на самом деле у меня еще есть несколько позитивных моментов для держателей акции:

1️⃣Во-первых, компания оценивается сейчас дешевле капитала 🔥, а это всегда хорошая точка для входа в акции нормального банка (ВТБ 🏦 к таким не относится).

2️⃣Во-вторых, компания славится своим умением покупать за копейки другие банки, поэтому ждём новых M&A. Банкопад неизбежен при такой рыночной конъюнктуре!

3️⃣В-третьих, после проведения SPO фрифлоат стал 10% и есть все шансы на вхождение в с декабря индекс ММВБ, что является позитивной новостью!

🔖Вывод: отличный банк, который растет и будет дальше расти по разным направлениям. Тут главное дождаться идеального момента для входа. Когда? Самому бы знать

@Invest_Pulse

💊 $OZPH Начинаем покрытие Озон Фармацевтика. Взгляд на компанию — «Позитивный»

🔖Начинаем аналитическое покрытие ПАО «Озон Фармацевтика», крупного производителя низкомолекулярных лекарственных препаратов с высокой рентабельностью. С учетом растущего портфеля и новых направлений позитивно смотрим на компанию с целевой ценой на 12 месяцев в 94 руб. за акцию.

🛡 Компания разрабатывает и производит лекарственные средства на своих площадках — препараты для сердечно-сосудистой (30%) и нервной системы (18%) обеспечили около половины валовой выручки в 2023 г.

⚪️Озон Фармацевтика лидирует по количеству регистрационных удостоверений в РФ — более 500, еще 248 в разработке.

⚪️Чистая прибыль за 2023 г. выросла до 4 млрд руб., за I полугодие 2024 г. — 2,8 млрд руб.

⚪️Прогноз чистой выручки на 2024 г.: рост на 30%, до 25,6 млрд руб. в годовом сопоставлении.

⚪️Дивидендная политика: выплаты из прибыли зависят от долговой нагрузки: в 2021–2023 гг. средний коэффициент составил 33,2%.

⚪️«Позитивный» взгляд на компанию, целевая цена — 94 руб. за акцию.

⚪️Риски: рост конкуренции, задержки с выпуском лекарственных препаратов, технологические вызовы.

@Invest_Pulse

⛽️ Акции «Транснефти» отвесно падают вниз после сообщения о том, что комитет Госдумы одобрил повышение налога на прибыль для компании до 40%

📉 На 17:21 мск котировки снижаются на 9,57%, до ₽1034,5. Минимальное значение в ходе торговой сессии составило ₽1024. Таким образом, с тех пор как стало известно о предложении правительства повысить налог для компании, ее акции потеряли более 20%.

@Invest_Pulse

Черкизово 🍗. Прибыль падает!

Вышел пресс-релиз по 9 месяцам у компании Черкизово. Появилась ли идея в акциях по сравнению с промежуточным отчетом за 6 месяцев? Нет!

Что в отчете❓

📈Выручка. Выручка выросла на 17% до 188 млрд, что является хорошим результатом, но темпы уже не впечатляют (на 6 месяцах рост был 21%).

💵Операционная прибыль. Скорректированная операционная прибыль (без учета переоценок биологических активов) выросла всего на 5%! Маржинальность компании под давлением, которая упала на 1.5%. Расходы растут быстрее доходов, а это тревожный звоночек ‼️

💩Долг. Прибыль до налогов упала с 34 до 23 млрд. Как так вышло⁉️ У компании в 2 раза выросли процентные расходы до 7.3 млрд, хотя часть кредитов получены от государства по льготной ставке. Чистый долг компании продолжает расти и составляет уже 115 млрд (3 месяца назад был 105 млрд). Соотношение чистого долга к EBITDA 2.3 ⚠️

И компании приходится замещать свой старый дешевый долг сейчас задорого: компания выпустила облигации на 7 млрд, а ставка по ним привязана к ключевой, что дает нам дополнительных 1.5 млрд процентых расходов в год. Про проблемы рефинансирования долгов у Черкизово отмечал ранее!

@Invest_Pulse

🇷🇺 Госдума приняла бюджет РФ на 2025-2027 года

2025 год:
😀доходы — 40,296 триллиона рублей
😀расходы — 41,469 триллиона
😀дефицит — 0,5% ВВП
😀объем ВВП — 214,575 триллиона рублей
😀инфляция — не выше 4,5%

2026 год:
😀доходы — 41,841 триллиона
😀расходы — 44,022 триллиона
😀дефицит — 0,9% ВВП
😀объем ВВП — 230,568 триллиона
😀инфляция — не выше четырех процентов

2027 год:
😀доходы — 43,154 триллиона
😀расходы — 45,915 триллиона
😀дефицит — 1,1% ВВП
😀объем ВВП — 248,313 триллиона
😀инфляция — не выше четырех процентов

🏦 Расходы на обслуживание госдолга
😀2025 год — 3,182 триллиона рублей
😀2026 год — 3,475 триллиона
😀2027 год — 3,594 триллиона

📌 Если кратко суммировать — правительство пока не планирует сокращать госрасходы, хоть они и несут в себе проинфляционные риски, более того, по текущему плану и в 2026 году будет серьёзное увеличение расходов, как и на 2025 год. Дефицит планируется покрывать внутренним заимствованием, но обслуживание госдолга будет дорожать уже на +- 300 млрд рублей.

🥶 Также в прогнозе указана инфляция в 4.5% на следующий год, но уже сейчас видим, что у ЦБ на горизонте серьёзные проблемы с достижением таргета так быстро.

@Invest_Pulse

⛽️ Транснефть. Кто еще может получить повышенный налог?

✏️Я составил очень субъективный список компаний, которым в любой момент могут впаять повышенный налог на прибыль

Кто еще может пострадать ❓

🏦 Сбер. Самый очевидный кандидат - это зеленый банковский гигант, который генерит огромную прибыль и платит дивидендов на 750 млрд.

💩Зачем делиться прибылью с огромным числом миноритариев (у государства тут доля 50%) дивидендами на 375 млрд, если можно увеличить налог кратно. Слишком много инвесторов постарадает? Ничего, Газпром несколько лет дополнительно по 600 млрд платил мимо кармана миноритариев.

🔌 Интер Рао. Платят дивидендами всего лишь 25% от прибыли и имеют приличную кубышку. Наверху могут сказать:"Непорядок, да и положение у Вас почти монопольное, надо платить больше!".

🚢 НМТП. Дочка Транснефти, которая хорошо зарабатыват и накопила приличную кубышку. Если у мамы можно деньги забрать, то почему нельзя также поступить с дочкой?

@Invest_Pulse